என்றால் என்ன Gold-Silver Ratio Calculator?
▾
தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் என்பது தற்போதைய சந்தை விலையில் ஒரு அவுன்ஸ் தங்கத்தை வாங்குவதற்கு தேவையான வெள்ளியின் எண்ணிக்கையாகும். தங்கம் மற்றும் வெள்ளியின் ஒப்பீட்டு மதிப்பை மதிப்பிடுவதற்கும் சாத்தியமான சராசரி-தலைமாற்ற வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண்பதற்கும் வர்த்தகர்கள், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்களால் பயன்படுத்தப்படும் விலைமதிப்பற்ற உலோகச் சந்தைகளில் பழமையான மற்றும் மிகவும் நெருக்கமாகப் பார்க்கப்படும் உறவுகளில் ஒன்றாகும். வரலாற்று ரீதியாக, தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் அரசாங்கங்களால் நிர்ணயிக்கப்பட்டது: ரோமானியப் பேரரசு அதை 12:1 ஆகவும், 1792 ஆம் ஆண்டின் அமெரிக்க நாணயச் சட்டம் 15:1 ஆகவும், இங்கிலாந்து 15.5:1 ஆகவும் நிர்ணயித்தது. இன்று இந்த விகிதம் சந்தை விலைகளுடன் சுதந்திரமாக மிதக்கிறது மற்றும் வியத்தகு முறையில் மாறுபட்டுள்ளது - தீவிர வெள்ளி தேவையின் போது 15:1 ஆக இருந்து மார்ச் 2020 கோவிட் நெருக்கடியின் போது 120:1 க்கு மேல், நீண்ட கால சராசரி தோராயமாக 60-80:1. விகிதம் அதிகமாக இருக்கும் போது (சொல்லுங்கள், 80 க்கு மேல்), தங்கத்துடன் ஒப்பிடும்போது வெள்ளி மலிவானதாகக் கருதப்படுகிறது - பல ஆய்வாளர்கள் இது தங்கத்துடன் ஒப்பிடும்போது வெள்ளியை வாங்குவதற்கான வாய்ப்பு என்று வாதிடுகின்றனர், இது சராசரி மாற்றத்தை எதிர்பார்க்கிறது. விகிதம் குறைவாக இருக்கும் போது (50க்கு கீழே), வெள்ளியுடன் ஒப்பிடும்போது தங்கம் மலிவானதாகக் கருதப்படுகிறது. விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களுக்கான காளை மற்றும் கரடி சந்தைகளில் இந்த விகிதம் வித்தியாசமாக வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது: ஆரம்ப கட்ட விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் காளை சந்தைகளில், வெள்ளியானது தங்கத்தை வியத்தகு முறையில் விஞ்சும் (விகிதம் குறைகிறது); ரிஸ்க்-ஆஃப் எபிசோட்களின் போது, தங்கம் பாதுகாப்பான சொத்தில் சிறந்து விளங்குகிறது (விகிதம் உயர்கிறது). வெள்ளிக்கு இரட்டை தேவை இயக்கிகள் உள்ளன - பணவியல் (பாதுகாப்பான புகலிடம், பணவீக்கம் ஹெட்ஜ்) மற்றும் தொழில்துறை (சோலார் பேனல்கள், எலக்ட்ரானிக்ஸ், பேட்டரிகள், மருத்துவ பயன்பாடுகள்) - இது சுத்தமான பணத் தங்கத்தை விட பொருளாதார ரீதியாக அதிக உணர்திறன் கொண்டது. தங்கம்-வெள்ளி விகிதத்தைப் புரிந்துகொள்வது, விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் உலோகங்களின் வெளிப்பாட்டிற்குள் தந்திரோபாய ஒதுக்கீடு முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது, பரவலை வர்த்தகம் செய்கிறது மற்றும் பல நூற்றாண்டு வரலாற்று விதிமுறைகளுக்கு எதிராக தற்போதைய மதிப்பீடுகளை சூழ்நிலைப்படுத்துகிறது.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
