Что такое Bank Efficiency Ratio?
▾
Коэффициент эффективности банка — это широко используемый показатель, который измеряет, какая часть доходов банка потребляется его операционными расходами. Он рассчитывается путем деления непроцентных расходов (всех операционных расходов, за исключением резерва на кредитные убытки и процентных расходов) на чистую выручку (сумму чистого процентного дохода и непроцентного дохода). Результат представляет собой процент дохода, потраченного на операции — другими словами, это показатель стоимости за доход. Более низкий коэффициент эффективности указывает на то, что банк более эффективен с точки зрения затрат, тратя меньше ресурсов для получения каждого доллара дохода. Например, коэффициент эффективности 60% означает, что банк тратит 60 центов на операционные расходы, чтобы получить 1 доллар чистой прибыли. Коэффициент эффективности 45% означает, что на каждый доллар дохода тратится всего 45 центов, а большая часть остается в качестве прибыли до резервирования. Этот показатель иногда называют «коэффициентом накладных расходов», и он является одним из наиболее тщательно отслеживаемых внутренних показателей эффективности банковской деятельности. Руководство банка использует коэффициент эффективности для оценки методов управления затратами, выявления неэффективности, отслеживания хода программ инвестиций в технологии, направленных на снижение затрат, и сравнения с аналогами. В нормативной среде, сложившейся после 2008 года, затраты на соблюдение требований стали основным фактором роста расходов: коэффициенты эффективности многих крупных банков в 2015 году ухудшились, прежде чем усовершенствования технологий и процессов снова снизили их. Конкуренция в сфере финансовых технологий усиливает давление, поскольку банки и необанки, работающие только в цифровом формате, работают с гораздо более низкой базой расходов (без филиальной сети) и часто достигают коэффициента эффективности ниже 40%. Традиционные банки реагируют консолидацией филиалов, автоматизацией процессов, инвестициями в искусственный интеллект и миграцией цифровых каналов, чтобы улучшить свои показатели. Коэффициент эффективности дополняет ROA и ROE, обеспечивая трехмерное представление о прибыльности банка: качество маржи (NIM), эффективность капитала (ROA/ROE) и эффективность затрат (коэффициент эффективности).
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Формула
▾
См. интерфейс калькулятора для получения информации о применимых формулах и входных данных.
Где каждая переменная представляет собой конкретную измеримую величину в сфере финансов и кредитования. Замените известные значения и найдите неизвестное. Для многоэтапных вычислений сначала вычислите внутренние выражения, а затем объедините результаты, используя стандартный порядок операций.Описание переменных
▾
| Символ | Имя | Единица | Описание |
|---|---|---|---|
| ER | Коэффициент эффективности | percent (%) | Непроцентные расходы, разделенные на чистую выручку (ЧПД + непроцентный доход); более низкие значения указывают на лучшую экономическую эффективность. |
| NIE | Непроцентные расходы | dollars ($) | Все операционные расходы, за исключением процентных расходов и резерва на кредитные потери: заработная плата, размещение, технологии, маркетинг и т. д. |
| NII | Чистый процентный доход | dollars ($) | Процентные доходы минус процентные расходы; основной компонент дохода большинства коммерческих банков. |
| NII2 | Непроцентный доход | dollars ($) | Доходы, основанные на комиссионных: плата за обслуживание, комиссия за управление капиталом, доход от ипотечных банковских операций, торговая прибыль, доход от страхования. |
| NR | Чистый доход | dollars ($) | ЧПД плюс непроцентный доход; Общий операционный доход используется в качестве знаменателя коэффициента эффективности. |
Как Bank Efficiency Ratio
▾
- 1Из отчета о прибылях и убытках банка извлеките чистый процентный доход (общий процентный доход минус общие процентные расходы) за период.
- 2Извлеките общий непроцентный доход: комиссию за обслуживание депозитов, комиссию за управление капиталом и траст, комиссию за выдачу ипотечного кредита, торговый доход, комиссию за обмен карт, страховые комиссии и все другие непроцентные доходы.
