IBNR Reserve Calculator

Profesioniștii în finanțe și creditare folosesc Rezervele Ibnr ca parte a fluxului lor de lucru analitic standard pentru a verifica calculele, a reduce erorile aritmetice și a produce rezultate consistente care pot fi documentate, auditate și partajate cu colegii, clienții sau organismele de reglementare în scopuri de conformitate.

Profesorii și instructorii universității încorporează Rezervele Ibnr în materialele de curs, temele pentru acasă și resursele de pregătire pentru examene, permițând studenților să verifice calculele manuale, să dezvolte intuiție cu privire la relațiile de intrare-ieșire și să se concentreze pe înțelegerea conceptuală mai degrabă decât pe aritmetică.

Consultanții și consilierii folosesc Rezervele Ibnr pentru a modela rapid diferite scenarii în timpul întâlnirilor cu clienții, permițând explorarea în timp real a întrebărilor care altfel ar necesita revenirea la birou pentru analize și raportări detaliate bazate pe foi de calcul.

Utilizatorii individuali se bazează pe Ibnr Reserves pentru deciziile de planificare personală - compararea opțiunilor, verificarea ofertelor primite de la furnizorii de servicii, verificarea calculelor terților și construirea încrederii că numerele din spatele unei decizii importante au fost calculate corect și consecvent.

Care este diferența dintre IBNR și rezervele de caz?

Rezervele de caz (numite și estimări de caz sau rezerve specifice) sunt rezerve individuale stabilite de ajustatorii daunelor pentru fiecare creanță deschisă raportată, pe baza evaluării de către ajustator a valorii finale a creanței. Rezervele de caz reprezintă cea mai bună estimare a asigurătorului cu privire la suma pe care o va plăti în cele din urmă pentru a soluționa fiecare daună cunoscută. Rezervele IBNR nu sunt asociate cu nicio daună specifică identificată - sunt estimări statistice agregate care acoperă două categorii: (1) IBNR pur - daune care au avut loc deja, dar nu au fost încă raportate asigurătorului (solicitantul nu a depus încă o daună sau asiguratul nu a raportat încă pierderea) și (2) rezerve de dezvoltare - rezervele de dezvoltare - rezervele de dezvoltare anticipate sunt deseori subestimate pentru o evoluție negativă a cazului inițial și rezervele de caz inițiale subestimate. costuri, în special la începutul vieții unei daune). Total rezerve de daune = Case Reserves + IBNR. IBNR este în mod inerent mai incert decât rezervele de caz și necesită estimare actuarială mai degrabă decât evaluarea individuală a cererii.

Ce linii de asigurare au cele mai mari rezerve IBNR?

Rezervele IBNR sunt cele mai mari (față de primă) pentru liniile de răspundere lungă — produse de asigurare în care există un decalaj îndelungat între apariția unei pierderi și decontarea finală a acesteia. Cele mai intense linii IBNR includ: compensații pentru lucrători (prestații medicale pe viață pentru răni grave, 20+ ani de dezvoltare), malpraxis medical (litigii complexe, dezvoltare de 5-10 ani), răspundere comercială generală (delictual toxic, pretențiile de mediu se pot dezvolta de-a lungul deceniilor), răspundere profesională (directori și ofițeri, erori și omisiuni (pentru produse speciale, răspundere civilă pentru delicte) farmaceutice și teorii emergente ale răspunderii). Liniile scurte, cum ar fi daunele fizice auto personale sau daunele materiale, au IBNR minim, deoarece majoritatea reclamațiilor sunt raportate și soluționate în câteva zile până la săptămâni de la apariție, lăsând puțin loc pentru pierderi neraportate.

Ce este metoda scării cu lanț și care sunt limitările acesteia?

Metoda scară-lanț (numită și metoda de dezvoltare sau metoda raportului de legături) este cea mai utilizată tehnică de estimare IBNR. Proiectează pierderile viitoare prin aplicarea factorilor de dezvoltare istorici observați în funcție de vârstă la pierderile curente suferite. Avantajele sale principale sunt simplitatea, transparența și încrederea în datele reale ale companiei. Limitările sale sunt semnificative: metoda presupune implicit că dezvoltarea viitoare va oglindi exact evoluția istorică - o ipoteză care se destramă atunci când: cartea afacerii se schimbă în caracter sau dimensiune, practicile de soluționare a daunelor se schimbă, mediile juridice sau judiciare se schimbă (inflația socială) sau datele conțin anomalii sau valori aberante. Scara de lanț este deosebit de nesigură pentru anii de accident imatur cu câteva luni de dezvoltare (unde fluctuația aleatorie a datelor timpurii produce previziuni extrem de instabile), pentru liniile de afaceri noi sau în creștere cu date istorice insuficiente și pentru liniile în care daunele individuale mari pot distorsiona factorii de dezvoltare. Majoritatea actuarilor folosesc scara în lanț în combinație cu alte metode pentru a triangula o estimare mai fiabilă.

Ce este metoda Bornhuetter-Ferguson și când este preferată?