சூத்திரம்
▾
பொருந்தக்கூடிய சூத்திரங்கள் மற்றும் உள்ளீடுகளுக்கு கால்குலேட்டர் இடைமுகத்தைப் பார்க்கவும்
ஒவ்வொரு மாறியும் நிதி மற்றும் முதலீட்டு களத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிடக்கூடிய அளவைக் குறிக்கிறது. அறியப்பட்ட மதிப்புகளை மாற்றி, தெரியாதவற்றைத் தீர்க்கவும். பல-படி கணக்கீடுகளுக்கு, முதலில் உள் வெளிப்பாடுகளை மதிப்பிடவும், பின்னர் செயல்பாடுகளின் நிலையான வரிசையைப் பயன்படுத்தி முடிவுகளை இணைக்கவும்.மாறி விளக்கம்
▾
| குறியீடு | பெயர் | அலகு | விவரிப்பு |
|---|---|---|---|
| GSR | தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் | ounces silver per ounce gold | ஒரு தங்க அவுன்ஸ் வாங்க தேவையான வெள்ளி அவுன்ஸ் எண்ணிக்கை; GSR = தங்கம் விலை / வெள்ளி விலை. |
| P_gold | தங்கம் விலை | USD per troy ounce | தங்கத்தின் தற்போதைய ஸ்பாட் விலை (LBMA பெஞ்ச்மார்க் அல்லது COMEX முன் மாதம்). |
| P_silver | வெள்ளி விலை | USD per troy ounce | வெள்ளியின் தற்போதைய ஸ்பாட் விலை (LBMA பெஞ்ச்மார்க் அல்லது COMEX SIL முன் மாதம்). |
| Δ_GSR | ஜிஎஸ்ஆர் மாற்றம் | points | பகுப்பாய்வு காலத்தில் தங்கம்-வெள்ளி விகிதத்தில் மாற்றம்; நேர்மறை = தங்கத்தை மிஞ்சும் வெள்ளி. |
| Silver_Equiv | வெள்ளி சமமான மதிப்பு | troy ounces | தற்போதைய GSR இல் கொடுக்கப்பட்ட தங்கத்தை வைத்து வாங்கக்கூடிய வெள்ளியின் அளவு. |
| Industrial_Demand_Ratio | தொழில்துறை தேவை பங்கு | percent | வெள்ளி தேவையின் விகிதம் தொழில்துறை மற்றும் முதலீடு; பொதுவாக 50-60% தொழில்துறை. |
எப்படி Gold-Silver Ratio Calculator
▾
- 1தங்கம் ($/டிராய் அவுன்ஸ்) மற்றும் வெள்ளி ($/டிராய் அவுன்ஸ்) ஆகியவற்றுக்கான தற்போதைய ஸ்பாட் விலைகளைப் பெறுங்கள்.
- 2தங்கம்-வெள்ளி விகிதத்தைக் கணக்கிடுங்கள்: GSR = Gold_Price / Silver_Price.
- 3தற்போதைய GSR ஐ வரலாற்று சராசரிகளுடன் ஒப்பிடுக (20 ஆண்டு சராசரி ≈ 70:1, நீண்ட கால சராசரி ≈ 50-60:1).
- 4விகிதம் உச்சநிலையில் உள்ளதா என்பதை மதிப்பிடவும் (90க்கு மேல் = வெள்ளி மிகவும் மலிவானது; 45க்கு கீழே = தங்கத்துடன் ஒப்பிடும்போது வெள்ளி விலை அதிகம்).
- 5ஒரு சுவிட்ச் வர்த்தகத்திற்கு: GSR அதிகமாக இருந்தால், தங்கத்தை விற்கவும்/வெள்ளியை வாங்கவும்; GSR குறைவாக இருந்தால், வெள்ளியை விற்கவும்/தங்கத்தை வாங்கவும்.
- 6GSR இலக்கை நோக்கி திரும்பினால், சாத்தியமான வெள்ளியை தலைகீழாக கணக்கிடவும்: Silver_Target = Gold_Price / Target_GSR.
