மேம்பட்ட நிதி மற்றும் வணிகம்

DeFi Yield Farming Calculator

வைப்பு ($)

APR (%)

Compounds / Year

IL Risk (%)

கால அளவு (months)

என்றால் என்ன DeFi Yield Farming Calculator?

▾

DeFi மகசூல் விவசாயக் கால்குலேட்டர், பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றக் குளங்களுக்கு பணப்புழக்கத்தை வழங்குவதன் மூலம் மொத்த வருமானத்தை மதிப்பிடுகிறது மற்றும் மகசூல் விவசாய நெறிமுறைகளில் டோக்கன்களை சேர்ப்பது, வர்த்தக கட்டணம் APY, டோக்கன் வெகுமதி APY ஆகியவற்றை இணைத்தல் மற்றும் டோக்கன் விலைகள் வேறுபடும் போது வருவாயை அரிக்கும் நிரந்தர இழப்பைக் கணக்கிடுகிறது. பணப்புழக்கச் சுரங்கம் என்றும் அழைக்கப்படும் மகசூல் விவசாயம் என்பது கிரிப்டோகரன்சி சொத்துக்களை DeFi நெறிமுறைகளில் பயன்படுத்தி வெகுமதிகளைப் பெறுவதற்கான நடைமுறையாகும், மேலும் இது 2020 ஆம் ஆண்டின் 'DeFi சம்மர்' முதல் DeFi சுற்றுச்சூழல் அமைப்பில் மதிப்பு உருவாக்கத்தின் (மற்றும் அழிவின்) முதன்மை இயக்கியாக இருந்து வருகிறது. மகசூல் விவசாயத்தின் அடிப்படை வழிமுறையானது, தானியங்கு சந்தை மேக்கர் (AMM) பணப்புழக்கக் குளங்களில் (Uniswap, SushiSwap, அல்லது Curve போன்றவை) டோக்கன் ஜோடிகளை டெபாசிட் செய்வது மற்றும் மொத்த பணப்புழக்கத்தின் உங்கள் பங்கிற்கு விகிதாசாரமாக பூல் மூலம் உருவாக்கப்படும் வர்த்தகக் கட்டணத்தில் ஒரு பங்கைப் பெறுவது ஆகியவை அடங்கும். வர்த்தகக் கட்டணங்களுக்கு மேல், பல நெறிமுறைகள் பணப்புழக்க வழங்குநர்களுக்கு கூடுதல் ஊக்கத்தொகையாக ஆளுகை டோக்கன்களை விநியோகிக்கின்றன, நிலையான ஜோடிகளுக்கு 5-20% முதல் புதிதாக தொடங்கப்பட்ட டோக்கன்களுக்கு 100-10,000%+ வரையிலான ஒருங்கிணைந்த APY களை உருவாக்குகின்றன (எனினும் அதிக APYகள் எப்போதும் தாங்க முடியாதவை அல்லது நிலையான நஷ்டம் ஆகியவற்றுடன் இருக்கும்). DeFi மகசூல் விவசாய நிலப்பரப்பு 2020 முதல் கணிசமாக முதிர்ச்சியடைந்துள்ளது. DeFi நெறிமுறைகளில் பூட்டப்பட்ட மொத்த மதிப்பு (TVL) 2022-2023 இல் $40-60 பில்லியனாகக் குறைந்து, 2022-2023 இல் $40-60 பில்லியனாகக் குறைந்து $80-120 பில்லியனாக $520-க்கு மீண்டு 2021 இன் பிற்பகுதியில் DeFi நெறிமுறைகளில் உள்ள மொத்த மதிப்பு $180 பில்லியனாக இருந்தது. Uniswap V3 (செறிவூட்டப்பட்ட பணப்புழக்கம்), கர்வ் ஃபைனான்ஸ் (stablecoin-optimized), Aave மற்றும் Compound (கடன் வழங்குதல்/கடன் வாங்குதல்), லிடோ மற்றும் ராக்கெட் பூல் (திரவ ஸ்டேக்கிங்), மற்றும் குவிந்த/ஆண்டு (மகசூல் மேம்படுத்தல்) ஆகியவை அடங்கும். ஒவ்வொரு நெறிமுறையும் தனித்துவமான இடர் சுயவிவரங்கள், கட்டண கட்டமைப்புகள் மற்றும் விளைச்சல் பண்புகள் ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. முக்கியமாக, DeFi இல் விளம்பரப்படுத்தப்பட்ட APYகள் விவசாயிகள் பெறும் உண்மையான வருமானம் அல்ல. உண்மையான மகசூல் கணக்கீடு நிரந்தர இழப்பைக் கழிக்க வேண்டும் (இது ஆவியாகும் ஜோடிகளுக்கு 50% ஐ விட அதிகமாக இருக்கலாம்), பரிவர்த்தனைகளுக்கான எரிவாயு செலவுகள் (டெபாசிட், அறுவடை, கலவை, திரும்பப் பெறுதல்), ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த ஆபத்து (சுரண்டல்கள், ஹேக்ஸ், கம்பளி இழுத்தல்), மற்றும் டோக்கன் வெகுமதி தேய்மானம் (வெகுமதிகளாக விநியோகிக்கப்படும் ஆளுமை டோக்கன்கள் காலப்போக்கில் மதிப்பு 80-99% இழக்கின்றன). ஒரு பூல் விளம்பரம் 200% APY ஆனது 20-50% உண்மையான வருமானத்தை வழங்கலாம் அல்லது இந்தக் காரணிகளைக் கருத்தில் கொண்ட பிறகு எதிர்மறையான வருமானத்தையும் அளிக்கலாம்.

Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.

