Что такое Rental Yield Calculator (Advanced)?
▾
Доход от аренды — это годовой доход от инвестиций в недвижимость, выраженный в процентах от стоимости недвижимости, полученный из дохода от аренды. Это один из наиболее прямых и интуитивно понятных способов сравнения эффективности получения дохода от различных объектов недвижимости и рынков. Существует две основные формы: валовой доход от аренды, который делит годовую арендную плату на стоимость недвижимости без учета расходов, и чистый доход от аренды, который вычитает эксплуатационные расходы для более точной картины фактического дохода. Валовая доходность от аренды = (годовой доход от аренды ÷ стоимость недвижимости) × 100. Этот быстрый расчет полезен для первоначальной проверки большого количества объектов недвижимости и является показателем, наиболее часто указываемым порталами и брокерами. Однако это может ввести в заблуждение, поскольку игнорирует зачастую существенные эксплуатационные расходы, связанные с владением недвижимостью. Чистая доходность от аренды = ((Годовой доход от аренды − Ежегодные операционные расходы) ÷ Стоимость недвижимости) × 100. Чистая доходность аналогична предельной ставке (NOI ÷ Стоимость) и обеспечивает гораздо более точную меру возврата дохода. Разница между валовой и чистой доходностью может составлять 2–4 процентных пункта, то есть недвижимость, рекламируемая с валовой доходностью 8%, может принести только 4–5% чистой прибыли после расходов. Усовершенствованный калькулятор доходности от аренды идет еще дальше, включая затраты на покупку (гербовый сбор, судебные издержки, затраты на обследование), затраты на финансирование и налоговую корректировку, чтобы предоставить инвесторам как валовую, чистую доходность, так и доходность после уплаты налогов. Это особенно важно на таких рынках, как Великобритания, Австралия и Канада, где транзакционные издержки и налоговые режимы арендодателей существенно влияют на чистую прибыль. Доходность от аренды существенно варьируется в зависимости от местоположения и типа недвижимости. В элитном центре Лондона валовая доходность в размере 2,5–3,5% является обычным явлением, но принимается за потенциал роста стоимости. В региональных городах Великобритании, таких как Манчестер или Бирмингем, валовая доходность может достигать 5–8%. В столицах Австралии валовая доходность составляет 2,5–4%, контрастируя с региональными областями, где она составляет 5–7%. На рынках США доходность колеблется от 2–4% в крупных прибрежных городах до 7–10% на вторичных рынках с высоким денежным потоком. Понимание доходности от аренды в ее полном контексте — валовом, чистом, после финансирования, после уплаты налогов и по сравнению с местными показателями — имеет важное значение для принятия обоснованных решений об инвестициях в недвижимость.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Формула
▾
Расширенный расчет доходности от аренды:
Шаг 1: Шаг 1 — Определите годовой валовой доход от аренды: умножьте текущую ежемесячную арендную плату (или достижимую рыночную арендную плату) на 12. Для многоквартирной недвижимости просуммируйте все арендные платы за единицу. Для объектов смешанного использования или коммерческой недвижимости включите все источники дохода по контракту и по рыночным ставкам.
Шаг 2: Шаг 2 — Рассчитайте валовой доход от аренды: разделите годовой валовой доход от аренды на цену покупки недвижимости (или текущую рыночную стоимость, в зависимости от того, измеряете ли вы доходность по себестоимости или доходность по стоимости). Умножьте на 100, чтобы получить процент. Валовая доходность = (годовая арендная плата ÷ стоимость недвижимости) × 100.
Шаг 3: Шаг 3 — Примените скидку на вакантные помещения: умножьте валовую арендную плату на (1 — доля вакансий), чтобы получить эффективный валовой доход (EGI). Допуск на вакантные помещения в размере 7% от валовой арендной платы в размере 30 000 долларов США дает EGI в размере 27 900 долларов США.
Шаг 4: Шаг 4 — Распишите годовые операционные расходы: Соберите все расходы: (a) налоги на недвижимость — проверьте на веб-сайте оценщика текущий счет или оцените его в размере 1–2% от оценочной стоимости; (б) страхование — обычно 800–2 000 долларов в год для SFR, выше для многоквартирных домов; (в) управление недвижимостью — 8–12% ЭГИ; (d) содержание и ремонт — оценивается в 1% от стоимости имущества ежегодно; (д) резерв капитальных вложений — 5–10% валовой арендной платы; (f) сборы ТСЖ, если применимо; (ж) бухгалтерский и юридический.
