என்றால் என்ன Net Interest Margin (NIM)?
▾
நிகர வட்டி மார்ஜின் (NIM) என்பது வங்கிகள் மற்றும் பிற நிதி நிறுவனங்களுக்கான மிக முக்கியமான லாப அளவீடுகளில் ஒன்றாகும், அவை முதன்மையாக ஒரு விகிதத்தில் கடன் வாங்கி அதிக விகிதத்தில் கடன் வழங்குவதன் மூலம் வருமானம் ஈட்டுகின்றன. NIM ஆனது, கடன்கள் மற்றும் முதலீடுகளிலிருந்து பெறப்படும் வட்டி வருமானத்திற்கும், சராசரி வட்டி-சம்பாதிக்கும் சொத்துக்களின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படும் வைப்பு மற்றும் கடன்களுக்கான வட்டிக்கும் இடையே உள்ள வித்தியாசத்தை அளவிடுகிறது. எளிமையான சொற்களில், ஒரு வங்கி எவ்வளவு திறமையாக கடன் வாங்கிய நிதியை லாபகரமான கடன்களாகவும் முதலீடுகளாகவும் மாற்றுகிறது என்பதை NIM வெளிப்படுத்துகிறது. 2% செலுத்தும் வைப்புத்தொகையை ஏற்றுக்கொண்டு, அந்த நிதியை 6%க்குக் கடனாக வழங்கும் வங்கியானது 4% மொத்த வட்டியை உருவாக்குகிறது; வட்டி அல்லாத பொறுப்புகள் மற்றும் இயக்கச் செலவுகள் ஆகியவற்றில் காரணிப்படுத்தப்பட்ட பிறகு, நிகர வட்டி வரம்பு பொதுவாக குறைவாக இருக்கும். நிகர வட்டி வருவாயை (மொத்த வட்டி வருமானம் கழித்தல் மொத்த வட்டிச் செலவு) சராசரி ஈட்டும் சொத்துக்களால் வகுப்பதன் மூலம் NIM கணக்கிடப்படுகிறது. ஈட்டும் சொத்துக்களில் கடன்கள், முதலீட்டுப் பத்திரங்கள், விற்கப்படும் ஃபெடரல் நிதிகள் மற்றும் பிற வங்கிகளில் வட்டி-தாங்கும் வைப்பு ஆகியவை அடங்கும் - அடிப்படையில் அனைத்து சொத்துகளும் வட்டி வருமானத்தை உருவாக்குகின்றன. NIM வட்டி விகித நகர்வுகள் மற்றும் இருப்புநிலை அமைப்பு ஆகியவற்றிற்கு உணர்திறன் கொண்டது. குறுகிய கால விகிதங்கள் வேகமாக உயரும் போது (2022-2023 இல் நிகழ்ந்தது போல்), அதிக மிதக்கும்-விகிதக் கடன்கள் மற்றும் நிலையான-விகித வைப்புகளைக் கொண்ட வங்கிகள் என்ஐஎம் விரிவடைவதைப் பார்க்கின்றன, ஏனெனில் கடன் வருமானம் வைப்புச் செலவை விட வேகமாக உயர்கிறது. மாறாக, விகிதங்கள் குறையும் போது அல்லது மகசூல் வளைவு தட்டையானது, NIM அடிக்கடி சுருக்கப்படுகிறது. சொத்து-உணர்திறன் வங்கிகள் (அதிக மிதக்கும்-விகித சொத்துக்கள்) உயரும் விகிதங்களிலிருந்து பயனடைகின்றன, அதே நேரத்தில் பொறுப்பு-உணர்திறன் வங்கிகள் பாதிக்கப்படுகின்றன. NIM என்பது வங்கியின் இலாபத்தன்மை மாதிரியாக்கம், சமபங்கு மதிப்பீடு மற்றும் ஒழுங்குமுறை மதிப்பீடு ஆகியவற்றில் முக்கிய உள்ளீடு ஆகும். ஆய்வாளர்கள், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வங்கி நிர்வாகிகள் வங்கியின் விலை நிர்ணய உத்தியின் போட்டித்தன்மை, அதன் வட்டி விகித இடர் மேலாண்மையின் செயல்திறன் மற்றும் அதன் முக்கிய கடன் வணிகத்தின் ஒட்டுமொத்த ஆரோக்கியம் ஆகியவற்றை மதிப்பிடுவதற்கு NIM காலாண்டுக்கு ஒருமுறை கண்காணிக்கின்றனர்.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
சூத்திரம்
▾
நிம் கால்குலேட்டர் கணக்கீடு:
படி 1: இந்தக் காலகட்டத்திற்கான மொத்த வட்டி வருவாயைக் கண்டறிக: கடன்கள் (வணிக, குடியிருப்பு, நுகர்வோர்), முதலீட்டுப் பத்திரங்கள் (கருவூலங்கள், ஏஜென்சி எம்பிஎஸ், முனிஸ்), விற்கப்பட்ட ஃபெட் ஃபண்டுகள் மற்றும் பிற வருமானம் ஈட்டும் சொத்துகள் ஆகியவற்றில் சம்பாதித்த அனைத்து வட்டியும்.
