IBNR Reserve Calculator

Proffs inom finans och utlåning använder Ibnr Reserves som en del av sitt standardanalytiska arbetsflöde för att verifiera beräkningar, minska aritmetiska fel och producera konsekventa resultat som kan dokumenteras, granskas och delas med kollegor, kunder eller tillsynsorgan för efterlevnadsändamål.

Universitetsprofessorer och instruktörer införlivar Ibnr-reserver i kursmaterial, hemuppgifter och provförberedande resurser, vilket gör att eleverna kan kontrollera manuella beräkningar, bygga intuition om input-output-relationer och fokusera på begreppsförståelse snarare än aritmetik.

Konsulter och rådgivare använder Ibnr Reserves för att snabbt modellera olika scenarier under kundmöten, vilket möjliggör realtidsutforskning av vad-om-frågor som annars skulle kräva att man återvände till kontoret för detaljerad kalkylbladsbaserad analys och rapportering.

Enskilda användare förlitar sig på Ibnr Reserves för personliga planeringsbeslut – att jämföra alternativ, verifiera offerter från tjänsteleverantörer, kontrollera tredje parts beräkningar och bygga förtroende för att siffrorna bakom ett viktigt beslut har beräknats korrekt och konsekvent.

Vad är skillnaden mellan IBNR och ärendereserver?

Fallreserver (även kallade ärendeskattningar eller specifika reserver) är individuella reserver som fastställs av skadereglerare för varje rapporterad, öppen fordran baserat på justeringsmannens bedömning av fordringens slutvärde. Fallreserver representerar försäkringsgivarens bästa uppskattning av det belopp den i slutändan kommer att betala för att reglera varje specifik känd fordran. IBNR-reserver är inte förknippade med någon specifik identifierad fordran – de är aggregerade statistiska uppskattningar som täcker två kategorier: (1) ren IBNR – skadeanspråk som redan har inträffat men som ännu inte har rapporterats till försäkringsgivaren (den skadelidande har ännu inte lämnat in en skadeanmälan, eller den försäkrade har ännu inte rapporterat förlusten), och (2) utvecklingsreserver – den förväntade reservutvecklingen i fallet är ofta konservativa framtida reserver och negativa effekter i fallet. underskatta de slutliga skadekostnaderna, särskilt tidigt i ett skadestånds liv). Totala skadereserver = Fallreserver + IBNR. IBNR är till sin natur mer osäker än fallreserver och kräver aktuariella uppskattningar snarare än individuell skadebedömning.

Vilka försäkringsgrenar har de största IBNR-reserverna?

IBNR-reserverna är störst (i förhållande till premien) för långfristiga ansvarslinjer – försäkringsprodukter där det finns en lång tidsförskjutning mellan uppkomsten av en förlust och dess slutliga reglering. De mest IBNR-intensiva linjerna inkluderar: arbetsskadeersättning (livstidsmedicinska förmåner för allvarliga skador, 20+ års utvecklingsstörningar), medicinsk felbehandling (komplex rättstvist, 5–10 år utveckling), allmänt kommersiellt ansvar (giftigt skadestånd, miljökrav kan utvecklas under decennier), yrkesansvar (direktörer och tjänstemän (speciellt för massföreskrifter, fel och produkter), asbest, läkemedel och framväxande ansvarsteorier). Korta linjer som personliga bilskador eller skador på egendom har minimal IBNR eftersom de flesta anspråk rapporteras och regleras inom dagar till veckor efter att det inträffat, vilket lämnar lite utrymme för orapporterade förluster.

Vad är kedjestegemetoden och vilka är dess begränsningar?

Kedjestegsmetoden (även kallad utvecklingsmetoden eller länkförhållandemetoden) är den mest använda IBNR-uppskattningstekniken. Den projicerar framtida förluster genom att tillämpa observerade historiska utvecklingsfaktorer från ålder till ålder på aktuella förluster. Dess främsta fördelar är enkelhet, transparens och beroende av faktiska företagsdata. Dess begränsningar är betydande: metoden förutsätter implicit att framtida utveckling exakt kommer att spegla den historiska utvecklingen - ett antagande som bryts ner när: affärsboken ändras i karaktär eller storlek, skaderegleringsmetoder förändras, rättsliga eller rättsliga miljöer förändras (social inflation), eller data innehåller anomalier eller extremvärden. Kedjetrappan är särskilt opålitlig för omogna olycksår ​​med några månaders utveckling (där slumpmässiga fluktuationer i tidiga data ger extremt instabila prognoser), för nya eller växande branscher med otillräckliga historiska data, och för linjer där enskilda storskader kan snedvrida utvecklingsfaktorer. De flesta aktuarier använder kedjetrappa i kombination med andra metoder för att triangulera en mer tillförlitlig uppskattning.

Vad är Bornhuetter-Ferguson-metoden och när är den att föredra?