Шаг 5: Шаг 5 — Рассчитайте чистый операционный доход (NOI): NOI = EGI — общие операционные расходы. Это доход, который приносит недвижимость после всех затрат, но до обслуживания долга.
Шаг 6: Шаг 6 — Рассчитайте чистую доходность от аренды: Чистая доходность = (NOI ÷ Стоимость недвижимости) × 100. В качестве альтернативы используйте в качестве знаменателя общую стоимость приобретения (цена покупки + затраты по сделке), чтобы получить доход от общей стоимости, что более консервативно и точно.
Шаг 7: Шаг 7 — Корректировка финансирования (необязательно): Если недвижимость заложена, рассчитайте доходность с использованием заемных средств, используя в качестве знаменателя только собственный капитал (авансовый платеж + затраты), а в качестве числителя — денежный поток после обслуживания долга. Это доходность денежных средств, выраженная как доходность, непосредственно измеряющая доход от инвестированного капитала.
Каждый шаг основывается на предыдущем, объединяя расчеты компонентов в комплексный расширенный результат по доходу от аренды. Формула отражает математические соотношения, определяющие динамику повышения доходности от аренды.Описание переменных
▾
| Символ | Имя | Единица | Описание |
|---|---|---|---|
| GY | Валовой доход от аренды | % | Годовая валовая арендная плата, деленная на стоимость недвижимости, без вычетов расходов. Метрика быстрого скрининга. |
| NY | Чистый доход от аренды | % | Годовая арендная плата за вычетом всех операционных расходов, разделенная на стоимость недвижимости. Эквивалент максимальной ставки; точнее, чем валовой доход. |
| ARI | Годовой доход от аренды | USD/year | Общая годовая задолженность по арендной плате при условии полной занятости. Сумма арендной платы за все квартиры, умноженная на 12 месяцев. |
| AOE | Годовые операционные расходы | USD/year | Все текущие расходы: налоги на недвижимость, страхование, управление, техническое обслуживание, ремонт, резервы капитальных затрат, пособие на незанятые помещения и любые коммунальные услуги, оплачиваемые арендодателем. |
| PV | Стоимость недвижимости/стоимость покупки | USD | Знаменатель для расчета доходности. Это может быть цена покупки, полная стоимость приобретения (включая затраты на транзакцию) или текущая рыночная стоимость. |
| Vac | Уровень вакансий | % | Предполагаемая годовая вакансия в процентах от потенциального валового дохода. Уменьшает эффективный валовой доход при расчете чистой доходности. |
Как Rental Yield Calculator (Advanced)
▾
- 1Шаг 1. Определите годовой валовой доход от аренды: умножьте текущую ежемесячную арендную плату (или достижимую рыночную арендную плату) на 12. Для многоквартирной недвижимости просуммируйте все арендные платы за единицу. Для объектов смешанного использования или коммерческой недвижимости включите все источники дохода по контракту и по рыночным ставкам.
- 2Шаг 2 — Рассчитайте валовой доход от аренды: разделите годовой валовой доход от аренды на цену покупки недвижимости (или текущую рыночную стоимость, в зависимости от того, измеряете ли вы доходность по себестоимости или доходность по стоимости). Умножьте на 100, чтобы получить процент. Валовая доходность = (годовая арендная плата ÷ стоимость недвижимости) × 100.
- 3Шаг 3 — Примените скидку на вакантные помещения: умножьте валовую арендную плату на (1 — доля вакансий), чтобы получить эффективный валовой доход (EGI). Допуск на вакантные помещения в размере 7% от валовой арендной платы в размере 30 000 долларов США дает EGI в размере 27 900 долларов США.
- 4Шаг 4 — Детализируйте годовые операционные расходы: Соберите все расходы: (a) налоги на недвижимость — проверьте на веб-сайте оценщика текущий счет или оцените его в размере 1–2% от оценочной стоимости; (б) страхование — обычно 800–2 000 долларов в год для SFR, выше для многоквартирных домов; (в) управление недвижимостью — 8–12% ЭГИ; (d) содержание и ремонт — оценивается в 1% от стоимости имущества ежегодно; (д) резерв капитальных вложений — 5–10% валовой арендной платы; (f) сборы ТСЖ, если применимо; (ж) бухгалтерский и юридический.
