Annuity vs Portfolio Drawdown Calculator

Jämförelsekalkylator för livränta kontra portföljuttag hjälper pensionärer utvärdera två fundamentalt olika metoder för att generera pensionsinkomst: 1. Köpa en inkomstlivränta som ger garanterade livstids­utbetalningar. 2. Behålla en diversifierad investeringsportfölj och ta ut (drawdown) den successivt under pensioneringen. Livräntan eliminerar longevity­risk – risken att överleva sin förmögenhet – men låser in kapitalet och ger ingen kvarlämmad förmögenhet om du dör tidigt. Portföljuttag bibehåller flexibiliteten och möjligheten att lämna arv, men exponerar för sekvens­risk (svaga avkastningar tidigt i pensioneringen) och longevity­risk. Mycket pensionerings­forskning stöder ett hybrida tillvägagångssätt: annuitisera tillräckligt för att täcka väsentliga kostnader, investera resten för tillväxt och valfrihet.

Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.

1. 1Steg 1: Ange ditt pensionssparande tillgängligt för inkomstgenerering.
2. 2Steg 2: Livränte­alternativet: ange ålder och kön för aktuell utbetalningstakt; beräkna månads­inkomst från premien.
3. 3Steg 3: Portföljuttags­alternativet: ange förväntad portföljava­kastning, inflationstakt och uttags­procent (standard 4 %).
4. 4Steg 4: Beräkna årsuttaget från respektive strategi.
5. 5Steg 5: Projicera portföljvärden år för år under uttags­strategin.
6. 6Steg 6: Identifiera åldern vid vilken portföljens tar slut under olika marknads­scenarier.
7. 7Steg 7: Jämför livstids­inkomstsummor och kvarlämmade förmögenhetsvärden vid olika åldrar.
8. 8Steg 8: Utvärdera en hybridstrategi som kombinerar båda ansatser.

• !Överskatta portföljens avkastning i uttags­modellen – använda 8–10 % nominell avkastning när realistisk post-inflation kan vara 3–5 %.
• !Ignorera sekvens­risk i uttags­analysen.
• !Annuitisera 100 % av tillgångarna utan att behålla likvida nödfonder.
• !Inte beakta inflationsrisken på en fast (ej COLA-indexerad) livränta under 20–30 år.