Vad är Reinsurance Treaty Calculator?
▾
Återförsäkring är ett finansiellt arrangemang där ett försäkringsbolag (avgivande bolaget eller cedenten) överför en del av de risker det har tecknat till ett annat försäkringsbolag (återförsäkringsgivaren), i utbyte mot en del av försäkringspremien. Det grundläggande syftet med återförsäkring är att tillåta det avgivande företaget att hantera sin riskkoncentration, minska vinstvolatiliteten, stabilisera förlustkvoter, öka försäkringskapaciteten utöver vad dess kapital ensamt skulle stödja och skydda mot katastrofala förluster. Utan återförsäkring skulle enskilda försäkringsgivare inte kunna teckna stora individuella risker (skyskrapor, oljeriggar, kommersiella flygplan) eller ansamlingar av risker i geografiska områden som är utsatta för naturkatastrofer (orkan, jordbävning, översvämning). Återförsäkring tillåter också nya eller små försäkringsbolag att växa sin verksamhet utöver vad deras begränsade kapital skulle tillåta. Det finns två breda kategorier av återförsäkring: proportionell (pro rata) återförsäkring och icke-proportionell (excess-of-loss) återförsäkring. I proportionell återförsäkring delar återförsäkringsgivaren en fast procentandel av varje risk – får samma procentandel av premien och betalar samma procentandel av varje förlust. De två typerna av proportionella avtal är kvotandel (en fast procentsats gäller för alla affärer i portföljen) och överskottsandelar (återförsäkringsgivaren tar en rörlig procentsats baserad på försäkringsstorlek, vanligtvis täckande försäkringar över en retentionslinje). I icke-proportionell återförsäkring betalar återförsäkringsgivaren endast när förlusterna överstiger ett angivet belopp. Excess-of-loss (XL)-avtal kan struktureras på en per-risk-basis (skyddande mot stora individuella anspråk), per incident (skydd mot katastrofala händelser som påverkar många försäkringar) eller aggregerade (skyddade mot en hög total förlustvolym under en period). Att förstå återförsäkringsmatematik - hur premier fördelas, hur förluster delas och hur avgivande provisioner påverkar nettoekonomin - är väsentligt för försäkringsbolagens finansiella förvaltning och försäkringstekniska analyser.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Formel
▾
Återförsäkringsberäkning:
Steg 1: Identifiera återförsäkringsstrukturen: proportionell (kvotandel eller överskottsandel) eller icke-proportionell (per risk XL, per händelse XL eller aggregerad XL).
Steg 2: För kvotandel: multiplicera varje ursprunglig förlust med den avgivna procentsatsen för att beräkna återförsäkrarens andel; multiplicera varje ursprunglig premie med den avgivna procentsatsen och subtrahera den avgivna provisionen för att beräkna nettoåterförsäkringskostnaden.
Steg 3: För överskottsandel: beräkna nettobehållningen för varje risk (vanligtvis ett belopp i dollar per rad), överlåta överskottet över behållningen upp till avtalets gränser, med den avgivna procentsatsen varierande efter försäkringsstorlek.
Steg 4: För överskott av förlust per risk: tillämpa retention och gräns för varje enskild förlust; återförsäkraren betalar max(0, min(Förlust − Retention, Limit)) för varje separat risk.
Steg 5: För per-händelse XL: aggregera alla förluster från en enskild händelse (naturkatastrof, terrorism), subtrahera retentionen och tillämpa avtalets gräns för att beräkna återförsäkrare.
Steg 6: Beräkna nettopositionen: det överlåtande företaget behåller premier netto efter avgiven premie, plus eventuell erhållen överlåtelseprovision, minus behållna nettoförluster.
Steg 7: Beräkna förlustkvoten på varje nivå (brutto, avgiven, netto) för att bedöma effektiviteten hos återförsäkringsstrukturen för att uppnå det avgivande företagets riskhanteringsmål.