- 7தொழில்துறை வெள்ளியின் தேவைப் போக்குகளைக் கண்காணிக்கவும், ஏனெனில் அவை வரலாற்று விகித வரம்பில் கட்டமைப்பு மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
தீர்க்கப்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகள்
▾
GSR இன் 83 வரலாற்று வரம்பின் மேல் காலாண்டில் உள்ளது; வரலாற்று சராசரி-தலைகீழ் வெள்ளிக்கு சாதகமானது
ஜிஎஸ்ஆர் 83ல், ஒரு அவுன்ஸ் தங்கம் வாங்க 83 அவுன்ஸ் வெள்ளி தேவைப்படுகிறது. 20-ஆண்டுகளின் சராசரி தோராயமாக 70 ஆகும், இந்த நிலைகளில் தங்கத்துடன் ஒப்பிடும்போது வெள்ளி ஒப்பீட்டளவில் மலிவானது. சராசரி மாற்றத்தை எதிர்பார்க்கும் ஒரு வர்த்தகர் வெள்ளியை வாங்கி தங்கத்தை விற்பார் (அல்லது வெள்ளி/தங்க விகிதத்தை வாங்குவார்). தங்கம் மாறாமல் $2,200 ஆக GSR 70 ஆகக் குறைந்தால், வெள்ளி $31.43/oz ஆக உயரும் - நீண்ட வெள்ளி காலுக்கு 19% லாபம்.
தங்கத்தின் விலை சீராக இருந்தாலும், விகித மாற்றத்திலிருந்து வர்த்தக லாபத்தை மாற்றவும்
முதலீட்டாளர் 10 அவுன்ஸ் தங்கத்தை ($22,000) விற்று 830 அவுன்ஸ் வெள்ளியை அவுன்ஸ் ஒன்றுக்கு $26.50க்கு வாங்குகிறார். தங்கம் $2,200 ஆக இருந்தாலும் GSR 83ல் இருந்து 70 ஆக இருந்தால், வெள்ளி $31.43/oz ஆக உயர்கிறது. 830 வெள்ளி அவுன்ஸ் இப்போது $26,087 மதிப்புடையது, $4,087 அல்லது 18.6% ஆதாயம். முக்கியமாக, இந்த ஆதாயம் தங்கத்தின் விலையில் எந்த மாற்றமும் இல்லாமல் முற்றிலும் விகித மாற்றத்தில் இருந்து அடையப்பட்டது - வெள்ளியின் நிலை தங்கத்தின் நிலையை விட சிறப்பாக இருந்தது, ஏனெனில் வெள்ளியானது பரவலின் குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டது.
கட்டமைப்பு வெள்ளி தேவை ஆற்றல் மாற்றம் அழுத்தம் வழங்கல்-தேவை சமநிலை இருந்து மாற்றம்
சூரிய ஒளிமின்னழுத்த பேனல்கள் ஒரு கடத்தியாக வெள்ளி பேஸ்ட்டைப் பயன்படுத்துகின்றன, ஒரு ஜிகாவாட் திறனுக்கு தோராயமாக 12,000 ட்ராய் அவுன்ஸ் தேவைப்படுகிறது. 2023 இல் நிறுவப்பட்ட 400 GW உடன், சூரிய ஒளி மட்டும் 4.8 மில்லியன் அவுன்ஸ் வெள்ளியை உட்கொண்டது - இது வருடாந்திர உலகளாவிய சுரங்க விநியோகத்தில் 18% க்கு சமம். சோலார் நிறுவல்கள் முடுக்கிவிடுவதால் (2030 ஆம் ஆண்டிற்குள் IEA ஆண்டுதோறும் 600-800 GW என்று கணித்துள்ளது), இந்தத் துறையில் இருந்து மட்டுமே தொழில்துறை வெள்ளியின் தேவை, மொத்த வருடாந்திர விநியோக வளர்ச்சியை விட அதிகமாக இருக்கலாம், இது தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் இன்னும் முழுமையாகப் பிரதிபலிக்காத கட்டமைப்பு இறுக்கத்தை உருவாக்குகிறது.
கோவிட் வெள்ளிக் காளைகளுக்கு வாழ்நாளின் தீவிரமான மற்றும் மாற்றியமைக்கும் வாய்ப்பைக் குறிக்கிறது
மார்ச் 2020 கோவிட் பீதி தங்கம்-வெள்ளி விகிதத்தை 121.7 ஆக உயர்த்தியது - இது பெரும் மந்தநிலைக்குப் பிறகு மிக உயர்ந்த நிலை. இடர் பசி மீண்டது மற்றும் பணமதிப்பிழப்பு துரிதப்படுத்தப்பட்டது, வெள்ளி வியத்தகு முறையில் தங்கத்தை விஞ்சியது. மார்ச் முதல் ஆகஸ்ட் 2020 வரை, வெள்ளி 110% உயர்ந்தது ($13.80 முதல் $29.00 வரை), தங்கம் 14% மட்டுமே உயர்ந்தது. தீவிர ஜிஎஸ்ஆர் அளவைக் கண்டறிந்து, உச்ச விகிதத்தில் வெள்ளியை வாங்கிய முதலீட்டாளர்கள், விகிதத் தலைகீழ் மாற்றத்திலிருந்து மட்டும் அசாதாரணமான வருமானத்தைப் பெற்றனர்.