- 5Шаг 5 — Рассчитайте чистый операционный доход (NOI): NOI = EGI — общие операционные расходы. Это доход, который приносит недвижимость после всех затрат, но до обслуживания долга.
- 6Шаг 6 — Рассчитайте чистую доходность от аренды: Чистая доходность = (NOI ÷ Стоимость недвижимости) × 100. В качестве альтернативы используйте общую стоимость приобретения (цена покупки + затраты по сделке) в качестве знаменателя, чтобы получить доходность к общей стоимости, что является более консервативным и точным.
- 7Шаг 7 — Корректировка финансирования (необязательно): Если недвижимость заложена, рассчитайте доходность с использованием заемных средств, используя только собственный капитал (авансовый платеж + затраты) в качестве знаменателя и используя денежный поток после обслуживания долга в качестве числителя. Это доходность денежных средств, выраженная как доходность, непосредственно измеряющая доход от инвестированного капитала.
Решённые примеры
▾
Солидная аренда недвижимости в Техасе
Годовая валовая арендная плата: 2200 долларов США × 12 = 26 400 долларов США. Валовая доходность = 26 400 долларов США ÷ 295 000 долларов США = 8,95%. EGI после 7% вакансий = 26 400 долларов США × 0,93 = 24 552 доллара США. NOI = 24 552 доллара США − 11 000 долларов США = 13 552 доллара США. Чистая доходность = 13 552 доллара США ÷ 295 000 долларов США = 4,59%. Операционные расходы в размере 11 000 долларов США представляют собой коэффициент расходов 41,7% от EGI, что типично для аренды на одну семью, включая управление недвижимостью, налоги, страхование и резервы. Разброс между валовой (8,95%) и чистой (4,59%) доходностью подчеркивает, почему сама по себе валовая доходность может быть обманчивой.
Высокодоходный дуплекс Среднего Запада
Годовая валовая арендная плата: 33 600 долларов США. Валовая доходность = 33 600 долларов США ÷ 240 000 долларов США = 14,0% — исключительная валовая доходность, отражающая низкую стоимость недвижимости в Канзас-Сити по сравнению с арендной платой. EGI = 33 600 долларов США × 0,92 = 30 912 долларов США. NOI = 30 912 долларов США − 12 500 долларов США = 18 412 долларов США. Чистая доходность = 18 412 долларов США ÷ 240 000 долларов США = 7,67%. Даже на чистом уровне этот дуплекс значительно превосходит прибрежные рынки. Ключевым моментом комплексной проверки является состояние недвижимости и качество рынка аренды в конкретном районе — высокая валовая доходность в проблемных районах часто отражает высокий риск пустующих площадей и обслуживания.
ТСЖ резко снижает чистую доходность
Годовая валовая арендная плата: 37 200 долларов США. Валовая доходность = 37 200 долларов США ÷ 485 000 долларов США = 7,67%. EGI = 37 200 долларов США × 0,92 = 34 224 доллара США. Общие расходы = 6000 долларов США (ТСЖ) + 9200 долларов США (налоги, страхование, управление, обслуживание) = 15 200 долларов США. NOI = 34 224 доллара США − 15 200 долларов США = 19 024 доллара США. Чистая доходность = 19 024 доллара США ÷ 485 000 долларов США = 3,92%. Этот пример иллюстрирует, как высокие сборы ТСЖ в многоквартирных домах (особенно в Южной Флориде) могут резко снизить чистую доходность, превращая то, что выглядит как недвижимость с высокой валовой доходностью, в инвестицию с посредственным доходом.
Смешанное использование на растущем вторичном рынке
Валовая доходность = 68 400 долларов США ÷ 780 000 долларов США = 8,77%. EGI = 68 400 долларов США × 0,94 = 64 296 долларов США. NOI = 64 296 долларов США − 22 000 долларов США = 42 296 долларов США. Чистая доходность = 42 296 долларов США ÷ 780 000 долларов США = 5,42%. Сильный рост населения Нэшвилла поддерживает арендную плату как за коммерческую, так и за жилую недвижимость, а формат смешанного использования диверсифицирует риск пустующих площадей. Скромное предположение о наличии вакантных помещений в размере 6% отражает ограниченность рынка аренды в Нэшвилле. Коэффициент расходов составляет 34,2% от EGI, что является разумным для смешанной коммерческой и жилой недвижимости с оплатой коммунальных услуг арендаторами.
