Что такое Tier 1 Capital Ratio Calculator?
▾
Коэффициент капитала 1 уровня является фундаментальным показателем финансовой устойчивости банка и его способности поглощать убытки, продолжая свою деятельность. Он представляет собой отношение основного капитала банка — в первую очередь обыкновенного капитала и нераспределенной прибыли — к его совокупным активам, взвешенным с учетом риска (RWA). В отличие от простых коэффициентов левереджа, в которых используется общая сумма активов, коэффициент первого уровня взвешивает каждую категорию активов по уровню кредитного риска: государственные ценные бумаги получают вес 0% (считаются безрисковыми), жилищные ипотечные кредиты — 50%, а коммерческие кредиты — 100%. Этот подход взвешивания рисков, разработанный в рамках Базельских соглашений, гарантирует, что банки будут держать больше капитала под более рискованные активы. Капитал 1-го уровня разделен на два компонента: обыкновенный капитал 1-го уровня (CET1), который включает обыкновенные акции, нераспределенную прибыль и прочий совокупный доход, и дополнительный уровень 1 (AT1), который включает в себя бессрочные инструменты, такие как некумулятивные привилегированные акции и условные конвертируемые облигации (CoCos). Регулирующие органы, включая Федеральную резервную систему, OCC и FDIC, используют коэффициент первого уровня в качестве основного индикатора платежеспособности банка и системного риска. В соответствии с Базелем III — международной нормативно-правовой базой, окончательно сформированной после финансового кризиса 2008 года — банки США должны поддерживать минимальный коэффициент CET1 на уровне 4,5%, коэффициент первого уровня на уровне 6% и коэффициент общего капитала на уровне 8%. Кроме того, банки должны поддерживать буфер сохранения капитала на уровне 2,5% сверх этих минимумов, а системно значимым банкам мирового уровня (G-SIB) грозят дополнительные сборы в размере 1–3,5%. Банки, чьи доходы ниже нормативных минимумов, сталкиваются с ограничениями на выплату дивидендов, обратный выкуп акций и бонусные выплаты, а в крайних случаях могут быть переданы в управление. Понимание и мониторинг капитала первого уровня имеет важное значение для инвесторов, оценивающих акции банков, аналитиков, оценивающих системный риск, и регулирующих органов, обеспечивающих финансовую стабильность.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Формула
▾
Расчет коэффициента капитала первого уровня:
Шаг 1. Определите компоненты капитала банка первого уровня: сложите CET1 (обыкновенные акции, добавочный капитал, нераспределенная прибыль, AOCI) и AT1 (соответствующие привилегированные акции, облигации CoCo) после вычетов регулирующих органов, таких как гудвилл и нематериальные активы.
Шаг 2. Рассчитайте активы, взвешенные по риску, применив весовые коэффициенты риска Базеля III к каждой категории активов: 0 % для государственных облигаций, 20 % для агентских ценных бумаг, 50 % для жилищной ипотеки, 100 % для коммерческих кредитов и корпоративных облигаций и 150 % для проблемных кредитов.
Шаг 3: Суммируйте все стоимости активов, взвешенных с учетом риска, по всему балансу банка, чтобы получить общий RWA.
Шаг 4. Разделите капитал 1-го уровня на общую сумму активов, взвешенных с учетом риска, и умножьте на 100, чтобы получить коэффициент капитала 1-го уровня.
Шаг 5: Отдельно рассчитайте коэффициент CET1, разделив только капитал CET1 на RWA — это коэффициент, который наиболее строго контролируется.
Шаг 6. Сравните результаты с нормативными минимумами: CET1 ≥ 4,5%, уровень 1 ≥ 6%, общий капитал ≥ 8% плюс резервный буфер 2,5%.
Шаг 7: Примените надбавки G-SIB, если применимо (1–3,5% дополнительных CET1 для системно значимых банков) и оцените антициклический буфер капитала, установленный внутренним регулятором банка.
