Что такое Carbon Credit Price Calculator?
▾
Углеродные кредиты — это обращающиеся сертификаты, представляющие одну метрическую тонну эквивалента углекислого газа (CO2e), объем которого либо был сокращен, либо исключен, либо удален из атмосферы. Углеродные рынки делятся на две широкие категории: рынки соответствия (также называемые регулирующими рынками или рынками ограничения и торговли квотами), где регулируемые организации по закону обязаны отказываться от кредитов за свои выбросы, и добровольные углеродные рынки (VCM), где отдельные лица и корпорации покупают кредиты для компенсации выбросов, превышающих нормативные требования. К крупнейшим и наиболее ликвидным рынкам выбросов углерода, отвечающим требованиям, относятся Система торговли выбросами Европейского Союза (EU ETS), Калифорнийская программа ограничения выбросов и торговли квотами (связанная с Квебеком), Схема торговли выбросами Великобритании (UK ETS) и Корейская схема торговли выбросами Южной Кореи (KETS). В рамках ограничения и торговли квотами регулирующие органы устанавливают общий предел выбросов и распределяют или выставляют на аукцион разрешения (EUA — разрешения Европейского Союза в СТВ ЕС), которыми компании могут торговать. Цена квот на выбросы углерода отражает предельные издержки борьбы с выбросами: если цена на углерод составляет 50 евро за тонну CO2, компании будут реализовывать все проекты по сокращению выбросов, стоимость которых составляет менее 50 евро для снижения одной тонны, и приобретать квоты на остальные. Более высокие цены на выбросы углерода стимулируют более глубокую декарбонизацию. Социальная стоимость углерода (SCC) — экономический ущерб от выброса одной дополнительной тонны CO2 — оценивается Агентством по охране окружающей среды США примерно в 190 долларов США за тонну CO2 (2023 г.), что позволяет предположить, что текущие цены ETS ЕС (~ 60–70 евро) все еще значительно ниже социального оптимума. Добровольные углеродные рынки, регулируемые такими стандартами, как «Золотой стандарт» и «Проверенный углеродный стандарт Верры» (VCS), столкнулись с серьезной критикой кредитного качества после разногласий по поводу неэффективных проектов и завышенных расчетов базового уровня выбросов. Понимание цен на выбросы углерода становится все более важным для инвесторов, оценивающих риски переходного периода, для корпораций, планирующих стратегии декарбонизации, а также для политиков, разрабатывающих эффективную климатическую политику.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Формула
▾
См. интерфейс калькулятора для применимых формул и входных данных. Эта формула рассчитывает расчет углеродного кредита, связывая входные переменные через их математические отношения. Каждый компонент представляет собой измеримую величину, которую можно проверить независимо.Описание переменных
▾
| Символ | Имя | Единица | Описание |
|---|---|---|---|
| P_EUA | Цена EUA | EUR per tonne CO2e | Спотовая цена Европейского Союза на бирже ICE; базовая цена на выбросы углерода в рамках СТВ ЕС. |
| VER_Price | Цена добровольного кредита | USD per tonne CO2e | Цена добровольных углеродных кредитов; сильно варьируется в зависимости от типа проекта, года выпуска и стандарта сертификации. |
| MAC | Предельные затраты на снижение выбросов | USD per tonne CO2e | Стоимость самого дорогого проекта по сокращению выбросов, который фирма реализует при данной цене на выбросы углерода. |
| Emission_Intensity | Интенсивность выбросов | tCO2e per unit output | Выбросы ПГ на единицу продукции или дохода; показатель отслеживания декарбонизации. |
| Offset_Tons | Компенсационные тонны | tCO2e | Количество углеродных квот, приобретенных для компенсации определенного объема выбросов. |
| SCC | Социальная цена углерода | USD per tonne CO2e | Экономическая стоимость ущерба от выброса одной дополнительной тонны CO2; Оценка Агентства по охране окружающей среды США ~ 190 долларов США за тонну (2023 г.). |
Как Carbon Credit Price Calculator
▾
- 1Определите общие выбросы парниковых газов (в тCO2-экв.) для предприятия за период измерения, используя методологию масштабов 1, 2 и 3.
