Vad är Crypto Fear & Greed Index Calculator?
▾
Crypto Fear and Greed Index Calculator beräknar ett sammansatt sentimentpoäng från 0 (extrem rädsla) till 100 (extrem girighet) med hjälp av viktade indata, inklusive marknadsvolatilitet, handelsmomentum, sentiment i sociala medier, Bitcoin-dominans, Google Trends sökvolym och undersökningsdata. Detta index destillerar det känslomässiga tillståndet på kryptovalutamarknaden till ett enda nummer, vilket fungerar som en kontrarisk indikator: extrem rädsla signalerar ofta köpmöjligheter, medan extrem girighet ofta föregår korrigeringar. Indexet är inspirerat av CNN Fear and Greed Index för traditionella aktiemarknader men anpassat för de unika egenskaperna hos kryptomarknader, där sentimentsvängningarna är mer extrema och detaljhandelns deltagande är högre. Kryptomarknaden är särskilt sentimentdriven eftersom många tillgångar saknar traditionella värderingsmått (vinster, utdelningar, bokfört värde), vilket gör prisrörelser starkt beroende av berättelse och känslor snarare än fundamentala faktorer. Kalkylatorn dekonstruerar indexet i dess sex komponentpoäng, så att du kan se vilka faktorer som driver det övergripande sentimentet. Under ett kraftigt prisfall kan volatilitetskomponenten utläsa extrem rädsla medan känslan av sociala medier förblir neutral, vilket tyder på att rädslan är prisdriven snarare än narrativ. Omvänt, under en spekulativ mani, kan sociala medier och Google Trender visa extrem girighet medan volatiliteten är låg, vilket tyder på självgodhet. Historisk analys visar att indexet har varit en tillförlitlig kontrasignal vid extremer. Perioder där index hållit sig under 20 (extrem rädsla) i mer än två veckor har föregått en genomsnittlig avkastning på 40-80 % under de följande 6 månaderna. Perioder där index hållit sig över 80 (extrem girighet) i mer än två veckor har föregått genomsnittliga uttag på 20-40%. Kalkylatorn tillhandahåller detta historiska sammanhang tillsammans med den aktuella läsningen för att hjälpa till att informera om investeringstidsbeslut.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Formel
▾
Rädsla och girighet Index = (Volatilitetspoäng x 25%) + (Momentumscore x 25%) + (Social Media Score x 15%) + (BTC Dominance Score x 10%) + (Google Trends Score x 10%) + (Survey Score x 15%)
Volatilitetspoäng = 100 - Normalisera (nuvarande 30d volatilitet / genomsnittlig 90d volatilitet)
Momentumscore = Normalisera (aktuellt pris / 30d SMA och volym / 30d medelvolym)
Socialt resultat = Normalisera (vägda sociala medier omnämnanden och sentiment)
Dominanspoäng = 100 - Normalisera(BTC.D ändras under 30 dagar)
Trendresultat = Normalisera (Google sökvolym för Bitcoin)
Arbetat exempel: Volatilitetspoäng: 35 (måttligt rädd, volatilitet över genomsnittet). Momentum: 55 (neutralt, pris nära 30-dagars genomsnitt). Social: 40 (något baisseartad känsla). Dominans: 60 (BTC-dominans stiger = risk-off). Trender: 45 (måttligt sökintresse). Enkät: 50 (neutral). Index = (35 x 0,25) + (55 x 0,25) + (40 x 0,15) + (60 x 0,10) + (45 x 0,10) + (50 x 0,15) = 8,75 + 13,75 + 6,0 + 6,0 + 5,5 + 4,5 + 4,5 +4.Variabelbeskrivning
▾
| Symbol | Namn | Enhet | Beskrivning |
|---|---|---|---|
| FGI | Rädsla och girighet Index | poäng (0-100) | Den sammansatta sentimentpoängen där 0 är maximal rädsla och 100 är maximal girighet |
| V | Volatilitetspoäng | poäng (0-100) | Det normaliserade måttet på aktuell marknadsvolatilitet i förhållande till historiskt genomsnitt |
| M | Momentum poäng | poäng (0-100) | Det normaliserade måttet på pris- och volymtrendstyrka |
| S | Sociala resultat | poäng (0-100) | Den normaliserade sentimentanalysen från sociala medieplattformar viktad efter engagemang |
| D | BTC-dominanspoäng | poäng (0-100) | Sentimentproxyn baserad på förändringar i Bitcoins marknadsandelar (stigande dominans = rädsla) |
| T | Google Trends resultat | poäng (0-100) | Det normaliserade sökvolymintresset för Bitcoin-relaterade termer |
Hur man Crypto Fear & Greed Index Calculator
▾
- 1Steg 1 - Volatilitetskomponenten (25 % vikt) mäter nuvarande Bitcoin-prisvolatilitet mot dess senaste genomsnitt. När 30-dagarsvolatiliteten överstiger 90-dagarsgenomsnittet avsevärt är marknaden rädd (skarpa prissvängningar indikerar panik). Låg volatilitet i förhållande till genomsnittet tyder på självgodhet eller girighet. Poängen normaliseras till 0-100, där 0 är maximal rädsla (extrem volatilitet) och 100 är maximal girighet (ovanligt lugn marknad).