படி 2: மொத்த வட்டிச் செலவைக் கண்டறிக: வைப்புத்தொகை (சேமிப்பு, பணச் சந்தை, குறுந்தகடுகள், சரிபார்ப்பு), FHLB முன்பணங்கள், துணைக் கடன், ரெப்போ ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் பிற கடன்கள் ஆகியவற்றில் செலுத்தப்படும் அனைத்து வட்டியும்.
படி 3: மொத்த வட்டி வருவாயிலிருந்து மொத்த வட்டி செலவைக் கழிப்பதன் மூலம் நிகர வட்டி வருமானத்தை (NII) கணக்கிடுங்கள்.
படி 4: சராசரி வட்டி ஈட்டும் சொத்துகளைக் கணக்கிடுங்கள்: பொதுவாக, அறிக்கையிடல் காலத்தின் தொடக்கத்திலும் முடிவிலும், வங்கிகள் தினசரி சராசரியை அதிகத் துல்லியமாகப் பயன்படுத்தினாலும், பொதுவாக மொத்த வருவாய் ஈட்டும் சொத்துகளின் எளிய சராசரி.
படி 5: நிகர வட்டி வருவாயை சராசரி வருமானம் ஈட்டும் சொத்துக்களால் வகுத்து 100 ஆல் பெருக்கி NIM ஐப் பெறவும்.
படி 6: ஒப்பிடக்கூடிய வருடாந்திர அடிப்படையில் NIM ஐ வெளிப்படுத்த, காலாண்டு (4 ஆல் பெருக்கல்) அல்லது அரை ஆண்டு (2 ஆல் பெருக்கல்) என கணக்கிட்டால், முடிவை ஆண்டுவாக்கு.
படி 7: விளிம்பு சுருக்கம் அல்லது விரிவாக்கம் சொத்துப் பக்கம், பொறுப்புப் பக்கம் அல்லது இரண்டின் மூலம் இயக்கப்படுகிறதா என்பதைப் புரிந்துகொள்வதற்கு, சொத்துக்கள் மற்றும் நிதிகளின் விலையில் விளைச்சலாக NIM ஐ சிதைக்கவும்.
ஒவ்வொரு படியும் முந்தையதை உருவாக்குகிறது, கூறு கணக்கீடுகளை ஒரு விரிவான நிம் உலேட்டர் முடிவாக இணைக்கிறது. நிம் உலேட்டர் நடத்தையை நிர்வகிக்கும் கணித உறவுகளை சூத்திரம் படம்பிடிக்கிறது.மாறி விளக்கம்
▾
| குறியீடு | பெயர் | அலகு | விவரிப்பு |
|---|---|---|---|
| NIM | நிகர வட்டி வரம்பு | percent (%) | நிகர வட்டி வருவாயை சராசரி வட்டி ஈட்டும் சொத்துக்களால் வகுத்தல்; வங்கி கடன் இலாபத்தின் முதன்மை அளவுகோல். |
| II | வட்டி வருமானம் | dollars ($) | கடன்கள், பத்திரங்கள், விற்கப்பட்ட ஃபெடரல் நிதிகள் மற்றும் பிற வட்டி-தாங்கும் சொத்துக்கள் ஆகியவற்றில் பெறப்பட்ட மொத்த வட்டி. |
| IE | வட்டி செலவு | dollars ($) | வைப்புத்தொகைகள், கடன் வாங்கிய நிதிகள், துணைக் கடன்கள் மற்றும் பிற வட்டி-தாங்கும் பொறுப்புகள் ஆகியவற்றில் செலுத்தப்படும் மொத்த வட்டி. |
| AEA | சராசரி வருவாய் ஈட்டும் சொத்துகள் | dollars ($) | அளவீட்டு காலத்தில் அனைத்து வட்டி-சம்பாதித்த சொத்துக்களின் சராசரி இருப்பு, பொதுவாக ஆரம்ப மற்றும் இறுதி கால நிலுவைகளின் சராசரி. |
| NII | நிகர வட்டி வருமானம் | dollars ($) | வட்டி வருமானம் கழித்தல் வட்டி செலவு; பெரும்பாலான வணிக வங்கிகளுக்கான முதன்மை வருவாய் ஆதாரம். |
எப்படி Net Interest Margin (NIM)
▾
- 1அந்தக் காலத்திற்கான மொத்த வட்டி வருவாயைக் கண்டறியவும்: கடன்கள் (வணிக, குடியிருப்பு, நுகர்வோர்), முதலீட்டுப் பத்திரங்கள் (கருவூலங்கள், ஏஜென்சி எம்பிஎஸ், முனிஸ்), விற்கப்பட்ட ஃபெட் ஃபண்டுகள் மற்றும் பிற வருமானம் ஈட்டும் சொத்துகள் ஆகியவற்றில் பெறப்பட்ட அனைத்து வட்டியும்.
