மேம்பட்ட நிதி மற்றும் வணிகம்

Retained Earnings Calculator

Beginning Retained Earnings ($)

Net Income ($)

Dividends Paid ($)

என்றால் என்ன Retained Earnings Calculator?

▾

தக்க வருவாய் என்பது ஒரு நிறுவனம் அதன் தொடக்கத்திலிருந்து ஈட்டிய மற்றும் தக்கவைத்த நிகர வருவாயின் ஒட்டுமொத்த அளவைக் குறிக்கிறது, பங்குதாரர்களுக்கு இதுவரை செலுத்தப்பட்ட அனைத்து ஈவுத்தொகைகளையும் கழித்தல். இது பெருநிறுவன இலாபத்தின் ஒரு பகுதியாகும், அது விநியோகிக்கப்படுவதற்குப் பதிலாக வணிகத்தில் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்பட்டது. தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்கள் பங்குதாரர்களின் சமபங்கு பிரிவில் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் தோன்றும் மற்றும் வருமான அறிக்கைக்கும் இருப்புநிலைக் குறிப்பிற்கும் இடையே முதன்மை இணைப்பாகச் செயல்படுகிறது - ஒவ்வொரு காலகட்டத்தின் நிகர வருமானம் தக்க வருவாயை அதிகரிக்கிறது, ஈவுத்தொகை மற்றும் நிகர இழப்புகள் அதைக் குறைக்கின்றன. தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்க் கணக்கு ஒரு நிறுவனத்தின் வாழ்நாள் முழுவதும் குவிந்து, எதிர்கால வளர்ச்சிக்காக (வருமானத்தைத் தக்கவைத்துக்கொள்வது) மறு முதலீடு செய்வதற்கு எதிராக இன்று (ஈவுத்தொகை) வெகுமதி அளிக்கும் பங்குதாரர்களை எவ்வாறு சமநிலைப்படுத்துவது என்பது பற்றிய நிர்வாகத்தின் முடிவுகளை பிரதிபலிக்கிறது. இளம், உயர்-வளர்ச்சி நிறுவனங்கள் பொதுவாக தங்கள் வருவாயில் பெரும்பாலானவை அல்லது அனைத்தையும் தக்கவைத்துக்கொள்கின்றன, ஏனெனில் லாபகரமான மறு முதலீட்டு வாய்ப்புகள் ஏராளமாக உள்ளன - அமேசான் பல தசாப்தங்களாக ஈவுத்தொகையை வழங்கவில்லை, அதற்கு பதிலாக தளவாடங்கள், கிளவுட் கம்ப்யூட்டிங் மற்றும் புதிய வணிக வரிகளில் வருமானத்தை மறு முதலீடு செய்தது. முதிர்ந்த, மெதுவாக வளரும் நிறுவனங்கள் அதிக ஈவுத்தொகையை செலுத்த முனைகின்றன, ஏனெனில் அவற்றின் மறுமுதலீட்டு வாய்ப்புகள் மிகவும் குறைவாக உள்ளன மற்றும் பங்குதாரர்கள் பண விநியோகத்தை விரும்புகிறார்கள். தக்கவைக்கப்பட்ட வருமானம் பணத்துடன் குழப்பப்படக்கூடாது. ஒரு நிறுவனம் பெரிய அளவில் தக்க வருவாயைக் கொண்டிருக்க முடியும், ஆனால் அது லாபத்தை கட்டிடங்கள், உபகரணங்கள் அல்லது பெறத்தக்கவைகளில் மீண்டும் முதலீடு செய்திருந்தால் மிகக் குறைந்த ரொக்கம் இருக்கும். தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் என்பது ஒரு கணக்கியல் கருத்து - மறுமுதலீடு செய்யப்பட்ட இலாபங்களின் ஒட்டுமொத்த வரலாற்றுப் பதிவு - செலவினத்திற்கான வங்கி இருப்பு அல்ல. ஒரு முதலீட்டாளரின் பார்வையில், தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் ஒரு பங்குக்கு மறுமுதலீடு செய்யப்பட்ட லாபத்தின் புத்தக மதிப்பைக் குறிக்கிறது. ஒரு நிறுவனம் வருவாயைத் தக்க வைத்துக் கொள்ளும்போது, அது ஈக்விட்டியின் விலைக்கு சமமாக (திரும்பப் பெறும் பங்குதாரர்கள் வேறு எங்கும் சம்பாதிக்கலாம்) தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாயில் திரும்பப் பெற வேண்டும். தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்கள் தொடர்ந்து சந்தைக்குக் கீழே வருமானத்தை ஈட்டினால், பங்குதாரர்கள் ஈவுத்தொகையைப் பெற்று தங்களைத் தாங்களே மீண்டும் முதலீடு செய்வதன் மூலம் சிறப்பாகச் சேவை செய்வார்கள். வாரன் பஃபெட்டின் புகழ்பெற்ற தக்க வருவாய் சோதனையின் அடிப்படை இதுதான்: ஒவ்வொரு டாலருக்கும், நிறுவனம் குறைந்தபட்சம் ஒரு டாலர் சந்தை மதிப்பை உருவாக்கியுள்ளதா? தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் கணக்கியல் தாக்கங்களையும் கொண்டுள்ளது: திரட்டப்பட்ட பற்றாக்குறைகள் (இழப்பிலிருந்து எதிர்மறை தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்) கொண்ட நிறுவனங்கள் மாநில சட்டம் மற்றும் கடன் உடன்படிக்கைகளின் கீழ் ஈவுத்தொகை செலுத்துவதில் கட்டுப்பாடுகளை எதிர்கொள்ளலாம். ஒரு பெரிய தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் இருப்பு, பங்குகளை வாங்குதல், சிறப்பு ஈவுத்தொகைகள் அல்லது மூலோபாய கையகப்படுத்துதல்களுக்கான வாய்ப்பையும் குறிக்கலாம்.

Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.

சூத்திரம்

▾

f(x)

தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்கள் = தொடக்கத்தில் தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் + நிகர வருமானம் - ஈவுத்தொகை அறிவிக்கப்பட்டது
தக்கவைப்பு விகிதம் = 1 - செலுத்துதல் விகிதம் = (நிகர வருமானம் - ஈவுத்தொகை) / நிகர வருமானம்

மாறி விளக்கம்

▾

குறியீடு	பெயர்	அலகு	விவரிப்பு
RE_beg	தொடக்கத்தில் தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்	USD	முந்தைய ஆண்டின் இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து கணக்கியல் காலத்தின் தொடக்கத்தில் தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் இருப்பு.
NI	நிகர வருமானம் (இழப்பு)	USD	வருமான அறிக்கையிலிருந்து தற்போதைய காலத்திற்கு வரிக்குப் பிந்தைய லாபம் (அல்லது இழப்பு); தக்க வருவாயை அதிகரிக்கிறது (அல்லது குறைக்கிறது).
DIV	ஈவுத்தொகை அறிவிக்கப்பட்டது	USD	இந்த காலகட்டத்தில் பங்குதாரர்களுக்கு அறிவிக்கப்பட்ட மொத்த ஈவுத்தொகை (பொது + விருப்பமானது); தக்க வருவாயை குறைக்கிறது.
RE_end	தக்கவைக்கப்பட்ட வருமானத்தை முடித்தல்	USD	RE_beg + நிகர வருமானம் - ஈவுத்தொகை. பங்குதாரர்களின் பங்குகளின் கீழ் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் தோன்றும்.
PR	செலுத்தும் விகிதம்	%	ஈவுத்தொகை / நிகர வருமானம்; விநியோகிக்கப்பட்ட வருவாயின் சதவீதம் மற்றும் தக்கவைக்கப்பட்டது. நிரப்பு என்பது தக்கவைப்பு விகிதம் (உழவு விகிதம்).