- 2Steg 2 - Marknadsmomentumkomponenten (25 % vikt) utvärderar pris- och volymtrender. Om Bitcoin-priset är över sitt 30-dagars enkla glidande medelvärde (SMA) och handelsvolymen stiger, är sentimentet girigt (köparna dominerar). Om priset är under SMA med sjunkande volym är sentimentet rädd. Komponenten tittar också på köpvolym kontra försäljningsvolym på större börser för att mäta riktningsövertygelse.
- 3Steg 3 - Komponenten för sociala medier (15 % vikt) analyserar volymen och känslan av diskussioner om kryptovaluta över Twitter/X, Reddit, Telegram och Discord. Algoritmer för bearbetning av naturligt språk klassificerar inlägg som hausse, baisse eller neutrala. Poängen tar hänsyn till både volymen av omnämnanden (hög aktivitet under mani) och sentimentkvoten (procentandel positiva kontra negativa inlägg). Under toppgirighet kan kryptoomnämnanden på Twitter överstiga 10x normala nivåer.
- 4Steg 4 - Bitcoin-dominanskomponenten (10 % vikt) mäter förändringen i Bitcoins marknadsandel i förhållande till den totala kryptomarknaden. Stigande BTC-dominans indikerar vanligtvis risk-off-beteende (investerare som flyttar från altcoins till Bitcoin för säkerhets skull), vilket korrelerar med rädsla. Fallande BTC-dominans tyder på riskbeteende (investerare som roterar till spekulativa altcoins), vilket korrelerar med girighet.
- 5Steg 5 – Google Trends-komponenten (10 % vikt) spårar sökvolymen för Bitcoin-relaterade termer. Toppar i sökningar efter köp av Bitcoin indikerar detaljhandel FOMO (girighet), medan sökningar efter Bitcoin-krasch eller kryptobedrägeri indikerar rädsla. Den absoluta sökvolymen är normaliserad mot den senaste historien för att ta hänsyn till den sekulära nedgången i Bitcoin-sökintresset när det blir mer mainstream.
- 6Steg 6 - Enkätkomponenten (15 % vikt) samlar data från kryptoröstningsplattformar och förutsägelsemarknader. Vissa implementeringar använder StrawPoll veckoundersökningar av kryptodeltagare, medan andra använder förutsägande marknadsdata från Polymarket eller Kalshi som en proxy för marknadens förväntningar. Denna komponent fångar det explicita sentiment som marknadsaktörerna är villiga att ange.
- 7Steg 7 - Alla sex komponenterna viktas och summeras för att producera det slutliga indexvärdet från 0 till 100. Kalkylatorn visar: det övergripande indexvärdet och etiketten (Extreme Fear 0-24, Fear 25-49, Neutral 50, Greed 51-74, Extreme Greed 75-100), varje indexvärde över tiden, hans indexvärde över tiden, visar hans indexvärde. percentilrankning jämfört med det senaste året och den historiska avkastningsstatistiken för den aktuella sentimentzonen.
Lösta exempel
▾
Alla sex komponenter konvergerar på extrem rädsla. Denna läsning av 12 har historiskt bara inträffat under stora marknadshändelser (COVID-krasch mars 2020 vid index 8, FTX-kollaps november 2022 vid index 10, Kinas gruvförbud juni 2021 vid index 11). Var och en av dessa extrema rädslaepisoder föregick 100 %+ återhämtning inom 12 månader. Kalkylatorn flaggar detta som en historiskt sällsynt kontrarisk köpsignal.
Extrema girighetsvärden över 85 har historiskt följts av korrigeringar på 15-30% inom 1-3 månader. 2021-toppen nådde index 95 i november innan Bitcoin föll med 55 % under de kommande två månaderna. Extrem girighet kan dock bestå i veckor under starka rallyn, så det är inte ett exakt tidsverktyg. Kalkylatorn rekommenderar att du minskar positionsstorlekarna och ställer in stop loss istället för att sälja direkt.
Det övergripande indexet är neutralt men komponentanalys avslöjar spänningar. Sociala medier är mycket hausse medan Google Trender minskar och undersökningar är pessimistiska. Denna skillnad tyder på att aktiva kryptodeltagare är hausse men den bredare allmänheten är oengagerad. Sådana avvikelser försvinner ofta med ett avgörande steg i endera riktningen inom 2-4 veckor.