- 2மொத்த வட்டி செலவை அடையாளம் காணவும்: வைப்புத்தொகை (சேமிப்பு, பணச் சந்தை, குறுந்தகடுகள், சரிபார்ப்பு), FHLB முன்பணங்கள், துணைக் கடன், ரெப்போ ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் பிற கடன்கள் ஆகியவற்றில் செலுத்தப்படும் அனைத்து வட்டியும்.
- 3மொத்த வட்டி வருவாயிலிருந்து மொத்த வட்டி செலவைக் கழிப்பதன் மூலம் நிகர வட்டி வருமானத்தை (NII) கணக்கிடுங்கள்.
- 4சராசரி வட்டி ஈட்டும் சொத்துக்களைக் கணக்கிடுங்கள்: பொதுவாக, அறிக்கையிடல் காலத்தின் தொடக்கத்திலும் முடிவிலும், வங்கிகள் தினசரி சராசரியை அதிகத் துல்லியமாகப் பயன்படுத்தினாலும், பொதுவாக மொத்த வருவாய் ஈட்டும் சொத்துகளின் எளிய சராசரி.
- 5நிகர வட்டி வருவாயை சராசரி ஈட்டும் சொத்துக்களால் வகுத்து 100 ஆல் பெருக்கி NIM ஐப் பெறவும்.
- 6ஒப்பிடக்கூடிய வருடாந்திர அடிப்படையில் NIM ஐ வெளிப்படுத்த, காலாண்டு (4 ஆல் பெருக்கல்) அல்லது அரை ஆண்டு (2 ஆல் பெருக்கல்) என கணக்கிட்டால், முடிவை ஆண்டுவாக்கு.
- 7விளிம்பு சுருக்கம் அல்லது விரிவாக்கம் என்பது சொத்துப் பக்கமா, பொறுப்புப் பக்கமா அல்லது இரண்டாலும் இயக்கப்படுகிறதா என்பதைப் புரிந்து கொள்ள, சொத்துக்கள் மற்றும் நிதிகளின் விலையில் விளைச்சலாக NIM-ஐச் சிதைக்கவும்.
தீர்க்கப்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகள்
▾
உண்மையான வருடாந்திர NIM = (8.5M - 2.1M) / 420M × 4 = 6.1% — அமெரிக்க சமூக வங்கி சராசரியான ~3.3%க்கு மேல்
இந்த சமூக வங்கியின் வருடாந்திர என்ஐஎம் 6.1% குறைந்த மார்ஜின் செக்யூரிட்டிகளைக் காட்டிலும் அதிக மகசூல் தரும் சிறு வணிகம் மற்றும் நுகர்வோர் கடன்களில் கவனம் செலுத்துகிறது. சமூக வங்கிகள் பெரும்பாலும் தங்கள் பெரிய வங்கி சகாக்களை விட அதிக NIMகளை அடைகின்றன, ஏனெனில் அவை உள்ளூர் வணிகங்களுக்கும் நுகர்வோருக்கும் உறவு அடிப்படையிலான கட்டணத்தில் கடன் வழங்குகின்றன. இருப்பினும், அவர்கள் அதிக கடன் இழப்புகளையும் சந்திக்க நேரிடலாம், எனவே உண்மையான லாபத்தை மதிப்பிடுவதற்கு நிகர கட்டண விகிதங்களுடன் NIM மதிப்பீடு செய்யப்பட வேண்டும்.
மிதக்கும்-விகித கடன் வருமானம் டெபாசிட் செலவை விட வேகமாக உயர்ந்ததால், முந்தைய ஆண்டிலிருந்து 2.45% மேம்படுத்தப்பட்டது
இந்த பெரிய வங்கியின் NIM 2.45% முதல் 2.97% வரை விரிவாக்கம், வட்டி விகிதங்கள் உயரும் காலத்தில் சொத்து-உணர்திறன் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பலனைப் பிரதிபலிக்கிறது. மிதக்கும்-விகித வணிகக் கடன்களின் ஒரு பெரிய போர்ட்ஃபோலியோ SOFR உடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ளது (LIBOR ஐ மாற்றியமைத்த அளவுகோல்), மத்திய வங்கி விகிதங்களை உயர்த்தியதால் அதன் வட்டி வருமானம் கணிசமாக வளர்ந்தது, அதே நேரத்தில் பல வைப்பாளர்கள் குறைந்த-விகிதக் கணக்குகளில் இருப்பதால் வைப்புச் செலவுகள் பின்தங்கின. இந்த அளவு NIM விரிவாக்கம் கூடுதல் நிகர வட்டி வருமானத்தில் பில்லியன்களாக மொழிபெயர்க்கிறது.