சூத்திரம்

▾

f(x)

நிகர APY = வர்த்தக கட்டணம் APY + வெகுமதி டோக்கன் APY - நிலையற்ற இழப்பு - எரிவாயு செலவுகள் / முதன்மை. வர்த்தக கட்டணம் APY = (தினசரி சம்பாதித்த கட்டணம் / LP நிலை மதிப்பு) x 365 x 100. நிலையற்ற இழப்பு = 2 x சதுர (விலை விகிதம்) / (1 + விலை விகிதம்) - 1. உதாரணம்: $10,000 LP நிலை%. 50% தினசரி கட்டணம். 5 YAP 0. வெகுமதி APY, 15% நிரந்தர இழப்பு, $500 எரிவாயு/ஆண்டு: நிகர = 109.5% + 50% - 15% - 5% = 139.5% மொத்த, ஆனால் வெகுமதி டோக்கன்கள் 70% குறையக்கூடும், இதனால் பயனுள்ள வெகுமதி APY 15% மட்டுமே, எனவே யதார்த்தமான நிகர =% 5% -5% = +109 104.5%

மாறி விளக்கம்

▾

குறியீடு	பெயர்	அலகு	விவரிப்பு
P	முதன்மை (LP நிலை மதிப்பு)	USD	பணப்புழக்கம் அல்லது விவசாய ஒப்பந்தத்தில் டெபாசிட் செய்யப்பட்ட டோக்கன்களின் மொத்த மதிப்பு
F	வர்த்தக கட்டணம் APY	%	பூல் பணப்புழக்கத்தின் பங்காக ஈட்டப்பட்ட வர்த்தகக் கட்டணத்திலிருந்து வருடாந்திர வருமானம்
R	வெகுமதி டோக்கன் APY	%	டோக்கன் விலை ஏற்ற இறக்கத்திற்கு உட்பட்டு, நெறிமுறை டோக்கன் விநியோகங்களிலிருந்து வருடாந்திர வருமானம்
IL	நிலையற்ற இழப்பு	%	டோக்கன்களை வைத்திருப்பதுடன் ஒப்பிடும்போது LP நிலை மதிப்பின் குறைப்பு, விலை வேறுபாட்டால் ஏற்படுகிறது
G	எரிவாயு செலவுகள்	USD	முதலீட்டு காலத்தில் அனைத்து விவசாய நடவடிக்கைகளுக்கான மொத்த பிளாக்செயின் பரிவர்த்தனை கட்டணம்
TVL	மொத்த மதிப்பு பூட்டப்பட்டது	USD	குளத்தில் டெபாசிட் செய்யப்பட்ட மொத்த மூலதனம், இது ஒரு யூனிட் கட்டணம் மற்றும் வெகுமதி விளைச்சலை நேர்மாறாக பாதிக்கிறது