- 2Определите применимый рынок соответствия (ETS ЕС, Калифорния, ETS Великобритании) и текущую цену разрешения.
- 3Рассчитайте стоимость соблюдения требований: Стоимость = Годовые_выбросы × Цена_углерода − Бесплатные_распределения × Цена_углерода.
- 4Оцените кривую предельных затрат на снижение выбросов (кривую MAC), чтобы определить, какие внутренние проекты являются экономически эффективными при текущем уровне цен на выбросы углерода.
- 5Для добровольных компенсаций: выберите тип проекта (природный, технологический), винтаж и стандарт сертификации; получить ценовое предложение.
- 6Рассчитайте общую стоимость компенсации: Offset_Cost = Offset_Tonnes × VER_Price.
- 7Рассчитайте цену безубыточности выбросов углерода: цену углерода, при которой конкретные инвестиции в снижение выбросов становятся прибыльными.
Решённые примеры
▾
Бесплатные ассигнования сокращают, но не устраняют затраты; межсекторальный поправочный коэффициент может скорректировать ассигнования
Завод выбрасывает 500 000 тонн эквивалента CO2, но получает 350 000 EUA бесплатно в соответствии с бенчмаркинговым подходом EU ETS. Он должен приобрести недостающие 150 000 квот на рынке по цене 65 евро за евро, что обходится в 9,75 миллиона евро в год. Если цена на углерод вырастет до 100 евро (в соответствии с целевыми показателями Комиссии ЕС), стоимость соблюдения требований подскочит до 15 миллионов евро, что будет сильно стимулировать инвестиции в энергоэффективность или переход на топливо для сокращения выбросов. Именно это и является предполагаемым поведением механизма ограничения и торговли квотами на выбросы.
Споры о кредитном качестве и дополнительности делают выбор стандарта сертификации критически важным.
Компания с годовыми выбросами 50 000 тонн, желающая достичь углеродной нейтральности, может приобрести кредиты на защиту леса REDD+ по цене 8 долларов США за тонну на общую сумму 400 000 долларов США. В качестве альтернативы, инвестиции в проекты возобновляемой энергетики, сертифицированные по Золотому стандарту, по цене 20 долларов США за тонну стоят 1 миллион долларов США — на 600 000 долларов больше, но с гораздо более сильными гарантиями дополнительности и постоянства. После разногласий вокруг Верры в 2023 году многие корпорации перешли к более качественным и дорогим кредитам, чтобы противостоять критике «зеленого отмывания».
Кривая MAC определяет рациональные инвестиционные решения по декарбонизации при текущих ценах на выбросы углерода
При цене на выбросы углерода в 65 евро/тонну любой проект по снижению выбросов стоимостью менее 65 евро/тонну обходится дешевле, чем покупка EUA, и его следует реализовать. Светодиодное освещение по цене 20 евро за тонну и модернизация котла по цене 55 евро за тонну превосходят цену EUA, поэтому компании следует инвестировать в оба проекта (совокупная экономия в размере 325 тысяч евро от сокращения закупок EUA на 15 000 по сравнению с 650 тысячами евро на затратах по проекту — чистая годовая экономия в 325 тысяч евро после амортизации капитальных вложений). Проект CCS при цене 120 евро за тонну является неэкономичным при текущих ценах на выбросы углерода, но станет привлекательным, если цена ETS ЕС вырастет до 120 евро и выше, что соответствует прогнозам ЕС на 2030 год.
Механизм регулирования углеродных границ ЕС (CBAM) с 2026 года распространяет эти затраты на импорт.
Стоимость каждой тонны произведенной стали составляет 1,8 × 65 евро = 117 евро. При продаже стали по цене 700 евро за тонну углерод составляет 16,7% от цены продукции, что является существенным конкурентным недостатком по сравнению с производителями стали за пределами ЕС, которые не платят цену за углерод. Это побудило ЕС внедрить Механизм регулирования углеродных границ (CBAM), который с 2026 года вводит эквивалентные затраты на выбросы углерода для стали, цемента, алюминия и других углеродоемких импортных товаров, предотвращая утечку углерода на менее регулируемые рынки.