- 3Суммируйте чистый процентный доход и непроцентный доход, чтобы получить общий чистый доход.
- 4Определите общую сумму непроцентных расходов: зарплаты и льготы, расходы на размещение и оборудование, технологии и обработку данных, маркетинговые, юридические и профессиональные гонорары, оценки по страхованию вкладов Федеральной корпорации по страхованию вкладов, амортизацию нематериальных активов и другие накладные расходы.
- 5Рассчитайте коэффициент эффективности: (Непроцентные расходы / Чистый доход) × 100.
- 6Сравните со средними показателями по группам конкурентов и за предыдущие периоды, чтобы выявить тенденции и сравнить показатели.
- 7Разложите непроцентные расходы на компенсационные (обычно 50–60% NIE) и некомпенсационные расходы, чтобы определить конкретные возможности улучшения.
Решённые примеры
▾
Рядом со средним показателем по отрасли в местных банках; ниже 60% будет означать отличное управление затратами.
Чистая выручка в размере $21,7 млн поддерживает $13,1 млн операционных расходов при коэффициенте эффективности 60,4%. Этот общественный банк тратит обычную сумму на доллар дохода — конкурентоспособную, но не исключительную. Руководству следует изучить, может ли консолидация филиалов, повышение производительности кредитных специалистов или внедрение цифрового банкинга привести к тому, что коэффициент опустится ниже 58%, что будет означать высокие показатели сопоставимых показателей для общественного учреждения.
Сильный для крупного банка; значимые инвестиции в технологии и процессы, показывающие отдачу от эффективности затрат
Этот крупный банк достигает коэффициента эффективности 50,5%, что значительно ниже порога в 60%, который отделяет эффективные банки от средних. Банк успешно использовал масштаб, технологии и миграцию цифровых каналов, чтобы удержать рост операционных расходов ниже роста доходов. Снижение коэффициента эффективности на каждый процентный пункт приносит примерно 182 миллиона долларов дополнительной прибыли до резервов при таком масштабе доходов, что иллюстрирует, почему крупные банки вкладывают значительные средства в программы операционной эффективности.
Коэффициент выше 70% сигнализирует о значительном давлении на расходы или доходы, требующем принятия мер со стороны руководства.
Коэффициент эффективности 79,6% оставляет только 20,4 цента каждого доллара выручки в виде чистого дохода до резервов, чего недостаточно для покрытия обычных кредитных убытков и при этом обеспечения адекватной рентабельности активов. Этот банк, вероятно, сталкивается либо с проблемой доходов (сокращение чистой процентной маржи, потеря комиссионного дохода), либо с проблемой расходов (раздутие штата сотрудников, слишком много отделений для базы доходов, высокие затраты на соблюдение требований). Менеджмент должен определить, является ли повышение доходов или снижение затрат более достижимым рычагом в краткосрочной перспективе.
Коэффициент улучшился за последние 3 года, поскольку доходы росли быстрее, чем расходы — история положительного операционного рычага
Этот банк демонстрирует положительный операционный рычаг — доходы растут быстрее, чем расходы — в течение 3-летнего периода. Расходы выросли на 8,2% (с 85 до 92 млн долларов США), а доходы выросли на 15,4% (с 130 до 150 млн долларов США), что привело к повышению коэффициента эффективности на 410 базисных пунктов. Эта модель свидетельствует об эффективной дисциплине затрат в сочетании с ростом доходов, обычно обусловленным увеличением чистой процентной маржи, ростом кредитов или увеличением комиссионных доходов. Устойчивое улучшение коэффициента эффективности является ключевым показателем качества доходов и эффективности управления.
Практическое применение
▾
Ипотечные кредиторы и кредитные специалисты используют Efficiency Ratio Bank для структурирования графиков погашения, сравнения вариантов с фиксированной и регулируемой процентной ставкой и расчета общей стоимости займов для сделок с жилой и коммерческой недвижимостью на разные сроки.