எப்படி Retained Earnings Calculator

▾

1முந்தைய காலத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து (அல்லது புதிய நிறுவனத்திற்கு $0) தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் இருப்புடன் தொடங்கவும்.
2அந்தக் காலத்திற்கான நிகர வருமானத்தைச் சேர்க்கவும் (வருமான அறிக்கையில் தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது). நிகர இழப்புக்கு, அதற்கு பதிலாக கழிக்கவும்.
3இந்த காலகட்டத்தில் அறிவிக்கப்பட்ட அனைத்து ஈவுத்தொகைகளையும் (பொதுவான மற்றும் விருப்பமான பங்கு ஈவுத்தொகை) கழிக்கவும்.
4இதன் விளைவாக, தற்போதைய காலகட்டத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் தோன்றும், தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் முடிவடைகிறது.
5செலுத்தும் விகிதத்தைக் கணக்கிடுக: ஈவுத்தொகை / நிகர வருமானம். தக்கவைப்பு விகிதம் = 1 - செலுத்தும் விகிதம்.
6போக்குகளை பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்: தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் சமநிலை தொடர்ந்து வளர்ந்து வருகிறதா? வளர்ச்சி நிகர வருமானத்திற்கு விகிதாசாரமாக உள்ளதா?
7தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாயின் வருவாயை மதிப்பிடுக: பல காலகட்டங்களில் தக்கவைக்கப்பட்ட ஒவ்வொரு டாலருக்கும், பங்கு விலை அல்லது புத்தக மதிப்பு குறைந்தபட்சம் ஒரு டாலரால் அதிகரித்திருக்கிறதா?

தீர்க்கப்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகள்

▾

எடுத்துக்காட்டு 1வளரும் தொழில்நுட்ப நிறுவனம்

கொடுக்கப்பட்டது:ஆரம்பம் RE=$5,000,000, நிகர வருமானம்=$3,000,000, ஈவுத்தொகை=$0

முடிவு:முடிவடைகிறது RE=$8,000,000 | கொடுப்பனவு விகிதம்=0% | தக்கவைப்பு விகிதம்=100%

அனைத்து வருவாய்களும் தக்கவைக்கப்பட்டுள்ளன - வழக்கமான வளர்ச்சி நிறுவன உத்தி

முடிவடையும் RE = $5,000,000 + $3,000,000 - $0 = $8,000,000. 100% தக்கவைப்பு விகிதத்துடன், அனைத்து நிகர வருமானமும் வணிகத்தில் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. வளர்ச்சி நிறுவனங்கள் தங்கள் மூலதனச் செலவை விட அதிகமான வருமானத்தில் மறு முதலீடு செய்வதன் மூலம் இதை நியாயப்படுத்துகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, இந்த தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் R&D அல்லது 25% ROI ஐ உருவாக்கும் புதிய தயாரிப்பு மேம்பாடு என்றால், பங்குதாரர்கள் ஈவுத்தொகையைப் பெற்று 10% திரும்ப சந்தையில் மீண்டும் முதலீடு செய்ததை விட அதிக செல்வத்தைப் பெறுவார்கள். தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் இறுதியில் அதிக புத்தக மதிப்பு மற்றும் (சிறந்த) அதிக பங்கு விலையில் வெளிப்படும்.

எடுத்துக்காட்டு 2முதிர்ந்த பயன்பாட்டு நிறுவனம்

கொடுக்கப்பட்டது:ஆரம்பம் RE=$50,000,000, நிகர வருமானம்=$10,000,000, ஈவுத்தொகை=$7,000,000

முடிவு:முடிவடைகிறது RE=$53,000,000 | கொடுப்பனவு விகிதம்=70% | தக்கவைப்பு விகிதம்=30%

வரையறுக்கப்பட்ட வளர்ச்சியுடன் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட பயன்பாடுகளுக்கு பொதுவான உயர் பேஅவுட்

முடிவடையும் RE = $50,000,000 + $10,000,000 - $7,000,000 = $53,000,000. 70% செலுத்துதல் விகிதம் என்பது பங்குதாரர்கள் அதிக வருமானத்தை ரொக்க ஈவுத்தொகையாகப் பெறுகிறார்கள் - பயன்பாட்டு நிறுவன நடைமுறைக்கு இணங்க. பயன்பாடுகள் ஒப்பீட்டளவில் கணிக்கக்கூடிய, நிலையான வருவாய் மற்றும் வரையறுக்கப்பட்ட அதிக வருவாய் மறு முதலீட்டு வாய்ப்புகள் (வளர்ச்சி கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது). முதிர்ந்த டிவிடென்ட் செலுத்தும் நிறுவனங்களில் பங்குதாரர்கள் பெரும்பாலும் தற்போதைய வருமானத்தை விரும்புகிறார்கள், மேலும் ஈவுத்தொகை நிலைத்தன்மை வளர்ச்சியை விட முக்கியமானது. 30% தக்கவைப்பு விகிதம் இன்னும் மிதமான கரிம இருப்புநிலை வளர்ச்சியை வழங்குகிறது.