ஃபெட் நிதி விகிதத்திற்கு அருகில் 10 ஆண்டு கருவூல ஈவுத்தொகை, குறுகிய கடன் மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு கடன் கொடுக்கும் வங்கிகளுக்கான NIM ஐ சுருக்குகிறது
1.43% NIM உடன், இந்த வங்கி அதன் சம்பாதிக்கும் சொத்துக்களில் குறைந்தபட்ச வரம்பை உருவாக்குகிறது. மகசூல் வளைவு தட்டையாகவோ அல்லது தலைகீழாகவோ இருக்கும்போது இது அடிக்கடி நிகழ்கிறது - குறுகிய கால வைப்புத்தொகையுடன் நிதியளிக்கும் மற்றும் நீண்ட கால நிலையான விகிதங்களில் கடன் வழங்கும் ஒரு வங்கி அதன் கடன் மகசூல் பூட்டப்பட்டிருக்கும் போது அதன் கடன் செலவுகள் அதிகரிப்பதைக் காண்கிறது. மேலாண்மை நடவடிக்கைகளில் கடன் காலத்தைக் குறைத்தல், மிதக்கும்-விகித தயாரிப்புகளைச் சேர்ப்பது அல்லது காம் மார்ஜினை ஈடுகட்ட கட்டண வருவாயை அதிகரிப்பது ஆகியவை அடங்கும்.
சம்பாதிக்காத சொத்துக்கள் (பணம், நிலையான சொத்துக்கள்) மொத்த பரவலுக்கு கீழே NIM ஐ நீர்த்துப்போகச் செய்கின்றன
இந்த உதாரணம் மொத்த வட்டி பரவல் (சொத்துகளை சம்பாதிப்பதில் உள்ள மகசூல், வட்டி-தாங்கும் பொறுப்புகளின் செலவைக் கழித்தல்) மற்றும் என்ஐஎம் (இது சம்பாதிக்காத சொத்து நிதியின் இழுவை உட்பட அனைத்து சம்பாதிக்கும் சொத்துகளையும் பயன்படுத்துகிறது) ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான வேறுபாட்டை விளக்குகிறது. மொத்த சொத்துக்களில் 8% வருமானம் ஈட்டாமல் இருப்பதால், பயனுள்ள நீர்த்தல் NIM ஐ 2.4% பரவலில் இருந்து தோராயமாக 2.21% ஆகக் குறைக்கிறது. வங்கிகள் குறைந்தபட்ச பணத்தை வைத்திருப்பதன் மூலமும், முதலீட்டு இலாகாவை மேம்படுத்துவதன் மூலமும், ஒவ்வொரு டாலர் சொத்துக்களும் உற்பத்தித் திறனுடன் பயன்படுத்தப்படுவதை உறுதி செய்வதன் மூலம் இந்த நீர்த்தலைக் குறைக்கின்றன.
நடைமுறை பயன்பாடுகள்
▾
வங்கி வருவாய் பகுப்பாய்வு: பகுப்பாய்வாளர்கள் நிகர வட்டி வருமானம் மற்றும் பங்குக்கான வருமானத்தை கணிக்க NIM காலாண்டுக்கு மேல் திட்டமிடுகின்றனர், தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் நிம் கால்குலேட்டருக்கான முக்கியமான பயன்பாட்டு பகுதியை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றனர், துல்லியமான nim ulator கணக்கீடுகள் தகவலறிந்த முடிவெடுத்தல், மூலோபாய திட்டமிடல் மற்றும் செயல்திறன் மேம்படுத்தல் ஆகியவற்றை நேரடியாக ஆதரிக்கின்றன.
சொத்து-பொறுப்பு மேலாண்மை: வங்கிப் பொருளாளர்கள் NIM உணர்திறன் பகுப்பாய்வை டெரிவேடிவ்களுடன் வட்டி விகித அபாயத்தைக் கட்டுப்படுத்த பயன்படுத்துகின்றனர், இது தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் நிம் கால்குலேட்டருக்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.
விலை நிர்ணய உத்தி: கடன் மற்றும் வைப்பு விலைக் குழுக்கள் புதிய தயாரிப்புகளில் குறைந்தபட்ச ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய விகிதங்களை அமைக்க NIM இலக்குகளைப் பயன்படுத்துகின்றன, இது தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் நிம் கால்குலேட்டருக்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.
பியர் தரப்படுத்தல்: துல்லியமான நிம் உலேட்டர் கணக்கீடுகள் தகவலறிந்த முடிவெடுத்தல், மூலோபாய திட்டமிடல் மற்றும் செயல்திறன் மேம்படுத்தல் ஆகியவற்றை நேரடியாக ஆதரிக்கும் தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் நிம் கால்குலேட்டருக்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைக் குறிக்கும், விலை மற்றும் கலவை வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண, சக நிறுவனங்களுக்கு எதிராக வங்கி நிர்வாகம் NIM ஐ ஒப்பிடுகிறது.
கையகப்படுத்தல் பகுப்பாய்வு: வாங்குபவர்கள் வாங்கிய கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் லாபத் தரத்தை மதிப்பிடுவதற்கு இலக்கு வங்கி NIM ஐ மதிப்பிடுகின்றனர், தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் Nim கால்குலேட்டருக்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைக் குறிக்கும், துல்லியமான nim ulator கணக்கீடுகள் தகவலறிந்த முடிவெடுத்தல், மூலோபாய திட்டமிடல் மற்றும் செயல்திறன் மேம்படுத்தல் ஆகியவற்றை நேரடியாக ஆதரிக்கின்றன.