Практическое применение
▾
Управление соблюдением требований ETS ЕС для производителей электроэнергии и промышленных компаний. Это приложение обычно используется профессионалами, которым необходим точный количественный анализ для поддержки принятия решений, составления бюджета и стратегического планирования в своих областях.
Команды корпоративного устойчивого развития, управляющие нулевыми обязательствами и компенсационными портфелями. Практики отрасли полагаются на этот расчет для оценки производительности, сравнения альтернатив и обеспечения соответствия установленным стандартам и нормативным требованиям, помогая аналитикам получать точные результаты, которые поддерживают стратегическое планирование, распределение ресурсов и сравнительный анализ производительности в организациях.
Инвестиционный анализ ESG, включающий риск углеродного перехода. Академические исследователи и студенты используют эти вычисления для проверки теоретических моделей, выполнения курсовых заданий и более глубокого понимания основных математических принципов.
Трейдеры энергоносителей и сырьевых товаров спекулируют на изменении цен на выбросы углерода. Финансовые аналитики и специалисты по планированию включают эти расчеты в свой рабочий процесс для получения точных прогнозов, оценки сценариев риска и представления рекомендаций на основе данных заинтересованным сторонам.
Инвесторы в инфраструктуру оценивают доходы от выбросов углерода от проектов возобновляемой энергетики. Это приложение обычно используется профессионалами, которым необходим точный количественный анализ для поддержки принятия решений, составления бюджета и стратегического планирования в своих областях.
Особые случаи
▾
На практике этот крайний случай требует тщательного рассмотрения, поскольку стандартные предположения могут не выполняться. Столкнувшись с этим сценарием при расчете цен на углеродные кредиты, специалисты-практики должны проверить граничные условия, проверить риски деления на ноль и оценить, остаются ли предположения модели действительными в этих экстремальных условиях.
На практике этот крайний случай требует тщательного рассмотрения, поскольку стандартные предположения могут не выполняться. Столкнувшись с этим сценарием при расчете цен на углеродные кредиты, специалисты-практики должны проверить граничные условия, проверить риски деления на ноль и оценить, остаются ли предположения модели действительными в этих экстремальных условиях.
На практике этот крайний случай требует тщательного рассмотрения, поскольку стандартные предположения могут не выполняться. Столкнувшись с этим сценарием при расчете цен на углеродные кредиты, специалисты-практики должны проверить граничные условия, проверить риски деления на ноль и оценить, остаются ли предположения модели действительными в этих экстремальных условиях.
Основные углеродные рынки — сводная статистика (2024 г.)
▾
| Рынок | Текущая цена | Годовой объем | Охваченные сектора | Связанные рынки |
|---|---|---|---|---|
| ЕС ETS (EUA) | 55-70 евро/тCO2-экв. | ~8 Гт CO2-экв/год | Энергетика, промышленность, авиация | Автономный |
| Калифорния Кэп-Трейд | $30-40/тCO2-экв. | ~0,4 Гт CO2-экв/год | Энергетика, промышленность, транспорт | Квебек (WCI) |
| UK ETS (UKA) | £35-55/тCO2-экв. | ~0,2 Гт CO2-экв/год | Энергетика, промышленность, авиация | Автономный |
| Китайская СТВ | 80-90 юаней/т CO2-экв. (~ 11 долларов США) | ~5 Гт CO2-экв/год | Только энергетический сектор (этап 1) | Автономный |
| Корея ETS (KAU) | 8 000–12 000 вон (~ 6–9 долларов США) | ~0,6 Гт CO2-экв/год | Промышленность, энергетика, транспорт | Автономный |
| Добровольно (REDD+) | 3-10 долларов США/тCO2-экв. | ~0,15 Гт CO2-экв/год | Лесное хозяйство, землепользование | Н/Д — добровольно |
Часто задаваемые вопросы
▾
В чем разница между ограничением и торговлей квотами на выбросы углерода и налогом на выбросы углерода?