எடுத்துக்காட்டு 3நிறுவனம் நிகர இழப்பைப் புகாரளிக்கிறது

கொடுக்கப்பட்டது:ஆரம்பம் RE=$2,000,000, நிகர இழப்பு=$(800,000), ஈவுத்தொகை=$200,000

முடிவு:முடிவடைகிறது RE=$1,000,000 | இருப்புநிலை ஈக்விட்டி $1,000,000 குறைக்கப்பட்டது

இழப்பு மற்றும் ஈவுத்தொகை இரண்டும் ஒரே நேரத்தில் தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாயைக் குறைக்கின்றன

முடிவு RE = $2,000,000 + (−$800,000) - $200,000 = $1,000,000. நிறுவனம் $800,000 இழந்தது மற்றும் இன்னும் $200,000 ஈவுத்தொகையாக செலுத்தியது - $1,000,000 தக்க வருவாயைக் குறைத்தது. ஒரு நஷ்ட காலத்தில் ஈவுத்தொகை செலுத்துவது (வருவாயை விட தற்போதுள்ள பணத்தின் மூலம் நிதியளிக்கப்படுகிறது) சமபங்கு வீழ்ச்சியை துரிதப்படுத்துகிறது. இழப்புகள் தொடர்ந்தால், தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் எதிர்மறையாக மாறும் - குவிக்கப்பட்ட பற்றாக்குறை. பல கடன் ஒப்பந்தங்கள், தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்கள் குறிப்பிட்ட குறைந்தபட்சத்திற்குக் கீழே குறையும் போது ஈவுத்தொகையைத் தடைசெய்யும் உடன்படிக்கைகள் அடங்கும்.

எடுத்துக்காட்டு 4பல ஆண்டு தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் பகுப்பாய்வு

கொடுக்கப்பட்டது:ஆண்டு 1: NI=$1M, Div=$300K; ஆண்டு 2: NI=$1.5M, Div=$400K; ஆண்டு 3: NI=$2M, Div=$500K; ஆரம்பம் RE=$0

முடிவு:RE முடிவு Y1=$700K | Y2=$1,800K | Y3=$3,300K | $4.5M வருமானத்திலிருந்து $3.3M தக்கவைக்கப்பட்டது

ஒட்டுமொத்த செலுத்துதல் விகிதம்=26.7%; ஒட்டுமொத்த தக்கவைப்பு=73.3%

Y1 முடிவு: $0 + $1M - $300K = $700K. Y2 முடிவு: $700K + $1.5M - $400K = $1,800K. Y3 முடிவு: $1,800K + $2M - $500K = $3,300K. மொத்த நிகர வருமானம் = $4.5M; மொத்த ஈவுத்தொகை = $1.2M; தக்கவைக்கப்பட்டது = $3.3M (73.3% தக்கவைப்பு விகிதம்). வளர்ந்து வரும் தக்க வருவாய் இருப்பு லாபகரமான வளர்ச்சியை பிரதிபலிக்கிறது. முதலீட்டாளர்களுக்கான முக்கிய கேள்வி: $3.3M உருவாக்கப்படும் விகிதாசார மதிப்பை தக்கவைத்துள்ளதா? நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனம் குறைந்தபட்சம் $3.3M வரை அதிகரித்திருந்தால், தக்கவைப்பு உத்தியானது மதிப்பை உருவாக்கும்.

நடைமுறை பயன்பாடுகள்

▾

🏗️

நிதி அறிக்கை தயாரித்தல் மற்றும் தணிக்கை சமரசம், தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்க் கணக்கிற்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது, அங்கு துல்லியமான தக்க வருவாய் கணக்கீடுகள் தகவலறிந்த முடிவெடுத்தல், மூலோபாய திட்டமிடல் மற்றும் செயல்திறன் மேம்படுத்தல் ஆகியவற்றை நேரடியாக ஆதரிக்கின்றன.

🔬

ஈவுத்தொகைக் கொள்கை பகுப்பாய்வு மற்றும் பங்குதாரர் வருவாய் மேம்படுத்துதல், தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்க் கணக்கிற்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.

📊

கடன் உடன்படிக்கை இணக்க கண்காணிப்பு, தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்க் கணக்கிற்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.