Varje steg bygger på det föregående och kombinerar komponentberäkningarna till ett heltäckande återförsäkringsresultat. Formeln fångar de matematiska sambanden som styr återförsäkringsbeteendet.Variabelbeskrivning
▾
| Symbol | Namn | Enhet | Beskrivning |
|---|---|---|---|
| QS | Kvotandel i procent | procent (%) | Den fasta procentsatsen av varje risk som överlåts till återförsäkringsgivaren enligt ett avtal om proportionell kvotandel; samma procentsats gäller för premier och förluster. |
| R | Retention | dollar ($) | Det förlustbelopp som det överlåtande bolaget behåller innan återförsäkringsgivaren börjar betala (retention av överskott av förlust eller fästpunkt). |
| L | Återförsäkringsgräns | dollar ($) | Det maximala skadebeloppet som återförsäkringsgivaren kommer att betala för en enstaka händelse eller risk (kapacitetsskiktet ovanför behållningen). |
| CC | Avgivande kommission | procent (%) | Den procentandel av avgiven premie som återförsäkraren returnerar till det överlåtande bolaget för att kompensera för förvärvs- och administrationskostnader. |
| RR | Återförsäkring genom återförsäkring | dollar ($) | Det belopp som återförsäkraren betalar på en specifik förlust efter att ha tillämpat avtalsstrukturen (kvotandelsprocent eller XL-tillägg/gräns). |
Hur man Reinsurance Treaty Calculator
▾
- 1Identifiera återförsäkringsstrukturen: proportionell (kvotandel eller överskottsandel) eller icke-proportionell (per risk XL, per händelse XL eller aggregerad XL).
- 2För kvotandel: multiplicera varje ursprunglig förlust med den avgivna procentsatsen för att beräkna återförsäkrarens andel; multiplicera varje ursprunglig premie med den avgivna procentsatsen och subtrahera den avgivna provisionen för att beräkna nettoåterförsäkringskostnaden.
- 3För överskottsandel: beräkna nettobehållningen för varje risk (vanligtvis ett dollarbelopp per rad), avstå överskottet över behållningen upp till avtalets gränser, med den avgivna procentsatsen varierande beroende på försäkringsstorlek.
- 4För överskott av förlust per risk: tillämpa retention och gräns för varje enskild förlust; återförsäkraren betalar max(0, min(Förlust − Retention, Limit)) för varje separat risk.
- 5För per incident XL: aggregera alla förluster från en enskild händelse (naturkatastrof, terrorism), subtrahera retentionen och tillämpa avtalets gräns för att beräkna återförsäkringsåtervinning.
- 6Beräkna nettopositionen: det överlåtande företaget behåller premier netto efter avgiven premie, plus eventuell erhållen överlåtelseprovision, minus behållna nettoförluster.
- 7Beräkna förlustkvoten på varje nivå (brutto, avgiven, netto) för att bedöma effektiviteten hos återförsäkringsstrukturen för att uppnå det avgivande företagets riskhanteringsmål.
Lösta exempel
▾
Kvotandel minskar både vinst och förlust proportionellt; primära fördelen är kapitalavlastning och intjäningsstabilitet
Under denna kvotandel på 40 % tar återförsäkringsgivaren 40 % av all premie och betalar 40 % av alla förluster, vilket ger tillbaka en 25 % avgiven provision på avgiven premie. Det överlåtande bolaget behåller 60 % av premien (30 miljoner dollar) plus 5 miljoner dollars avgivande provision (totala intäkterna på 35 miljoner dollar) mot 18 miljoner dollar i kvarhållna förluster, vilket ger en nettovinst på 17 miljoner dollar på en bruttovinst på 32 miljoner dollar. Återförsäkrarens ekonomi: 20 miljoner USD premie − 5 miljoner USD CC − 12 miljoner USD förluster = 3 miljoner USD vinst (15 % marginal). Kvotandel tillåter det överlåtande företaget att effektivt skriva mer affärer per dollar kapital.
Förlusten på $3,2 miljoner är begränsad till $2,0 miljoner återvinning (gräns); överskott över totalt 2,5 miljoner USD (retention på 500 000 USD + gräns på 2 miljoner USD) förblir hos cedanten
Förlusten på 150 000 $ är lägre än 500 000 $ kvarhållande — ingen återförsäkring. Förlusten på 750 000 USD: retention 500 000 USD, återvinning 250 000 USD. Förlusten på $1,8 miljoner: retention $500K, återvinning $1,3M. Förlusten på 3,2 miljoner dollar: retention på 500 000 $, gräns 2 miljoner dollar, återvinning 2,0 miljoner dollar (takst), vilket lämnar 700 000 $ (3,2 miljoner dollar − 500 000 $ − 2 miljoner dollar) kvar över gränsen. Per-risk XL-avtal har vanligtvis en maximal återhämtning per händelse – förluster som överstiger retention plus limit förblir cedantens exponering.