நடைமுறை பயன்பாடுகள்
▾
சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்களில் உள்ள போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் தங்க வெள்ளி விகிதத்தைப் பயன்படுத்தி வெவ்வேறு சொத்து ஒதுக்கீடுகள், வரலாற்றுச் சந்தைக் காட்சிகளுக்கு எதிரான மன அழுத்தம்-சோதனை போர்ட்ஃபோலியோக்கள் மற்றும் நிறுவன வாடிக்கையாளர்களுக்கும் ஓய்வூதிய நிதி அறங்காவலர்களுக்கும் செயல்திறன் எதிர்பார்ப்புகளைத் தெரிவிக்கும் வகையில் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஓய்வூதியத் திட்டமிடுபவர்கள் தங்க வெள்ளி விகிதத்தைப் பயன்படுத்தி, தங்களுடைய தற்போதைய சேமிப்பு விகிதம் மற்றும் முதலீட்டு வருமானம், 25 முதல் 30 ஆண்டுகால ஓய்வூதியச் செலவு, பணவீக்கம் மற்றும் தேவையான குறைந்தபட்ச விநியோகங்களுக்கு நிதியளிக்க போதுமான செல்வத்தை உருவாக்குமா என்பதைத் தீர்மானிக்கிறார்கள்.
துணிகர மூலதனம் மற்றும் தனியார் சமபங்கு நிறுவனங்கள் தங்க வெள்ளி விகிதத்தைப் பயன்படுத்தி நிதி முதலீடுகளின் உள் வருவாய் விகிதங்கள், போர்ட்ஃபோலியோ நிறுவனங்களுக்கான மாதிரி வெளியேறும் காட்சிகள் மற்றும் கேம்பிரிட்ஜ் அசோசியேட்ஸ் இன்டெக்ஸ் போன்ற தொழில் தரங்களுக்கு எதிரான பெஞ்ச்மார்க் செயல்திறன் ஆகியவற்றைக் கணக்கிடுகின்றன.
நிதி ஆலோசகர்கள் வாடிக்கையாளர் மதிப்புரைகளின் போது தங்க வெள்ளி விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகின்றனர், இது முன்கூட்டியே தொடங்குவதன் கூட்டுப் பலன், நீண்ட காலச் செல்வக் குவிப்பில் கட்டண இழுவையின் தாக்கம் மற்றும் பலதரப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோக்களில் ஆபத்து மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான வர்த்தகத்தை விளக்குகிறது.
