மேம்பட்ட நிதி மற்றும் வணிகம்

DeFi Yield Calculator

Principal ($)

APY (%)

Duration (days)

Compound Frequency/yr

Token Price Change (%)

என்றால் என்ன DeFi Yield Calculator?

▾

பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) என்பது பிளாக்செயின் நெட்வொர்க்குகளில் கட்டமைக்கப்பட்ட நிதி நெறிமுறைகளைக் குறிக்கிறது, அவை மையப்படுத்தப்பட்ட இடைத்தரகர்கள் இல்லாமல் கடன் வழங்குதல், கடன் வாங்குதல், வர்த்தகம் மற்றும் விளைச்சல் உருவாக்கும் சேவைகளை வழங்குகின்றன. DeFi மகசூல் என்பது பல்வேறு DeFi நெறிமுறைகளில் கிரிப்டோகரன்சி சொத்துக்களை டெபாசிட் செய்வதன் மூலம் ஈட்டப்படும் வருமானத்தைக் குறிக்கிறது - இது தானியங்கு சந்தை தயாரிப்பாளர்களில் (AMMகள்), கடன் நெறிமுறை வட்டி விகிதங்கள், விளைச்சல் மேம்படுத்தல் பெட்டகங்கள் மற்றும் பணப்புழக்கச் சுரங்க வெகுமதிகளை உள்ளடக்கிய ஒரு வகை. Uniswap, Aave, Compound, Curve, Convex, and Yearn Finance போன்ற DeFi நெறிமுறைகள் பல்லாயிரக்கணக்கான டாலர்களை சொத்துக்களில் கூட்டாக நிர்வகித்து, அதன் உச்சத்தில் (2020-2021 DeFi Summer) சில ஊக்கப்படுத்தப்பட்ட குளங்களில் ஆயிரக்கணக்கான சதவீத APY ஐ எட்டியது. DeFi விளைச்சலைப் புரிந்துகொள்வதற்கு பல வேறுபட்ட கருத்துகளைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்: வருடாந்திர சதவீத மகசூல் (APY) கூட்டு வட்டி மற்றும் வெகுமதி மறு முதலீட்டுக்கான கணக்கு, மற்றும் வருடாந்திர சதவீத விகிதம் (APR) இது எளிய வட்டியாகும்; பணப்புழக்கக் குளங்களில் நிரந்தர இழப்பு (இரண்டு ஜோடி சொத்துக்களின் விலைகள் ஒன்றுக்கொன்று தொடர்புடையதாக மாறும்போது ஏற்படும் வேறுபாடு இழப்பு); பணப்புழக்க சுரங்க வெகுமதிகள் (பணப்புத்தன்மையை ஈர்க்கும் நெறிமுறைகளால் செலுத்தப்படும் கூடுதல் டோக்கன் ஊக்கத்தொகை); மற்றும் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த அபாயம் (நெறிமுறை குறியீடு பயன்படுத்தக்கூடிய பாதிப்புகளைக் கொண்டிருக்கும் சாத்தியம்). DeFi விளைச்சல்கள் பாரம்பரிய நிதி விளைச்சல்களிலிருந்து அடிப்படையில் வேறுபட்டவை: அவை பொதுவாக மிதக்கும் (சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் ஊக்க உமிழ்வுகள் ஆகியவற்றுடன் மாறும்), நிலையான ஃபியட் நாணயத்தைக் காட்டிலும் ஆவியாகும் கிரிப்டோ டோக்கன்களில் செலுத்தப்படுகின்றன, மேலும் ஆரக்கிள் கையாளுதல், ஆளுகைத் தாக்குதல்கள் மற்றும் அடுக்கடுக்கான பணப்புழக்கங்கள் உட்பட முறையான அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை. அதிக மகசூல் பெரும்பாலும் அதிக அபாயங்களை பிரதிபலிக்கிறது - 1000%+ APY வழங்கும் தெளிவற்ற நெறிமுறைகளில் விளைச்சல் விவசாயம் அடிக்கடி வெளியேறும் மோசடிகளில் (ரக் இழுப்புகள்) அல்லது நெறிமுறை சுரண்டல்களில் தொடங்கப்பட்ட சில வாரங்களுக்குள் முடிவடைகிறது.

Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.

சூத்திரம்

▾

f(x)

பொருந்தக்கூடிய சூத்திரங்கள் மற்றும் உள்ளீடுகளுக்கு கால்குலேட்டர் இடைமுகத்தைப் பார்க்கவும். இந்த சூத்திரம் உள்ளீட்டு மாறிகளை அவற்றின் கணித உறவின் மூலம் தொடர்புபடுத்துவதன் மூலம் defi மகசூல் கணக்கை கணக்கிடுகிறது. ஒவ்வொரு கூறுகளும் சுயாதீனமாக சரிபார்க்கக்கூடிய அளவிடக்கூடிய அளவைக் குறிக்கின்றன.

