Insurance Loss Ratio Calculator

Специалисты в области финансов и кредитования используют Loss Ratio Calc как часть своего стандартного аналитического рабочего процесса для проверки расчетов, уменьшения арифметических ошибок и получения последовательных результатов, которые можно документировать, проверять и передавать коллегам, клиентам или регулирующим органам в целях обеспечения соответствия.

Профессора и преподаватели университетов включают Loss Ratio Calc в учебные материалы, домашние задания и ресурсы для подготовки к экзаменам, что позволяет студентам проверять ручные расчеты, формировать интуицию в отношении взаимосвязей ввода-вывода и сосредоточиться на концептуальном понимании, а не на арифметике.

Консультанты и советники используют Loss Ratio Calc для быстрого моделирования различных сценариев во время встреч с клиентами, что позволяет в режиме реального времени исследовать вопросы «что если», которые в противном случае потребовали бы возвращения в офис для подробного анализа и отчетности на основе электронных таблиц.

Отдельные пользователи полагаются на Loss Ratio Calc для принятия решений по личному планированию — сравнения вариантов, проверки предложений, полученных от поставщиков услуг, проверки сторонних расчетов и укрепления уверенности в том, что цифры, лежащие в основе важного решения, были рассчитаны правильно и последовательно.

В чем разница между коэффициентом выплаченных и понесенных убытков?

Коэффициент оплаченных убытков рассчитывается с использованием только денежных средств, фактически выплаченных заявителям претензий в течение периода, — он исключает все резервы по открытым (заявленным, но неурегулированным) претензиям и незаявленным претензиям. Коэффициент понесенных убытков использует понесенные убытки, которые равны выплаченным убыткам плюс изменение общей суммы резервов (резервы по открытым требованиям плюс резервы по ПНУ). Коэффициенты понесенных убытков являются более точными, поскольку для урегулирования страховых претензий часто требуются месяцы или годы, а коэффициент выплаченных убытков занижает истинную стоимость убытков, возникающих в текущем периоде. Для страхования от несчастных случаев (ответственности, компенсаций работникам), где развитие претензий длится много лет, коэффициенты выплат могут быть существенно ниже, чем коэффициенты понесенных расходов в первые годы развития. Регуляторы и аналитики практически всегда сосредотачивают внимание на коэффициентах понесенных убытков при оценке эффективности андеррайтинга.

Что такое «хороший» комбинированный коэффициент для страховщика имущества и несчастных случаев?

Целевой комбинированный коэффициент зависит от направления деятельности, инвестиционной среды и стратегических целей компании. В сегодняшних условиях большинство коммерческих линий и специализированных страховщиков нацелены на совокупный коэффициент 93–97%, при этом прибыль от андеррайтинга в размере 3–7% дополняется инвестиционным доходом. Перевозчики личных линий (автомобили, домовладельцы) часто работают с совокупным коэффициентом 96–102%, в большей степени полагаясь на инвестиционный доход. Страховщики жизни и здоровья используют разные показатели: ACA требует, чтобы коэффициент медицинских потерь (MLR) для медицинского страхования составлял не менее 80–85% (это означает, что не менее 80–85% страховых взносов должно быть потрачено на медицинские претензии), а оставшиеся 15–20% покрывают административные расходы и прибыль. Комбинированный коэффициент ниже 90% обычно считается отличным показателем андеррайтинга; значение выше 105% указывает на то, что компания теряет деньги на андеррайтинговых операциях и потенциально угрожает прибыльности даже при наличии инвестиционного дохода.

В чем разница между установленным законом и комбинированным коэффициентом GAAP?

Страховые компании сообщают о финансовых результатах в рамках двух систем бухгалтерского учета с различными расчетами комбинированных коэффициентов. В соответствии с Обязательными принципами бухгалтерского учета (SAP), используемыми для государственной нормативной отчетности, комиссионные агентам и другие затраты на приобретение полиса относятся на расходы сразу после их написания (без отсрочки). В соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP), используемыми для финансовой отчетности публичных компаний, затраты на приобретение капитализируются как активы отложенной стоимости приобретения (DPAC) и амортизируются в течение периода действия полиса. Комбинированные коэффициенты GAAP обычно на 2–5 пунктов ниже, чем комбинированные коэффициенты SAP для растущих компаний (поскольку отсрочка DAC переносит некоторые расходы на будущие периоды) и на 2–5 пунктов выше для компаний, переживающих спад. Комбинированный коэффициент GAAP также рассчитывается с использованием заработанной премии в знаменателе, тогда как коэффициент расходов SAP может использовать записанную премию, что создает различия в сопоставимости. Аналитики должны указать, какую основу они используют при обсуждении комбинированных коэффициентов.