$15 miljoner i förluster över den kombinerade retention+gränsen på $70 miljoner kvarstår med cedanten – vilket visar behovet av ytterligare skyddsskikt
En enskild orkanhändelse på $85 miljoner delas upp på tre sätt: cedanten behåller de första $20 miljonerna (fästpunkten), återförsäkringsgivaren betalar från $20 miljoner till $70 miljoner ($50 miljoner gräns), och cedanten behåller de återstående $15 miljonerna över gränsen. Dessa $15 miljoner i excess-of-limit-förlust illustrerar varför försäkringsbolag ofta köper flera XL-lager - det första lagret $20M xs $20M, ett andra lager $50M xs $40M, potentiellt ett tredje lager för ytterligare skydd. Kostnaden för att lägga till ytterligare gränsskikt måste vägas mot sannolikheten och den förväntade kostnaden för att nå varje skikt.
Aggregerad stop-loss begränsar cedantens årliga förlustkvot till 75 % (fästpunkten), vilket skyddar årliga inkomster
Ett avtal om aggregerad stop-loss (ASL) skyddar mot ett dåligt år där den kumulativa förlustkvoten överstiger en tröskel. Med en faktisk förlustkvot på 88 % mot en anknytning på 75 %, betalar ASL 13 miljoner USD (88 % − 75 % = 13 poäng × 100 miljoner USD). Gränsen på 20 poäng innebär att återförsäkringsgivaren betalar upp till 20 miljoner USD (om förlustkvoten nådde 95 %), över vilken ytterligare förluster återgår till cedenten. ASL-avtal är dyra eftersom de direkt skyddar försäkringsgivarens inkomster och representerar betydande återförsäkringsrisk – ofta används av specialförsäkringsbolag eller nystartade företag som inte kan tolerera hög vinstvolatilitet.
Praktiska tillämpningar
▾
Kapitalhantering för försäkringsbolag: CFO:er använder återförsäkringsmodeller för att optimera balansen mellan bibehållen risk, kapitalkrav och återförsäkringskostnader, vilket representerar ett viktigt tillämpningsområde för återförsäkringskalkylen i professionella och analytiska sammanhang där korrekta återförsäkringsberäkningar direkt stöder informerat beslutsfattande, strategisk planering och prestationsoptimering
Katastroferiskhantering: fastighetsförsäkringsgivare modellerar PML (probable maximum loss) och köper XL-lager för att begränsa potentiella förluster från stora naturkatastrofer, vilket representerar ett viktigt tillämpningsområde för återförsäkringskalkylen i professionella och analytiska sammanhang där korrekta återförsäkringsberäkningar direkt stöder informerat beslutsfattande, strategisk planering och prestationsoptimering
Kreditvärderingsinstituts kapitalmodellering: försäkringsgivare använder återförsäkring i kapitalmodeller som lämnats in till AM Best, S&P och Moody's för att visa adekvat kapitalisering, vilket representerar ett viktigt tillämpningsområde för återförsäkringskalkylen i professionella och analytiska sammanhang där korrekta återförsäkringsberäkningar direkt stöder informerat beslutsfattande, strategisk planering och prestationsoptimering
Nytt inträde på marknaden: nystartade försäkringsbolag använder avtal om kvotandelar för att dra nytta av erfarna återförsäkringsföretags expertis och kapital samtidigt som de bygger teckningsrekord, vilket representerar ett viktigt tillämpningsområde för återförsäkringskalkylen i professionella och analytiska sammanhang där korrekta återförsäkringsberäkningar direkt stöder informerat beslutsfattande, strategisk planering och prestationsoptimering
Aktuariella reservationer: skadeförsäkringsaktuarier modell överlämnade förlustutveckling på XL-avtal för att korrekt värdera återförsäkringsåtervinningsbara tillgångar, vilket representerar ett viktigt tillämpningsområde för återförsäkringskalkylen i professionella och analytiska sammanhang där korrekta återförsäkringsberäkningar direkt stöder informerat beslutsfattande, strategisk planering och prestationsoptimering
Specialfall
▾
Reinstatement provisions
De flesta XL-avtal per förekomst inkluderar återställningsbestämmelser som återställer avtalets kapacitet efter en förlust, vilket gör att cedanten kan använda hela gränsen igen samma år om en andra händelse inträffar. Återinförandet kan vara gratis (ingen extra premie) eller betalas (vanligtvis 100 % av den pro rata återförsäkringspremien för den återinställda gränsen).