எப்படி DeFi Yield Farming Calculator

▾

1நெறிமுறை, குளம் மற்றும் வெகுமதி கட்டமைப்பை மதிப்பிடுவதன் மூலம் மகசூல் விவசாய வாய்ப்பைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். நெறிமுறையின் சாதனை (எவ்வளவு காலம் சுரண்டல்கள் இல்லாமல் இயங்குகிறது), TVL (பெரிய TVL பொதுவாக அதிக நம்பிக்கையைக் குறிக்கிறது, ஆனால் வருமானத்தை நீர்த்துப்போகச் செய்கிறது), விளைச்சலின் கலவை (வர்த்தகக் கட்டணங்கள் கரிம மற்றும் நிலையானவை, அதே சமயம் டோக்கன் வெகுமதிகள் பணவீக்கம் மற்றும் பெரும்பாலும் தற்காலிகமானது), பூட்டுதல் தேவைகள் (சில பண்ணைகளுக்கு நேர-பூட்டிய ஒப்பந்தம் தேவை) யூனிஸ்வாப், கர்வ், ஏவ் அல்லது லிடோ போன்ற நன்கு நிறுவப்பட்ட நெறிமுறைகளுடன் புதிய, அதிக மகசூல் தரும் ஆனால் அபாயகரமான வாய்ப்புகளை ஆராய்வதற்கு முன் தொடங்கவும்.
2பணப்புழக்கக் குளத்திற்கு தேவையான டோக்கன்களைப் பெறுவதன் மூலம் உங்கள் மூலதனத்தைத் தயாரிக்கவும். பெரும்பாலான AMM பூல்களுக்கு இரண்டு டோக்கன்களின் சம மதிப்புகளை டெபாசிட் செய்ய வேண்டும் (எ.கா., யூனிஸ்வாப் ETH/USDC பூலுக்கு 50% ETH மற்றும் 50% USDC). எரிவாயு செலவுகளைக் கணக்கிடுங்கள்: தேவையான டோக்கன்களைப் பெறுவதற்கு மாற்றுதல், செலவழிப்பதற்கான டோக்கன் ஒப்பந்தங்களுக்கு ஒப்புதல் அளித்தல் மற்றும் குளம் அல்லது பண்ணையில் டெபாசிட் செய்தல். Ethereum மெயின்நெட்டில், அதிக எரிவாயு காலங்களில் இந்த பரிவர்த்தனைகளுக்கு $50- $200+ வரை செலவாகும். அடுக்கு 2 தீர்வுகள் (ஆர்பிட்ரம், ஆப்டிமிசம், பேஸ்) அல்லது மாற்று சங்கிலிகளில் (பாலிகோன், அவலாஞ்சி), எரிவாயு செலவுகள் பொதுவாக $0.10- $5.00 ஆகும்.
3உங்கள் டோக்கன்களை பணப்புழக்கக் குளத்தில் டெபாசிட் செய்யவும், தேவைப்பட்டால், விளைச்சல் விவசாய ஒப்பந்தத்தில் விளைந்த LP டோக்கன்களைப் பங்கு போடவும். நீங்கள் ஒரு AMM குளத்தில் டோக்கன்களை டெபாசிட் செய்யும் போது, குளத்தின் உங்கள் பங்கைக் குறிக்கும் LP (லிக்விடிட்டி வழங்குநர்) டோக்கன்களைப் பெறுவீர்கள். எளிமையான கட்டணம் பெறுவதற்கு, LP டோக்கன்களை வைத்திருந்தால் போதுமானது. கூடுதல் வெகுமதி டோக்கன் விவசாயத்திற்கு, நீங்கள் LP டோக்கன்களை ஒரு தனி விவசாய ஒப்பந்தத்தில் வைக்க வேண்டும். ஒவ்வொரு படியும் (ஒப்புதல், வைப்பு, பங்கு) அதன் சொந்த எரிவாயு செலவுடன் ஒரு தனி பிளாக்செயின் பரிவர்த்தனை ஆகும். வரி அறிக்கையிடல் நோக்கங்களுக்காக அனைத்து பரிவர்த்தனை ஹாஷ்களையும் கண்காணிக்கவும்.
4தினசரி உங்கள் நிலையைக் கண்காணித்து, உங்கள் வருமானத்தின் கூறுகளைத் தனித்தனியாகக் கண்காணிக்கவும்: வர்த்தகக் கட்டணம், வெகுமதி டோக்கன் குவிப்பு மற்றும் நிரந்தர இழப்பு. Zapper, DeBank அல்லது APY.Vision போன்ற DeFi டேஷ்போர்டுகளைப் பயன்படுத்தி, உங்கள் நிலை மதிப்பு, சம்பாதித்த கட்டணம் மற்றும் நிகழ்நேரத்தில் நிரந்தர இழப்பு ஆகியவற்றைக் கண்காணிக்கவும். நெறிமுறையின் காட்டப்படும் APY ஐ மட்டும் நம்ப வேண்டாம், ஏனெனில் இது வர்த்தக அளவு மற்றும் TVL உடன் ஏற்ற இறக்கமான உடனடி விகிதத்தை அடிக்கடி பிரதிபலிக்கிறது. உங்கள் தொடக்க மூலதனம் மற்றும் தற்போதைய நிலை மதிப்பு மற்றும் அறுவடை செய்யப்பட்ட வெகுமதிகளின் அடிப்படையில் உங்கள் உண்மையான வருவாயைக் கணக்கிடுங்கள்.
5உங்கள் வெகுமதி டோக்கன்களை உகந்த இடைவெளியில் அறுவடை செய்து கூட்டவும். விவசாய ஒப்பந்தத்தில் வெகுமதி டோக்கன்கள் குவிந்து, பரிவர்த்தனையின் மூலம் வெளிப்படையாகக் கோரப்பட வேண்டும் (அறுவடை செய்யப்பட வேண்டும்). உகந்த கலவை அதிர்வெண் வெகுமதி விகிதம், எரிவாயு செலவுகள் மற்றும் உங்கள் நிலை அளவைப் பொறுத்தது. ஒரு அறுவடை/கலவை பரிவர்த்தனைக்கு $10 எரிவாயு மூலம் $50/நாள் வெகுமதிகளைப் பெறும் $10,000 பதவிக்கு, தினசரி கலவையானது எரிவாயு மீதான வெகுமதிகளில் 20% வீணாகிறது. $10 எரிவாயுவில் வாராந்திர கலவை வாராந்திர வெகுமதிகளில் 2.9% மட்டுமே செலவாகும். பிரேக்-ஈவன் கூட்டு அதிர்வெண்ணைக் கணக்கிடவும்: அறுவடை எரிவாயு செலவு / தினசரி வெகுமதித் தொகை = அறுவடைகளுக்கு இடையே உள்ள குறைந்தபட்ச நாட்கள்.
6உங்கள் டெபாசிட் செய்யப்பட்ட டோக்கன்களின் விலை விகிதத்தைக் கண்காணிப்பதன் மூலம் நிரந்தர இழப்பை நிர்வகிக்கவும். உங்கள் டெபாசிட் செய்யப்பட்ட டோக்கன்களின் விலைகள் டெபாசிட் செய்யும் போது அவற்றின் விகிதத்திலிருந்து மாறுபடும் போது நிரந்தர இழப்பு ஏற்படுகிறது. USDC நிலையாக இருக்கும்போது ETH இரட்டிப்பானால், நீங்கள் இரண்டு டோக்கன்களையும் வைத்திருந்ததை விட குறைவான ETH மற்றும் அதிக USDC ஐப் பெறுவீர்கள். இழப்பு 'நிலையற்றது' ஏனெனில் விலைகள் அசல் விகிதத்திற்குத் திரும்பினால் அது தலைகீழாக மாறும், ஆனால் மாறுபட்ட விலையில் நீங்கள் திரும்பப் பெற்றால் அது நிரந்தரமாகிவிடும். 2x விலை மாற்றத்திற்கு, IL தோராயமாக 5.7% ஆகும். 5xக்கு, IL தோராயமாக 25.5% ஆகும். பதவி லாபகரமாக இருக்க, வர்த்தகக் கட்டணம் IL ஐ விட அதிகமாக இருக்க வேண்டும்.
7ஒரு பண்ணைக்குள் நுழைவதற்கு முன் உங்கள் வெளியேறும் உத்தியைத் திட்டமிடுங்கள். கருத்தில் கொள்ளுங்கள்: நீங்கள் எப்போது திரும்பப் பெறுவீர்கள் (நேர அடிப்படையிலான, லாப இலக்கு அல்லது IL வரம்பு), வெகுமதி டோக்கன்களை எவ்வாறு கையாள்வீர்கள் (உடனடியாக விற்கவும், வைத்திருக்கவும் அல்லது மீண்டும் முதலீடு செய்யவும்), எரிவாயு செலவுகள் என்ன (பணத்தை நீக்குதல், பணப்புழக்கத்தை அகற்றுதல், திரும்பப் பெறுதல்) மற்றும் வரி தாக்கங்கள் என்ன (ஒவ்வொரு அறுவடை, கலவை மற்றும் திரும்பப் பெறுதல் ஆகியவை வரி விதிக்கக்கூடிய நிகழ்வு). பல விவசாயிகள் சரியான நேரத்தில் வெளியேறத் தவறி, ஒரு ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தச் சுரண்டல் மூலம், வெகுமதி டோக்கன் விலை சரிவதைப் பார்த்து, அல்லது அதிக நெரிசல் திரும்பப் பெறும் காலங்களில் அதிகப்படியான எரிவாயு செலுத்துவதன் மூலம் தங்கள் லாபத்தில் கணிசமான பகுதியை இழக்கின்றனர்.

தீர்க்கப்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகள்

▾

எடுத்துக்காட்டு 1யூனிஸ்வாப் V3 இல் ETH/USDC (செறிவூட்டப்பட்ட பணப்புழக்கம்)

கொடுக்கப்பட்டது:20000, ETH/USDC 0.3% கட்டண அடுக்கு, 1800-3200, 15, 8, 50, 12

முடிவு:வருடாந்திர கட்டணம் = $15 x 365 = $5,475 (27.4% APY). IL = $20,000 x 8% = $1,600. எரிவாயு = $600/வருடம். நிகர = $5,475 - $1,600 - $600 = $3,275 (16.4% நிகர APY).