Практическое применение
▾
Быстрая проверка большого количества объектов недвижимости на предмет потенциального дохода перед детальным андеррайтингом, что представляет собой важную область применения Rental Yield Advanced в профессиональном и аналитическом контексте, где точные расширенные расчеты доходности от аренды напрямую поддерживают принятие обоснованных решений, стратегическое планирование и оптимизацию производительности.
Сравнение инвестиционной недвижимости на разных рынках и в разных ценовых категориях, что представляет собой важную область применения Rental Yield Advanced в профессиональном и аналитическом контексте, где точные расширенные расчеты доходности от аренды напрямую поддерживают принятие обоснованных решений, стратегическое планирование и оптимизацию производительности.
Сравнительный анализ существующих объектов портфеля для оценки оптимального использования капитала, что представляет собой важную область применения Rental Yield Advanced в профессиональном и аналитическом контексте, где точные расширенные расчеты доходности от аренды напрямую поддерживают принятие обоснованных решений, стратегическое планирование и оптимизацию производительности.
Согласование покупной цены путем обратного движения от целевой доходности к максимальной цене, что представляет собой важную область применения Rental Yield Advanced в профессиональном и аналитическом контексте, где точные расширенные расчеты доходности от аренды напрямую поддерживают принятие обоснованных решений, стратегическое планирование и оптимизацию производительности.
Отчетность об эффективности портфеля для партнеров или кредиторов с точки зрения эффективности доходов, что представляет собой важную область применения Rental Yield Advanced в профессиональном и аналитическом контексте, где точные расширенные расчеты доходности от аренды напрямую поддерживают принятие обоснованных решений, стратегическое планирование и оптимизацию производительности.
Особые случаи
▾
Краткосрочная аренда (STR)
Объекты недвижимости Airbnb и VRBO предлагают премиальные ставки за ночь, которые могут принести валовую прибыль в размере 12–25%+ на популярных рынках отдыха. Однако расходы на STR также значительно выше (уборка, расходные материалы, плата за платформу в размере 3–14%, более высокое техническое обслуживание), а доходы гораздо более нестабильны в зависимости от сезона и подвержены риску местного регулирования. Всегда подписывайте STR на основе реалистичной заполняемости для конкретного субрынка.
Недвижимость с контролируемой арендной платой
В городах со строгим контролем арендной платы (Сан-Франциско, Нью-Йорк, Лос-Анджелес) объекты недвижимости, подлежащие стабилизации арендной платы, могут приносить арендную плату ниже рыночной для нынешних арендаторов, что приводит к плохим показателям доходности по текущей стоимости. Доходность к себестоимости для долгосрочных держателей может выглядеть лучше. Инвесторы должны оценить потенциал реконструкции и законы о выселении при оценке недвижимости с контролируемой арендной платой.
Новое строительство/предварительная аренда
Вновь построенные объекты недвижимости не имеют истории сдачи в аренду, что требует от инвесторов гарантировать прогнозируемую рыночную арендную плату со значительной неопределенностью. Первоначальные периоды проживания (фаза "сдачи в аренду") создают J-кривую дохода - низкая начальная доходность по мере заполнения квартир, стабилизирующаяся на целевом уровне доходности после полного заселения. Оставьте 6–18 месяцев для сдачи в аренду при прогнозировании стабилизированной доходности.
Средняя валовая доходность от аренды по регионам метрополитена США (2024 г.)
▾
| Район метро | Средняя цена дома | Средняя ежемесячная арендная плата | Валовой доход |
|---|---|---|---|
| Сан-Франциско, Калифорния | 1 200 000 долларов США | 3800 долларов США | 3,80% |
| Нью-Йорк, штат Нью-Йорк | 750 000 долларов США | 3400 долларов США | 5,44% |
| Лос-Анджелес, Калифорния | 850 000 долларов США | 2900 долларов США | 4,09% |
| Чикаго, Иллинойс | 340 000 долларов США | 2100 долларов США | 7,41% |
| Даллас, Техас | 380 000 долларов США | 2300 долларов США | 7,26% |
| Финикс, Аризона | 410 000 долларов США | 2000 долларов США | 5,85% |
| Атланта, Джорджия | 360 000 долларов США | 2200 долларов США | 7,33% |
| Индианаполис, Индиана | 255 000 долларов США | 1800 долларов США | 8,47% |
| Кливленд, Огайо | 185 000 долларов США | 1400 долларов США | 9,08% |
| Мемфис, Теннесси | 200 000 долларов США | 1500 долларов США | 9,00% |
Часто задаваемые вопросы
▾
В чем разница между валовым доходом и чистым доходом?