Loss corridor provisions
Vissa avtal inkluderar en förlustkorridor där cedanten behåller en extra del av förlusten mellan två XL-lager. Till exempel kan cedanten behålla 100 % av förlusterna mellan 30 miljoner USD och 40 miljoner USD inom ett avtal som annars täcker $0 miljoner till $0 miljoner till $0 miljoner till 4 miljoner dollar. cedant att ha "skin in the game" och minska moral hazard.
Kreditrisk (återförsäkringsstandard)
I återförsäkringskalkylen kräver detta scenario ytterligare försiktighet vid tolkning av återförsäkringsresultat. Standardformeln kanske inte fullt ut tar hänsyn till alla faktorer som finns i detta kantfall, och kompletterande analys eller expertkonsultation kan vara motiverad. Professionell bästa praxis innebär att dokumentera antaganden, köra känslighetsanalyser och korsreferensera resultat med alternativa metoder när återförsäkringsberäkningar faller inom icke-standardiserat territorium.
Vanliga återförsäkringsavtalstyper och typiska villkor
▾
| Typ av fördrag | Premiumtilldelning | Förlustfördelning | Avgivande kommission | Primärt användningsfall |
|---|---|---|---|---|
| Kvotandel | Fast % (t.ex. 40 %) | Fast % (t.ex. 40 %) | 20–35 % | Kapitallättnad, proportionell riskdelning |
| Överskottsandel | Variabel % efter policystorlek | Variabel % efter policystorlek | 25–35 % | Fastighetslinjer, stor policykapacitet |
| Per-Risk XL | Platt återförsäkringspremie | Max(0, Förlust − Retention) upp till Limit | Inga typiskt | Stort individuellt riskskydd |
| Per-Currence Cat XL | Platt återförsäkringspremie | Sammanlagd händelseförlust per struktur | Inga typiskt | Katastrofförtjänstskydd |
| Aggregerad Stop-Loss | % av premie eller lägenhet | Ovanför bilagan, upp till gränsen | Kan inkludera vinstprovision | Stabilisering av förlustkvoten |
| Katastrof Bond | Kupongbetalning | Rektor i riskzonen om triggern uppfylls | N/A (kapitalmarknader) | Alternativt kapital, kattkapacitet |
Vanliga frågor
▾
Vad är skillnaden mellan avtal och fakultativ återförsäkring?
Avtalsåterförsäkring täcker en hel portfölj eller verksamhetsklass enligt ett förförhandlat avtal – återförsäkringsgivaren förbinder sig att acceptera all kvalificerad verksamhet inom avtalets räckvidd utan individuellt riskval. Avtalsåterförsäkring ger det avgivande bolaget visshet om tillgången på återförsäkring och används för löpande portföljförvaltning. Fakultativ återförsäkring placeras på risk-för-risk-basis – det avgivande bolaget handlar individuella risker på återförsäkringsmarknaden och återförsäkringsgivaren beslutar om den ska acceptera varje anmälan. Fakultativ återförsäkring används för stora eller ovanliga individuella risker som överstiger avtalsgränser, för verksamhetsklasser som är exkluderade från befintliga avtal eller när en risk har ovanliga egenskaper som kräver individuell prissättning. Avtalsåterförsäkring är mycket vanligare i premievolym, medan fakultativ är väsentlig för stora individuella riskplaceringar inom fastighets-, marin-, flyg- och specialområden.
Vad är en avgivande provision och hur påverkar den ekonomin?
En cederingsprovision (även kallad förvärvsprovision eller cedants vinstprovision) är den procentandel av den avgivna premien som återförsäkringsgivaren betalar tillbaka till det överlåtande bolaget. Det är återförsäkringsgivarens bidrag till den ursprungliga försäkringsgivarens anskaffningskostnader för försäkringar (agentprovisioner, marknadsföring) och administrativa kostnader. Avgivande provisioner varierar vanligtvis från 20–35 % av avgiven premie för kvotandelsavtal. En glidande provision justerar cederingskommissionen baserat på fördragets faktiska förlustkvot — om förlusterna är lägre än förväntat, tjänar cedanten en högre provision; om förlusterna är värre är provisionen lägre, vilket anpassar incitamenten. Ur det avgivande bolagets perspektiv minskar den avgivande provisionen nettokostnaden för återförsäkring. Ur återförsäkringsgivarens perspektiv minskar provisionen den effektiva premien som är tillgänglig för att betala skadeersättningar och generera vinst, vilket gör det till en viktig förhandlingspunkt i fördragstermer.