Uniswap V3 இல் குவிந்த பணப்புழக்கம் முழு வீச்சு V2 நிலைகளுடன் ஒப்பிடும்போது கட்டண வருவாய் மற்றும் நிரந்தர இழப்பு ஆகிய இரண்டையும் அதிகரிக்கிறது. $1,800-$3,200 என்ற இறுக்கமான விலை வரம்பு மூலதனத் திறனை வழங்குகிறது ஆனால் ETH வரம்பிற்கு வெளியே நகர்ந்தால் அந்த நிலையை அதிக ILக்கு வெளிப்படுத்துகிறது. IL மற்றும் எரிவாயுவிற்குப் பிறகு 16.4% நிகர APY பாரம்பரிய நிதியுடன் போட்டியிடுகிறது ஆனால் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் செயலில் மேலாண்மை தேவைப்படுகிறது.

எடுத்துக்காட்டு 2வளைவு நிதியில் Stablecoin பூல்

கொடுக்கப்பட்டது:50000, 3பூல் (DAI/USDC/USDT), 2.5, 4.0, 3.0, 0.1, 30

முடிவு:மொத்த APY = 2.5% + 4.0% + 3.0% = 9.5%. IL = மிகக் குறைவு ($50). எரிவாயு = $360/வருடம். நிகர = $4,750 - $50 - $360 = $4,340 (8.7% நிகர APY).

வளைவில் உள்ள Stablecoin குளங்கள் குறைந்த ஆனால் அதிக கணிக்கக்கூடிய விளைச்சலை குறைந்த நிலையற்ற இழப்புடன் வழங்குகின்றன (stablecoins கிட்டத்தட்ட சமநிலையை பராமரிக்கின்றன). 8.7% நிகர APY ஆனது வர்த்தகக் கட்டணங்கள் (நிலையானவை), CRV டோக்கன் வெகுமதிகள் (CRV விலை அபாயத்திற்கு உட்பட்டது) மற்றும் கான்வெக்ஸ் பூஸ்ட் வெகுமதிகளைக் கொண்டது. இது பெரிய மூலதன ஒதுக்கீடுகளுக்குப் பொருத்தமான 'பாதுகாப்பான' DeFi உத்தியாகக் கருதப்படுகிறது, இருப்பினும் கர்வ் மற்றும் கான்வெக்ஸில் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த ஆபத்து இன்னும் உள்ளது.

எடுத்துக்காட்டு 3அதிக மகசூல் தரும் புதிய நெறிமுறை பண்ணை

கொடுக்கப்பட்டது:5000, NewDEX இல் NewToken/ETH, 500, 80, 35, உயர் (தணிக்கை செய்யப்படாதது), 3

முடிவு:விளம்பரப்படுத்தப்பட்டது: 500% APY. டோக்கன் தேய்மானத்திற்குப் பிறகு: 100% பயனுள்ளதாக இருக்கும். 35% ILக்குப் பிறகு: 65%. எரிவாயு மற்றும் ஆபத்துக்குப் பிறகு: சுரண்டல் இல்லை என்றால் ~40-50%. 10% சுரண்டல் அபாயத்திற்கான நிகழ்தகவு-கூட்டப்பட்ட வருவாய் கணக்கு: ~35%.

புதிய நெறிமுறைகளில் உயர்-APY பண்ணைகள் மிகவும் ஆபத்தான மகசூல் விவசாய உத்தி ஆகும். 500% APY ஆனது புதிதாக உருவாக்கப்பட்ட ஆளுகை டோக்கனில் செலுத்தப்படுகிறது, இது பொதுவாக சில மாதங்களுக்குள் 80%+ மதிப்பை இழக்கும். கொந்தளிப்பான டோக்கன் இணைத்தல் மற்றும் குறிப்பிடத்தக்க ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த ஆபத்து (தணிக்கை செய்யப்படாத ஒப்பந்தங்கள் அடிக்கடி பயன்படுத்தப்படுகின்றன) ஆகியவற்றால் ஏற்படும் கடுமையான நிரந்தரமான இழப்பு ஆகியவற்றுடன் இணைந்து, இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயானது APY என்ற தலைப்பைக் காட்டிலும் மிகவும் குறைவாக உள்ளது. இந்த குளங்களில் உள்ள பல விவசாயிகள் தங்கள் மூலதனத்தில் 50-100% இழக்கின்றனர்.

நடைமுறை பயன்பாடுகள்

▾

🏗️

DeFi-நேட்டிவ் முதலீட்டு நிதிகள் மற்றும் DAOக்கள் கணிசமான மூலதனத்தை மகசூல் விவசாய உத்திகளில் தங்கள் முதன்மை வருவாய் உருவாக்கும் பொறிமுறையாக பயன்படுத்துகின்றன. இயர்ன் ஃபைனான்ஸ் போன்ற நிதிகள் டஜன் கணக்கான நெறிமுறைகளில் மகசூல் மேம்படுத்தலை தானியக்கமாக்குகின்றன, மேலும் பன்முகப்படுத்தல் மற்றும் நிலை அளவீடு மூலம் ஆபத்தை நிர்வகிக்கும் அதே வேளையில் மூலதனத்தை அதிக மகசூல் வாய்ப்புகளுக்கு தானாகவே நகர்த்தும். இயர்னின் பெட்டகங்கள் TVL இல் பில்லியன்களை உச்சத்தில் நிர்வகித்துள்ளன, அதிநவீன மல்டி புரோட்டோகால் உத்திகள் மூலம் 5-30% விளைச்சலைப் பெற்றுள்ளன, இது தனிப்பட்ட விவசாயிகள் கைமுறையாகப் பிரதியெடுப்பதற்கு நடைமுறைக்கு மாறானது.