Praktiska tillämpningar
▾
Kvantitativa krypto-hedgefonder införlivar Fear and Greed Index som en ingång i multifaktorhandelsmodeller. Forskning av företag som Pantera Capital och Galaxy Digital har visat att om man lägger till en sentimentfaktor till rent tekniska modeller förbättras riskjusterad avkastning med 10-20 % årligen. Indexet används vanligtvis som en signal för positionsdimensionering: positioner i full storlek under extrem rädsla, reducerade positioner under extrem girighet, med övergångszonen som utlöser gradvis skalning.
Privatinvesterare använder indexet som ett känslomässigt disciplinverktyg. Den psykologiska utmaningen med kryptoinvesteringar är att extrem rädsla känns som den värsta tiden att köpa, och extrem girighet känns som den bästa tiden att köpa, när motsatsen är statistiskt sant. Genom att kontrollera indexet innan de fattar handelsbeslut kan investerare åsidosätta sina känslomässiga impulser. Flera populära DCA-appar (Swan Bitcoin, River) har integrerat indexet för att automatiskt öka köpsummor under rädsla och minska under girighet.
Kryptomedieföretag och nyhetsbrev använder indexet som en daglig rubrik. Publikationer som CoinDesk, The Block och Decrypt refererar regelbundet till Fear and Greed Index eftersom det ger en enkel, lättsmält marknadssammanfattning som driver läsarens engagemang. Indexet som landar på extrema värden (under 10 eller över 90) blir ofta en viral social mediehändelse som genererar betydande trafik och diskussion.
Riskhanteringsteam på kryptobörser och utlåningsplattformar övervakar indexet för att justera marginalkrav och riskparametrar. När indexet når extrem girighet (över 80) ökar sannolikheten för en kraftig korrigering, och börser kan proaktivt minska maximal hävstång, öka marginalkraven eller skärpa likvidationströsklarna. Under extrem rädsla kan de lätta på kraven för att förhindra onödiga kaskadlikvidationer som ytterligare skulle destabilisera marknaden.
Specialfall
▾
Under covid-kraschen i mars 2020 slog kryptot Fear and Greed Index ett värde
Under COVID-kraschen i mars 2020, nådde kryptoindexet Fear and Greed-index en rekordlåga på 8 den 13 mars, samma dag som Bitcoin kraschade med 50 % från 8 000 till 3 800 dollar på en enda dag. Detta var den mest extrema rädsla som någonsin registrerats. Investerare som köpte vid denna extrema nivå skulle ha sett en återgång på 1700 % till toppen i november 2021. Men hastigheten på kraschen (50 % på en dag) gjorde det psykologiskt nästan omöjligt att köpa, vilket illustrerar den grundläggande utmaningen med kontrarisk investering: de bästa möjligheterna känns sämst. Indexbeteendet under tjurmarknaden 2021 avslöjade ett viktigt mönster: extrem girighet kan bestå under långa perioder under paraboliska rallyn. Indexet förblev över 75 i över 45 dagar i följd i början av 2021, då Bitcoin steg från 30 000 till 60 000 dollar. Att sälja vid den första extrema girighetssignalen skulle ha missat den bästa delen av rallyt. Detta illustrerar att extrem girighet är en bättre signal för att minska positionsstorleken än för att lämna helt. Kalkylatorn spårar varaktigheten av extrema avläsningar och visar att avkastningen minskar när extrem girighet kvarstår efter 30 dagar. Ett unikt fenomen uppstår när indexet visar extrem rädsla medan mätvärden på kedjan visar ackumulering av långsiktiga innehavare (ofta kallade smarta pengar). Denna avvikelse, där detaljhandeln får panik men institutionella och långsiktiga investerare tyst köper, har historiskt sett varit den starkaste haussesignalen som finns. Kalkylatorn korsrefererar rädsla och girighetsindex med allmänt tillgängliga ackumuleringsdata i kedjan för att identifiera dessa smarta penningavvikande händelser, som inträffar ungefär 2-3 gånger per stor cykel.
Skräck och girighet Index Historisk avkastning per zon (2018–2024)
▾
| Indexzon | Räckvidd | Genomsnittliga dagar per år | Genomsnittlig 30d Framåtretur | Genomsnittlig 90d framåtriktad retur | Genomsnittlig 180d Framåtretur |
|---|---|---|---|---|---|
| Extrem rädsla | 0-24 | 55-70 dagar | +12 % | +28 % | +52 % |
| Rädsla | 25-49 | 100-130 dagar | +5 % | +14 % | +25 % |
| Neutral | 50 | 15-25 dagar | +2 % | +8 % | +15 % |
| Girighet | 51-74 | 80-100 dagar | -1 % | +3 % | +8 % |
| Extrem girighet | 75-100 | 40-60 dagar | -5 % | -8 % | -2 % |
Vanliga frågor
▾
Vad betyder extrem rädsla och bör jag köpa?