Каждый шаг основывается на предыдущем, объединяя расчеты компонентов в комплексный результат коэффициента капитала 1-го уровня. Формула отражает математические зависимости, определяющие поведение коэффициента достаточности капитала первого уровня.Описание переменных
▾
| Символ | Имя | Единица | Описание |
|---|---|---|---|
| T1 | Капитал 1-го уровня | dollars ($) | Основной капитал, включая CET1 (обыкновенный капитал, нераспределенная прибыль) и AT1 (соответствующие привилегированные акции, облигации CoCo). |
| RWA | Активы, взвешенные с учетом риска | dollars ($) | Общие банковские активы, скорректированные с учетом весовых коэффициентов риска, присвоенных каждому классу активов в соответствии с рекомендациями Базеля III. |
| CET1 | Обыкновенный капитал первого уровня | dollars ($) | Компонент капитала высочайшего качества: обыкновенные акции, нераспределенная прибыль и прочий совокупный доход за вычетом вычетов. |
| T1R | Коэффициент капитала 1-го уровня | percent (%) | Капитал 1-го уровня, разделенный на активы, взвешенные с учетом риска, выраженный в процентах. Минимальное нормативное требование: 6%. |
| CCB | Буфер сохранения капитала | percent (%) | Дополнительный буфер CET1 на 2,5% выше минимума, предназначенный для покрытия потерь во время экономического стресса. |
Как Tier 1 Capital Ratio Calculator
▾
- 1Определите компоненты капитала банка первого уровня: сложите CET1 (обыкновенные акции, дополнительный оплаченный капитал, нераспределенная прибыль, AOCI) и AT1 (соответствующие привилегированные акции, облигации CoCo) после нормативных вычетов, таких как гудвил и нематериальные активы.
- 2Рассчитайте активы, взвешенные по риску, применив веса риска Базеля III к каждой категории активов: 0 % для государственных облигаций, 20 % для агентских ценных бумаг, 50 % для жилищной ипотеки, 100 % для коммерческих кредитов и корпоративных облигаций и 150 % для проблемных кредитов.
- 3Суммируйте все стоимости активов, взвешенных с учетом риска, по всему балансу банка, чтобы получить общий RWA.
- 4Разделите капитал 1-го уровня на общую сумму активов, взвешенных с учетом риска, и умножьте на 100, чтобы получить коэффициент капитала 1-го уровня.
- 5Отдельно рассчитайте коэффициент CET1, разделив только капитал CET1 на RWA — это наиболее строго отслеживаемый коэффициент.
- 6Сравните результаты с нормативными минимумами: CET1 ≥ 4,5%, уровень 1 ≥ 6%, общий капитал ≥ 8% плюс резервный буфер 2,5%.
- 7Примените надбавки G-SIB, если это применимо (1–3,5% дополнительных CET1 для системно значимых банков) и оцените антициклический буфер капитала, установленный внутренним регулятором банка.
Решённые примеры
▾
Превышает минимальный порог 6% и порог резервного буфера 8,5%; классифицировано Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) как «хорошо капитализированное»
Коэффициент первого уровня этого общественного банка в размере 8,95% значительно превышает нормативный минимум в 6% плюс требование резервного буфера в размере 2,5% в размере 8,5%. В рамках системы быстрых корректирующих действий (PCA) FDIC банки с коэффициентами первого уровня выше 8% классифицируются как «хорошо капитализированные» — высшая категория, что означает, что они не сталкиваются с ограничениями, связанными с PCA, в отношении дивидендов или деятельности. Эксперты считают местные банки этого диапазона финансово устойчивыми.
Обе метрики превышают минимальные значения плюс буфер сохранения; банк имеет возможность обеспечить скромную доходность капитала
При коэффициенте CET1 8,06% (выше минимального уровня 7% + требование к буферу) и коэффициенте уровня 1 9,42% этот региональный банк демонстрирует устойчивую капитализацию. Превышение нормативного минимума — примерно $2,4 млрд в запасе CET1 — обеспечивает возможность получения доходов акционеров, таких как дивиденды и обратные выкупы. Программа стресс-тестирования Федеральной резервной системы (DFAST/CCAR) будет использовать эти цифры в качестве отправной точки для анализа неблагоприятных и крайне неблагоприятных сценариев.