சிறப்பு நிகழ்வுகள்
▾
நடைமுறையில், இந்த விளிம்பு வழக்குக்கு கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும், ஏனெனில் நிலையான அனுமானங்கள் இருக்காது. தங்கம்-வெள்ளி விகித கால்குலேட்டர் கணக்கீடுகளில் இந்த சூழ்நிலையை எதிர்கொள்ளும் போது, பயிற்சியாளர்கள் எல்லை நிலைமைகளை சரிபார்க்க வேண்டும், பிரிவு-பூஜ்ஜிய அபாயங்களை சரிபார்க்க வேண்டும், மேலும் இந்த தீவிர நிலைமைகளின் கீழ் மாதிரியின் அனுமானங்கள் செல்லுபடியாகும் என்பதை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
நடைமுறையில், இந்த விளிம்பு வழக்குக்கு கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும், ஏனெனில் நிலையான அனுமானங்கள் இருக்காது. தங்கம்-வெள்ளி விகித கால்குலேட்டர் கணக்கீடுகளில் இந்த சூழ்நிலையை எதிர்கொள்ளும் போது, பயிற்சியாளர்கள் எல்லை நிலைமைகளை சரிபார்க்க வேண்டும், பிரிவு-பூஜ்ஜிய அபாயங்களை சரிபார்க்க வேண்டும், மேலும் இந்த தீவிர நிலைமைகளின் கீழ் மாதிரியின் அனுமானங்கள் செல்லுபடியாகும் என்பதை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
நடைமுறையில், இந்த விளிம்பு வழக்குக்கு கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும், ஏனெனில் நிலையான அனுமானங்கள் இருக்காது. தங்கம்-வெள்ளி விகித கால்குலேட்டர் கணக்கீடுகளில் இந்த சூழ்நிலையை எதிர்கொள்ளும் போது, பயிற்சியாளர்கள் எல்லை நிலைமைகளை சரிபார்க்க வேண்டும், பிரிவு-பூஜ்ஜிய அபாயங்களை சரிபார்க்க வேண்டும், மேலும் இந்த தீவிர நிலைமைகளின் கீழ் மாதிரியின் அனுமானங்கள் செல்லுபடியாகும் என்பதை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் - வரலாற்று மைல்கற்கள் மற்றும் சந்தை சூழல்
▾
| தேதி | GSR | தங்கம் விலை | வெள்ளி விலை | சந்தை சூழல் |
|---|---|---|---|---|
| ஜனவரி 1980 ஹன்ட் பிரதர்ஸ் உச்சம் | 15:1 | $850 | $50.00 | ஹன்ட் பிரதர்ஸ் சில்வர் கார்னர் முயற்சி |
| பிப்ரவரி 1991 வளைகுடா போர் | 100:1 | $360 | $3.60 | ரிஸ்க்-ஆஃப்; வெள்ளி தொழில்துறை தேவை வீழ்ச்சி |
| ஏப்ரல் 2011 காளை சந்தை | 32:1 | $1,530 | $48.00 | QE-உந்துதல் உலோகங்கள் காளை; வெள்ளி வெறி |
| மார்ச் 2020 கோவிட் | 121:1 | $1,680 | $13.80 | தீவிர ஆபத்து-ஆஃப்; வெள்ளி தொழில்துறை தேவை பயம் |
| ஆகஸ்ட் 2020 உச்சம் | 73:1 | $2,070 | $28.30 | மீட்பு பேரணி; வெள்ளி தங்கம் பிடித்தது |
| ஜனவரி 2024 | 88:1 | $2,050 | $23.30 | தங்க வலிமை; வெள்ளி தொழில்துறை தேவை முடக்கப்பட்டது |
| வரலாற்று சராசரி (20 ஆண்டுகள்) | ~70:1 | - | - | நவீன மிதக்கும்-விகித சந்தை சராசரி |
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
▾
தங்கம்-வெள்ளி விகிதத்தின் வரலாற்று வரம்பு என்ன?
தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் வரலாறு முழுவதும் மகத்தான வரம்பில் மாறுபட்டுள்ளது. ரோமானிய பைமெட்டாலிக் நாணய முறையின் கீழ், இது தோராயமாக 12:1 ஆக இருந்தது. 19 ஆம் நூற்றாண்டின் பைமெட்டாலிக் காலத்தில், இது 15:1 முதல் 32:1 வரை இருந்தது. நவீன சகாப்தத்தில் (1970க்குப் பிந்தைய இலவச மிதவை), ஜனவரி 1980 இல் (வெள்ளியை ஹன்ட் பிரதர்ஸ் மூலைவிட்ட போது) தோராயமாக 15:1 ஆக இருந்த விகிதம் மார்ச் 2020 இல் 121:1 ஆக இருந்தது. 20 வருட நகரும் சராசரி தோராயமாக 65-75:1 ஆக உள்ளது. பூமியின் மேலோட்டத்தில் தங்கம் மற்றும் வெள்ளியின் நீண்ட கால புவியியல் விகிதம் தோராயமாக 17:1 ஆகும், சில வெள்ளி காளைகள் தத்துவார்த்த அடிப்படை நங்கூரமாக பயன்படுத்துகின்றன.
ஆபத்து இல்லாத சூழலில் வெள்ளி ஏன் தங்கத்தின் செயல்திறனைக் குறைக்கிறது?