🔬

DAO களின் கிரிப்டோ-நேட்டிவ் கருவூலங்கள் மற்றும் நெறிமுறை அடித்தளங்கள், அவற்றின் கருவூலத்தில் வருவாயை ஈட்ட மகசூல் விவசாயத்தைப் பயன்படுத்துகின்றன. 50 மில்லியன் டாலர் கருவூலச் சொத்துக்களைக் கொண்ட ஒரு DAO, பல-சிக் வாலட்டில் சும்மா அமர்ந்து, பணவீக்கம் மற்றும் வாய்ப்புச் செலவின் மதிப்பை இழக்கிறது. கருவூல சொத்துக்களை புளூ-சிப் DeFi உத்திகளில் (கர்வ் ஸ்டேபிள்காயின் குளங்கள், ஏவ் லெண்டிங், லிடோ ஸ்டேக்கிங்) பயன்படுத்துவதன் மூலம், கருவூலமானது 5-10% வருடாந்திர வருமானத்தை உருவாக்க முடியும். MakerDAO, Aave, மற்றும் Uniswap ஆளுகைச் சமூகங்கள் உகந்த கருவூலப் வரிசைப்படுத்தல் உத்திகளை வழக்கமாக விவாதிக்கின்றன.

📊

தனிப்பட்ட கிரிப்டோ முதலீட்டாளர்கள் விளைச்சல் பண்ணை கால்குலேட்டர்களைப் பயன்படுத்தி விவசாய வாய்ப்புகள் முழுவதும் இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயை ஒப்பிட்டு, தகவலறிந்த மூலதன ஒதுக்கீடு முடிவுகளை எடுக்கிறார்கள். ஒரு அதிநவீன DeFi விவசாயி 5-10 நிலைகளில் மூலதனத்தை ஒதுக்கலாம்: 40% குறைந்த ஆபத்துள்ள ஸ்டேபிள்காயின் குளங்களில் (4-8% APY), 30% நடுத்தர-அபாயமுள்ள ETH ஜோடிகளில் (10-25% APY), 20% அதிக ஆபத்துள்ள கொந்தளிப்பான ஜோடிகளில் (25-100% APY), மற்றும் புதிய பண்ணைகளில் 25-100% APY. (100%+ APY). ஒவ்வொரு நிலைக்கும் IL, எரிவாயு மற்றும் வெகுமதி டோக்கன் தேய்மானத்திற்குப் பிறகு உண்மையான நிகர வருவாயைக் கணக்கிடுவதன் மூலம் கால்குலேட்டர் இந்த ஒதுக்கீட்டை மேம்படுத்த உதவுகிறது.

🏥

DeFi நெறிமுறை குழுக்கள் தங்கள் பணப்புழக்க ஊக்கத் திட்டங்களை வடிவமைக்க விளைச்சல் விவசாய பொருளாதாரத்தைப் பயன்படுத்துகின்றன. ஒரு புதிய நெறிமுறையைத் தொடங்கும் போது, குழு தீர்மானிக்க வேண்டும்: பணப்புழக்கச் சுரங்க வெகுமதிகளுக்கு எத்தனை டோக்கன்களை ஒதுக்க வேண்டும், வெவ்வேறு குளங்களுக்கு என்ன APY, உமிழ்வு அட்டவணையை எவ்வாறு கட்டமைப்பது (பூட்ஸ்ட்ராப்பிற்காக முன் ஏற்றப்பட்டது, காலப்போக்கில் குறைகிறது அல்லது நிலையானது), மற்றும் அதிகப்படியான டோக்கன் பணவீக்கத்திற்கு எதிராக போதுமான பணப்புழக்கத்தை எவ்வாறு சமநிலைப்படுத்துவது. நீடித்த உயர் வெகுமதிகளை வழங்கும் நெறிமுறைகள் கூலிப்படை மூலதனத்தை ஈர்க்கின்றன, அவை வெகுமதிகள் குறையும் போது வெளியேறுகின்றன, அதே நேரத்தில் ஆரோக்கியமான வர்த்தகத்திற்குத் தேவையான பணப்புழக்கத்தை ஈர்க்க மிகவும் சிறிய போராட்டத்தை வழங்குகின்றன.

சிறப்பு நிகழ்வுகள்

▾

Uniswap V3 இல் குவிந்த பணப்புழக்கம் அடிப்படையில் மகசூல் விவசாயத்தை மாற்றியது

யூனிஸ்வாப் வி3 இல் குவிந்த பணப்புழக்கம், குறிப்பிட்ட விலை வரம்புகளுக்குள் எல்பிகள் தங்கள் மூலதனத்தைக் குவிக்க அனுமதிப்பதன் மூலம் விளைச்சல் விவசாயப் பொருளாதாரத்தை அடிப்படையில் மாற்றியது. இது முழு வீச்சு V2 நிலைகளுடன் ஒப்பிடும்போது கட்டண வருவாயை 2-10 மடங்கு அதிகரிக்கலாம், ஆனால் அதே காரணியால் நிரந்தர இழப்பையும் அதிகரிக்கிறது. ஒரு குறுகிய வரம்பில் செறிவூட்டப்பட்ட V3 நிலை, விலை வரம்பிற்குள் இருக்கும் போது அதிக கட்டணத்தை ஈட்டுகிறது ஆனால் கடுமையான IL பாதிக்கப்படும் மற்றும் விலை வெளியில் நகரும் போது பூஜ்ஜிய கட்டணத்தை பெறுகிறது. அராக்கிஸ் ஃபைனான்ஸ், காமா உத்திகள் அல்லது பன்னி போன்ற கருவிகள் மூலம் செயலில் மேலாண்மை V3 விவசாயத்திற்கு அவசியம், சம்பாதித்த கட்டணத்தில் 1-10% நிர்வாகக் கட்டணத்தைச் சேர்க்கிறது.

குறுக்கு-நெறிமுறை விளைச்சல் உத்திகள் (தொகுக்கக்கூடிய DeFi அல்லது DeFi Legos என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன) விளைச்சலைப் பெருக்க பல நெறிமுறைகளை அடுக்கி வைக்கின்றன.