Консультанты по личным финансам применяют Efficiency Ratio Bank при консультировании клиентов по стратегиям сокращения долга, сравнивая математическую выгоду от ускоренных платежей с доходами от альтернативных инвестиций, чтобы определить оптимальное распределение избыточного денежного потока.
Кредитные союзы и общественные банки полагаются на Efficiency Ratio Bank для получения точной информации о кредитовании, обеспечения соблюдения нормативных требований TILA и RESPA и предоставления заемщикам стандартизированного сравнения затрат по конкурирующим кредитным продуктам.
Отделы корпоративного казначейства используют Efficiency Ratio Bank для моделирования стоимости возобновляемых кредитных линий, срочных кредитов и программ коммерческих бумаг, оптимизируя структуру капитала компании и минимизируя средневзвешенную стоимость долгового финансирования.
Особые случаи
▾
Нулевая или отрицательная процентная ставка
На практике этот крайний случай требует тщательного рассмотрения, поскольку стандартные предположения могут не выполняться. Столкнувшись с этим сценарием при расчетах калькулятора коэффициента эффективности банка, специалисты-практики должны проверить граничные условия, проверить наличие рисков деления на ноль и оценить, остаются ли предположения модели действительными в этих экстремальных условиях.
Воздушный шар при погашении
На практике этот крайний случай требует тщательного рассмотрения, поскольку стандартные предположения могут не выполняться. Столкнувшись с этим сценарием при расчетах калькулятора коэффициента эффективности банка, специалисты-практики должны проверить граничные условия, проверить наличие рисков деления на ноль и оценить, остаются ли предположения модели действительными в этих экстремальных условиях.
Среднесрочная корректировка переменной ставки
На практике этот крайний случай требует тщательного рассмотрения, поскольку стандартные предположения могут не выполняться. Столкнувшись с этим сценарием при расчетах калькулятора коэффициента эффективности банка, специалисты-практики должны проверить граничные условия, проверить наличие рисков деления на ноль и оценить, остаются ли предположения модели действительными в этих экстремальных условиях.
Показатели эффективности банков по сегментам (2023 г.)
▾
| Категория банка | Медиана ER | Верхний квартиль ER | Нижний квартиль ER | Основной фактор затрат |
|---|---|---|---|---|
| Цифровые/Необанки | 45–55% | Ниже 45% | 55–65% | Технологии, привлечение клиентов |
| Крупные национальные банки (> 100 млрд долларов США) | 55–62% | Ниже 52% | Выше 65% | Соответствие, компенсация |
| Региональные банки (10–100 млрд долларов США) | 57–63% | Ниже 54% | Выше 68% | Вместимость, персонал |
| Общественные банки (1–10 млрд долларов США) | 60–68% | Ниже 57% | Выше 72% | Филиальная сеть, кадровый состав |
| Малые общественные банки (<1 млрд долларов США) | 65–75% | Ниже 60% | Выше 78% | Постоянные накладные расходы, технология |
Часто задаваемые вопросы
▾
Какие затраты включаются и исключаются из расчета коэффициента эффективности?
Непроцентные расходы, числитель коэффициента эффективности, обычно включают в себя: заработную плату сотрудников, заработную плату и льготы (самый крупный компонент, обычно 50–60% от общего NIE); расходы на эксплуатацию (аренда, амортизация находящихся в собственности зданий); стоимость мебели и оборудования; затраты на технологии и обработку данных; маркетинг и реклама; профессиональные гонорары (юридические, аудит, консалтинг); оценки страхования депозитов FDIC; амортизация основных нематериальных активов депозитов от приобретений; и другие разные накладные расходы. Что исключается: процентные расходы (учтенные в чистой процентной марже), резерв на покрытие кредитных убытков (отдельный показатель кредитного качества), налоги на прибыль, а также прибыли или убытки от продажи активов. Некоторые аналитики исключают амортизацию нематериальных активов из приобретений, чтобы рассчитать «коэффициент основной эффективности», который лучше отражает текущую операционную эффективность, независимую от учета приобретений.
Как коэффициент эффективности связан с рентабельностью активов?
