Czym jest Bank ROA & ROE Calculator?
▾
Zwrot z aktywów (ROA) i zwrot z kapitału własnego (ROE) to dwa z najbardziej podstawowych wskaźników rentowności stosowanych do oceny wyników banków i instytucji finansowych. Chociaż wskaźniki te są stosowane we wszystkich branżach, mają one szczególne znaczenie w bankowości, ponieważ wyjątkowa struktura kapitałowa banków – działających przy dużej dźwigni finansowej poprzez depozyty klientów – tworzy między nimi nieodłączną relację, która znacznie różni się od spółek niefinansowych. Zwrot z aktywów mierzy, jak skutecznie bank generuje dochód netto ze swojej bazy aktywów: jest obliczany jako dochód netto podzielony przez średnią sumę aktywów wyrażoną w procentach. Wyższy ROA wskazuje, że kierownictwo efektywnie wykorzystuje aktywa w celu generowania zysku. ROA jest szczególnie przydatny przy porównywaniu banków różnej wielkości, ponieważ normalizuje rentowność w stosunku do sumy aktywów. Zwrot z kapitału własnego mierzy zwrot wygenerowany dla akcjonariuszy z zainwestowanego kapitału: dochód netto podzielony przez średni całkowity kapitał własny. Ponieważ banki działają przy bardzo wysokich wskaźnikach dźwigni – kapitał własny stanowi zazwyczaj jedynie 8–12% sumy aktywów – stosunkowo niewielkie różnice w ROA przekładają się na duże różnice w ROE. To wzmocnienie dźwigni oznacza, że bank z 1% ROA może wygenerować 10–12% ROE w zależności od swojego wskaźnika kapitału własnego. Organy regulacyjne, inwestorzy i analitycy stosują łącznie ROA i ROE, ponieważ każdy z nich opowiada inną część historii. ROA ocenia efektywność operacyjną i jakość rozmieszczenia aktywów – bank z niskim ROA pomimo dużej dźwigni finansowej jest nieefektywny. ROE ocenia zwrot dla akcjonariuszy, ale bardzo wysoki ROE wynikający wyłącznie z nadmiernej dźwigni finansowej sygnalizuje raczej kruchość niż prawdziwą rentowność. Struktura dekompozycji firmy DuPont dzieli ROE na: marżę zysku × wykorzystanie aktywów (obrót aktywami) × dźwignię finansową (mnożnik kapitału własnego), zapewniając wgląd w to, czy rentowność jest napędzana efektywnością operacyjną, czy dźwignią finansową.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Wzór
▾
Obliczanie banku Roa Roe:
Krok 1: Uzyskaj rachunek wyników i bilans banku za okres sprawozdawczy.
Krok 2: Zidentyfikuj dochód netto z rachunku zysków i strat (po opodatkowaniu, po kosztach rezerw, po wszystkich kosztach pozaodsetkowych).
Krok 3: Oblicz średnie aktywa ogółem: (aktywa ogółem w okresie początkowym + aktywa ogółem w okresie końcowym) / 2.
Krok 4: Oblicz ROA: (Dochód netto / Średnie aktywa ogółem) × 100.
Krok 5: Oblicz średni kapitał całkowity: (kapitał własny okresu początkowego + kapitał własny okresu końcowego) / 2.
Krok 6: Oblicz ROE: (dochód netto / średni kapitał własny) × 100.
Krok 7: Zastosuj dekompozycję DuPont, aby zrozumieć czynniki wpływające na ROE: ROE = marża zysku netto × wykorzystanie aktywów × mnożnik kapitału własnego, określając, czy rentowność wynika z efektywności marży, wykorzystania aktywów czy dźwigni.