ஒரு பொதுவான உத்தி: stETH பெற லிடோவில் ETH டெபாசிட் செய்யுங்கள் (~3.5% ஸ்டேக்கிங் APY ஐப் பெறுகிறது), stETH ஐ Aave இல் பிணையமாக டெபாசிட் செய்யுங்கள், அதற்கு எதிராக USDC கடன் வாங்கவும் மற்றும் கூடுதல் மகசூலுக்காக USDC ஐ கர்வ் பூலில் டெபாசிட் செய்யவும். இந்த மேம்படுத்தப்பட்ட தொகுக்கக்கூடிய மூலோபாயம் 15-25% மொத்த APY ஐ உருவாக்க முடியும், ஆனால் கலைப்பு அபாயத்தை அறிமுகப்படுத்துகிறது (ETH வீழ்ச்சியடைந்தால், Aave நிலை கலைக்கப்படலாம்), அபாயத்தை நீக்குகிறது (stETH ETH இலிருந்து depeg ஆக இருந்தால்), மற்றும் மூன்று நெறிமுறைகள் முழுவதும் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த அபாயத்தை கூட்டும். ஏதேனும் ஒரு நெறிமுறையில் உள்ள பிழையானது முழு நிலையையும் அடுக்கி அழித்துவிடும்.

வளைவு, வேலோட்ரோம் மற்றும் ஏரோட்ரோம் போன்ற நெறிமுறைகளில் லஞ்ச சந்தைகள் உருவாக்கப்பட்டுள்ளன

கர்வ், வேலோட்ரோம் மற்றும் ஏரோட்ரோம் போன்ற நெறிமுறைகளில் லஞ்சம் வாங்கும் சந்தைகள் விளைச்சல் விவசாய பொருளாதாரத்தைச் சுற்றி ஒரு மெட்டா-கேமை உருவாக்கியுள்ளன. நெறிமுறைக் குழுக்கள் veToken வைத்திருப்பவர்களுக்கு (veCRV, veVELO) லஞ்சம் கொடுத்து, வெகுமதி உமிழ்வைத் தங்கள் பணப்புழக்கக் குளங்களை நோக்கி செலுத்தி, பணப்புழக்கத்திற்கு திறம்பட செலுத்துகின்றன. வீ-டோக்கன்களை வைத்திருக்கும் விவசாயிகள், அதிக ஏலத்தில் உள்ள குளங்களுக்கு வாக்களிப்பதன் மூலம் லஞ்ச வருமானத்தை ஈட்டலாம், மேலும் வீ-டோக்கன் நிலையிலேயே 20-50% மகசூலை உருவாக்கலாம். இந்த லஞ்சப் பொருளாதாரம் DeFi விளைச்சலின் குறிப்பிடத்தக்க அங்கமாக மாறியுள்ளது மற்றும் லஞ்சம் மற்றும் வெகுமதிப் பிடிப்பை மேம்படுத்துவதைச் சுற்றி கட்டப்பட்ட முழு நெறிமுறைகளையும் (கான்வெக்ஸ், ஆரா, ரெட்டேக்ட்) உருவாக்கியுள்ளது.

DeFi விளைச்சல் விவசாய ஆபத்து-திரும்ப ஸ்பெக்ட்ரம்

▾

உத்தி	வழக்கமான மொத்த APY	IL ஆபத்து	ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த ஆபத்து	யதார்த்தமான நிகர APY
Stablecoin குளங்கள் (வளைவு 3 பூல்)	3-10%	புறக்கணிக்கத்தக்கது	Low	3-8%
ப்ளூ-சிப் ஜோடிகள் (ETH/USDC)	10-30%	மிதமான	Low	5-20%
ஆவியாகும் ஜோடிகள் (ALT/ETH)	30-100%	உயர்	நடுத்தர	10-40%
புதிய நெறிமுறை பண்ணைகள்	100-1000%+	மிக உயர்ந்தது	மிக உயர்ந்தது	-50% முதல் +100%
அந்நிய விவசாயம்	50-500%	தீவிர	உயர்	-100% முதல் +200%
திரவ ஸ்டேக்கிங் + DeFi	5-15%	Low	நடுத்தர	4-12%

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

▾

மகசூல் விவசாயத்தில் இருந்து உண்மையான ஆண்டு வருமானம் என்ன?

நிலையற்ற இழப்பு, எரிவாயு செலவுகள், வெகுமதி டோக்கன் தேய்மானம் மற்றும் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த ஆபத்து ஆகியவற்றைக் கணக்கிட்ட பிறகு, நிறுவப்பட்ட நெறிமுறை உத்திகளுக்கான யதார்த்தமான நிகர வருமானம் குறைந்த ஆபத்துள்ள ஸ்டேபிள்காயின் பூல்களுக்கு 5-15%, நடுத்தர-ஆபத்து ETH அல்லது BTC ஜோடிகளுக்கு 10-30%, மற்றும் அதிக மாறக்கூடியது ப்ரோட்டோகால் டாஷ்போர்டில் நீங்கள் பார்க்கும் விளம்பரப்படுத்தப்பட்ட APYகள், அனைத்து செலவுகள் மற்றும் அபாயங்கள் காரணியாக இருந்த பிறகு நிகர வருமானத்தை விட பொதுவாக 2-5 மடங்கு அதிகமாக இருக்கும்.

மகசூல் விவசாயம் பாதுகாப்பானதா?

மகசூல் விவசாயமானது பல இடர் அடுக்குகளைக் கொண்டுள்ளது, இது பாரம்பரிய நிதி தயாரிப்புகளை விட கணிசமாக ஆபத்தானதாக ஆக்குகிறது. ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த ஆபத்து என்பது நெறிமுறை ஹேக் செய்யப்பட்டாலோ அல்லது பிழை ஏற்பட்டாலோ உங்கள் முழு வைப்புத்தொகையும் இழக்கப்படலாம். நிலையற்ற இழப்பு ஆவியாகும் ஜோடிகளில் வருமானத்தை அரிக்கிறது. ரிவார்டு டோக்கன் தேய்மானம் பெற்ற வெகுமதிகளின் மதிப்பைக் குறைக்கிறது. தணிக்கை செய்யப்படாத அல்லது அநாமதேய-குழு நெறிமுறைகளுக்கு கம்பளி இழுக்கும் ஆபத்து உள்ளது. ஒழுங்குமுறை ஆபத்து நெறிமுறை கிடைக்கும் தன்மையை பாதிக்கலாம். டெபாசிட் மூலதனத்தை மட்டுமே நீங்கள் முழுமையாக இழக்க முடியும், பல நெறிமுறைகளில் பல்வகைப்படுத்தவும் மற்றும் வலுவான பாதுகாப்பு பதிவுகளுடன் தணிக்கை செய்யப்பட்ட, நிறுவப்பட்ட நெறிமுறைகளுக்கு முன்னுரிமை அளிக்கவும்.