Metoda Bornhuetter-Ferguson (BF), dezvoltată de Ron Bornhuetter și Ronald Ferguson în 1972, îmbină proiecția scării în lanț cu o estimare a priori a pierderii așteptate. BF IBNR este egal cu pierderile finale așteptate înmulțite cu procentul de pierderi neraportate încă (1 − 1/CDF). Această combinare înseamnă că atunci când datele sunt imature (CDF este mare), rezultatul BF are o pondere mare față de așteptările a priori. Pe măsură ce devin disponibile mai multe dezvoltări, rezultatul BF ponderează din ce în ce mai mult datele reale. Metoda BF este preferată atunci când: anul accidentului este imatur (12-24 de luni dezvoltat), cartea de afaceri este nouă sau în creștere rapidă, modelul de dezvoltare istorică este volatil sau nesigur sau când o cerere individuală mare denaturează estimarea scară de lanț. Limitarea cheie a metodei BF este dependența sa de calitatea raportului de pierdere a priori - dacă ELR este el însuși prost estimat, rezultatul BF va fi părtinit în consecință.

Cum folosesc autoritățile de reglementare și agențiile de rating rezervele IBNR în analiza financiară?

Rezervele IBNR sunt printre elementele cele mai analizate în analiza financiară a companiei de asigurări, deoarece adecvarea lor determină dacă surplusul raportat al unui asigurător reflectă cu exactitate adevărata sa poziție financiară. Autoritățile de reglementare a asigurărilor de stat solicită o certificare anuală de către un actuar calificat că rezervele sunt cel puțin la minimul specificat în standardele actuariale relevante. Formula de capital bazat pe risc (RBC) a NAIC include o componentă de risc de dezvoltare a rezervelor care percepe capital suplimentar necesar pentru asigurătorii cu istoric de dezvoltare negativă a rezervelor. Agențiile de rating, inclusiv AM Best, evaluează în mod explicit gradul de adecvare a rezervelor în ratingurile lor de putere financiară - companiile cu rezerve inadecvate primesc ratinguri mai mici. În cadrul examinărilor de reglementare, actuarul independent al statului analizează datele triunghiului de pierderi ale companiei cedente și poate solicita consolidarea rezervelor dacă estimările actuarului desemnat sunt considerate insuficiente. Redundanța rezervelor (suprarezervarea) este mai puțin frecvent criticată, dar este relevantă din punct de vedere fiscal – rezervele excesive creează deduceri fiscale nejustificate de plățile viitoare așteptate.

Care este opinia actuarială asupra rezervelor și cine trebuie să o furnizeze?

Reglementările de asigurări din S.U.A. solicită fiecărei companii de asigurări de imobiliare să depună o declarație anuală de opinie actuarială semnată de un actuar calificat (de obicei, un membru al Societății Actuarilor de accidentare sau un membru al Societății de Actuarilor cu calificarea adecvată în materie de accidente). Actuarul desemnat oferă o opinie cu privire la dacă rezervele asigurătorului sunt: ​​(a) cel puțin egale cu minimul statutar (minimumul opiniei actuariale), (b) adecvate pentru a acoperi plățile viitoare așteptate la un nivel ridicat de încredere (opinie cu rezerve) sau (c) supuse uneia dintre mai multe calificări adverse dacă adecvarea rezervelor nu poate fi susținută. Marile companii de asigurări sunt, de asemenea, obligate să depună un Memorandum de Declarație de Opinie Actuarială (SAOM) care să furnizeze documentația completă care susține opinia actuarului. Această combinație de cerințe de reglementare și responsabilitate profesională face ca adecvarea rezervelor IBNR să fie unul dintre aspectele cele mai riguros examinate ale raportării financiare ale companiilor de asigurări.

Ce este „inflația socială” și cum afectează aceasta rezervele IBNR?

Inflația socială se referă la tendința de creștere a costurilor de despăgubire determinată nu de inflația medicală sau economică, ci de factori societali: evoluția teoriilor juridice care extind răspunderea pârâtului, verdicte mai mari ale juriului și înțelegeri influențate de tacticile avocaților reclamanților și verdictele nucleare, extinderea proceselor de acțiune colectivă la noi industrii și strategii de litigii mai agresive. Inflația socială afectează rezervele IBNR făcând ca modelele istorice de dezvoltare să fie predictori mai puțin fiabili ai dezvoltării viitoare – triunghiurile mai vechi de pierderi au fost dezvoltate într-un mediu mai puțin litigios, iar aplicarea factorilor lor de dezvoltare la afacerile actuale subestima dezvoltarea viitoare. Actuarii abordează inflația socială prin: aplicând ajustări calitative ale tendințelor factorilor de dezvoltare istorici, folosind subperioade de date mai recente cu pondere mai mare, consultând opiniile experților juridici cu privire la tendințele emergente ale răspunderii și adăugând factori de încărcare expliciți pentru domeniile cunoscute de inflație socială (auto comercială, răspundere profesională, răspundere generală).