Każdy krok opiera się na poprzednim, łącząc obliczenia składowe w kompleksowy wynik banku ikry roa. Wzór oddaje matematyczne zależności rządzące zachowaniem ławic ikry roa.Opis zmiennych
▾
| Symbol | Imię | Jednostka | Opis |
|---|---|---|---|
| ROA | Zwrot z aktywów | percent (%) | Dochód netto podzielony przez średnią sumę aktywów; mierzy, jak efektywnie bank generuje zysk ze swojej bazy aktywów. |
| ROE | Zwrot z kapitału własnego | percent (%) | Zysk netto podzielony przez średni kapitał własny; mierzy rentowność w stosunku do zainwestowanego kapitału własnego. |
| NI | Dochód netto | dollars ($) | Zysk po opodatkowaniu za dany okres, po uwzględnieniu wszystkich kosztów, w tym rezerwy na straty kredytowe i podatki. |
| ATA | Średnia suma aktywów | dollars ($) | Średnia sumy aktywów na początek i na koniec okresu wyceny. |
| ATE | Średni całkowity kapitał własny | dollars ($) | Średnia suma kapitałów własnych na początek i na koniec okresu wyceny. |
| EM | Mnożnik kapitału własnego | ratio (x) | Aktywa ogółem podzielone przez kapitał własny; odzwierciedla dźwignię finansową. ROE = ROA × mnożnik kapitału własnego (wzór DuPont). |
Jak Bank ROA & ROE Calculator
▾
- 1Uzyskaj rachunek wyników i bilans banku za okres sprawozdawczy.
- 2Zidentyfikuj dochód netto z rachunku zysków i strat (po opodatkowaniu, po kosztach rezerw, po wszystkich kosztach pozaodsetkowych).
- 3Oblicz średnie aktywa ogółem: (aktywa ogółem w okresie początkowym + aktywa ogółem w okresie końcowym) / 2.
- 4Oblicz ROA: (Dochód netto / Średnie aktywa ogółem) × 100.
- 5Oblicz średni kapitał całkowity: (kapitał własny okresu początkowego + kapitał własny okresu końcowego) / 2.
- 6Oblicz ROE: (dochód netto / średni kapitał własny) × 100.
- 7Zastosuj dekompozycję DuPonta, aby zrozumieć czynniki wpływające na ROE: ROE = marża zysku netto × wykorzystanie aktywów × mnożnik kapitału własnego, określając, czy rentowność wynika z efektywności marży, wykorzystania aktywów czy dźwigni.
Rozwiązane przykłady
▾
Solidne wyniki — ROA powyżej 1% i ROE powyżej 10% to dobre standardy dla banków lokalnych
ROA tego banku społecznościowego wynoszący 1,08% przekracza powszechnie przytaczany poziom odniesienia 1% dla dobrze prosperujących banków lokalnych. ROE na poziomie 10% odzwierciedla odpowiednią stopę zwrotu dla akcjonariuszy, biorąc pod uwagę wymogi kapitałowe. Mnożnik kapitału własnego wynoszący 9,3x jest typowy dla banku wspólnotowego o konserwatywnej kapitalizacji. Łącznie te wskaźniki sugerują zdrową finansowo instytucję, wydajną działalność operacyjną i odpowiedni poziom kapitału.
Niższy ROA niż w przypadku banków lokalnych, ale wyższa dźwignia zwiększa ROE; typowe dla profilu głównego banku
Ten duży bank wykazuje ROA poniżej 1%, co jest typowe dla dużych instytucji, biorąc pod uwagę ich znaczne zasoby aktywów o niższej stopie zwrotu i niższym ryzyku, takich jak rządowe papiery wartościowe, oraz ich zaangażowanie w bankowość hurtową o niższej marży. Jednakże wyższy mnożnik kapitału własnego (12,8x w porównaniu z ~9x w przypadku banków lokalnych) zwiększa ROA do 12,4% ROE, co jest konkurencyjne w stosunku do innych dużych instytucji finansowych. Analiza firmy DuPont ujawniłaby udział każdego czynnika — kompresję marży netto wynikającą z działalności na rynkach kapitałowych w porównaniu ze skalą efektywności obrotu aktywami.
ROA poniżej 0,5% wymaga uwagi organów regulacyjnych; kierownictwo musi zidentyfikować pogorszenie jakości kredytowej i zaradzić temu
Nagły spadek ROA z 1,4% do 0,29% zazwyczaj wskazuje na znaczne wydatki na rezerwy, spłatę kredytów lub kompresję przychodów. Dla organów regulacyjnych i inspektorów bankowych ROA poniżej 0,5% jest sygnałem skłaniającym do dokładniejszej analizy wskaźników jakości zysków i jakości kredytowej. Kierownictwo tego banku musiałoby przedstawić wiarygodny plan przywrócenia rentowności, prawdopodobnie poprzez ograniczenie kredytów zagrożonych, cięcie wydatków i zmianę wyceny portfela kredytowego w celu poprawy NIM.