வெள்ளிக்கு குறிப்பிடத்தக்க தொழில்துறை தேவை உள்ளது (மொத்த தேவையில் 50-60%), தங்கம் போலல்லாமல் இது முற்றிலும் பண/முதலீட்டு சொத்தாக உள்ளது. பொருளாதார வீழ்ச்சியின் போது, தொழில்துறை வெள்ளியின் தேவை சுருங்குகிறது, உற்பத்தி வீழ்ச்சியடைகிறது, இது வெள்ளி விலையில் கீழ்நோக்கிய அழுத்தத்தை ஏற்படுத்துகிறது. தங்கம், குறைந்தபட்ச தொழில்துறை பயன்பாட்டுடன் இறுதி பாதுகாப்பான சொத்தாக, விமானத்திலிருந்து தரமான ஓட்டங்களிலிருந்து பலன்களைப் பெறுகிறது. இதனால்தான் தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் பொதுவாக மந்தநிலைகள் மற்றும் நிதி நெருக்கடிகளின் போது உயர்கிறது, மேலும் பொருளாதார விரிவாக்கங்கள் மற்றும் தொழில்துறை பொருட்களின் ஏற்றம் ஆகியவற்றின் போது வெள்ளியின் இரட்டை பங்கு முதலீடு மற்றும் தொழில்துறை வாங்குபவர்களை ஈர்க்கும் போது குறைகிறது.
ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் முதலீட்டு பொருட்கள் தங்கம்-வெள்ளி விகிதத்தை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன?
வெள்ளி ப.ப.வ.நிதிகளின் அறிமுகம் (iShares Silver Trust, SLV, 2006 இல் 200M அவுன்ஸ் ஹோல்டிங்ஸ் உச்சத்தில் இருந்தது) வெள்ளிக்கான முதலீட்டுத் தேவையை கணிசமாக அதிகரித்தது மற்றும் வெள்ளியின் 2008-2011 காளை ஓட்டத்திற்கு பங்களித்தது, ஜி.எஸ்.ஆர் 32க்கு கீழே சரிந்தது. ப.ப.வ. பெரிய முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருத்தமற்றது. இருப்பினும், ப.ப.வ.நிதியின் தேவை விரைவாக தலைகீழாக மாறக்கூடும், மேலும் பெரிய வெள்ளி ப.ப.வ.நிதி வெளியேற்றங்கள் வெள்ளியின் விலைகளை இயற்பியல் சந்தை உறிஞ்சுவதை விட விரைவாகச் சுருக்கலாம்.
தங்கம்-வெள்ளி விகிதத்தில் சுரங்க விநியோகம் என்ன பங்கு வகிக்கிறது?
வெள்ளி சுரங்க விநியோகம் ஆண்டுதோறும் சுமார் 840 மில்லியன் அவுன்ஸ், தங்கத்திற்கான 120 மில்லியன் அவுன்ஸ் - தோராயமாக 7:1 சப்ளை விகிதம், சந்தை விலை விகிதமான 70-80:1க்கு மிகக் குறைவு. வெள்ளி முதன்மையாக தாமிரம், ஈயம் மற்றும் துத்தநாகச் சுரங்கத்தின் துணைப்பொருளாகும் (சுமார் 70-75% சுரங்க விநியோகம் துணை தயாரிப்பு ஆகும்), அதாவது வெள்ளி விலையை மட்டும் விட அடிப்படை உலோக பொருளாதாரத்திற்கு பதிலளிக்கிறது. இதன் பொருள் வெள்ளி வழங்கல் தங்க விநியோகத்தை விட குறைவான விலை-மீள்தன்மை கொண்டது - வெள்ளி விலை உயரும் போது, ஹோஸ்ட் உலோக பொருளாதாரம் அதை நியாயப்படுத்தவில்லை என்றால், சுரங்கங்கள் உற்பத்தியை விரைவாக விரிவாக்க முடியாது. இந்த விநியோக அமைப்பு தேவை அதிகரிப்பின் போது சாத்தியமான விலை உணர்திறனை உருவாக்குகிறது.
தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் நம்பகமான வர்த்தக சமிக்ஞையா?
தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் ஒரு நீண்ட கால சராசரி-தலைகீழ் சமிக்ஞையாக சில வரலாற்று செயல்திறனைக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் இது ஒரு குறுகிய கால வர்த்தக குறிகாட்டியாக நம்பகமானதாக இல்லை. 2018 இல் GSR 80 இல் தங்கத்தை விற்று வெள்ளியை வாங்கிய ஒரு முதலீட்டாளர், 2020 இன் மறுசீரமைப்பு நடைமுறைக்கு வருவதற்கு 2 ஆண்டுகளுக்கு முன்பு காத்திருந்தார். இந்த விகிதமானது ஒரு பரந்த விலைமதிப்பற்ற உலோகக் காட்சியில் ஒரு மதிப்பீட்டு சூழல் குறிகாட்டியாக சிறப்பாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, ஒரு முழுமையான நேர சமிக்ஞையாக அல்ல. விகித அடிப்படையிலான மாறுதல் உத்திகள் 2-3 வருட எல்லைகளுக்கு மேல் நேர்மறை அதிகப்படியான வருமானத்தை உருவாக்குகின்றன, ஆனால் அதிக மாறுபாட்டுடன் அனுபவமிக்க பின் சோதனைகள் காட்டுகின்றன.
ஆற்றல் மாற்றம் வெள்ளியின் பார்வையை எவ்வாறு பாதிக்கிறது?
ஆற்றல் மாற்றம் சூரிய ஒளிமின்னழுத்த பேனல்கள் (ஒவ்வொரு பேனலும் 10-15 கிராம் வெள்ளியைப் பயன்படுத்துகிறது), மின்சார வாகனங்கள் (EV மின் அமைப்புகள் ஒரு வாகனத்திற்கு 25-50 கிராம் மற்றும் ICE வாகனங்களில் 15-28), மற்றும் கட்ட மேலாண்மை மற்றும் ஆற்றல் சேமிப்பிற்கான மேம்பட்ட எலக்ட்ரானிக்ஸ் மூலம் வெள்ளிக்கான கணிசமான புதிய கட்டமைப்பு தேவையை உருவாக்குகிறது. 2020-2030 தசாப்தத்தில் ஆற்றல் மாற்றத்திலிருந்து மட்டும் வெள்ளி தொழில்துறை தேவை 30-50% அதிகரிக்கும் என்று சில்வர் நிறுவனம் கணித்துள்ளது. சுரங்க விநியோக வளர்ச்சி இந்த தேவை விரிவாக்கத்தில் பின்தங்கினால், கட்டமைப்பு பற்றாக்குறைகள் கிடைக்கக்கூடிய முதலீட்டு வெள்ளியைக் குறைக்கும் மற்றும் காலப்போக்கில் தங்கம்-வெள்ளி விகிதத்தை கணிசமாகக் குறைக்கலாம்.
பணவீக்க ஹெட்ஜ்களாக தங்கத்திற்கும் வெள்ளிக்கும் என்ன வித்தியாசம்?
தங்கம் மற்றும் வெள்ளி இரண்டும் வரலாற்று ரீதியாக பணவீக்க ஹெட்ஜ்களாக செயல்பட்டன, ஆனால் நம்பகத்தன்மையில் முக்கியமான வேறுபாடுகள் உள்ளன. தங்கத்தின் பணவீக்க-ஹெட்ஜ் பண்புகள் மிக நீண்ட எல்லைகளில் (நூறாண்டுகள்) சிறப்பாக நிறுவப்பட்டுள்ளன, இருப்பினும் குறிப்பிட்ட தசாப்தங்களில் அது ஒரு ஹெட்ஜ் ஆக தோல்வியடைந்தது (எ.கா., மிதமான பணவீக்கம் இருந்தபோதிலும் தங்கம் உண்மையான வகையில் வீழ்ச்சியடைந்த 1980கள் மற்றும் 1990கள்). வெள்ளியின் பணவீக்க-ஹெட்ஜிங் மிகவும் மாறக்கூடியது, ஏனெனில் தொழில்துறை தேவை அதை பணவீக்கத்துடன் தொடர்புபடுத்தாத வளர்ச்சி சுழற்சிகளுடன் இணைக்கிறது. பணவீக்கத்தின் போது (அதிக பணவீக்கம் + மெதுவான வளர்ச்சி), தங்கம் வரலாற்று ரீதியாக வெள்ளியை விட சிறப்பாக செயல்பட்டது, ஏனெனில் பண தேவை ஆதிக்கம் செலுத்துகிறது; உயர் பணவீக்க விரிவாக்கத்தின் போது, ஒருங்கிணைந்த தொழில்துறை மற்றும் பணத் தேவை காரணமாக வெள்ளியை மிஞ்சும்.
தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான தவறுகள்
▾
- !தங்கம்-வெள்ளி விகிதத்தை அருகிலுள்ள கால வர்த்தகத்திற்கான நேர சமிக்ஞையாகக் கருதுதல் - இந்த விகிதம் மாற்றியமைக்கப்படுவதற்கு முன்பு பல ஆண்டுகளாக உச்சநிலையில் இருக்கும்.
- !தங்கம் மற்றும் வெள்ளிக்கு இடையே மாறும்போது பரிவர்த்தனை செலவுகள் மற்றும் சேமிப்பு செலவுகளை புறக்கணித்தல் - இவை சுவிட்ச் வர்த்தகத்தின் லாபத்தை குறைக்கிறது, குறிப்பாக சிறிய அளவுகளுக்கு.
- !இரண்டு உலோகங்களின் முழுமையான விலைப் போக்கைக் கருத்தில் கொள்ளாமல் விகிதத்தை மட்டும் பயன்படுத்துதல் - தங்கத்தின் விலை வீழ்ச்சியுடன் வீழ்ச்சி விகிதம் என்றால் இரண்டு உலோகங்களும் குறைந்து வருகின்றன.
- !குழப்பமான ட்ராய் அவுன்ஸ் (31.1 கிராம்) அவோர்டுபோயிஸ் அவுன்ஸ் (28.35 கிராம்) விலை மாற்றங்களில் - விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் எப்போதும் டிராய் அவுன்ஸ்களில் வர்த்தகம் செய்கின்றன.
- !தங்கத்தை விட வெள்ளியின் விகிதாச்சாரத்தில் பெரியதாக இருக்கும் வெள்ளியை உடல் ரீதியாக வாங்கும் மற்றும் விற்கும் போது வாங்கும் மற்றும் விற்கும் விலைகளுக்கு (ஏலம் கேட்கும்) இடையே உள்ள பரவலைக் கணக்கிடுவதை புறக்கணித்தல்.
நிபுணர் குறிப்பு
COMEX தங்கம் மற்றும் வெள்ளிக்கான வர்த்தகர்களின் (COT) அறிக்கையுடன் இணைந்து GSR ஐப் பயன்படுத்தவும், இது வணிக ஹெட்ஜர்கள் மற்றும் பெரிய ஊக வணிகர்கள் எவ்வாறு நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது. ஒரே திசையில் உள்ள தீவிர ஊக நிலைப்படுத்தலுடன் இணைந்த எக்ஸ்ட்ரீம் GSR அளவீடுகள் GSR ஐ விட வலுவான சமிக்ஞைகளை வழங்குகின்றன.
உங்களுக்கு தெரியுமா?
2023 ஆம் ஆண்டில், உலகம் தோராயமாக 120 மில்லியன் அவுன்ஸ் தங்கத்தை உற்பத்தி செய்தது, ஆனால் 840 மில்லியன் அவுன்ஸ் வெள்ளி - 7:1 உற்பத்தி விகிதம், 80:1 சந்தை விலை விகிதத்தை விட மிகக் குறைவு. வெள்ளியின் விலை சுரங்க மிகுதியாக இருந்தால், அது $25-30க்கு பதிலாக $300/oz வர்த்தகம் செய்யும், தங்கத்துடன் ஒப்பிடும்போது வெள்ளி அசாதாரணமான மலிவானது - அல்லது தங்கம் அசாதாரணமாக விலை உயர்ந்தது என்று பரிந்துரைக்கிறது. மனித நாகரிகத்தின் 5,000 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக திரட்டப்பட்ட தங்கத்தின் தனித்துவமான பண நிலையை இந்த வேறுபாடு பிரதிபலிக்கிறது.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
குறிப்புகள்
Read the full guide on how to use this calculator effectively
மேலும் படிக்க →வாராந்திர கணித உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறுங்கள்
ஒவ்வொரு வாரமும் கால்குலேட்டர் உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறும் 12,000+ சந்தாதாரர்களுடன் சேரவும்.