Loan-to-Value (LTV) Calculator

Profissionais de finanças e empréstimos usam o Ltv Real Estate como parte de seu fluxo de trabalho analítico padrão para verificar cálculos, reduzir erros aritméticos e produzir resultados consistentes que podem ser documentados, auditados e compartilhados com colegas, clientes ou órgãos reguladores para fins de conformidade.

Professores e instrutores universitários incorporam Ltv Real Estate em materiais de curso, tarefas de casa e recursos de preparação para exames, permitindo que os alunos verifiquem cálculos manuais, construam intuição sobre relações de entrada-saída e concentrem-se na compreensão conceitual em vez de na aritmética.

Consultores e consultores usam a Ltv Real Estate para modelar rapidamente diferentes cenários durante reuniões com clientes, permitindo a exploração em tempo real de questões hipotéticas que, de outra forma, exigiriam o retorno ao escritório para análises e relatórios detalhados baseados em planilhas.

Os usuários individuais confiam na Ltv Real Estate para decisões de planejamento pessoal – comparando opções, verificando cotações recebidas de prestadores de serviços, verificando cálculos de terceiros e construindo a confiança de que os números por trás de uma decisão importante foram calculados correta e consistentemente.

Qual LTV é necessário para uma hipoteca convencional em 2024?

Os empréstimos convencionais permitem até 97% de LTV para compradores qualificados pela primeira vez usando os programas HomeReady ou Home Possible, e até 95% de LTV para compradores recorrentes. Empréstimos acima de 80% LTV exigem PMI. Para propriedades de investimento, as diretrizes convencionais normalmente limitam o LTV de 80% (mínimo de 20% de entrada), com alguns credores exigindo uma entrada de 25% para propriedades de investimento de 2 a 4 unidades. Os empréstimos gigantes acima dos limites conformes (US$ 766.550 para a maioria das áreas em 2024) normalmente exigem um LTV máximo de 80-90%, com requisitos mais rígidos para propriedades de investimento.

Como funciona o PMI e quando posso cancelá-lo?

O seguro hipotecário privado protege o credor contra inadimplência em empréstimos superiores a 80% do LTV. Normalmente custa 0,2% -1,5% do valor do empréstimo anualmente. De acordo com a Lei de Proteção ao Proprietário de Casa de 1998, os credores devem cancelar automaticamente o PMI quando o saldo do empréstimo atingir 78% do preço de compra original com base na amortização programada. Você pode solicitar o cancelamento quando seu saldo atingir 80% com base no preço de compra original. Com uma nova avaliação mostrando valorização suficiente para trazer o LTV abaixo de 80% do valor atual, alguns credores cancelarão o PMI mais cedo.

Qual é a diferença entre LTV e CLTV?

O LTV mede apenas a hipoteca primária em relação ao valor da propriedade. CLTV inclui todos os gravames – a primeira hipoteca mais qualquer segunda hipoteca, HELOC ou outros empréstimos garantidos. Por exemplo, se você tiver uma primeira hipoteca de $ 320.000 e um HELOC de $ 40.000 em uma propriedade de $ 500.000, seu LTV será de 64%, mas seu CLTV será de 72%. Os credores limitam o CLTV de maneira diferente: muitos permitem uma primeira hipoteca de LTV de 80%, mas limitam o CLTV a 85-90% para produtos de capital. Situações de alto CLTV deixam menos proteção patrimonial e aumentam a gravidade das perdas de execução hipotecária.

Como um LTV mais alto afeta minha taxa de hipoteca?

Um LTV mais alto resulta diretamente em taxas de hipoteca mais altas por meio de ajustes de preços no nível do empréstimo (LLPAs) cobrados pela Fannie Mae e Freddie Mac. Esses ajustes de preços baseados em risco são aplicados na originação com base em combinações de pontuação de crédito e LTV. Um mutuário com uma pontuação de crédito de 760 pode pagar uma taxa 0,25% mais alta com LTV de 85% versus LTV de 75%. Em pontuações de crédito mais baixas, o ajuste baseado no LTV pode ser de 0,5-1,5%. Ao longo de uma hipoteca de 30 anos, essas pequenas diferenças nas taxas se traduzem em dezenas de milhares de dólares em pagamentos de juros adicionais.

Posso evitar o PMI sem um pagamento inicial de 20%?

Sim. Primeiro, empréstimos nas costas (estrutura 80-10-10): faça uma primeira hipoteca com LTV de 80% e uma segunda hipoteca com 10%, pagando 10% de entrada - a primeira hipoteca evita o PMI. Em segundo lugar, PMI pago pelo credor (LPMI): o credor paga o PMI antecipadamente em troca de uma taxa de juros ligeiramente mais alta. Terceiro, os empréstimos VA para veteranos elegíveis permitem até 100% de LTV sem PMI. Quarto, alguns produtos da carteira de cooperativas de crédito oferecem empréstimos de alto LTV sem PMI a taxas competitivas para mutuários bem qualificados.

Com que rapidez o LTV diminui ao longo do tempo?

O LTV diminui através de dois mecanismos: pagamento programado do principal e valorização da propriedade. Em uma hipoteca padrão de 30 anos a 7%, aproximadamente 80% de cada pagamento antecipado são juros e apenas 20% é principal. No ano 10, você pagou cerca de 7 a 9% do saldo original. A valorização da propriedade reduz separadamente o LTV: se a sua casa valoriza 4% ao ano ao longo de 5 anos (22% no total), e você originalmente pegou emprestado 80% do LTV, seu LTV sobre o valor apreciado é agora de aproximadamente 65% sem quaisquer pagamentos extras.

Quais limites de LTV se aplicam aos empréstimos FHA e VA?

Os empréstimos FHA permitem até 96,5% de LTV para mutuários com pontuação de crédito de 580 ou superior, exigindo um pagamento inicial mínimo de 3,5%. A FHA exige um prêmio de seguro hipotecário inicial (1,75% do valor do empréstimo) e um MIP anual (0,55% -1,05% ao mês). Ao contrário do PMI, o FHA MIP não pode ser cancelado para empréstimos com LTV acima de 90% na originação – persiste durante a vida do empréstimo, tornando o FHA mais rentável para compradores que planeiam refinanciar para o convencional quando atingirem 20% do capital próprio. Os empréstimos VA permitem que veteranos elegíveis tomem empréstimos de até 100% do LTV, sem entrada e sem seguro hipotecário.