Quando procura um empréstimo ou hipoteca, verá dois valores: a taxa de juro e o TAEG (Taxa Anual de Encargos Efetiva Global). São números diferentes, e confundi-los pode custar-lhe milhares.
A resposta curta
Taxa de juro = o custo de pedir emprestado o capital, expresso como percentagem anual.
TAEG = o custo anual real do empréstimo, incluindo juros e taxas, expresso como percentagem.
O TAEG é sempre maior ou igual à taxa de juro. Se forem idênticos, o empréstimo não tem taxas.
Por que existe o TAEG
Os credores costumavam anunciar baixas taxas de juro e depois sobrecarregar os empréstimos com pontos, taxas de origem, comissões de intermediários e custos de encerramento. Os mutuários não podiam comparar empréstimos de forma justa. A Lei de Veracidade nos Empréstimos (TILA) nos EUA exige que os credores divulguem o TAEG para que os consumidores possam fazer comparações equitativas.
O que está incluído no TAEG
O TAEG normalmente inclui:
- A taxa de juro nominal
- Taxas de origem
- Pontos de desconto (cada ponto = 1% do empréstimo)
- Comissões do mediador hipotecário
- Custos de encerramento controlados pelo credor
- Prémios de seguro hipotecário (se necessário)
O TAEG não inclui:
- Seguro de título
- Taxas de avaliação
- Custos de inspeção da casa
- Itens pré-pagos (conta de garantia para impostos/seguro)
A fórmula
TAEG = [(taxas + juros totais) / (capital × prazo do empréstimo em anos)] × 100
Para hipotecas, o TAEG é calculado com maior precisão utilizando o método TIR (Taxa Interna de Retorno) — encontrando a taxa que torna o valor presente de todos os pagamentos igual ao montante líquido do empréstimo.
Exemplo prático
Cenário: Hipoteca de $300.000, taxa de juro 6,5%, 30 anos, taxas do credor $4.500.
Passo 1: Calcule o pagamento mensal à taxa indicada. Taxa mensal = 6,5%/12 = 0,5417% Pagamento mensal = $1.896,20
Passo 2: Encontre o montante efetivo do empréstimo (capital menos taxas). Empréstimo líquido = $300.000 − $4.500 = $295.500
Passo 3: Encontre a taxa em que $295.500 = VA de 360 pagamentos de $1.896,20. Requer iteração (método de Newton-Raphson), obtendo: Taxa TAEG mensal ≈ 0,5593%
Passo 4: Anualizar. TAEG = 0,5593% × 12 = 6,71%
O empréstimo anunciado a 6,5% custa na realidade 6,71% ao ano quando as taxas estão incluídas.
Quando o TAEG engana
O TAEG pressupõe que manterá o empréstimo durante todo o prazo. Para hipotecas, a maioria das pessoas refinancia ou vende em 7–10 anos — portanto, o verdadeiro custo efetivo depende de quanto tempo realmente mantém o empréstimo.
Exemplo: Compara duas hipotecas de 30 anos num empréstimo de $300.000:
| Opção | Taxa | Pontos/Taxas | TAEG | Pagamento mensal |
|---|---|---|---|---|
| Empréstimo A | 6,5% | $0 | 6,50% | $1.896 |
| Empréstimo B | 6,0% | $6.000 | 6,25% | $1.799 |
O empréstimo B tem um TAEG mais baixo e um pagamento mensal mais baixo. Mas paga $6.000 antecipadamente.
Ponto de equilíbrio: $6.000 ÷ ($1.896 − $1.799) = 62 meses (5,2 anos).
Se vender ou refinanciar antes de 5,2 anos, o empréstimo A era na realidade mais barato apesar do TAEG mais alto.
TAEG de cartões de crédito
Para cartões de crédito, TAEG = a taxa de juro (nenhuma taxa está incluída no cálculo padrão). As principais diferenças:
Taxa periódica diária = TAEG ÷ 365. Num cartão com 22% TAEG: TPD = 22/365 = 0,0603% por dia.
Capitalização: Os cartões de crédito capitalizam diariamente na maioria dos casos, tornando a taxa anual efetiva ligeiramente superior ao TAEG indicado.
Taxa anual efetiva a 22% TAEG capitalizado diariamente: (1 + 0,22/365)^365 − 1 = 24,6%
É por isso que manter um saldo num cartão com 22% TAEG custa na realidade cerca de 24,6% ao ano.
Regra prática: TAEG vs. taxa de juro para hipotecas
- TAEG significativamente mais alto que a taxa (diferença de 0,5%+): taxas elevadas — pesquise ou negocie
- TAEG próximo da taxa (diferença de 0,1% ou menos): empréstimo com baixas taxas — a taxa está próxima do custo real
- TAEG igual à taxa: sem taxas (raro em hipotecas)
Calcule o TAEG
A nossa calculadora de TAEG permite-lhe introduzir o montante do empréstimo, a taxa de juro, as taxas e o prazo para calcular o TAEG real — para que possa comparar ofertas de empréstimo em igualdade de condições.