சிறப்பு நிகழ்வுகள்
▾
சிறப்பு வங்கி கட்டமைப்புகளில் எதிர்மறை NIM', 'விளக்கம்':
முதலீட்டு வங்கிகள் மற்றும் கஸ்டடி வங்கிகள் கோட்பாட்டளவில் மிக மெல்லிய அல்லது எப்போதாவது எதிர்மறையான NIM உடன் செயல்பட முடியும், ஏனெனில் அவற்றின் வருவாய் மாதிரியானது வட்டி பரவலை விட கட்டண வருவாயை முதன்மையாக நம்பியுள்ளது. இந்த நிறுவனங்களுக்கு, கட்டண வருவாய் மற்றும் ஈக்விட்டி மீதான வருமானத்தை விட NIM குறைவான தொடர்புடையது.
கொள்முதல் கணக்கியல் திரட்டல்', 'விளக்கம்': 'வங்கிகள் வாங்கும் போது
நிம் கால்குலேட்டரில், நிம் உலேட்டர் முடிவுகளை விளக்கும் போது இந்த சூழ்நிலைக்கு கூடுதல் எச்சரிக்கை தேவை. நிலையான சூத்திரம் இந்த விளிம்பில் உள்ள அனைத்து காரணிகளையும் முழுமையாகக் கணக்கிடாது, மேலும் துணை பகுப்பாய்வு அல்லது நிபுணர் ஆலோசனைக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கப்படலாம். நிம் உலேட்டர் கணக்கீடுகள் தரமற்ற பகுதிக்குள் வரும்போது, அனுமானங்களை ஆவணப்படுத்துதல், உணர்திறன் பகுப்பாய்வுகளை இயக்குதல் மற்றும் மாற்று முறைகளுடன் குறுக்கு-குறிப்பு முடிவுகள் ஆகியவை தொழில்முறை சிறந்த நடைமுறையில் அடங்கும்.
Pandemic-era NIM distortion', 'விளக்கம்': "2020–2021 இன் போது, வங்கிகள்
2020-2021ல், ஊக்கத் திட்டங்களின் வைப்பு அதிகரிப்பு காரணமாக, வங்கிகள் பெடரல் ரிசர்வில் மகத்தான அதிகப்படியான இருப்புக்களை வைத்திருந்தன. இந்த குறைந்த மகசூல் அளிக்கும் அதிகப்படியான இருப்புக்கள் NIM ஐ கணிசமாகக் குறைத்து, காலத்தின் இயல்பான செயல்திறனின் எண்ணிக்கையை குறைக்கிறது." நிம் கால்குலேட்டரில், நிம் உலேட்டர் முடிவுகளை விளக்கும் போது இந்த சூழ்நிலைக்கு கூடுதல் எச்சரிக்கை தேவை. நிலையான சூத்திரம் இந்த விளிம்பில் உள்ள அனைத்து காரணிகளையும் முழுமையாகக் கணக்கிடாது, மேலும் துணை பகுப்பாய்வு அல்லது நிபுணர் ஆலோசனைக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கப்படலாம். நிம் உலேட்டர் கணக்கீடுகள் தரமற்ற பகுதிக்குள் வரும்போது, அனுமானங்களை ஆவணப்படுத்துதல், உணர்திறன் பகுப்பாய்வுகளை இயக்குதல் மற்றும் மாற்று முறைகளுடன் குறுக்கு-குறிப்பு முடிவுகள் ஆகியவை தொழில்முறை சிறந்த நடைமுறையில் அடங்கும்.
US வங்கி NIM சொத்து அளவு (FDIC தரவு, 2023 சராசரி)
▾
| சொத்து அளவு | சராசரி NIM | சொத்து மகசூல் | நிதி செலவு | சிறந்த காலாண்டு NIM |
|---|---|---|---|---|
| $100M கீழ் | 3.85% | 5.60% | 1.75% | 4.5%+ |
| $100M–$1B | 3.65% | 5.45% | 1.80% | 4.2%+ |
| $1B–$10B | 3.40% | 5.30% | 1.90% | 3.9%+ |
| $10B–$100B | 3.10% | 5.10% | 2.00% | 3.5%+ |
| $100Bக்கு மேல் | 2.75% | 4.80% | 2.05% | 3.0%+ |
| தொழில்துறை சராசரி | 3.18% | 5.20% | 2.02% | 3.7%+ |
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
▾
ஒரு வங்கிக்கு நல்ல NIM எது?