Минимальная ставка ниже 6% — банк сталкивается с ограничениями на распределение капитала и дискреционные бонусные выплаты.
Коэффициент первого уровня в 5,83% ниже минимального уровня Базеля III в 6%. В соответствии с правилами принятия срочных корректирующих мер этот банк будет классифицирован как «недостаточно капитализированный» и на него будут распространяться обязательные ограничения, включая запрет на выплату дивидендов, ограничения на рост активов и обязательное представление плана восстановления капитала. Регуляторы, вероятно, ужесточат надзор за проверками и могут ограничить определенные виды деятельности до тех пор, пока положение капитала не будет восстановлено.
Большой G-SIB, поддерживающий существенный запас сверх повышенных требований; Буфер стресс-теста обеспечивает дополнительную устойчивость
Для глобально системно значимого банка с надбавкой G-SIB в размере 2,5% эффективный минимум CET1 составляет 4,5% + 2,5% резервный буфер + 2,5% надбавка G-SIB = 9,5%. При фактическом коэффициенте CET1, равном 12,4%, этот банк имеет избыточный капитал примерно на 42 миллиарда долларов США сверх его общей потребности. Этот буфер создан намеренно — крупные банки стремятся на 100–200 базисных пунктов превышать свои стрессовые требования к капиталу, чтобы сохранить доверие акционеров и сохранить способность к непредвиденным потерям.
Практическое применение
▾
Анализ банковского капитала: инвесторы сравнивают коэффициенты капитала первого уровня в банках-аналогах для оценки относительной финансовой устойчивости и возможности возврата капитала, что представляет собой важную область применения коэффициента капитала первого уровня в профессиональном и аналитическом контексте, где точные расчеты коэффициента достаточности капитала первого уровня напрямую поддерживают принятие обоснованных решений, стратегическое планирование и оптимизацию производительности.
Нормативная проверка: банковские эксперты используют коэффициент капитала 1-го уровня в качестве основного показателя при определении рейтинга CAMELS, что представляет собой важную область применения коэффициента достаточности капитала 1-го уровня в профессиональном и аналитическом контексте, где точные расчеты коэффициента достаточности капитала 1-го уровня напрямую поддерживают принятие обоснованных решений, стратегическое планирование и оптимизацию производительности.
Комплексная проверка слияний и поглощений: банки-покупатели оценивают целевые коэффициенты капитала 1-го уровня для определения достаточности совокупного капитала после слияния, что представляет собой важную область применения коэффициента капитала 1-го уровня в профессиональном и аналитическом контексте, где точные расчеты коэффициента достаточности капитала 1-го уровня напрямую поддерживают принятие обоснованных решений, стратегическое планирование и оптимизацию производительности.
Анализ рейтинга облигаций: кредитные рейтинговые агентства учитывают коэффициенты капитала 1-го уровня в кредитных рейтингах банков, влияя на стоимость заимствований, представляя важную область применения коэффициента капитала 1-го уровня в профессиональном и аналитическом контексте, где точные расчеты коэффициента достаточности капитала 1-го уровня напрямую поддерживают принятие обоснованных решений, стратегическое планирование и оптимизацию производительности.
Моделирование стресс-тестирования: риск-менеджеры используют коэффициент капитала 1-го уровня в качестве отправной точки для внутренней оценки достаточности капитала (ICAAP), что представляет собой важную область применения коэффициента достаточности капитала 1-го уровня в профессиональном и аналитическом контексте, где точные расчеты коэффициента достаточности капитала 1-го уровня напрямую поддерживают принятие обоснованных решений, стратегическое планирование и оптимизацию производительности.
