Att beräkna aktieavkastning är viktigt för investerare att utvärdera investeringsresultat och jämföra olika aktier. Att förstå hur man beräknar enkel avkastning, årlig avkastning och totalavkastning inklusive utdelningar hjälper dig att fatta välgrundade investeringsbeslut och spåra portföljens resultat.
Vad är aktieavkastning?
Aktieavkastning mäter vinsten eller förlusten från att investera i en aktie, uttryckt i procent. Det står för prisstegring och mottagna utdelningar. En positiv avkastning indikerar vinst; en negativ avkastning indikerar en förlust.
Enkel returformel
Den grundläggande formeln för att beräkna aktieavkastning:
Return = (Ending Price - Beginning Price + Dividends) ÷ Beginning Price
Return % = Return × 100%
Exempel 1: Lager med endast prisuppskattning
Purchase price: $50
Selling price: $65
Dividends: $0
Return = ($65 - $50 + $0) ÷ $50 = $15 ÷ $50 = 0.30
Return % = 30%
Exempel 2: Lager med prisnedgång
Purchase price: $100
Current price: $85
Dividends received: $5
Return = ($85 - $100 + $5) ÷ $100 = -$10 ÷ $100 = -0.10
Return % = -10%
Exempel 3: Aktie med utdelningsintäkter
Purchase price: $80
Selling price: $88
Dividends received: $4
Return = ($88 - $80 + $4) ÷ $80 = $12 ÷ $80 = 0.15
Return % = 15%
Årlig avkastning
För investeringar som innehas längre eller kortare än ett år, beräkna den årliga avkastningen:
Annualized Return = (1 + Total Return)^(1 ÷ Years) - 1
Exempel: Investering i tre år
Beginning value: $1,000
Ending value: $1,400
Period: 3 years
Total Return = ($1,400 - $1,000) ÷ $1,000 = 0.40 (40%)
Annualized = (1 + 0.40)^(1/3) - 1 = 1.40^0.333 - 1 = 0.119 or 11.9%
Tabell för exempel på lagerretur
| Köpa | Nuvarande | Utdelningar | Total avkastning | Retur % |
|---|---|---|---|---|
| $50 | $60 | $2 | $12 | 24% |
| $100 | $95 | $3 | -$2 | -2% |
| $25 | $40 | $1 | $16 | 64% |
| $200 | $210 | $10 | $20 | 10% |
| $75 | $65 | $0 | -$10 | -13.3% |
Totalavkastning med flera utdelningar
När en aktie ger utdelning flera gånger under din innehavsperiod, lägg till alla utdelningar:
Total Return = (Ending Price - Beginning Price + Sum of All Dividends) ÷ Beginning Price
Exempel: Aktieinnehav 2 år med kvartalsvis utdelning
Purchase price: $80
Selling price: $92
Quarterly dividends: $0.50 × 8 quarters = $4
Total Return = ($92 - $80 + $4) ÷ $80 = $16 ÷ $80 = 0.20
Return % = 20%
Direktavkastning
Separera utdelningskomponenten från totalavkastning:
Dividend Yield = Annual Dividends ÷ Current Stock Price × 100%
Price Appreciation = (Ending Price - Beginning Price) ÷ Beginning Price × 100%
Total Return = Dividend Yield + Price Appreciation
Exempel:
Stock price: $100
Annual dividend: $3
Ending price after 1 year: $110
Dividend Yield = $3 ÷ $100 = 3%
Price Appreciation = ($110 - $100) ÷ $100 = 10%
Total Return = 3% + 10% = 13%
Jämföra investeringsresultat
| Stock | Köpa | Försäljning | Utdelningar | Återvända | Retur % |
|---|---|---|---|---|---|
| A | $100 | $125 | $5 | $30 | 30% |
| B | $50 | $72 | $2 | $24 | 48% |
| C | $200 | $240 | $10 | $50 | 25% |
Aktie B har den högsta avkastningsprocenten, även om aktie A hade den högsta absoluta vinsten.
Årlig avkastning med olika tidsperioder
6 months: Annualized = (1 + Return)^(12/6) - 1 = (1 + Return)^2 - 1
2 years: Annualized = (1 + Return)^(1/2) - 1
5 years: Annualized = (1 + Return)^(1/5) - 1
Exempel: 6 månaders retur
6-month return: 8%
Annualized = (1.08)^2 - 1 = 1.1664 - 1 = 0.1664 or 16.64%
Inverkan av timing på returer
Exempel: Genomsnitt av dollarkostnad
Month 1: Buy $100 at $50/share → 2 shares
Month 2: Buy $100 at $40/share → 2.5 shares
Month 3: Buy $100 at $45/share → 2.22 shares
Total cost: $300
Total shares: 6.72 shares
Average cost per share: $44.64
If current price is $50:
Total value: $336
Return: ($336 - $300) ÷ $300 = 12%
Skattejusterade deklarationer
Kom ihåg att avkastning på investeringar ofta är föremål för skatter:
After-Tax Return = Return × (1 - Tax Rate)
Exempel:
Investment return: 20%
Tax rate: 20%
After-tax return: 20% × (1 - 0.20) = 16%
Reella överväganden
Vid beräkning av faktisk aktieavkastning:
- Redovisa för avgifter och provisioner
- Överväg skatter på kapitalvinster
- Inkludera alla utdelningar och utdelningar
- Justera för aktiesplit
- Ta hänsyn till återinvesterade utdelningar för långsiktiga jämförelser
Jämföra med benchmarks
Jämför alltid din aktieavkastning med relevanta riktmärken:
S&P 500 average annual return: ~10%
If your stock returned 8%, it underperformed
If your stock returned 15%, it outperformed
Använd vår Stock Return Calculator för att omedelbart beräkna avkastningen för din investeringsportfölj.