Bornhuetter-Ferguson (BF)-metoden, utvecklad av Ron Bornhuetter och Ronald Ferguson 1972, blandar kedjestegeprojektionen med en a priori förväntad förlustuppskattning. BF IBNR är lika med de förväntade slutliga förlusterna multiplicerat med andelen förluster som ännu inte rapporterats (1 − 1/CDF). Denna blandning innebär att när data är omogna (CDF är stor), väger BF-resultatet tungt mot a priori-förväntningarna. När mer utveckling blir tillgänglig väger BF-resultatet i allt högre grad faktiska data. BF-metoden är att föredra när: olycksåret är omoget (12–24 månader utvecklat), bokföringen är ny eller växer snabbt, det historiska utvecklingsmönstret är flyktigt eller opålitligt, eller när en stor enskild skadeanmälan förvränger uppskattningen av kedjetrappan. Den viktigaste begränsningen för BF-metoden är dess beroende av kvaliteten på a priori förlustkvoten - om ELR självt är dåligt uppskattad kommer BF-resultatet att vara partiskt i enlighet därmed.

Hur använder tillsynsmyndigheter och kreditvärderingsinstitut IBNR-reserver i finansiell analys?

IBNR-reserver är bland de mest granskade posterna i försäkringsbolagens finansiella analys eftersom deras tillräcklighet avgör om en försäkringsgivares rapporterade överskott korrekt återspeglar dess verkliga finansiella ställning. Statliga försäkringstillsynsmyndigheter kräver årlig certifiering av en kvalificerad aktuarie att reserver är minst på det minimum som anges under relevanta försäkringstekniska standarder. NAIC:s formel för riskbaserat kapital (RBC) inkluderar en reservutvecklingsriskkomponent som tar ut ytterligare erforderligt kapital för försäkringsgivare med historia av negativ reservutveckling. Kreditvärderingsinstitut, inklusive AM Best, utvärderar uttryckligen reservtillräckligheten i sina betyg om finansiella styrka – företag med otillräckliga reserver får lägre betyg. Vid myndighetsprövningar granskar statens oberoende aktuarie det överlåtande bolagets förlusttriangeldata och kan kräva reservförstärkning om den utsedda aktuariens uppskattningar bedöms som otillräckliga. Reservövertalighet (överreservation) kritiseras mer sällan men är relevant för skatteändamål – alltför stora reserver skapar skatteavdrag som inte motiveras av förväntade framtida betalningar.

Vilken är den försäkringstekniska åsikten om reserver och vem måste tillhandahålla den?

Amerikanska försäkringsbestämmelser kräver att varje försäkringsbolag för egendomsskador lämnar in ett årligt utlåtande om försäkringstekniska utlåtanden undertecknat av en kvalificerad aktuarie (vanligtvis en Fellow of the Casualty Actuarial Society eller Fellow of the Society of Actuaries med lämplig egendomsskadekvalifikation). Den utsedda aktuarien avger ett yttrande om huruvida försäkringsgivarens reserver är: (a) minst lika med det lagstadgade minimumet (det försäkringstekniska minimumet), (b) tillräckliga för att täcka förväntade framtida betalningar på en hög konfidensnivå (kvalificerad åsikt), eller (c) är föremål för en av flera negativa kvalifikationer om reservtillräcklighet inte kan stödjas. Stora försäkringsbolag är också skyldiga att lämna in ett Statement of Actuarial Opinion Memorandum (SAOM) som tillhandahåller den fullständiga dokumentationen som stöder aktuariens åsikt. Denna kombination av regulatoriska krav och professionellt ansvar gör att IBNR-reserver är en av de mest noggrant granskade aspekterna av försäkringsbolagens finansiella rapportering.

Vad är "social inflation" och hur påverkar det IBNR-reserver?

Social inflation hänvisar till trenden med ökande skadekostnader som inte drivs av medicinsk eller ekonomisk inflation utan av samhälleliga faktorer: utvecklande juridiska teorier som utökar svarandens ansvar, större jurybeslut och förlikningar påverkade av målsägandeadvokaters taktik och kärnkraftsdomar, utvidgning av grupptalan till nya branscher och mer aggressiva rättstvister. Social inflation påverkar IBNR-reserver genom att göra historiska utvecklingsmönster mindre tillförlitliga prediktorer för framtida utveckling - äldre förlusttrianglar utvecklades i en mindre rättstvist miljö, och att tillämpa deras utvecklingsfaktorer på nuvarande verksamhet underskattar framtida utveckling. Aktuarier hanterar social inflation genom att: tillämpa kvalitativa trendjusteringar på historiska utvecklingsfaktorer, använda nyare dataunderperioder med högre vikt, konsultera juridiska expertutlåtanden om framväxande ansvarstrender och lägga till explicita belastningsfaktorer för kända områden av social inflation (kommersiell bil, yrkesansvar, allmänt ansvar).