Varför använder försäkringsbolag återförsäkring?
Försäkringsbolag använder återförsäkring för flera sammanlänkade syften. Kapitalhantering: Återförsäkring tillåter försäkringsgivare att skriva ut mer premie än deras kapital ensamt skulle tillåta — genom att avge premie och risk till återförsäkringsgivare utnyttjar kapitalet effektivt och stöder premietillväxten. Katastrofskydd: XL-avtal skyddar mot extrema händelser som kan hota solvensen – en enda större jordbävning eller orkan utan återförsäkring kan överstiga en försäkringsgivares egna kapital. Resultatstabilisering: proportionella och aggregerade avtal jämnar ut försäkringsgivarens förlustkvot år över år, vilket gör resultatet mer förutsägbart för investerare och kreditvärderingsinstitut. Stor riskkapacitet: individuella risker som är för stora för ett företags kapacitet (en kommersiell fastighet på 500 miljoner USD, en supertanker) görs försäkringsbara genom återförsäkring. Reglerad kapitallättnad: i vissa regelverk minskar återförsäkringsåtervinningar det lagstadgade kapitalet, vilket förbättrar solvenskvoterna. Tillgång till expertis: nya aktörer på specialmarknader använder återförsäkring för att få tillgång till återförsäkringsgivarens försäkringsexpertis och vägledning för riskhantering.
Vad är retrocessionell återförsäkring?
Retrocession är återförsäkring som en återförsäkringsgivare köper från en annan återförsäkringsgivare (kallad retrocessionär). Precis som primära försäkringsgivare köper återförsäkring för att överföra risk, överför återförsäkringsgivare också en del av sin ackumulerade risk för att minska sin egen koncentration och katastrofexponering. Den retrocessionella marknaden är ett lager i den globala risköverföringskedjan: primär försäkringsgivare → återförsäkringsgivare → retrocessionär. I vissa komplexa risköverföringskedjor passerar risker genom flera lager av retrocession. Den globala retrocessionella marknaden är mindre och mindre likvid än den primära återförsäkringsmarknaden, och kapaciteten kan vara kraftigt begränsad efter stora katastrofer när återförsäkrare och retrocessionärer omvärderar sina aggregerade exponeringar. Orkansäsongerna 2005 (Katrina/Rita/Wilma) och 2017 (Harvey/Irma/Maria) orsakade betydande marknadsstörningar i retrocession, vilket drev upp priserna för alla efterföljande år.
Hur utvärderar kreditvärderingsinstitut för återförsäkring återförsäkrares finansiella styrka?
AM Best, S&P, Moody's och Fitch bedömer alla återförsäkrarnas finansiella styrka, där AM Best är den mest specifika för försäkringsbranschen. Återförsäkrars betyg bedömer: kapitaltäckning i förhållande till de antagna riskerna (med modeller som liknar Basel-kapitalkrav för banker), historik för försäkringslönsamhet och förlustkvot, förvaltning av investeringsportföljens kvalitet och varaktighet, förvaltningskvalitet och strategisk inriktning, ramverk för företagsriskhantering och konkurrenskraft på marknaden. För överlåtande bolag är återförsäkrarens finansiella styrka ytterst viktig – om återförsäkringsgivaren blir insolvent förblir det överlåtande bolaget ansvarigt för de ursprungliga försäkringstagarnas anspråk och förlorar förväntade återförsäkringar. De flesta professionella köpare kräver att återförsäkrare har minst en A-AM Best finansiell styrka, med många som kräver A eller bättre. Diversifiering mellan flera återförsäkrare (för att undvika koncentration med en enskild motpart) är också en vanlig riskhanteringspraxis.
Vad är förlustutvecklingen inom återförsäkringsredovisning?