மகசூல் விவசாயத்தைத் தொடங்க எனக்கு எவ்வளவு மூலதனம் தேவை?

Ethereum மெயின்நெட்டில், எரிவாயு செலவுகள் காரணமாக குறைந்தபட்ச சாத்தியமான தொகை தோராயமாக $5,000-$10,000 ஆகும். Arbitrum, Optimism மற்றும் Base (குறைந்தபட்சம் $100-$500) அல்லது Polygon மற்றும் Avalanche (குறைந்தபட்சம் $50-$200) போன்ற மாற்றுச் சங்கிலிகள் போன்ற லேயர் 2 தீர்வுகளில் சிறிய தொகைகள் பொருளாதார ரீதியாக லாபகரமானவை. வருவாயின் சதவீதமாக எரிவாயு செலவு பெரிய நிலை அளவுகளுடன் குறைகிறது, எனவே மூலதன செயல்திறன் $20,000 க்கு மேல் கணிசமாக அதிகரிக்கிறது.

மகசூல் விவசாயத்திற்கும் ஸ்டாக்கிங்கிற்கும் என்ன வித்தியாசம்?

ஸ்டாக்கிங் என்பது பிணைய ஒருமித்த கருத்தை (பங்குச் சான்று) ஆதரிக்க டோக்கன்களைப் பூட்டுவது மற்றும் தொகுதி வெகுமதிகளைப் பெறுவதை உள்ளடக்குகிறது. இது பொதுவாக குறைந்த வருமானம் (3-8% APY) ஆனால் குறைந்த ஆபத்து மற்றும் நிரந்தர இழப்பு இல்லை. மகசூல் வேளாண்மை என்பது பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்களுக்கு பணப்புழக்கத்தை வழங்குதல் அல்லது கடன் வழங்கும் நெறிமுறைகள் மற்றும் வர்த்தகக் கட்டணங்கள் மற்றும் டோக்கன் வெகுமதிகளை ஈட்டுதல் ஆகியவை அடங்கும். இது அதிக சாத்தியமான வருவாயை வழங்குகிறது (10-100%+ APY) ஆனால் நிரந்தர இழப்பு ஆபத்து, ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த ஆபத்து மற்றும் அதிக சிக்கலான தன்மை ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. லிக்விட் ஸ்டேக்கிங் (லிடோ, ராக்கெட் பூல்) இரண்டு உத்திகளையும் இணைக்கிறது.

மகசூல் விவசாய வருமானத்திற்கு எவ்வாறு வரி விதிக்கப்படுகிறது?

ஒவ்வொரு மகசூல் விவசாய பரிவர்த்தனையும் பெரும்பாலான அதிகார வரம்புகளில் வரி விதிக்கக்கூடிய நிகழ்வாகும். ஒரு குளத்தில் டோக்கன்களை டெபாசிட் செய்வது ஒரு அகற்றலாக (வரி விதிக்கப்படும்) கருதப்படலாம். வர்த்தகக் கட்டணங்களைச் சம்பாதிப்பது அதிகார வரம்பைப் பொறுத்து வருமானம் அல்லது மூலதன ஆதாயங்களாக இருக்கலாம். வெகுமதி டோக்கன்களை அறுவடை செய்வது நியாயமான சந்தை மதிப்பில் வருமானமாகும். கூட்டுத்தொகை (விற்பனை வெகுமதிகள் மற்றும் மறு வைப்புத்தொகை) வருமானம் மற்றும் புதிய செலவு அடிப்படை இரண்டையும் உருவாக்குகிறது. குளத்திலிருந்து வெளியேறுவது ஒரு அகற்றல் ஆகும். DeFi வரி அறிக்கையின் சிக்கலானது குறிப்பிடத்தக்கது, மேலும் சிறப்பு கிரிப்டோ வரி மென்பொருள் கடுமையாக பரிந்துரைக்கப்படுகிறது.

தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான தவறுகள்

▾

💡

நிபுணர் குறிப்பு

உங்கள் உண்மையான விளைச்சலைக் கண்காணிக்கவும், டாஷ்போர்டு APY அல்ல. ஒரு எளிய விரிதாள் பதிவை உருவாக்கவும்: டெபாசிட் தேதி, டெபாசிட் செய்யப்பட்ட தொகை, தற்போதைய நிலை மதிப்பு, அறுவடை செய்யப்பட்ட வெகுமதிகள், செலவழிக்கப்பட்ட எரிவாயு மற்றும் ஏதேனும் ஐ.எல். உங்களின் மொத்த தற்போதைய மதிப்பை (நிலை + அறுவடை செய்யப்பட்ட வெகுமதிகள் - எரிவாயு) உங்கள் அசல் டெபாசிட்டுடன் ஒப்பிடுவதன் மூலம் உங்கள் உண்மையான வருடாந்திர வருமானத்தை மாதந்தோறும் கணக்கிடுங்கள். அனைத்துச் செலவுகளும் சரியாகக் கணக்கிடப்பட்டவுடன், காட்டப்படும் APYஐ விட, தங்களின் உண்மையான வருமானம் 30-60% குறைவாக இருப்பதைக் கண்டு பெரும்பாலான விவசாயிகள் அதிர்ச்சியடைந்துள்ளனர்.

⭐

உங்களுக்கு தெரியுமா?