Валовой доход от аренды рассчитывается с использованием полной годовой арендной платы до вычетов, разделенной на стоимость недвижимости. Чистый доход от аренды вычитает все операционные расходы (налоги на имущество, страхование, комиссионные за управление, техническое обслуживание, пособие на незанятые помещения, резервы капитальных затрат) из годового дохода до деления на стоимость. Разница между валовой и чистой доходностью обычно составляет от 2 до 4 процентных пунктов в зависимости от типа недвижимости и структуры расходов. Всегда используйте чистую доходность для серьезного инвестиционного анализа; Валовый доход полезен только для быстрого первоначального просмотра, когда у вас еще нет подробной информации о расходах.
Какова хорошая доходность от аренды в США?
На рынке США чистая доходность от аренды (эквивалент максимальной ставки) обычно варьируется от 3–4% на прибрежных рынках (Нью-Йорк, Сан-Франциско, Лос-Анджелес, Бостон) до 6–9% на Среднем Западе и вторичных рынках Санбелта. Часто цитируемое эмпирическое правило — это «правило одного процента»: ежемесячная арендная плата должна составлять не менее 1% от покупной цены (1500 долларов в месяц за недвижимость стоимостью 150 000 долларов), что соответствует валовой годовой доходности 12%. Однако сегодня на большинстве крупных рынков достичь показателя в 1% сложно. Более реалистичная цель на современных рынках с высокими ценами составляет 0,6–0,8% в месяц, и инвесторы компенсируют разницу за счет повышения курса и налоговых льгот.
Должен ли я использовать в качестве знаменателя цену покупки или текущую рыночную стоимость?
Оба действительны и служат разным целям. Доходность по себестоимости (с использованием первоначальной цены покупки) измеряет доход от ваших первоначальных инвестиций и является стабильной с течением времени. Доходность по текущей стоимости (с использованием сегодняшней рыночной стоимости) измеряет текущую эффективность дохода от вашего капитала, если бы вы продали его и перераспределили в другом месте. Если ваша недвижимость значительно подорожала с момента покупки, ваша доходность по текущей стоимости будет ниже, чем доходность по себестоимости. Оба показателя полезны: доходность по затратам отслеживает вашу личную историю доходности; доходность по текущей стоимости показывает, оптимально ли по-прежнему используется ваш капитал или продажа и реинвестирование могут повысить доходность.
Как кредитное плечо влияет на доход от аренды?
Финансирование с помощью ипотеки преобразует показатель доходности от стоимости недвижимости в доходность от собственного капитала. Если недвижимость генерирует 6% чистой доходности (NOI/стоимость) и вы финансируете 75% покупки с помощью ипотеки под 7%, вы берете кредит под более высокую ставку, чем зарабатывает недвижимость, создавая отрицательный кредитный плечо, которое снижает вашу доходность денежных средств на акционерном капитале ниже 6%. И наоборот, если ставки по ипотечным кредитам составляют 4%, а доходность вашей недвижимости 7%, положительный кредитный рычаг увеличивает доходность вашего капитала выше 7%. Эта связь между ставкой капитализации (или чистой доходностью) и ставкой по ипотечным кредитам является фундаментальным фактором, определяющим, помогает или вредит кредитное плечо доходности недвижимости.
Как рассчитать доход от аренды заложенной недвижимости?
Для получения доходности от аренды с использованием заемных средств (эквивалентной доходу наличными деньгами) используйте: Левериджная доходность = (NOI — годовое обслуживание долга) ÷ Общий инвестированный капитал × 100. Общий инвестированный капитал включает в себя авансовый платеж, затраты на закрытие и первоначальный ремонт. Этот показатель отражает фактическую денежную прибыль от денег, которые вы лично вложили, с учетом стоимости заимствования. Если NOI составляет 24 000 долларов США, годовое обслуживание долга составляет 18 000 долларов США, и вы вложили 80 000 долларов США в акционерный капитал, ваша доходность с использованием заемных средств составит (24 000 долларов США − 18 000 долларов США) ÷ 80 000 долларов США = 7,5%.