В рамках системы ограничения и торговли квотами регулирующие органы устанавливают фиксированный общий лимит выбросов (предел) и распределяют или выставляют на аукцион торгуемые разрешения. Общее количество выбросов достоверно фиксируется; цена (цена EUA) неопределенна и определяется спросом и предложением на рынке. В рамках налога на выбросы углерода регулирующие органы напрямую устанавливают цену выбросов углекислого газа, и компании выбрасывают столько, сколько они захотят, по этой цене. Общее количество выбросов не определено. Экономисты обычно считают оба механизма эффективными, если они разработаны правильно, но политики часто предпочитают систему ограничения и торговли квотами, поскольку она гарантирует экологический результат (общее сокращение выбросов), в то время как налоги на выбросы углерода гарантируют только ценовой сигнал.
Что такое дополнительность и почему она вызывает споры на добровольных углеродных рынках?
Дополнительность – это принцип, согласно которому углеродный кредит должен отражать сокращение выбросов, которое не произошло бы без конкретного проекта, финансируемого за счет кредита. Проект лесовосстановления является дополнительным, если деревья не были бы посажены без доходов от выбросов углерода; это не является дополнительным, если земля уже была защищена законом или местной экономикой. Споры разгорелись в 2023 году, когда расследование показало, что основные программы REDD+ (защита от вырубки лесов), проводимые Веррой, значительно преувеличивают свою дополнительность: исследования показали, что более 90% кредитов джунглей от одной крупной сертификации не представляют собой реального сокращения выбросов. Эта проблема качества существенно повлияла на добровольные рыночные цены и корпоративный нулевой уровень доверия.
Что такое Механизм регулирования углеродных границ ЕС (CBAM)?
CBAM, вступающий в полную силу в 2026 году, требует от импортеров стали, цемента, алюминия, удобрений, электроэнергии и водорода приобретать углеродные сертификаты, эквивалентные цене на выбросы углерода, которую они заплатили бы в соответствии с правилами ЕС ETS. Это предотвращает «утечку углерода» — перемещение углеродоемкого производства из ЕС в страны, где нет платы за выбросы углерода — и обеспечивает равные условия для производителей ЕС, оплачивающих затраты по СТВ, и иностранных конкурентов, которые этого не делают. CBAM является первой крупной мерой по ограничению выбросов углерода, связанной с торговлей, в мире, и, как ожидается, она будет иметь значительные последствия для торговой политики для торговых партнеров.
Как углеродные кредиты используются для корпоративных претензий на нулевой уровень выбросов?
Большинство корпоративных стратегий нулевого уровня выбросов включают в себя три этапа: измерение общего объема выбросов категорий 1, 2 и 3; сокращение выбросов за счет операционных изменений, закупок возобновляемой энергии и декарбонизации цепочки поставок; и компенсация оставшихся неизбежных выбросов высококачественными углеродными кредитами. Такие стандарты, как Инициатива «Научно обоснованные цели» (SBTi) и «Инициатива добровольной целостности углеродных рынков» (VCMI), предоставляют руководящие принципы для надежного использования компенсаций в заявлениях о нулевом чистом выбросе. Растущее внимание регулирующих органов и скептицизм потребителей в отношении «зеленой стирки» подняли планку приемлемого качества офсетной печати.
Какова социальная стоимость углерода и как она определяется?
Социальная цена углерода (SCC) представляет собой экономическую стоимость ущерба от выброса одной дополнительной тонны CO2 за время его существования в атмосфере, включая воздействие на здоровье человека, продуктивность сельского хозяйства, материальный ущерб от повышения уровня моря, разрушение экосистем и рост смертности от экстремальной жары. Обновленная оценка SCC администрации Байдена составляет примерно 190 долларов США за тонну (2023 г.), что значительно превышает оценку администрации Трампа в 7–10 долларов США и отражает более полное моделирование ущерба. SCC используется в нормативном анализе затрат и выгод для обоснования климатических норм и в судебных разбирательствах по поводу ущерба, причиненного климатом.