ஒரு 'நல்ல' என்ஐஎம் என்பது வங்கியின் வணிக மாதிரி, அளவு மற்றும் வட்டி விகித சூழல் ஆகியவற்றைப் பெரிதும் சார்ந்துள்ளது. யு.எஸ்., சமூக வங்கிகள் (சொத்துக்களில் $10Bக்கு கீழ்) பொதுவாக 3.5–4.5% NIMகளை அடைகின்றன, ஏனெனில் அவை பிரீமியம் விகிதங்களில் உறவு அடிப்படையிலான கடனில் கவனம் செலுத்துகின்றன. பிராந்திய வங்கிகள் பொதுவாக 3.0–3.5% வரம்பில் வீழ்ச்சியடைகின்றன, அதே சமயம் பெரிய பண மைய வங்கிகள் குறைந்த அளவிலான மொத்த விற்பனை மற்றும் மூலதனச் சந்தை நடவடிக்கைகளில் அதிக ஈடுபாடு கொண்டதன் காரணமாக 2.0–2.8% என்ஐஎம்களைக் காட்டுகின்றன. 2020–2021 இன் பூஜ்ஜிய விகிதத்தின் போது, பல வங்கிகளின் என்ஐஎம்கள் வரலாற்றுக் குறைந்த அளவிற்கு சுருக்கப்பட்டன. ஒரு அளவுகோலாக, கடந்த தசாப்தத்தில் FDIC-காப்பீடு செய்யப்பட்ட நிறுவனங்களுக்கான தொழில்துறை சராசரி NIM 2.5% முதல் 3.5% வரை இருந்ததை FDIC தரவு காட்டுகிறது. ஆய்வாளர்கள் பொதுவாக NIM நிலையாக அல்லது விரிவடைவதைக் காண விரும்புகிறார்கள், மேலும் எந்தவொரு நிலையான சுருக்கமும் விலை நிர்ணய உத்தி மற்றும் சொத்து-பொறுப்பு மேலாண்மை பற்றிய ஆய்வுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறது.
வட்டி விகித ஆபத்து NIM ஐ எவ்வாறு பாதிக்கிறது?
NIM ஏற்ற இறக்கத்தின் முதன்மை இயக்கி வட்டி விகித அபாயமாகும். வங்கிகளின் சொத்துக்களில் அதிகமானவை அவற்றின் கடன்களை விட விரைவாக மறுவிலிப்பிக்கப்படும் போது 'சொத்து உணர்திறன்' என விவரிக்கப்படுகிறது - இந்த வங்கிகள் வட்டி விகிதங்கள் உயரும் போது பயனடைகின்றன, ஏனெனில் கடன் வருமானம் வைப்புச் செலவை விட வேகமாக வளரும். 'பொறுப்பு-உணர்திறன்' வங்கிகள் மிதக்கும்-விகிதக் கடன்களைக் காட்டிலும் அதிகமான மிதக்கும்-விகித வைப்பு அல்லது குறுகிய காலக் கடன்களை வைத்திருக்கின்றன - கடன் வருவாயை விட நிதிச் செலவுகள் வேகமாகக் குறைவதால், விகிதங்கள் குறையும் போது இவை பயனடைகின்றன. மறு விலை நிர்ணயத்தின் வேகம் மற்றும் அளவு நிலையான மற்றும் மாறி விகித தயாரிப்புகளின் கலவை மற்றும் ஒப்பந்த மறு விலையிடல் காலக்கெடுவைப் பொறுத்தது. வங்கிகள் ±100, ±200 மற்றும் ±300 அடிப்படை புள்ளிகளின் விகித அதிர்ச்சிகளின் கீழ் தங்கள் NIM ஐ அழுத்த-சோதனை செய்ய வட்டி விகித அபாய மாதிரிகளை (பொதுவாக ஈக்விட்டியின் பொருளாதார மதிப்பு மற்றும் நிகர வட்டி வருமான உருவகப்படுத்துதல்) பயன்படுத்துகின்றன.
NIM க்கும் நிகர வட்டி பரவலுக்கும் என்ன வித்தியாசம்?
நிகர வட்டி பரவல் என்பது ஒரு வங்கியின் சொத்துகளை ஈட்டும் சராசரி மகசூலுக்கும் வட்டி-தாங்கும் பொறுப்புகளில் செலுத்தப்படும் சராசரி விகிதத்திற்கும் இடையே உள்ள எளிய எண்கணித வேறுபாடு ஆகும். NIM மிகவும் விரிவானது, ஏனெனில் அதன் வகுத்தல் - சராசரி வருவாய் ஈட்டும் சொத்துக்கள் - வட்டி அல்லாத பொறுப்புகளுடன் (தேவை வைப்பு மற்றும் ஈக்விட்டி போன்றவை) நிதி ஈட்டும் சொத்துகளின் விளைவை உள்ளடக்கியது. ஒரு வங்கியில் கணிசமான வட்டி இல்லாத வைப்புத்தொகை இருந்தால், அதன் NIM அதன் நிகர வட்டி பரவலை மீறலாம், ஏனெனில் அந்த 'இலவச' நிதிகள் ஈட்டும் சொத்துக்களை திறம்பட மானியமாக வழங்குகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, 2.5% பரவலைக் கொண்ட ஒரு வங்கி, ஆனால் தேவை வைப்புத்தொகை மூலம் 20% நிதியளிக்கப்பட்ட ஒரு வங்கி 3.1% NIM ஐக் காட்டக்கூடும். இது சில சமயங்களில் 'தேவை வைப்பு பலன்' என்று அழைக்கப்படுகிறது, அதனால்தான் வங்கிகள் கணக்கு உறவுகளை சரிபார்க்க கடுமையாக போட்டியிடுகின்றன.
கடன் கலவை NIM ஐ எவ்வாறு பாதிக்கிறது?
