Accounts Receivable Turnover

Măsurarea performanței departamentului de credit și încasări — Această aplicație este utilizată în mod obișnuit de profesioniștii care au nevoie de analize cantitative precise pentru a sprijini luarea deciziilor, bugetarea și planificarea strategică în domeniile lor respective.

Programe de optimizare a capitalului de lucru în corporații mari — Practicienii din industrie se bazează pe acest calcul pentru a evalua performanța, a compara alternativele și pentru a asigura conformitatea cu standardele stabilite și cerințele de reglementare, ajutând analiștii să producă rezultate precise care sprijină planificarea strategică, alocarea resurselor și evaluarea comparativă a performanței între organizații

Dimensiunea liniei de credit bancare (facilități de credit revolving bazate pe AR eligibil). Cercetătorii academicieni și studenții folosesc acest calcul pentru a valida modele teoretice, pentru a finaliza sarcinile de curs și pentru a dezvolta o înțelegere mai profundă a principiilor matematice care stau la baza

Factorizarea conturilor de încasat și eligibilitatea pentru creditarea pe bază de active — Analiștii și planificatorii financiari încorporează acest calcul în fluxul lor de lucru pentru a produce previziuni precise, pentru a evalua scenarii de risc și pentru a prezenta părților interesate recomandări bazate pe date.

Due diligence de fuziuni și achiziții privind calitatea plăților clienților și riscul de credit. Această aplicație este folosită în mod obișnuit de profesioniștii care au nevoie de analize cantitative precise pentru a sprijini luarea deciziilor, bugetarea și planificarea strategică în domeniile lor respective.

Ar trebui să folosesc veniturile brute sau vânzările nete de credit pentru a calcula cifra de afaceri AR?

Pentru cel mai precis calcul al cifrei de afaceri AR, utilizați vânzările nete de credit - numai veniturile din tranzacțiile de credit, după deducerea veniturilor din vânzări și a cotelor. Dacă includeți vânzările în numerar în numărător, dar soldul AR reflectă doar vânzările pe credit (ceea ce ar trebui), supraevaluați rata cifra de afaceri și subestimați DSO. În practică, mulți analiști folosesc venitul net total atunci când împărțirea credit/numerar nu este ușor disponibilă, ceea ce distorsionează ușor raportul, dar este acceptabil în scopuri de comparare a tendințelor și de comparație. Rețineți întotdeauna ce cifră de venit ați folosit atunci când prezentați analiza.

Ce DSO este considerat bun?

Un DSO bun depinde în mare măsură de industrie și de condițiile de credit. Ca regulă generală, DSO nu ar trebui să depășească termenii de plată cu mai mult de o treime. Dacă termenii sunt net 30, DSO peste 40 de zile justifică investigație. Pentru companiile B2B, DSO între 30 și 45 de zile este de obicei sănătos. Pentru industrii precum asistența medicală (60-120 de zile), construcții (45-75 de zile) sau contractarea guvernamentală (60-90 de zile), DSO mai mari sunt structurale și așteptate. Cel mai semnificativ punct de referință este tendința istorică a companiei și termenii expliciți de plată, nu un număr generic al industriei.

Ce determină creșterea DSO în timp?

Creșterea DSO poate rezulta din mulți factori: echipa de vânzări care oferă termene de plată extinse pentru a încheia tranzacții (obișnuite aproape de sfârșitul trimestrului), creșterea în noi segmente de clienți cu obiceiuri de plată mai lente, recesiuni economice care provoacă stres asupra fluxului de numerar al clienților, procese de colectare insuficiente sau ineficiente, erori de facturare care întârzie aprobarea facturii, dispute sau probleme de calitate, care provoacă termeni strategici extinsi de plată pentru clienți. Distingerea acestor cauze este esențială – unele sunt îngrijorătoare (dificultăți financiare ale clienților) iar altele sunt gestionabile (necesită îmbunătățiri ale procesului).

Cum reduce reducerea DSO îmbunătățește fluxul de numerar?

Fiecare zi de reducere a DSO transformă valoarea unei zile de venituri din creanțe în numerar. Îmbunătățirea numerarului din reducerea DSO = Venitul zilnic × Zile reduse. Pentru o companie cu venituri anuale de 50 milioane USD, fiecare zi de reducere a DSO eliberează 136.986 USD în numerar (50 milioane USD / 365). Reducerea DSO de la 45 la 35 de zile eliberează 1,37 milioane USD în numerar - numerar care se afla anterior în conturile clienților. Acesta este un flux de numerar „liber” generat exclusiv din îmbunătățirea operațională, fără a fi nevoie de vânzări de active sau de împrumut.

Care este diferența dintre DSO și cel mai bun DSO posibil?

Cel mai bun DSO posibil (BPDSO) = AR curent (nepăsat) / (Venit anual / 365). Reprezintă DSO minim realizabil dacă toate conturile restante au fost colectate - pragul teoretic presupunând că doar facturile curente rămân deschise. Diferența dintre DSO real și BPDSO se numește „DSO delincvent” - zile blocate în conturi restante. Un decalaj mare semnalează o problemă de eficiență a colecțiilor. Urmărirea ambelor valori ajută la separarea întârzierii structurale (de la ciclurile normale de facturare) de întârzierea evitabilă (de la clienții care plătesc întârziere).

Ce este un program de îmbătrânire AR și de ce este important?

Un program de vechime AR clasifică creanțele restante în funcție de cât timp au fost restante: curente (nu încă scadente), 1–30 de zile restante, 31–60 de zile restante, 61–90 de zile restante și peste 90 de zile restante. Acest program este critic, deoarece probabilitatea de colectare scade dramatic odată cu vârsta - conturile cu peste 90 de zile restante pot avea doar o probabilitate de colectare de 50%, în timp ce conturile curente sunt aproape 100% colectabile. Programul de vechime ajută la identificarea anumitor conturi cu probleme, la estimarea alocației pentru conturile îndoielnice și la prioritizarea eforturilor de colectare.

Poate un raport de rotație AR foarte mare să fie un lucru rău?

Da, în unele cazuri. O cifră de afaceri AR extrem de ridicată (DSO foarte scăzută) poate indica faptul că condițiile de creditare sunt prea strânse, ceea ce ar putea face ca compania să piardă vânzări în fața concurenților care oferă condiții de plată mai flexibile. Dacă politica de credit a unei companii este atât de strictă încât doar cele mai bune riscuri de credit sunt aprobate, este posibil să renunțe la vânzări profitabile de la clienți solvabili, dar care nu sunt curați. DSO optim echilibrează costul capitalului legat de creanțe cu veniturile din vânzări generate de oferirea de condiții de credit care se potrivesc nevoilor clienților.