Особые случаи
▾
Контрциклический буфер капитала (CCyB)
Регулирующие органы могут активировать CCyB в размере 0–2,5% дополнительного CET1 в периоды чрезмерного роста кредита для повышения устойчивости системы. Когда буфер освобождается во время спада, это позволяет банкам поглощать убытки, не нарушая минимумов. С момента его введения ставка CCyB США была установлена на уровне 0%.
Временный отказ от участия в AOCI
банкам (организациям, не применяющим продвинутый подход) исторически разрешалось отказаться от включения колебаний накопленного прочего совокупного дохода (AOCI) в CET1, избегая волатильности портфелей облигаций по рыночным ценам. Крах SVB в 2023 году, частично вызванный непризнанными потерями по облигациям, вызвал предложения отменить этот отказ для банков с капиталом более 100 миллиардов долларов.'}
Чрезвычайно большие или малые входные значения коэффициента капитала первого уровня могут привести к увеличению капитала первого уровня.
Чрезвычайно большие или малые входные значения коэффициента капитала 1-го уровня могут вывести расчеты коэффициента достаточности капитала 1-го уровня за пределы типичных рабочих диапазонов. Хотя результаты экстремальных исходных данных математически обоснованы, они могут не отражать реалистичные сценарии коэффициента достаточности капитала первого уровня и их следует интерпретировать с осторожностью. В профессиональных настройках коэффициента достаточности капитала первого уровня экстремальные значения часто указывают на ошибки измерения, необычные условия или крайние случаи, заслуживающие дополнительного анализа. Используйте анализ чувствительности, чтобы понять, как результаты изменяются в вероятных входных диапазонах, вместо того, чтобы полагаться на расчеты в отдельных крайних случаях.
Минимальные требования к капиталу Базеля III (реализация в США)
▾
| Столичная мера | Минимальное соотношение | + Буфер сохранения | Эффективный минимум | Хорошо капитализированный порог |
|---|---|---|---|---|
| Коэффициент CET1 | 4,5% | +2,5% | 7,0% | 6,5% |
| Коэффициент уровня 1 | 6,0% | +2,5% | 8,5% | 8,0% |
| Общий коэффициент капитала | 8,0% | +2,5% | 10,5% | 10,0% |
| Коэффициент кредитного плеча (SLR) | 3,0% | N/A | 3,0% | 5,0% |
| Дополнительный сбор G-SIB | 1,0–3,5% | Добавлено в CET1 мин. | Варьируется | Варьируется |
Часто задаваемые вопросы
▾
В чем разница между капиталом 1-го и 2-го уровня?
Капитал 1-го уровня представляет собой основной капитал банка высочайшего качества, который постоянно доступен для покрытия убытков: в первую очередь обыкновенный капитал, нераспределенная прибыль и соответствующие некумулятивные привилегированные акции. Капитал 2-го уровня — это дополнительный капитал более низкого качества, который может покрыть убытки только в случае банкротства банка (когда банк терпит крах). Уровень 2 включает такие инструменты, как субординированный долг с минимальным сроком погашения 5 лет, некоторые конвертируемые инструменты и резервы на возможные потери по кредитам до 1,25% от RWA. Согласно Базелю III, капитал 2-го уровня может учитываться в общем коэффициенте достаточности капитала (минимум 8%), но его размер ограничен 100% капитала 1-го уровня. Критическое различие заключается в том, что капитал 1-го уровня может поглощать убытки, пока банк продолжает свою деятельность, тогда как капитал 2-го уровня обеспечивает защиту кредиторов только в случае банкротства.
Как веса риска присваиваются различным классам активов?