NIM இன் மிகவும் கட்டுப்படுத்தக்கூடிய இயக்கிகளில் கடன் கலவையும் ஒன்றாகும். வெவ்வேறு கடன் பிரிவுகள் மிகவும் மாறுபட்ட விளைச்சலைக் கொண்டுள்ளன: கிரெடிட் கார்டு கடன்கள் பொதுவாக 15-24%, சிறு வணிகக் கடன்கள் 6-10%, குடியிருப்பு அடமானங்கள் 4-7%, வணிக ரியல் எஸ்டேட் 5-8%, மற்றும் பெரிய கார்ப்பரேட் கடன்கள் 3-6% (பெரும்பாலும் மிதக்கும் விகிதம்). அதிக மகசூல் தரும் நுகர்வோர் மற்றும் சிறு வணிக கடன்களை நோக்கி தனது கலவையை மாற்றும் ஒரு வங்கி - கடன் அபாயத்தை நிர்வகிக்கும் போது - அர்த்தமுள்ள வகையில் NIM ஐ விரிவுபடுத்த முடியும். மாறாக, குறைந்த ரிஸ்க், குறைந்த மகசூல் தரும் அரசு கடன்கள் அல்லது பெரிய நிறுவனக் கடன்களை வலியுறுத்தும் வங்கி அதன் NIMஐ சுருக்கும். முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ கலவையும் முக்கியமானது: 2022-2023 இல் பல வங்கிகள் கண்டுபிடித்தது போல, உயரும் விகித சூழலில் நீண்ட கால ஏஜென்சி பத்திரங்களை வைத்திருப்பது குறைந்த மகசூலைப் பூட்டுகிறது மற்றும் NIM ஐ கீழ்நோக்கி இழுக்கிறது.
ஒரு வங்கி அதிக NIM ஐக் கொண்டிருந்தாலும் அது லாபகரமாக இருக்க முடியுமா?
முற்றிலும். NIM ஆனது வட்டி பரவல் செயல்திறனை மட்டுமே அளவிடுகிறது மற்றும் கடன் இழப்புகள், இயக்க செலவுகள் அல்லது வட்டி அல்லாத செலவுகள் ஆகியவற்றைக் கணக்கிடாது. 5% அதிக NIM ஐக் கொண்ட ஒரு வங்கி, அதிக கட்டணம்-ஆஃப்களை உருவாக்கும் அபாயகரமான கடன்களை உருவாக்கி, பரவலின் பலனைத் துடைத்தழிக்கலாம். சொத்துகள் மீதான வருமானம் (ROA) மெட்ரிக் ஒட்டுமொத்த லாபத்தின் சிறந்த அளவீடாகும், ஏனெனில் இது அனைத்து வருமானம் மற்றும் செலவுகளுக்குக் காரணமாகும். ஒரு வங்கி உயர் NIM ஐக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் அதிகப்படியான மேல்நிலை - செயல்திறன் விகிதம் வட்டி அல்லாத செலவை நிகர வருவாயின் சதவீதமாக அளவிடுகிறது. உண்மையான வங்கி இலாபத்தன்மை பகுப்பாய்விற்கு செயல்திறன் விகிதம், நிகர கட்டணம்-ஆஃப் விகிதம், வழங்கல் செலவு மற்றும் ROA/ROE ஆகியவற்றுடன் ஒரு முழுமையான படத்தை உருவாக்க NIM ஐ ஆய்வு செய்ய வேண்டும்.
கட்டண உயர்வின் போது டெபாசிட் செலவுகள் என்ஐஎம்ஐ எவ்வாறு பாதிக்கிறது?
விகித சுழற்சிகளின் போது என்ஐஎம் இயக்கவியலுக்கு வைப்பு மறுமதிப்பீட்டு நடத்தை முக்கியமானது. விகித உயர்வு சுழற்சியின் ஆரம்ப கட்டங்களில், பல வங்கிகள் என்ஐஎம் விரிவாக்கத்தை அனுபவிக்கின்றன, ஏனெனில் கடன் விரைவாக மறுவிலை கிடைக்கும், அதே சமயம் டெபாசிட் செலவுகள் மெதுவாக அதிகரிக்கும் - வாடிக்கையாளர்கள் மந்தநிலை அல்லது வசதிக்காக குறைந்த-விகிதக் கணக்குகளில் பணத்தை விட்டுவிடுகிறார்கள். இந்த நிகழ்வு டெபாசிட் 'பீட்டா' என்று அழைக்கப்படுகிறது - ஒவ்வொரு ஃபெடரல் கட்டண உயர்வின் சதவீதம் டெபாசிட் விகிதங்களுக்கு அனுப்பப்படுகிறது. 2022-2023 ஹைகிங் சுழற்சியில், ஆரம்ப டெபாசிட் பீட்டாக்கள் மிகக் குறைவாக இருந்தன (5-15%), அதாவது வங்கிகள் வைப்புத்தொகையாளர்களுக்கு விகித அதிகரிப்பில் சிறிதளவு சென்றது, இதனால் என்ஐஎம் விரிவடைந்தது. இருப்பினும், விகிதங்கள் அதிகமாக இருந்ததால், டெபாசிட்களுக்கான போட்டி தீவிரமடைந்தது, டெபாசிட் பீட்டாக்கள் கடுமையாக உயர்ந்தன (60-80%), மற்றும் NIM மீண்டும் சுருக்கத் தொடங்கியது - பணவியல் கொள்கைக்கு NIM இன் பதிலின் சுழற்சி மற்றும் பின்தங்கிய தன்மையை நிரூபிக்கிறது.