Förlustutveckling avser den process genom vilken initialt uppskattade förluster förändras över tiden när mer information blir tillgänglig. När en förlust först inträffar (särskilt i ansvarsförsäkring), kanske den slutliga kostnaden inte är känd på flera år - medicinsk behandling fortsätter, rättstvister fortsätter och slutliga uppgörelser nås. Aktuarier använder förlustutvecklingstrianglar för att prognostisera hur förluster som rapporterats vid tidiga förfallodagar i slutändan kommer att utvecklas till sina slutgiltiga reglerade belopp. Inom återförsäkring är förlustutvecklingen särskilt viktig eftersom XL-avtal kan ha förluster som börjar under retentionen men utvecklas till att överstiga den när skadestånden förvärras med tiden (känd som "sen utvecklande" överskottsförluster). Förlustutvecklingsantaganden är viktiga indata i IBNR-reservberäkningar, och valet av lämpliga utvecklingsmönster är en av de mest följdriktiga försäkringstekniska bedömningarna i reserveringsprocessen för olycksfallsförsäkringar.
Vilka är de viktigaste typerna av katastrofåterförsäkring och hur skiljer de sig åt?
Traditionell katastrofåterförsäkring betalar självrisker baserat på det avgivande bolagets faktiska försäkrade förluster från en kvalificerande händelse. Detta är den vanligaste och enklaste strukturen. Parametrisk katastrofåterförsäkring betalar baserat på en triggerparameter (vindhastighet på en specifik plats, jordbävningsmagnitud vid specificerade koordinater) oavsett faktiska förluster - snabbare betalning utan förlustjustering, men grundrisk finns mellan den parametriska utlösande faktorn och faktiska förluster. Industry Loss Warranties (ILWs) betalas ut när både den försäkrades förluster överstiger en tröskel OCH ett branschomfattande förlustindex (som PCS för amerikansk egendom) överstiger en specificerad nivå. Katastrofobligationer (cat bonds) är kapitalmarknadsinstrument som överför katastrofrisk till investerare – emittenten får premie och kapitalbelopp om en utlösande händelse inträffar, medan investerare får avkastning över marknaden under år utan förlust. Varje struktur erbjuder olika avvägningar mellan grundrisk, betalningshastighet, kostnad och kapacitet.
Vanliga misstag att undvika
▾
- !Att blanda ihop återförsäkringsgränsen med den totala maximala utbetalningen — gränsen är lagret ovanför behållningen; total maximal återvinning är retention plus limit, inte bara gränsen.
- !Att glömma att avgiven premie är brutto av den avgivna provisionen - nettokostnaden för återförsäkring till cedenten är avgiven premie minus erhållen avgiven provision.
- !Att ignorera grundrisken i parametriska strukturer – den parametriska utlösaren kanske inte korrelerar perfekt med faktiska portföljförluster, vilket skapar situationer där betydande förluster inträffar utan att utlösa den parametriska betalningen.
- !Underskattning av förlustutvecklingen på XL-avtal – initiala fordringar under behållningen kan utvecklas över kvarstaden under månader eller år, vilket skapar oredovisade återförsäkringstillgångar.
- !Att koncentrera återförsäkringsköpen till en enda återförsäkringsgivare utan kreditriskspridning – återförsäkringsföretagens fallissemang (som hände med flera återförsäkrare på 2000-talet) kan samtidigt eliminera förväntade återvinningar och skapa kapitalkriser för cedanter.
Proffstips
Proportionell återförsäkring (kvotandel och överskottsandel) överför en fast procentandel av risk, premie och förlust, vilket ger kapitallättnad. Excess-of-loss (XL)-återförsäkring ger katastrofskydd över en retention, främst för att hantera vinstvolatilitet.
Visste du?
Munich Re, Swiss Re och Berkshire Hathaway Reinsurance är de tre största globala återförsäkringsbolagen. Den globala återförsäkringsmarknaden betalar årligen cirka 350 miljarder dollar i premier, vilket ger "försäkringen för försäkringsgivare" som gör det möjligt för den primära försäkringsbranschen att teckna risker långt bortom varje enskilt företags kapitalkapacitet.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Referenser
- ›Society of Actuaries: Återförsäkringsforskning och publikationer
- ›NAIC: Återförsäkringsgrupp — Regulatory Guidance
- ›Insurance Information Institute: Återförsäkringsöversikt
- ›AM Best: Global återförsäkringssegmentgranskning
Ratings & comments
Få mattetips varje vecka
Gå med 12 000+ prenumeranter som får räknartips varje vecka.