DeFi கோடை 2020 இல் 'விளைச்சல் விவசாயம்' என்ற சொல் பிரபலப்படுத்தப்பட்டது, குறிப்பாக ஜூன் 2020 இல் காம்பவுண்ட் அதன் COMP டோக்கன் விநியோகத்தை அறிமுகப்படுத்திய பிறகு, நெறிமுறையில் கடன் மற்றும் கடன் வாங்குவதற்கு 100% க்கும் அதிகமான APYகளை வழங்கியது. சில வாரங்களுக்குள், பயனர்கள் பாரம்பரிய சேமிப்புக் கணக்குகளின் 0.01% APY அபத்தமான விளைச்சலைத் துரத்தியதால், DeFi இல் பில்லியன் கணக்கான டாலர்கள் வெள்ளத்தில் மூழ்கின. பணப்புழக்கத்தை வழங்குவதற்கான வெகுமதிகளை சம்பாதிப்பதற்கான கருத்து சிந்தெட்டிக்ஸ் மற்றும் பேலன்சர் போன்ற நெறிமுறைகளில் முன்பு இருந்தபோதிலும், COMP வெளியீடு DeFi ஏற்றத்தை தூண்டிய நிகழ்வாக பரவலாகக் கருதப்படுகிறது.

Regional Guides

▾

United States▾

அமெரிக்க மகசூல் விவசாயிகள் மிகவும் சிக்கலான வரி அறிக்கை தேவைகளை எதிர்கொள்கின்றனர். ஒவ்வொரு டெபாசிட், திரும்பப் பெறுதல், அறுவடை, கலவை மற்றும் இடமாற்று ஆகியவை வரிக்கு உட்பட்ட நிகழ்வாகும். வெகுமதி டோக்கன்கள் ரசீது நேரத்தில் சாதாரண வருமானமாக வரி விதிக்கப்படும். LP டோக்கன் வரிவிதிப்பு குறித்த குறிப்பிட்ட வழிகாட்டுதலை IRS வழங்கவில்லை, பணப்புழக்கத்தை வழங்குவது வரி விதிக்கப்படுமா என்பது குறித்து நிச்சயமற்ற தன்மையை உருவாக்குகிறது. பல U.S. DeFi பயனர்கள் கிரிப்டோ-சிறப்பு CPA களில் ஈடுபடுகின்றனர் (DeFi வரி தயாரிப்பிற்கு $500- $2,000) அல்லது Koinly அல்லது CoinTracker இன் DeFi தொகுதி போன்ற சிறப்பு மென்பொருளைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

European Union▾

ஐரோப்பிய ஒன்றிய விளைச்சல் விவசாய வரிவிதிப்பு உறுப்பு நாடுகளால் கணிசமாக வேறுபடுகிறது. ஜெர்மனி ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக வைத்திருக்கும் கிரிப்டோவை வரி-இல்லாததாகக் கருதுகிறது ஆனால் DeFi இடைவினைகள் வைத்திருக்கும் காலத்தை மீட்டமைக்கலாம். பிரான்ஸ் கிரிப்டோ ஆதாயங்களை ஒரு தட்டையான 30% (PFU) இல் வரி செய்கிறது. சில EU நாடுகளில் DeFi வருமானத்தில் தெளிவற்ற அல்லது வளர்ந்து வரும் வழிகாட்டுதல் உள்ளது. MiCA ஒழுங்குமுறை மையப்படுத்தப்பட்ட கிரிப்டோ சேவை வழங்குநர்கள் மீது கவனம் செலுத்துகிறது ஆனால் DeFi பெரும்பாலும் நெறிமுறை மட்டத்தில் கட்டுப்படுத்தப்படாமல் உள்ளது. EU இலிருந்து அணுகக்கூடிய DeFi நெறிமுறைகள் MiCA இன் வளரும் நோக்கத்தின் கீழ் எதிர்கால ஒழுங்குமுறை தேவைகளை எதிர்கொள்ளக்கூடும் என்பதை EU விவசாயிகள் கவனிக்க வேண்டும்.

Layer 2 and Alt-Chain Ecosystems▾

Ethereum Layer 2s (Arbitrum, Optimism, Base, zkSync) மற்றும் மாற்று சங்கிலிகளில் (Polygon, Avalanche, Solana) மகசூல் விவசாயம் வியத்தகு முறையில் குறைந்த எரிவாயு செலவை வழங்குகிறது, இதனால் விவசாயம் சிறிய நிலைகளுக்கு சாத்தியமானது. ஆர்பிட்ரம் GMX, கேம்லாட் மற்றும் ரேடியன்ட் போன்ற நெறிமுறைகளுடன் மிகப்பெரிய L2 DeFi சுற்றுச்சூழல் அமைப்பைக் கொண்டுள்ளது. அடிப்படை (Coinbase L2) அதன் முதன்மை DEX ஆக ஏரோட்ரோம் மூலம் வேகமாக வளர்ந்துள்ளது. சோலனா ரேடியம் மற்றும் ஓர்கா போன்ற நெறிமுறைகளுடன் துணை-இரண்டாம் இறுதி மற்றும் பூஜ்ஜியத்திற்கு அருகில் வாயுவை வழங்குகிறது. எவ்வாறாயினும், L2 மற்றும் alt-செயின் நெறிமுறைகள் Ethereum மெயின்நெட் சமமானவற்றை விட குறைவான தட பதிவுகள் மற்றும் குறைவான பாதுகாப்பு தணிக்கையைக் கொண்டிருக்கலாம்.

குறிப்புகள்

📖கடினத்தன்மை:மேம்பட்ட

தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே. இந்த கருவி நிதி ஆலோசனை அல்ல. முதலீடு அல்லது நிதி முடிவுகளை எடுப்பதற்கு முன் தகுதிவாய்ந்த நிதி ஆலோசகரை அணுகவும்.

Deep Dive

Read the full guide on how to use this calculator effectively

மேலும் படிக்க →

Formula-verified for precision

Reviewed October 2026

Our methodology

வாராந்திர கணித உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறுங்கள்

ஒவ்வொரு வாரமும் கால்குலேட்டர் உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறும் 12,000+ சந்தாதாரர்களுடன் சேரவும்.

🔒

100% இலவசம்

பதிவு தேவையில்லை

✓

துல்லியமான

சரிபார்க்கப்பட்ட சூத்திரங்கள்

⚡

உடனடி

தட்டச்சு செய்யும்போது முடிவுகள்

📱

மொபைல் தயார்

அனைத்து சாதனங்கள்