Коэффициент эффективности и рентабельность активов тесно связаны через цепочку рентабельности банка: чистая выручка → чистая выручка до резервов (PPNR) → чистая прибыль → рентабельность активов. Для данного уровня доходов более низкий коэффициент эффективности означает больший PPNR, что после вычета резервов и налогов дает более высокий чистый доход и, следовательно, более высокую рентабельность активов. Банки могут улучшить рентабельность активов либо за счет повышения коэффициента эффективности (снижение затрат или рост доходов), либо за счет сокращения расходов на предоставление резервов (улучшение кредитного качества). Коэффициент эффективности иногда называют движущей силой ROA «контролируемых затрат», поскольку менеджмент имеет более прямое влияние на операционные расходы, чем на кредитные потери, которые частично цикличны. Банку с отличной чистой процентной маржей, но высоким коэффициентом эффективности часто не удается достичь рентабельности активов, которую должна поддерживать его база доходов, что является явным сигналом избыточных накладных расходов.
Почему цифровые банки имеют более низкие коэффициенты эффективности, чем традиционные банки?
Банки, работающие только в цифровом формате (необанки), избегают крупнейших категорий расходов, которые определяют показатели эффективности традиционных банков: сети филиалов с соответствующими расходами на заполняемость, персонал, коммунальные услуги и техническое обслуживание. Традиционный банк с 500 филиалами может иметь расходы на содержание в размере 200–300 миллионов долларов в год. Цифровой банк, обслуживающий одну и ту же клиентскую базу, имеет практически нулевые затраты на физическую инфраструктуру. Кроме того, необанки обычно строятся на основе современных облачных технологий, которые дешевле поддерживать в расчете на одну транзакцию, чем устаревшие системы. Однако цифровые банки сталкиваются со своими собственными проблемами эффективности: высокими затратами на привлечение клиентов посредством цифрового маркетинга, затратами на соблюдение нормативных требований и инвестициями в развитие технологий. По мере масштабирования цифровых банков их коэффициенты эффективности обычно улучшаются. Конкурентное давление со стороны цифрового банкинга побудило традиционные банки ускорить программы рационализации филиалов и инвестиций в технологии, чтобы сократить разрыв в эффективности.
Как размер банка влияет на коэффициенты эффективности?
Крупные банки обычно достигают более высоких показателей эффективности, чем мелкие, благодаря экономии на масштабе — постоянные затраты, такие как технологические платформы, отделы обеспечения соответствия и корпоративные функции, распределяются по гораздо большей базе доходов. И банку с оборотом в 200 миллионов долларов, и банку с капиталом в 200 миллиардов долларов необходимы базовые банковские системы, программы обеспечения соответствия и исполнительное руководство, но более крупный банк генерирует в 1000 раз больше доходов для покрытия аналогичных структур с фиксированными затратами. Однако очень крупные банки также сталкиваются с эффектом масштаба: более сложными нормативными требованиями, более крупными отделами по соблюдению требований, большим количеством уровней управления и более разнообразными (и дорогостоящими) бизнес-направлениями. Лучшей точкой для эффективности, как правило, являются банки среднего размера с активами в размере 5–50 миллиардов долларов, которые достигают достаточного масштаба для экономической эффективности без бюрократических накладных расходов, как у крупнейших учреждений.
Каковы основные факторы повышения коэффициента эффективности?
Банки улучшают свои показатели эффективности с помощью двух рычагов: сокращения расходов (числитель) или роста доходов быстрее расходов (знаменатель). Стратегии сокращения расходов включают: оптимизацию филиальной сети (объединение неэффективных филиалов), программы сокращения персонала, автоматизацию бэк-офисных процессов, аутсорсинг непрофильных функций, миграцию клиентов на более дешевые цифровые каналы, пересмотр контрактов с поставщиками и модернизацию технологической платформы. Стратегии роста доходов, которые улучшают коэффициент эффективности, включают: расширение чистой процентной маржи (улучшение цен на кредиты или структуру финансирования депозитов), рост комиссионных доходов (управление капиталом, ипотека, казначейские услуги), перекрестные продажи дополнительных продуктов существующим клиентам и рост кредитного портфеля. Наиболее устойчивое повышение эффективности сочетает в себе обе стороны — дисциплинированное управление расходами и одновременное увеличение базы доходов, создавая положительный операционный рычаг.