Как перестрахование влияет на коэффициент убыточности компании?

Перестрахование преобразует общий коэффициент убытков (до перестрахования) в чистый коэффициент убытков (после перестрахования), передавая часть убытков перестраховщикам. По договору о доле квот как убытки, так и премии передаются пропорционально — коэффициент чистых убытков равен коэффициенту валовых убытков (одинаковый процент применяется к обоим). По договорам об эксцеденте убытков передаются только большие убытки, превышающие удержание - коэффициент чистых убытков ниже, чем валовой в годы катастроф (когда по договорам XL выплачиваются выплаты), но аналогичен в обычные годы (когда немногие потери превышают удержание). Чистый комбинированный коэффициент рассчитывается с использованием чистой заработанной премии в знаменателе и чистых понесенных убытков плюс чистые расходы по андеррайтингу (после получения комиссии за уступку) в числителе. Перестрахование на случай катастроф может значительно снизить чистый комбинированный коэффициент в плохие годы, обеспечивая стабильность доходов, которая позволяет страховщикам поддерживать стабильные цены и операции на протяжении всего страхового цикла.

В чем разница между коэффициентом убытков и коэффициентом выгод при страховании жизни?

Концепция коэффициента убыточности наиболее непосредственно применима к страхованию от имущественного ущерба. В страховании жизни и здоровья используется аналогичный показатель, называемый коэффициентом выплат — общая сумма выплат страхователям (выплаты в случае смерти, аннуитетные выплаты, пособия по инвалидности, претензии по здоровью), разделенная на заработанную премию. Что касается медицинского страхования, ACA требует минимального коэффициента медицинских потерь (MLR) в размере 80% для индивидуальных планов и планов для небольших групп и 85% для планов для больших групп. Это означает, что страховщики должны тратить не менее 80–85% страховых взносов на медицинские претензии. Страховщики, размер которых ниже порогового значения MLR, должны предоставлять страхователям скидки на премии. В страховании жизни коэффициенты выплат сильно различаются в зависимости от продукта: в срочной жизни коэффициенты выплат очень низкие (обычно 30–50%), поскольку в течение срока умирают немногие держатели полисов, а аннуитеты приближаются к 100%, поскольку они предназначены для выплаты почти всей накопленной премии в качестве пособий.

Как рыночные циклы мягкого и жесткого страхования влияют на коэффициенты убыточности?

Страховая отрасль переживает циклические периоды ценообразования, известные как «мягкие рынки» (когда мощности избытка, а ставки снижаются) и «жесткие рынки» (когда мощности ограничены, а ставки растут). На слабом рынке конкурентное давление приводит к тому, что ставки премий опускаются ниже актуарных уровней, что приводит к увеличению коэффициентов убытков, поскольку заниженные цены на полисы приводят к более высоким коэффициентам убытков. Когда комбинированные коэффициенты поднимаются выше 100% в течение нескольких лет, капитал уходит с рынка, производственные мощности сокращаются, а цены улучшаются — переход к жесткому рынку, где ставки растут быстрее, чем тенденции к убыткам, что приводит к снижению коэффициентов убыточности и снижению комбинированных коэффициентов ниже 100%. Эта циклическая модель, которую иногда называют «циклом андеррайтинга», наблюдается уже более столетия. Тенденции коэффициента убыточности являются ключевым опережающим индикатором, используемым аналитиками и актуариями для прогнозирования, когда рыночный цикл переходит от мягкого к жесткому.

Что вызывает развитие резервов и как это влияет на коэффициент убыточности?

Разработка запасов происходит, когда фактическая окончательная стоимость претензий отличается от первоначальной оценки запасов. Благоприятное развитие (также называемое избыточностью резервов) происходит, когда стоимость окончательного урегулирования претензий меньше, чем первоначально зарезервированная - это снижает коэффициент понесенных убытков в год разработки, увеличивая заявленную прибыль. Неблагоприятное развитие (дефицит резервов) происходит, когда претензии в конечном итоге стоят больше, чем зарезервировано — это увеличивает коэффициент понесенных убытков в год разработки, уменьшая заявленную прибыль. Общие причины неблагоприятного развития включают в себя: более серьезные, чем ожидалось, травмы в исках об ответственности, рост медицинских расходов, превышающий ожидания, неожиданные результаты судебных разбирательств, появление теорий ответственности (например, опиоидный кризис, заражение PFAS) и социальная инфляция. Достаточность резервов является одной из наиболее тщательно изучаемых областей при аудите страховых компаний, проверках регулирующих органов и анализе рейтинговых агентств.