🏥

ஸ்டார்ட்அப் ஈக்விட்டி கேபிடலைசேஷன் டேபிள் மற்றும் ஃபண்டிங் பகுப்பாய்வு, தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்க் கணக்கிற்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.

⚙️

M&A பகுப்பாய்வு — சமபங்கு மதிப்பீட்டில் தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாயை சரிசெய்தல், தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்க் கணக்கிற்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.

சிறப்பு நிகழ்வுகள்

▾

கட்டுப்படுத்தப்பட்ட தக்க வருவாய்', 'விளக்கம்': 'அடிக்கடி கடன் ஒப்பந்தங்கள்

தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்க் கணக்கீட்டில், தக்க வருவாய் முடிவுகளை விளக்கும் போது இந்தக் காட்சிக்கு கூடுதல் எச்சரிக்கை தேவை. நிலையான சூத்திரம் இந்த விளிம்பில் உள்ள அனைத்து காரணிகளையும் முழுமையாகக் கணக்கிடாது, மேலும் துணை பகுப்பாய்வு அல்லது நிபுணர் ஆலோசனைக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கப்படலாம். நிபுணத்துவச் சிறந்த நடைமுறையில், அனுமானங்களை ஆவணப்படுத்துதல், உணர்திறன் பகுப்பாய்வுகளை இயக்குதல் மற்றும் தக்க வருவாய்க் கணக்கீடுகள் தரமற்ற பிரதேசத்திற்குள் வரும்போது மாற்று முறைகளுடன் குறுக்கு-குறிப்பு முடிவுகள் ஆகியவை அடங்கும்.

துறை வாரியாக வைத்திருத்தல் மற்றும் செலுத்துதல் விகிதங்கள் (S&P 500 சராசரிகள், 2023)

▾

துறை	சராசரி செலுத்துதல் விகிதம்	சராசரி தக்கவைப்பு விகிதம்	ஈவுத்தொகை மகசூல்
பயன்பாடுகள்	65–75%	25–35%	3.0–4.5%
நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ்	55–65%	35–45%	2.5–3.5%
சுகாதாரம்	35–50%	50–65%	1.5–2.5%
நிதி	30–45%	55–70%	2.0–3.5%
தொழிற்சாலைகள்	35–50%	50–65%	1.5–2.5%
தொழில்நுட்பம்	15-30%	70–85%	0.5–1.5%
தொடர்பு சேவைகள்	20–35%	65–80%	1.0–2.5%

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

▾

தக்க வருவாய் எதிர்மறையாக இருக்க முடியுமா?

ஆம். ஒட்டுமொத்த இழப்புகள் ஒட்டுமொத்தமாக தக்கவைக்கப்பட்ட வருமானத்தை விட அதிகமாக இருக்கும் போது (அல்லது ஒரு நிறுவனம் நஷ்டத்துடன் தொடங்கப்பட்ட போது), தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் எதிர்மறையாக இருக்கலாம் - இது 'திரட்டப்பட்ட பற்றாக்குறை' எனப்படும். இது இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பங்குதாரர்களின் பங்குப் பிரிவில் எதிர்மறை எண்ணாகத் தோன்றி மொத்த ஈக்விட்டியைக் குறைக்கிறது. திரட்டப்பட்ட பற்றாக்குறைகளைக் கொண்ட நிறுவனங்கள், மாநில கார்ப்பரேட் சட்டத்தின் கீழ் ஈவுத்தொகை செலுத்துவதில் கட்டுப்பாடுகளை எதிர்கொள்ளலாம் (பொதுவாக ஈவுத்தொகையை செலுத்த போதுமான தக்க வருவாய் அல்லது உபரி தேவைப்படுகிறது). புதிய தொடக்கங்கள், மருத்துவ வளர்ச்சியில் பயோடெக் நிறுவனங்கள் மற்றும் துன்பத்திலிருந்து மீண்டு வரும் வணிகங்கள் பொதுவாக பற்றாக்குறைகளை குவித்துள்ளன.

தக்கவைக்கப்பட்ட வருமானத்திற்கும் பணத்திற்கும் என்ன வித்தியாசம்?

தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் என்பது ஒட்டுமொத்த மறுமுதலீடு செய்யப்பட்ட இலாபங்களைக் குறிக்கும் ஒரு பங்குக் கணக்கு - இது பணமல்ல. ஒரு நிறுவனம் $50 மில்லியன் தக்க வருவாயை வைத்திருக்க முடியும், ஆனால் அந்த லாபத்தை நிலையான சொத்துக்கள், சரக்குகள் அல்லது பெறத்தக்கவைகளில் மறு முதலீடு செய்தால் $100,000 மட்டுமே ரொக்கமாக இருக்கும். மாறாக, ஒரு நிறுவனம் சமீபத்தில் ஐபிஓ செய்து ஈக்விட்டி மூலதனத்தை உயர்த்தினால், குறிப்பிடத்தக்க ரொக்கத்தைக் கொண்டிருக்க முடியும், ஆனால் குறைந்த வருவாய் ஈட்டப்படும். பண இருப்பை மதிப்பிடுவதற்கு, பணப்புழக்க அறிக்கை மற்றும் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள பணக் கோடு ஆகியவற்றைப் பார்க்கவும் - வருமானம் தக்கவைக்கப்படவில்லை. கணக்கியல் அல்லாத பார்வையாளர்களுக்கு குழப்பத்தின் பொதுவான ஆதாரங்களில் ஒன்று இந்த வேறுபாடு.

பங்கு ஈவுத்தொகை மற்றும் பங்குப் பிளவுகள் தக்க வருவாயை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன?

ஒரு பங்கு ஈவுத்தொகை (பணத்திற்கு பதிலாக கூடுதல் பங்குகளை விநியோகித்தல்) தக்க வருவாயை குறைக்கிறது மற்றும் வழங்கப்பட்ட பங்குகளின் சந்தை மதிப்பின் மூலம் செலுத்தப்பட்ட மூலதனத்தை அதிகரிக்கிறது (20-25% கீழ் சிறிய பங்கு ஈவுத்தொகைகளுக்கு). பெரிய பங்கு ஈவுத்தொகைகளுக்கு, வழங்கப்பட்ட பங்குகளின் சம மதிப்பு தக்க வருவாயிலிருந்து மாற்றப்படுகிறது. ஒரு பங்குப் பிரிப்பு தக்க வருவாயைப் பாதிக்காது - மொத்த ஈக்விட்டி கூறுகளுக்கு எந்த மாற்றமும் இல்லாமல், சம மதிப்பை விகிதாசாரமாகக் குறைக்கும் போது, நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையை இது அதிகரிக்கிறது. பண ஈவுத்தொகை தக்க வருவாயைக் குறைக்கிறது; பங்கு ஈவுத்தொகைகள் மொத்த ஈக்விட்டியை பாதிக்காமல் சமபங்கு கூறுகளுக்குள் உள்ள தொகைகளை மறுவகைப்படுத்துகின்றன.

தக்க வருமானத்திற்கான பஃபெட்டின் 'ஒரு டாலர் சோதனை' என்ன?

வாரன் பஃபெட்டின் தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் சோதனையானது, நிர்வாகம் விநியோகிப்பதற்குப் பதிலாகத் தக்கவைத்துக்கொள்ளும் ஒவ்வொரு டாலர் வருவாயிலும் குறைந்தபட்சம் ஒரு டாலர் சந்தை மதிப்பை உருவாக்குகிறதா என்பதை மதிப்பிடுகிறது. சோதனை: பல வருட காலப்பகுதியில் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குச் சந்தை மதிப்பின் அதிகரிப்பை அளந்து, அதே காலக்கட்டத்தில் ஒரு பங்கின் ஒட்டுமொத்த வருவாயுடன் ஒப்பிடவும். விகிதம் 1.0 ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், நிர்வாகம் தக்கவைக்கப்பட்ட மூலதனத்தின் மீது சந்தைக்கு மேலான வருமானத்தை உருவாக்குகிறது. 1.0க்குக் கீழே இருந்தால், பங்குதாரர்கள் ஈவுத்தொகையைப் பெறுவது சிறப்பாக இருக்கும். இந்தச் சோதனையானது உண்மையான மதிப்பை உருவாக்கும் மூலதன ஒதுக்கீட்டை வெறும் வருவாய் திரட்சியிலிருந்து வேறுபடுத்துகிறது.

ஈவுத்தொகை எவ்வாறு தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் அறிக்கையை பாதிக்கிறது?