DuPont ujawnia, że głównym czynnikiem wpływającym na ROE jest dźwignia finansowa; poprawa marży lub wykorzystanie aktywów skuteczniej podniosłaby ROE
Struktura DuPont rozkłada ROE na trzy strategiczne dźwignie. Marża zysku netto na poziomie 18% pokazuje, że bank zatrzymuje 18 centów z każdego dolara przychodu jako zysk — można to poprawić poprzez cięcie wydatków (poprawę współczynnika efektywności) lub zwiększenie przychodów charakteryzujących się wyższą marżą. Wykorzystanie aktywów na poziomie 4,8% odzwierciedla przychód generowany na dolara aktywów – wyższy NIM i dochód z opłat poprawiają ten stan. Mnożnik kapitału własnego wynoszący 11,2x pokazuje efekt dźwigni – jest on określany przede wszystkim przez regulacje kapitałowe. Zarząd ma największą kontrolę nad marżą i wykorzystaniem aktywów.
Zastosowania praktyczne
▾
Wycena kapitału własnego banku: analitycy wykorzystują ROA i ROE w połączeniu z mnożnikami ceny księgowej i ceny do zysku w celu wyceny akcji banków, co stanowi ważny obszar zastosowań Roa Roe Bank w kontekstach zawodowych i analitycznych, gdzie dokładne obliczenia banku roa ikry bezpośrednio wspierają świadome podejmowanie decyzji, planowanie strategiczne i optymalizację wydajności
Benchmarking porównawczy: kierownictwo banku porównuje ROA i ROE z określoną grupą porównawczą, aby ocenić pozycję konkurencyjną, co stanowi ważny obszar zastosowań Roa Roe Bank w kontekstach zawodowych i analitycznych, gdzie dokładne obliczenia banku roa roa bezpośrednio wspierają świadome podejmowanie decyzji, planowanie strategiczne i optymalizację wydajności
Regulacyjny rating CAMELS: komponent „E” (Zyski) ratingu nadzorczego CAMELS wykorzystuje ROA i ROE jako główne dane wejściowe, co stanowi ważny obszar zastosowań dla Roa Roe Bank w kontekstach zawodowych i analitycznych, gdzie dokładne obliczenia banku roa roa bezpośrednio wspierają świadome podejmowanie decyzji, planowanie strategiczne i optymalizację wyników
Analiza fuzji i przejęć: banki przejmujące wykorzystują ROA i ROE do oceny, czy rentowność banku docelowego uzasadnia premię za zakup, co stanowi ważny obszar zastosowań dla Roa Roe Bank w kontekstach zawodowych i analitycznych, gdzie dokładne obliczenia banku roa ikry bezpośrednio wspierają świadome podejmowanie decyzji, planowanie strategiczne i optymalizację wydajności
Wynagrodzenie motywacyjne dla kadry kierowniczej: wiele programów premiowych dla kadry kierowniczej banków uwzględnia cele ROA i ROE jako mierniki wyników, co stanowi ważny obszar zastosowań dla Roa Roe Bank w kontekstach zawodowych i analitycznych, gdzie dokładne obliczenia banku roa roa bezpośrednio wspierają świadome podejmowanie decyzji, planowanie strategiczne i optymalizację wydajności
Przypadki szczególne
▾
Kiedy wartości wejściowe banku ikry roa zbliżają się do zera lub stają się ujemne w Roa Roe
Kiedy wartości wejściowe banku Roa Roe zbliżają się do zera lub stają się ujemne w banku Roa Roe, zachowanie matematyczne zmienia się znacząco. Wartości zerowe mogą powodować błędy dzielenia przez zero lub trywialnie zerowe wyniki, podczas gdy ujemne dane wejściowe mogą dawać matematycznie poprawne, ale praktycznie bezsensowne wyniki w kontekście banku roa ikry. Przed interpretacją wyników użytkownicy profesjonalni powinni sprawdzić, czy wszystkie dane wejściowe mieszczą się w zakresach znaczących pod względem fizycznym lub finansowym. Wartości ujemne lub zerowe często wskazują na błędy we wprowadzaniu danych lub na wyjątkowe okoliczności dotyczące banku roa roa, wymagające osobnego traktowania analitycznego.