Влияет ли вакансия на расчет доходности от аренды?
Да, вакансия — одна из самых важных корректировок в реалистичном расчете доходности. Если вы предполагаете 100% загрузку при расчете валовой доходности, вы устанавливаете недостижимый ориентир. В большинстве сдаваемых в аренду жилых помещений фактическая вакантность составляет 5–10% ежегодно за счет текучести арендаторов, периодов аренды и периодических расширенных вакансий. Стоимость коммерческой недвижимости часто выше (10–20%) и более чувствительна к уходу отдельных арендаторов. Всегда применяйте реалистичную долю вакантных площадей для преобразования потенциального валового дохода в эффективный валовой доход, прежде чем рассчитывать чистую доходность.
Как доход от аренды соотносится с доходностью по дивидендам по акциям?
Доходность от аренды и дивидендная доходность по акциям концептуально схожи — оба измеряют годовой доход в процентах от стоимости активов. Однако доход от аренды предполагает неликвидность, активное управление, потенциал заемного капитала и физический риск (пожар, наводнение, вакансии), чего нет в дивидендах по акциям. В результате инвесторы обычно требуют премию к дивидендной доходности, чтобы оправдать инвестиции в недвижимость. Поскольку дивидендная доходность S&P 500 исторически составляет около 1,3–1,5%, инвесторы ожидают, что чистая доходность от аренды составит не менее 4–6%, чтобы компенсировать дополнительное бремя. Премия за неликвидность реальна: вы не можете продать сдаваемую в аренду недвижимость за считанные секунды так, как вы можете продать акции.
Распространённые ошибки
▾
- !Использование потенциального валового дохода (100% заполняемость), а не эффективного валового дохода при расчете чистой доходности, дает слишком оптимистичный показатель.
- !Если не учитывать плату за управление имуществом в предположении самоуправления, то неоплачиваемый труд самоуправления имеет реальную альтернативную стоимость, которую следует моделировать.
- !Сравнение валовой доходности на разных рынках без поправки на различия в налоговых режимах, структурах расходов и транзакционных издержках, что делает межрыночные сравнения валовой доходности вводящими в заблуждение.
- !Игнорируя транзакционные издержки (гербовый сбор, судебные издержки, страхование прав собственности, инспекцию) в знаменателе, общая доходность по себестоимости всегда ниже и более реалистична, чем доходность только по цене покупки.
- !Прогнозирование статической доходности без моделирования роста арендной платы или инфляции расходов — реальная доходность меняется с течением времени и должна моделироваться на многолетний горизонт.
Совет профессионала
При сравнении объектов недвижимости на разных рынках используйте чистую доходность (а не валовую доходность) и обеспечьте согласованность предположений о расходах. Полезным межрыночным ориентиром является соотношение цены и арендной платы (P/R): разделите цену покупки на годовую арендную плату. P/R ниже 15 обычно благоприятствует покупке/инвестированию; выше 20 часто благоприятствует аренде/продаже. В 2024 году медианное значение P/R по стране составляло примерно 18,5, при этом число городов-ворот превышало 25–35, а высокодоходные рынки — ниже 12–15.
Знаете ли вы?
Концепция «доходности» инвестиций в недвижимость занимала центральное место в британской системе земельной ренты XIX века, когда аристократические землевладельцы сдавали землю в аренду на условиях долгосрочной аренды. Лондонские фирмы, занимающиеся недвижимостью, будут рекламировать доходность этой арендной платы за землю в финансовой прессе наряду с доходностью по железнодорожным облигациям — ранняя форма сравнительного инвестиционного анализа. Эта традиция анализа недвижимости на основе доходности сегодня прочно сохраняется на рынках Великобритании и Австралии, где «доходность» остается доминирующим показателем даже для розничных инвесторов.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Источники
Ratings & comments
Получайте еженедельные советы по математике
Присоединяйтесь к подписчикам 12 000+, которые каждую неделю получают советы по калькулятору.