В соответствии со стандартизированным подходом Базеля III, веса риска устанавливаются регулирующими органами на основе кредитного риска каждого класса активов. Наличные и депозиты в центральных банках: 0%. Государственные облигации ОЭСР: 0%. Банковские резервы в центральных банках: 0%. Жилищная ипотека (отношение кредита к стоимости ниже 80%): 35–50%. Коммерческая недвижимость: 100–150%. Корпоративные кредиты (инвестиционный уровень): 100%. Необеспеченный потребительский кредит: 75–100%. Проблемные кредиты: 150%. Вложения в акционерный капитал: 100–250%. Высокосложные или неликвидные активы: 150%+. Банки, использующие подход на основе внутренних рейтингов (IRB), могут использовать свои собственные модели для оценки весовых коэффициентов риска при условии одобрения регулирующих органов и минимальных минимальных минимальных значений. Веса стандартизированного подхода обновляются в соответствии с правилами «завершения» Базеля III (иногда называемыми Базелем IV), чтобы уменьшить различия между стандартизированным подходом и подходом IRB.
Что происходит, когда коэффициент первого уровня банка падает ниже минимума?
В рамках системы оперативных корректирующих действий (PCA) Федеральной резервной системы обязательные и дискреционные надзорные действия инициируются при снижении коэффициентов достаточности капитала. Банк с коэффициентом первого уровня ниже 6%, но выше 4% классифицируется как «недостаточно капитализированный» — он должен представить план восстановления капитала, не может увеличивать активы более чем на 5% без одобрения регулирующих органов и ему запрещено выплачивать дивиденды или дискреционные бонусы. Ниже 4% уровня 1 банк становится «значительно недостаточно капитализированным» и сталкивается с обязательными требованиями по привлечению капитала, ограничению межбанковских заимствований и может быть вынужден выпустить новые акции или слиться с более здоровым учреждением. Ниже 2% уровня 1 (или неплатежеспособного) банк классифицируется как «критически недостаточно капитализированный», и регулирующие органы обязаны назначить управляющего или управляющего в течение 90 дней, что фактически ставит банк в режим санации FDIC.
В чем разница между коэффициентом первого уровня и коэффициентом кредитного плеча?
Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня использует в знаменателе активы, взвешенные с учетом риска, что означает, что он дает банкам кредит за владение активами с низким уровнем риска, такими как государственные облигации. Коэффициент дополнительного левереджа (SLR) использует общий риск — общие активы плюс забалансовые статьи — без какой-либо взвешивания риска. Это означает, что банк, активно инвестирующий в государственные ценные бумаги, будет иметь гораздо более высокий коэффициент первого уровня, чем коэффициент левереджа, поскольку вес риска 0% по государственным облигациям резко снижает RWA, в то время как общий риск (для SLR) остается неизменным. Базель III требует, чтобы банки поддерживали SLR на уровне не менее 3%, а правила расширенного SLR (eSLR) США требуют, чтобы 8 крупнейших банков владели 5% (на уровне холдинговой компании) и 6% (на уровне застрахованного депозитария). Коэффициент левереджа служит защитой от чрезмерного роста баланса даже в активах с якобы низким уровнем риска.
Как банки увеличивают коэффициент достаточности капитала 1-го уровня?
Банки могут улучшить свой коэффициент капитала 1-го уровня с помощью двух одновременных рычагов: увеличения числителя (капитал 1-го уровня) или уменьшения знаменателя (активы, взвешенные с учетом риска). Стратегии наращивания капитала включают в себя: сохранение прибыли вместо выплаты дивидендов, выпуск новых обыкновенных акций (разводняющих для существующих акционеров), выпуск соответствующих инструментов AT1, таких как бессрочные привилегированные акции или облигации CoCo, а также приостановка обратного выкупа акций. Стратегии сокращения RWA включают в себя: продажу или секьюритизацию более рискованных кредитных портфелей, смещение структуры активов в сторону активов с более низким уровнем риска (государственные облигации вместо корпоративных кредитов), сокращение внебалансовых рисков и использование инструментов снижения кредитного риска, таких как гарантии или соглашения о залоге. Банки также сокращают нормативные вычеты (гудвилл, отложенные налоговые активы), избегая приобретений, которые создают нематериальные активы, или генерируя налогооблагаемый доход для реализации отложенных налоговых льгот.
