Jak obliczyć przepływ środków pieniężnych z wynajmu nieruchomości

Przepływy pieniężne to pieniądze pozostałe z wynajmowanej nieruchomości po opłaceniu wszystkich wydatków. Dodatni przepływ środków pieniężnych oznacza, że ​​nieruchomość generuje dochód; Ujemny przepływ środków pieniężnych oznacza, że ​​uzupełniasz je z własnej kieszeni. Obliczenie tej wartości przed zakupem jest najważniejszym krokiem w procesie należytej staranności przy inwestowaniu w nieruchomości.

Formuła przepływu środków pieniężnych

Monthly Cash Flow = Gross Rental Income
                  − Vacancy Allowance
                  − Operating Expenses
                  − Mortgage Payment (PITI)

Kluczowe terminy

  • Dochód z wynajmu brutto: Całkowity czynsz pobierany przy 100% obłożeniu
  • Dodatek za wolne miejsce: Zazwyczaj 5–10% czynszu brutto (przy założeniu, że są wolne miejsca)
  • Koszty operacyjne: Podatki od nieruchomości, ubezpieczenia, naprawy, zarządzanie nieruchomością (zwykle 40–50% czynszu brutto w skrócie „reguła 50%”)
  • PITI: Kwota główna, odsetki, podatki, ubezpieczenie (spłata kredytu hipotecznego, w tym depozyt)

Przykład krok po kroku

Mieszkanie dwupoziomowe z czynszem brutto w wysokości 2400 USD miesięcznie, hipoteką w wysokości 1500 USD miesięcznie (PITI) i szacunkowymi wydatkami.

Przedmiot Miesięczny
Czynsz brutto $2,400
− Wakat (8%) −192 dolarów
− Naprawy/konserwacja −150 dolarów
− Zarządzanie nieruchomościami (10%) −240 dolarów
− Ubezpieczenie wynajmującego (wliczone w PITI) $0
Dochód operacyjny netto $1,818
− Kredyt hipoteczny (PITI) −1500 dolarów
Miesięczny przepływ środków pieniężnych $318

Roczny przepływ środków pieniężnych: 318 USD × 12 = 3816 USD

Kluczowe wskaźniki

  • Cap Rate: NOI / Wartość nieruchomości (dobry punkt odniesienia do porównań rynkowych)
  • Zwrot gotówki: roczny przepływ środków pieniężnych / całkowita zainwestowana gotówka

Skorzystaj z naszego kalkulatora nieruchomości na wynajem, aby przeanalizować dowolną nieruchomość inwestycyjną.