வங்கி பங்கு மதிப்பீட்டில் NIM எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகிறது?
NIM என்பது வங்கி வருவாய் மாதிரிகளில் ஒரு மைய உள்ளீடு ஆகும், ஏனெனில் நிகர வட்டி வருமானம் பொதுவாக ஒரு வங்கியின் மொத்த வருவாயில் 60-80% ஆகும். ஈக்விட்டி ஆய்வாளர்கள் ஒவ்வொரு எதிர்கால காலாண்டிற்கும் நிகர வட்டி வருவாயை திட்டமிடுவதற்கு வட்டி விகித கணிப்புகள், இருப்புநிலை வளர்ச்சி எதிர்பார்ப்புகள் மற்றும் டெபாசிட் மறுமதிப்பீட்டு அனுமானங்களின் அடிப்படையில் NIM கணிப்புகளை உருவாக்குகின்றனர். இந்த NIM கணிப்புகள் ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (EPS) மதிப்பீடுகளில் பாய்கிறது, இது விலை-க்கு-வருமானம் (P/E) மற்றும் விலை-க்கு-உறுதியான-புத்தகம்-மதிப்பு (P/TBV) மதிப்பீடுகளை இயக்கும். ஒரு வங்கி ஒருமித்த எதிர்பார்ப்புகளுக்கு மேல் NIM ஐப் புகாரளித்தால், அதன் பங்கு பொதுவாக சிறப்பாகச் செயல்படும், மற்றும் நேர்மாறாகவும். விகித உணர்திறன் காலங்களில், வரவிருக்கும் காலாண்டிற்கான NIM வழிகாட்டுதல் பெரும்பாலும் வங்கியின் வருவாய் வெளியீடு மற்றும் நிர்வாக வர்ணனையின் மிக உன்னிப்பாக கவனிக்கப்படும் உறுப்பு ஆகும்.
தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான தவறுகள்
▾
- !வகுப்பில் சராசரி வருவாய் ஈட்டும் சொத்துகளுக்குப் பதிலாக கால-இறுதி சொத்துகளைப் பயன்படுத்துதல் - NIM காலம் முழுவதும் பயன்படுத்தப்பட்ட சராசரி இருப்பைப் பிரதிபலிக்க வேண்டும்.
- !வருடாந்தர தொழில்துறை அளவுகோல்களுடன் ஒப்பிடும் முன், காலாண்டு NIM புள்ளிவிவரங்களை வருடாந்திரமாக்குவதில் தோல்வி.
- !வருமானம் ஈட்டாத சொத்துக்கள் (பணம், நிலையான சொத்துக்கள், நல்லெண்ணம்) உள்ளிட்டவை வட்டி ஈட்டும் சொத்துக்கள் மட்டும் அல்ல.
- !NIM உடன் பரவும் குழப்பமான மொத்த வட்டி - வட்டி அல்லாத நிதி ஆதாரங்களின் நன்மைக்காக பரவல் கணக்கில் இல்லை.
- !NIM தரத்தை புறக்கணித்தல் - சப்பிரைம் கடன் மூலம் இயக்கப்படும் உயர் NIM, வெளிப்படையான லாப நன்மையை நீக்கும் அதிக கடன் இழப்புகளுடன் தொடர்புடையதாக இருக்கலாம்.
நிபுணர் குறிப்பு
ஒரு வங்கியின் டெபாசிட் மறுமதிப்பீடு அதன் சொத்து மறுமதிப்பீட்டில் பின்தங்கியிருக்கும் போது உயரும் விகித சூழல்களின் போது NIM சுருக்கம் ஏற்படலாம். சொத்து-உணர்திறன் மற்றும் பொறுப்பு-உணர்திறன் இருப்புநிலை நிலைப்படுத்தலைக் கண்காணிக்கவும்.
உங்களுக்கு தெரியுமா?
2000-2019 வரையிலான யு.எஸ் வங்கியின் நிகர வட்டி வரம்புகள் சராசரியாக 3.3% ஆக இருந்தது, 2020-2021 பூஜ்ஜியத்திற்கு அருகில் உள்ள வட்டி விகிதக் கொள்கையின் போது 2.5% க்கு அருகாமையில் வரலாற்றுக் குறைந்தபட்சமாக சுருக்கப்பட்டது, பின்னர் 2022-2023 இல் விகிதங்கள் கடுமையாக உயர்ந்ததால் 3.0% க்கு மேல் உயர்ந்தது.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
குறிப்புகள்
Ratings & comments
வாராந்திர கணித உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறுங்கள்
ஒவ்வொரு வாரமும் கால்குலேட்டர் உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறும் 12,000+ சந்தாதாரர்களுடன் சேரவும்.