Extrem rädsla (index under 25) innebär att marknaden domineras av panikförsäljning, hög volatilitet och negativt sentiment. Historiskt sett har köp under extrem rädsla och innehav i 6-12 månader givit positiv avkastning cirka 85% av tiden med en genomsnittlig vinst på 50-80%. Extrem rädsla kan dock intensifieras innan den vänder, så att sätta i genomsnitt dollarkostnad under rädslaperioder är säkrare än att göra ett enda stort köp.
Hur ofta når indexet extrema värden?
Extrem rädsla (under 25) förekommer ungefär 15-20% av tiden, medan extrem girighet (över 75) förekommer ungefär 10-15% av tiden. Indexet tillbringar det mesta av sin tid i rädsla-till-neutralområdet (25-55), vilket återspeglar att kryptomarknader tenderar att ha en liten rädslabias på grund av deras spekulativa natur. Ihållande extremer som varar mer än två veckor är mer sällsynta och inträffar 2-4 gånger per år.
Kan indexet manipuleras?
Individuella komponenter kan påverkas: känslor i sociala medier kan manipuleras av bots, Google Trender kan spelas av samordnade sökkampanjer och undersökningar är föremål för partiskhet i självval. Men indexet är rimligt robust eftersom det kombinerar flera oberoende datakällor och viktar dem för att minska effekten av en enskild manipulerad komponent. Volatiliteten och momentumkomponenterna, baserade på faktiska marknadsdata, är de mest manipulationsbeständiga.
Fungerar indexet för björnmarknader annorlunda än tjurmarknader?
Ja. Under björnmarknader tenderar indexet att pendla mellan rädsla och extrem rädsla, och når sällan girighetens territorium. Korta lättnadsrallyn som driver indexet till neutral eller girighet representerar ofta försäljningsmöjligheter snarare än början på en ny tjurmarknad. Omvänt, under tjurmarknader, tenderar indexet att pendla mellan girighet och extrem girighet, med korta nedgångar till rädsla för att representera köpmöjligheter. Marknadscykelkontexten är avgörande för att indexet ska kunna tolkas korrekt.
Hur skiljer sig detta från CNN Fear and Greed Index för aktier?
Kryptoindexet använder olika komponenter anpassade för kryptomarknader: BTC-dominans, kryptospecifika sociala medier och krypto Google Trends ersätter aktiemarknadens indikatorer för sälj/call-förhållanden, efterfrågan på skräpobligationer och aktiebredd. Kryptoindexet är mer flyktigt och når extremer oftare på grund av den högre känslomässiga intensiteten på kryptomarknaderna. Aktieindexet går sällan under 10 eller över 90, medan kryptoindexet når dessa nivåer flera gånger per år.
Ska jag ändra min portföljfördelning baserat på index?
Indexet används bäst för att justera positionsstorlek och timing snarare än grundläggande allokeringsbeslut. Om ditt långsiktiga mål är 10 % krypto, kan indexet föreslå att du distribuerar den tilldelningen snabbare under extrem rädsla och långsammare under extrem girighet. Det bör inte användas för att göra stora allokeringsförändringar som att gå från 10% till 50% krypto eftersom indexet drabbats av extrem rädsla. Taktiska justeringar på 20-30 % runt din målallokering är mer lämpliga.
Vanliga misstag att undvika
▾
- !
- !
- !
Proffstips
Ställ in automatiska varningar för när indexet sjunker under 20 eller stiger över 80. Dessa extrema avläsningar inträffar tillräckligt sällan (kanske 6-10 gånger per år) för att de ska kunna åtgärdas. När du får en rädslavarning, sätt in extra kapital genom DCA under de följande 2-4 veckorna istället för i ett enda köp. När du får en girighetsvarning, överväg att ta bort 10-20% av vinsten från bordet. Detta systematiska tillvägagångssätt tar bort känslor från beslutsprocessen.
Visste du?
Krypton Fear and Greed Index nådde extrem girighet (över 90) den 9 november 2021, exakt samma dag som Bitcoin nådde sin rekordnivå på 69 000 dollar. Inom 30 dagar hade Bitcoin sjunkit till 42 000 dollar (en minskning med 39 %) och inom 13 månader nådde den 15 500 dollar (en minskning med 77 %). Denna enstaka datapunkt illustrerar perfekt indexets kontrariska värde: när absolut alla är giriga är toppen ofta redan inne.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Referenser
- ›Alternative.me - Crypto Fear and Greed Index
- ›LookIntoBitcoin - Marknadscykelindikatorer
- ›Glassnode Academy - marknadssentimentanalys
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Läs mer →Få mattetips varje vecka
Gå med 12 000+ prenumeranter som får räknartips varje vecka.