ஈவுத்தொகை இரண்டு படிகளில் தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாயைக் குறைக்கிறது: அறிவிக்கப்படும்போது, தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்கள் பற்று வைக்கப்படும் மற்றும் செலுத்த வேண்டிய ஈவுத்தொகை (ஒரு பொறுப்பு) வரவு வைக்கப்படும். செலுத்தப்படும் போது, செலுத்த வேண்டிய ஈவுத்தொகை பற்று மற்றும் பணம் வரவு வைக்கப்படும். தக்க வருவாய் குறைப்பு அறிவிப்பின் போது நடக்கும், பணம் செலுத்துவதில்லை. அதனால்தான் தக்க வருவாய் அறிக்கையானது ஈவுத்தொகையை அறிவிக்கவில்லை, ஈவுத்தொகையை அல்ல, ஏன் அறிவிப்பு தேதி (பணம் செலுத்தும் தேதி அல்ல) குறைப்பு பதிவு செய்யப்பட்ட கணக்கியல் காலத்தை தீர்மானிக்கிறது. விருப்பமான பங்குதாரர்களுக்கு முன்னுரிமை இருப்பதால், விருப்பமான ஈவுத்தொகை பொதுவான ஈவுத்தொகைக்கு முன் கழிக்கப்படும்.

ஒரு நிறுவனத்தைப் பற்றிய உயர் தக்கவைப்பு விகிதம் என்ன சமிக்ஞை செய்கிறது?

அதிக தக்கவைப்பு விகிதம் (குறைந்த ஈவுத்தொகை செலுத்துதல்) பங்குதாரர்கள் ஈவுத்தொகை வருமானத்தை வேறு இடங்களில் முதலீடு செய்வதை விட, வருவாயை அதிக லாபத்துடன் மீண்டும் முதலீடு செய்ய முடியும் என்று நிர்வாகம் நம்புகிறது. அதிக வருமானம் ஈட்டும் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களுக்கு இது பொருத்தமானது - அமேசான், கூகுள் அல்லது பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே அவர்களின் வளர்ச்சிக் கட்டத்தில் இருக்கும். இருப்பினும், குறைந்த ROE அல்லது மோசமான பங்கு செயல்திறன் ஆகியவற்றுடன் இணைந்த உயர் தக்கவைப்பு விகிதம் மோசமான மூலதன ஒதுக்கீட்டைக் குறிக்கலாம் - நிர்வாகம் போதுமான வருமானத்தை ஈட்டாமல் பணத்தை பதுக்கி வைக்கிறது. ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் மற்றும் அதன் விளைவாக வரும் வருவாய் வளர்ச்சி விகிதத்துடன் தக்கவைப்பு விகிதம் மதிப்பீடு செய்யப்பட வேண்டும்.

தக்க வருவாயை பங்குகளை திரும்ப வாங்க பயன்படுத்தலாமா?

ஆம். பங்கு வாங்குதல் (மீண்டும் வாங்குதல்) என்பது நேரடி ஈவுத்தொகைக்கு தக்க வருவாயின் மாற்றுப் பயன்பாடாகும். ஒரு நிறுவனம் அதன் சொந்த பங்குகளை திரும்ப வாங்கும் போது, பணம் குறைகிறது மற்றும் கருவூல பங்கு (கான்ட்ரா-ஈக்விட்டி) அதிகரிக்கிறது, மொத்த பங்குதாரர்களின் பங்கு குறைகிறது. தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்கள் நேரடியாக திரும்பப் பெறுதலால் குறைக்கப்படுவதில்லை - மாறாக, கான்ட்ரா-ஈக்விட்டி கணக்கு குறைப்பை உறிஞ்சுகிறது. பொருளாதார ரீதியாக, திரும்பப் பெறுதல் மற்றும் ஈவுத்தொகை ஆகியவை பங்குதாரர்களுக்கு மூலதனத்தைத் திருப்பித் தருவதற்குச் சமமான வழிகளாகும். வாங்குதல்கள் பெரும்பாலும் நிறுவனங்கள் மற்றும் பங்குதாரர்களால் விரும்பப்படுகின்றன, ஏனெனில் அவை அதிக வரி-திறன் (மூலதன ஆதாயங்கள் மற்றும் சாதாரண வருமானம்) மற்றும் மிகவும் நெகிழ்வானவை.

தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான தவறுகள்

▾

!தக்கவைக்கப்பட்ட வருமானத்தை பணத்துடன் குழப்புதல் - அவை அடிப்படையில் வேறுபட்ட இருப்புநிலைக் கணக்குகள்.
!பொதுவான பங்கு அல்லது பொதுவான ஈவுத்தொகைத் திறனுக்கான வருவாயைக் கணக்கிடும்போது விருப்பமான ஈவுத்தொகையைச் சேர்க்க மறந்துவிடுதல்.
!முந்தைய கால மறுஅறிவிப்புகளுக்குச் சரிசெய்தல் இல்லை, இது தற்போதைய காலகட்ட வருமான அறிக்கை உள்ளீடு இல்லாமல் தொடக்கத்தில் தக்க வருவாயை மாற்றலாம்.
!ஈவுத்தொகைக்கான பண இருப்பின் சமிக்ஞையாக தக்க வருவாயைப் பயன்படுத்துதல் - எப்போதும் பண இருப்பு மற்றும் இலவச பணப்புழக்கத்தை சரிபார்க்கவும்.
!ஈவுத்தொகை அறிவிப்பு நேரத்தைப் புறக்கணித்தல் - ஈவுத்தொகை அறிவிக்கப்படும்போது தக்க வருவாயைக் குறைக்கிறது, பணம் செலுத்தும்போது அல்ல.

💡

நிபுணர் குறிப்பு

தொடக்க இருப்பு, ஒவ்வொரு ஆண்டும் நிகர வருமானம், ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஈவுத்தொகை மற்றும் முடிவடையும் இருப்பு ஆகியவற்றைக் காட்டும் பல ஆண்டு தக்க வருவாய் பாலத்தை (நீர்வீழ்ச்சி விளக்கப்படம்) தயார் செய்யவும். இது தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் வளர்ச்சியின் கூட்டு விளைவைக் காட்சிப்படுத்துகிறது மற்றும் மூலதன ஒதுக்கீடு முறைகளை உடனடியாகத் தெரியப்படுத்துகிறது.

⭐

உங்களுக்கு தெரியுமா?

பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே தனது வரலாற்றில் பெர்க்ஷயர் நிறுவனமாக ஒருபோதும் பண ஈவுத்தொகையை செலுத்தவில்லை - அனைத்து வருவாய்களும் தக்கவைக்கப்பட்டுள்ளன. 1965 இல் $20/பங்கு தொடங்கி, பெர்க்ஷயரின் தக்க வருவாய் உத்தி (பல தசாப்தங்களாக அதிக வருமானத்தில் மறுமுதலீடு செய்தல்) நிறுவனத்தை 2024 ஆம் ஆண்டளவில் $800 பில்லியனைத் தாண்டி சந்தை மூலதனமாக வளர்ந்தது.

Regional Guides

▾

🇺🇸 US▾

பொருந்தும் இடங்களில் US வழக்கமான அலகுகள் மற்றும் தரங்களைப் பயன்படுத்துகிறது

🇬🇧 UK▾

மெட்ரிக் அலகுகள் அல்லது பிரிட்டிஷ் தரநிலைகளுக்கு மாற்றம் தேவைப்படலாம்

🇪🇺 EU▾

பொருந்தும் இடங்களில் EU மரபுகள் மற்றும் SI அலகுகளைப் பின்பற்றுகிறது

குறிப்புகள்

📖கடினத்தன்மை:தொடக்கம்

தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே. இந்த கருவி நிதி ஆலோசனை அல்ல. முதலீடு அல்லது நிதி முடிவுகளை எடுப்பதற்கு முன் தகுதிவாய்ந்த நிதி ஆலோசகரை அணுகவும்.

Formula-verified for precision

Reviewed October 2026

Our methodology

Ratings & comments

…

வாராந்திர கணித உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறுங்கள்

ஒவ்வொரு வாரமும் கால்குலேட்டர் உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறும் 12,000+ சந்தாதாரர்களுடன் சேரவும்.

🔒

100% இலவசம்

பதிவு தேவையில்லை

✓

துல்லியமான

சரிபார்க்கப்பட்ட சூத்திரங்கள்

⚡

உடனடி

தட்டச்சு செய்யும்போது முடிவுகள்

📱

மொபைல் தயார்

அனைத்து சாதனங்கள்