Zniekształcenie przejęć
Banki, które rozwinęły się w wyniku przejęć, mogą wykazywać w swoich bilansach znaczną wartość firmy. ROA jest niższy (wartość firmy zawyża aktywa ogółem), natomiast ROTCE – który nie obejmuje wartości firmy i wartości niematerialnych i prawnych – dokładniej odzwierciedla zwroty operacyjne z kapitału materialnego. Porównując ROA, zawsze sprawdzaj, czy bank posiada istotne wartości niematerialne i prawne.
Niezwykle duże lub małe wartości wejściowe w banku ikry roa mogą spowodować wypchnięcie banku ikry roa
Ekstremalnie duże lub małe wartości wejściowe w banku ikry roa mogą wysunąć obliczenia banku ikry roa poza typowe zakresy operacyjne. Choć matematycznie uzasadnione, wyniki skrajnych danych wejściowych mogą nie odzwierciedlać realistycznych scenariuszy występowania ławic ikry roa i należy je interpretować ostrożnie. W profesjonalnych ustawieniach banku ikry roa wartości ekstremalne często wskazują na błędy pomiarowe, nietypowe warunki lub przypadki skrajne wymagające dodatkowej analizy. Użyj analizy wrażliwości, aby zrozumieć, jak zmieniają się wyniki w wiarygodnych zakresach wejściowych, zamiast polegać na pojedynczych obliczeniach w skrajnych przypadkach.
ROA i ROE sektora bankowego w USA według wielkości banku (FDIC 2023)
▾
| Rozmiar zasobu | Średni ROA | Średnie ROE | Górny kwartyl ROA | Mediana współczynnika efektywności |
|---|---|---|---|---|
| Poniżej 100 milionów dolarów | 0,85% | 8,2% | 1,2% | 72% |
| 100 mln dolarów – 1 mld dolarów | 1,08% | 10,5% | 1,4% | 65% |
| 1 miliard dolarów – 10 miliardów dolarów | 1,15% | 11,8% | 1,5% | 60% |
| 10 miliardów dolarów – 100 miliardów dolarów | 1,05% | 11,2% | 1,3% | 58% |
| Ponad 100 miliardów dolarów | 0,98% | 12,1% | 1,1% | 55% |
| Średnia branżowa | 1,02% | 11,4% | 1,35% | 60% |
Często zadawane pytania
▾
Czym jest dobry ROA i ROE dla banku?
Poziomy benchmarków różnią się w zależności od wielkości instytucji i modelu biznesowego. W przypadku banków lokalnych (aktywa poniżej 10 miliardów dolarów) dobrze prosperujące instytucje zazwyczaj osiągają ROA na poziomie 1,0–1,5% i ROE na poziomie 10–15%. W przypadku banków regionalnych (10–100 mld USD) ROA na poziomie 0,8–1,2% i ROE na poziomie 10–14% uważa się za solidne. W przypadku dużych banków krajowych (ponad 100 miliardów dolarów) ROA na poziomie 0,7–1,1% i ROE na poziomie 10–15% odzwierciedlają kompromis między skalą a marżą. Wartość ROA poniżej 0,5% jest ogólnie uważana za niską i wymaga uwagi kierownictwa; poniżej 0% (strata) oznacza poważne problemy. FDIC co kwartał śledzi ROA i ROE w całej branży — w 2023 r. amerykański sektor bankowy osiągał średnio około 1,1% ROA i 12% ROE, co odzwierciedla dobre wyniki po pandemii, zanim ponownie pojawiła się presja na marże.
Dlaczego banki mają niższy ROA niż inne branże?
Wydaje się, że banki mają niski ROA w porównaniu z firmami technologicznymi lub farmaceutycznymi, ponieważ ich baza aktywów jest ogromna w stosunku do dochodu netto. Aktywa banku składają się głównie z kredytów (przynoszących 5–8% zysku brutto) i inwestycyjnych papierów wartościowych, które są duże w przeliczeniu na dolary, ale generują stosunkowo skromny dochód netto po uwzględnieniu kosztów finansowania, kosztów rezerw i kosztów operacyjnych. Pożyczka o wartości 1 miliarda dolarów przynosi około 50–70 mln dolarów odsetek brutto, ale po uwzględnieniu wszystkich kosztów może przynieść jedynie 10–15 mln dolarów dochodu netto. Z kolei aktywa spółki technologicznej mogą składać się głównie z wartości niematerialnych i prawnych oraz własności intelektualnej, które generują znacznie wyższe marże w stosunku do wielkości bilansu. Porównanie dotyczy zasadniczo jabłek i pomarańczy. W przypadku usług finansowych ROA jest użytecznym narzędziem porównawczym międzybankowym, ale nie należy go porównywać ze wskaźnikami ROA dla branż niefinansowych.