Может ли коэффициент эффективности быть слишком низким?
Теоретически да. Аномально низкий коэффициент эффективности (ниже 40%) может указывать на недостаточные инвестиции в бизнес — сокращение персонала до уровня плохого обслуживания клиентов, отсрочку инвестиций в технологии или неадекватные расходы на соблюдение требований. Банки, которые систематически недоинвестируют в людей, технологии и инфраструктуру для поддержания искусственно низких коэффициентов эффективности, со временем могут столкнуться с оттоком клиентов, критикой со стороны регулирующих органов или невыгодностью в конкурентной борьбе. Однако на практике коэффициенты эффективности ниже 40% редко встречаются среди прибыльных, растущих банков и обычно отражают исключительные операционные модели, а не недостаточные инвестиции. Более распространенную озабоченность вызывают слишком высокие коэффициенты (более 65%) из-за реального раздувания расходов или проблем с доходами, а не слишком низкие коэффициенты.
Как аналитики корректируют коэффициент эффективности для целей сравнения?
Аналитики обычно вносят несколько корректировок, чтобы получить «основной» или «скорректированный» коэффициент эффективности, который будет более сопоставимым между учреждениями и периодами времени. Общие корректировки включают: исключение расходов, связанных со слияниями (выходное пособие, затраты на интеграцию, списание), которые увеличивают NIE в годы приобретения; исключение прибылей или убытков от продажи ценных бумаг или активов из непроцентных доходов (они являются единовременными); исключение амортизации нематериальных активов, связанных с приобретением, из NIE; и отмену значительных разовых судебных разбирательств или штрафов регулирующих органов. Результатом является «коэффициент основной операционной эффективности», который отражает текущую скорость работы бизнеса. Многие руководители банков сообщают о скорректированных коэффициентах эффективности наряду с показателями GAAP в своих презентациях о прибылях, и аналитики обычно моделируют и то, и другое, чтобы оценить разрыв между заявленной и основной прибыльностью.
Распространённые ошибки
▾
- !Включение резерва на кредитные потери в состав непроцентных расходов — резервы исключены; они являются отдельным показателем кредитного качества, а не операционными расходами.
- !Включение процентных расходов в числитель непроцентных расходов — процентные расходы уже отражены в компоненте чистого процентного дохода знаменателя.
- !Неспособность нормализовать разовые статьи, такие как расходы на слияния, судебные урегулирования или большие доходы от продаж, — это искажает сравнения коэффициентов эффективности за период.
- !Сравнивая коэффициенты эффективности в самых разных бизнес-моделях банков без каких-либо корректировок, можно сказать, что банк, активно занимающийся торговлей, естественно, будет иметь другую экономику эффективности, чем традиционный общественный банк.
- !Использование общего дохода (включая процентные доходы до расходов) вместо чистого дохода — всегда используйте в качестве знаменателя чистый процентный доход (после процентных расходов) плюс непроцентный доход.
Совет профессионала
Более низкие коэффициенты эффективности указывают на лучшее управление затратами. Лучшие в своем классе банки поддерживают коэффициенты эффективности ниже 50–55%. Коэффициенты выше 70% обычно сигнализируют о проблемах с контролем расходов или проблемах с доходами.
Знаете ли вы?
JPMorgan Chase достиг коэффициента эффективности примерно 52% в 2023 году, в то время как некоторые из наиболее эффективно управляемых банков среднего размера достигли коэффициента ниже 45%, то есть они потратили менее 45 центов на получение каждого доллара дохода.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Источники
Ratings & comments
Получайте еженедельные советы по математике
Присоединяйтесь к подписчикам 12 000+, которые каждую неделю получают советы по калькулятору.