Что такое стресс-тесты и как они связаны с коэффициентом достаточности капитала?
Стресс-тесты — это нормативные упражнения, которые прогнозируют, как изменятся коэффициенты капитала банка при крайне неблагоприятных экономических сценариях — обычно при уровне безработицы 10%, падении фондового рынка на 50% и серьезной рецессии. В США Федеральная резервная система проводит ежегодные стресс-тесты в рамках стресс-теста Закона Додда-Франка (DFAST) и комплексного анализа и обзора капитала (CCAR) для банков с активами более 100 миллиардов долларов. ФРС моделирует убытки каждого банка по всему портфелю в рамках гипотетических сценариев и определяет минимальный коэффициент достаточности капитала, которого банк достигнет. Банки должны продемонстрировать, что даже при крайне неблагоприятном сценарии их коэффициент CET1 не упадет ниже 4,5%. Результаты стресс-тестирования определяют буфер стрессового капитала (SCB) каждого банка, который добавляется к минимальным требованиям CET1, что обычно приводит к эффективным требованиям CET1 в размере 7–10% для крупных банков.
Чем отличается коэффициент достаточности капитала 1-го уровня для международных банков?
Базель III устанавливает глобальный минимальный уровень, но детали реализации различаются в зависимости от юрисдикции. На банки США распространяются правила Федеральной резервной системы, OCC и FDIC, которые включают Базель III с некоторыми изменениями, специфичными для Америки. Европейские банки следуют Регламенту о требованиях к капиталу (CRR) и Директиве о требованиях к капиталу (CRD), внедряя Базель III в ЕС. В некоторых юрисдикциях применяются более строгие правила — например, «Swiss Finish» в Швейцарии требует, чтобы крупнейшие банки страны поддерживали коэффициенты CET1 значительно выше базельских минимумов. Банки развивающихся рынков часто сталкиваются с одинаковыми минимальными требованиями, но могут иметь разные определения соответствующих инструментов капитала. Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) регулярно публикует отчеты о мониторинге реализации, в которых оценивается, насколько последовательно страны-члены применяют эту структуру, и подчеркивая оставшиеся международные различия.
Распространённые ошибки
▾
- !Путаница коэффициента достаточности капитала 1-го уровня с простым кредитным плечом — взвешивание активов по риску является критическим различием, которое может привести к существенному расхождению этих коэффициентов.
- !Игнорирование вычетов из CET1, таких как гудвилл, другие нематериальные активы и избыточные отложенные налоговые активы, которые уменьшают нормативный капитал ниже балансового капитала.
- !Использование общих активов вместо активов, взвешенных по риску, в знаменателе, что приводит к соотношению, которое не соответствует нормативным определениям.
- !Если забыть включить внебалансовые риски (кредитные обязательства, аккредитивы, деривативы) в расчеты RWA — это может значительно увеличить RWA банка.
- !Принятие минимального коэффициента как целевого — разумное руководство банка ставит перед собой цель, чтобы коэффициенты значительно превышали минимальные значения, чтобы обеспечить буфер на случай непредвиденных убытков и доверие со стороны регулирующих органов.
Совет профессионала
Согласно Базелю III, минимальный коэффициент обыкновенного капитала первого уровня (CET1) составляет 4,5%. Банки обычно ориентируются на ставку 10%+, чтобы обеспечить буфер выше минимума и сохранить доверие рынка.
Знаете ли вы?
Во время финансового кризиса 2008 года у нескольких крупных банков были коэффициенты первого уровня, которые казались адекватными в соответствии с правилами Базеля I, но оказались недостаточными, что стало ключевым фактором пересмотра Базеля III, который значительно ужесточил требования к капиталу.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Источники
Ratings & comments
Получайте еженедельные советы по математике
Присоединяйтесь к подписчикам 12 000+, которые каждую неделю получают советы по калькулятору.