Jaki jest model DuPonta do analizy ROE banku?
Model DuPont rozkłada ROE na czynniki składowe, które ujawniają źródła rentowności. W przypadku banków standardowa dekompozycja wygląda następująco: ROE = marża zysku netto × wykorzystanie aktywów (przychody/aktywa) × mnożnik kapitału własnego (aktywa/kapitał własny). Alternatywnie ROE = ROA × mnożnik kapitału własnego, ponieważ ROA uwzględnia już marżę i wykorzystanie aktywów. Bank o wysokim ROE, ale słabym ROA w dużym stopniu opiera się na dźwigni finansowej, która zwiększa zyski, ale także zwiększa straty. Bank o wysokim ROA, ale niskim ROE może być nadmiernie dokapitalizowany w stosunku do swojego profilu ryzyka, co sugeruje możliwość zwrotu kapitału akcjonariuszom lub efektywniejszego wykorzystania dźwigni finansowej. Analiza DuPont jest najbardziej przydatna do analizy trendów (dlaczego nasze ROE spada?) i porównań z innymi firmami (czy na nasze ROE wpływają te same czynniki, co nasi konkurenci?).
Jak rezerwy na straty kredytowe wpływają na ROA i ROE?
Koszty rezerw bezpośrednio i znacząco wpływają zarówno na ROA, jak i ROE, zmniejszając zysk netto. Wzrost kosztów rezerw o 50 mln USD zmniejsza dochód przed opodatkowaniem o 50 mln USD i dochód po opodatkowaniu o około 37,5 mln USD (przy założeniu stawki podatkowej wynoszącej 25%), zmniejszając dochód netto, a tym samym zarówno ROA, jak i ROE. W banku aktywów o wartości 5 miliardów dolarów i kapitale własnym wynoszącym 500 milionów dolarów redukcja dochodu o 37,5 miliona dolarów powoduje spadek ROA o 0,75% i ROE o 7,5% – co oznacza ogromny wpływ pojedynczej pozycji. Z tego powodu koszty rezerw są najczęściej obserwowaną pozycją w rachunku zysków i strat banków w okresie pogorszenia koniunktury gospodarczej. I odwrotnie, uwolnienie rezerw (ujemny koszt rezerw) zwiększa dochód netto oraz zawyża ROA i ROE – dlatego analitycy pomijają wpływ rezerw, aby obliczyć „ROA przed rezerwami”, aby uzyskać lepszy obraz efektywności operacyjnej.
Czy dla oceny banku ważniejsze jest ROE czy ROA?
Obydwa wskaźniki służą różnym celom analitycznym i należy je oceniać łącznie. ROA jest czystszą miarą efektywności operacyjnej — pokazuje, jak dobrze kierownictwo wykorzystuje aktywa w celu generowania zysku, niezależnie od decyzji finansowych. Do porównywania banków o różnej wielkości i strukturze kapitałowej bardziej przydatny jest ROA. ROE jest bardziej istotne dla inwestorów kapitałowych, ponieważ bezpośrednio mierzy zwrot z zainwestowanego kapitału. Jednakże ROE można manipulować za pomocą dźwigni — bank może zwiększyć ROE, pożyczając więcej i odkupując akcje, nawet bez poprawy podstawowych operacji. Z tego powodu dekompozycja DuPonta jest niezbędna: jeśli ROE rośnie z powodu lepszych marż i wykorzystania aktywów (dobrze), jest to uwarunkowane operacyjnie. Jeśli rośnie ze względu na rosnący mnożnik kapitału własnego (wyższa dźwignia finansowa), może to stanowić problem regulacyjny lub związany z ryzykiem, a nie prawdziwą poprawę.
Jak rosnące stopy procentowe wpływają na ROA i ROE banku?