Как цена ЕС ETS влияет на решения энергетических компаний?
Цена EU ETS глубоко влияет на решения энергетических компаний о распределении энергоносителей и долгосрочном инвестиционном планировании. При цене 65 евро/EUA производство электроэнергии на угле (выбросы ~0,8-1,0 тCO2/МВтч) стоит 52-65 евро/МВтч только за счет затрат на выбросы углерода, тогда как производство газа (0,35-0,45 тCO2/МВтч) стоит 23-29 евро/МВтч. Эта разница в стоимости выбросов углекислого газа стала основной причиной перехода с угля на газ и ускоренного закрытия угольных электростанций в Европе. При цене выше 80-100 евро/EUA даже производство газа сталкивается с давлением по сравнению с возобновляемыми источниками энергии с нулевым уровнем выбросов, что ускоряет переход к экологически чистой энергии.
Каков механизм статьи 6 Парижского соглашения?
Статья 6 Парижского соглашения устанавливает рамки международного сотрудничества на углеродных рынках, позволяя странам использовать сокращения выбросов, достигнутые в других странах, для выполнения своих определяемых на национальном уровне вкладов (NDC). Статья 6.2 допускает двусторонние соглашения между правительствами; Статья 6.4 устанавливает централизованный механизм кредитования, управляемый ООН. После многих лет переговоров свод правил по Статье 6 был в основном согласован на COP26 (Глазго, 2021 г.). Рынки статьи 6 могут значительно расширить масштабы международной торговли выбросами углерода, потенциально связывая национальные системы СТВ и позволяя развивающимся странам монетизировать свой потенциал сокращения выбросов углерода.
Распространённые ошибки
▾
- !Если рассматривать все квоты на выбросы углерода как эквивалентные, то качество значительно варьируется между подтвержденными предотвращенными выбросами, естественным удалением и технологическим удалением.
- !Использование цен ЕСА для добровольных рыночных расчетов. Квоты ЕС по СТВ являются инструментами соблюдения требований, недоступными для добровольной корпоративной компенсации.
- !Подсчет кредитов на возобновляемую энергию (REC) как эквивалент компенсации выбросов углерода: REC сертифицируют источники возобновляемой энергии, но не отражают напрямую сокращение выбросов.
- !Забываем учитывать выбросы категории 3 в корпоративном учете выбросов углерода — для большинства компаний выбросы категории 3 (цепочка создания стоимости) являются самой крупной категорией, и ее нельзя игнорировать при принятии заслуживающих доверия обязательств по нулевому балансу.
- !Относиться к ценам на выбросы углерода как к постоянным — нормативные изменения, политические сдвиги и технологический прогресс могут вызвать быстрые изменения цен; избегать долгосрочного хеджирования по текущим ценам без положений о гибкости.
Совет профессионала
При покупке добровольных квот на выбросы углерода отдавайте приоритет атрибутам сопутствующих выгод (биоразнообразие, развитие сообщества, качество воды) и проверке третьей стороной по Золотому стандарту или VCS наряду со стандартной углеродной сертификацией. Кредиты с надежными сопутствующими выгодами с большей вероятностью будут действительно дополнительными и более защищенными от «зеленого отмывания» со стороны заинтересованных сторон и регулирующих органов.
Знаете ли вы?
Система торговли выбросами ЕС, запущенная в 2005 году, является первым и крупнейшим в мире рынком выбросов углерода. На начальном этапе правительства раздавали слишком много бесплатных квот, в результате чего к 2007 году цена на выбросы углерода упала почти до нуля – предостерегающая история о важности тщательной калибровки лимита. С тех пор ЕС трижды реформировал СТВ, чтобы ужесточить ограничения и поддерживать цены на выбросы углерода на экономически значимом уровне.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Источники
Получайте еженедельные советы по математике
Присоединяйтесь к подписчикам 12 000+, которые каждую неделю получают советы по калькулятору.