Wpływ rosnących stóp procentowych na rentowność banku jest zróżnicowany i zależy od struktury bilansu banku. Banki wrażliwe na aktywa (więcej kredytów o zmiennym oprocentowaniu niż depozytów o stałym oprocentowaniu) zazwyczaj obserwują rozwój NIM w środowisku o rosnącej stopie procentowej, ponieważ dochody z kredytów rosną szybciej niż koszty depozytów. Ta ekspansja NIM bezpośrednio zwiększa dochód odsetkowy netto, zwiększając dochód netto, ROA i ROE. Jednakże rosnące stopy zmniejszają również wartość rynkową portfeli kredytów i papierów wartościowych o stałym oprocentowaniu utrzymywanych według zamortyzowanego kosztu, powodując niezrealizowane straty, które zmniejszają kapitał własny (a tym samym ROE). Ponadto wyższe stopy zazwyczaj spowalniają wzrost kredytów, ponieważ pożyczki stają się droższe, ograniczając ekspansję bazy aktywów. Efekt netto różni się znacznie w zależności od banku, dlatego też przeprowadzane przez Rezerwę Federalną testy warunków skrajnych i programy zarządzania aktywami i pasywami mają kluczowe znaczenie dla oceny ryzyka stopy procentowej.
Jakie inne wskaźniki uzupełniają ROA i ROE w analizach bankowych?
ROA i ROE dostarczają najwięcej informacji, gdy są analizowane wraz z kilkoma uzupełniającymi się wskaźnikami. Wskaźnik efektywności (koszty pozaodsetkowe podzielone przez przychody netto) mierzy jakość zarządzania kosztami – im niższa, tym lepsza, w przypadku najlepszych w swojej klasie banków poniżej 50%. Marża odsetkowa netto pokazuje rentowność bazowego spreadu kredytowego. Współczynnik kapitału Tier 1 zapewnia odpowiedni kapitał stanowiący podstawę wartości ROE. Wskaźnik odpisów netto i wskaźnik NPL oceniają jakość kredytu – wysokie ROE budowane na słabym gwarantowaniu emisji jest nie do utrzymania. Przychód netto przed rezerwami (PPNR) oddziela dochód operacyjny przed kosztami kredytu. Zwrot z materialnego kapitału zwykłego (ROTCE) nie uwzględnia wartości firmy i wartości niematerialnych i prawnych, pokazując zwrot z zainwestowanego kapitału operacyjnego. Razem te wskaźniki zapewniają kompleksowy obraz tego, czy rentowność banku jest wysokiej jakości, trwała i dobrze wspierana przez zarządzanie kapitałem i ryzykiem.
Częste błędy do unikania
▾
- !Korzystanie z aktywów lub kapitału na koniec okresu zamiast średnich okresów — użycie średnich początkowych i końcowych pozwala uzyskać dokładniejszą reprezentację aktywów rozmieszczonych w całym okresie.
- !Ignorując związek pomiędzy ROA i dźwignią finansową – wysoki ROE, który w całości wynika z bardzo wysokiej dźwigni finansowej (niski współczynnik kapitału własnego), może być mniej imponujący, niż się wydaje.
- !Porównując ROA banku do wskaźników ROA przedsiębiorstw niefinansowych – banki z natury mają niższy ROA ze względu na swój model biznesowy wykorzystujący duże aktywa i wykorzystujący dźwignię finansową.
- !Nieuwzględnienie danych kwartalnych w ujęciu rocznym — kwartalny dochód netto należy pomnożyć przez 4, a następnie podzielić przez średnie roczne aktywa, aby uzyskać porównywalny roczny ROA.
- !Brak oddzielenia kosztów rezerw od wyników operacyjnych – zyski zawyżone lub obniżone o rezerwy zniekształcają ROA i ROE w sposób, który przesłania podstawową jakość operacyjną.
Wskazówka Pro
Zdrowy bank społecznościowy zazwyczaj stawia sobie za cel ROA powyżej 1,0% i ROE powyżej 10%. Duże banki często wykazują niższy ROA, ale wyższy ROE ze względu na dźwignię finansową. Aby uzyskać pełny obraz, porównaj oba wskaźniki.
Czy wiedziałeś?
W szczytowym momencie kryzysu finansowego w 2008 r. wskaźnik ROE sektora bankowego w USA po raz pierwszy od Wielkiego Kryzysu osiągnął wartość ujemną. Do 2023 r. wskaźnik ROE w branży wzrósł do około 11–14%, w pobliżu długoterminowych średnich historycznych.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Źródła
Ratings & comments
Otrzymuj cotygodniowe porady matematyczne
Dołącz do subskrybentów 12 000+, którzy co tydzień otrzymują wskazówki dotyczące kalkulatora.