மாறி விளக்கம்

▾

குறியீடு	பெயர்	அலகு	விவரிப்பு
APY	ஆண்டு சதவீத மகசூல்	percent per year	கூட்டு வட்டி மறு முதலீட்டுக்கான வருடாந்திர வருமானக் கணக்கு; நிலையான DeFi விளைச்சல் ஒப்பீட்டு அளவீடு.
APR	ஆண்டு சதவீத விகிதம்	percent per year	கலவை இல்லாமல் எளிய வருடாந்திர விகிதம்; APY கணக்கிடப்படும் அடிப்படை விகிதம்.
IL	நிலையற்ற இழப்பு	percent	ஜோடி சொத்து விலைகள் ஆரம்ப விகிதத்திலிருந்து வேறுபடும் போது பணப்புழக்க வழங்குநர்களால் ஏற்படும் இழப்பு; விலை திரும்பினால் திரும்பப் பெறலாம்.
LM_Rewards	பணப்புழக்கம் சுரங்க வெகுமதிகள்	tokens per day	பணப்புழக்கத்தை ஊக்குவிக்கும் நெறிமுறைகளால் வழங்கப்படும் கூடுதல் ஆளுகை டோக்கன் வெகுமதிகள்.
TVL	மொத்த மதிப்பு பூட்டப்பட்டது	USD	DeFi நெறிமுறையில் டெபாசிட் செய்யப்பட்ட சொத்துகளின் மொத்த மதிப்பு; நெறிமுறை அளவு மற்றும் தத்தெடுப்பின் அளவு.
Health_Factor	சுகாதார காரணி	dimensionless	கடன் நெறிமுறைகளில், கடன் வாங்கிய மதிப்புக்கு இணை மதிப்பு விகிதம்; <1 கலைப்பைத் தூண்டுகிறது.

எப்படி DeFi Yield Calculator

▾

1DeFi நெறிமுறை மற்றும் குளத்தை அடையாளம் காணவும் (எ.கா., Aave USDC லெண்டிங் பூல், Uniswap ETH-USDC பூல்).
2நெறிமுறை டாஷ்போர்டு அல்லது DeFiLlama தரவு திரட்டியில் இருந்து தற்போதைய APR அல்லது APY ஐப் பெறவும்.
3AMM பணப்புழக்கக் குளங்களுக்கு, இணைக்கப்பட்ட சொத்துகளின் தொடர்பு மற்றும் நிலையற்ற தன்மையின் அடிப்படையில் நிரந்தர இழப்பு அபாயத்தை மதிப்பிடவும்.
4அடிப்படை மகசூல் (வர்த்தக கட்டணம் அல்லது கடன் வட்டி) மற்றும் பணப்புழக்கம் சுரங்க டோக்கன் வெகுமதிகள் உட்பட எதிர்பார்க்கப்படும் விளைச்சலைக் கணக்கிடுங்கள்.
5தற்போதைய விலையில் எந்த டோக்கன் வெகுமதிகளையும் USD மதிப்பாக மாற்றி மொத்த APYக்கான அடிப்படை விளைச்சலைச் சேர்க்கவும்.
6கூட்டு அதிர்வெண்ணுக்கான கணக்கு: APY = (1 + APR/n)^n - 1 இங்கு n = வருடத்திற்கு கூட்டுக் காலங்கள்.
7மூலதனத்தைச் செய்வதற்கு முன் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த ஆபத்து, நெறிமுறை தணிக்கை நிலை, TVL போக்கு மற்றும் டோக்கன் வெகுமதி விற்பனை அழுத்தத்தை மதிப்பிடுங்கள்.

தீர்க்கப்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகள்

▾

எடுத்துக்காட்டு 1Aave USDC கடன் மகசூல்

கொடுக்கப்பட்டது:Aave v3 இல் $10,000 USDC வைப்பு; கடன் APY 5.8%; தினசரி கலவை; 1 வருடம்

முடிவு:1 வருடம் கழித்து: $10,000 × (1.058) = $10,580; மகசூல் = $580 (5.8% APY)

நிறுவப்பட்ட நெறிமுறையில் Stablecoin கடன் - குறைந்த ஆபத்துள்ள DeFi உத்திகளில் ஒன்று

Aave இன் கடன் நெறிமுறையில் USDC ஐ டெபாசிட் செய்வது, கிரிப்டோ கடன்களுக்கு USDC ஐ பிணையமாக பயன்படுத்தும் கடன் வாங்குபவர்களிடமிருந்து வட்டி பெறுகிறது. 5.8% APY இல் (அமெரிக்க கருவூல விகிதங்களுடன் போட்டி அல்லது அதற்கு மேல்), $10,000 டெபாசிட் தினசரி கூட்டுத்தொகையுடன் ஒரு வருடத்திற்குப் பிறகு $10,580 ஆக அதிகரிக்கிறது. Aave இன் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் 2020 முதல் தணிக்கை செய்யப்பட்டு போர்-சோதனை செய்யப்பட்டுள்ளன, இது குறைந்த ஆபத்துள்ள DeFi விளைச்சல் உத்திகளில் ஒன்றாகும். முக்கிய அபாயங்கள் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த பிழைகள் மற்றும் USDC depeg (மார்ச் 2023 இல் SVB நெருக்கடியின் போது சுருக்கமாக ஏற்பட்டது).

எடுத்துக்காட்டு 2Uniswap v3 பணப்புழக்கம் வழங்கல் — நிலையற்ற இழப்பு

கொடுக்கப்பட்டது:பணப்புழக்கத்தை வழங்கவும்: $5,000 ETH + $5,000 USDC இல் ETH=$3,000; ETH $4,500 ஆக உயர்கிறது (50% ஆதாயம்); வர்த்தக கட்டணம் APY 12%

முடிவு:IL = 2×sqrt(1.5)/(1+1.5) - 1 = 2×1.2247/2.5 - 1 = 0.9798 - 1 = -2.02%; உண்மையான நிலை மதிப்பு vs. ஹோல்டு: $9,799 எதிராக $10,750 (-8.8%) நிகர 1 ஆண்டு கட்டணம் +$1,200; நிகர பி&எல்: +$249 எதிராக. ஹோல்ட் பி&எல்: $2,500

IL கணிசமாக ஆதாயங்களைக் குறைக்கிறது மற்றும் ஏற்றத்தின் போது ETH வைத்திருக்கும்

ETH ஆனது $3,000 இலிருந்து $4,500 ஆக 50% உயரும் போது, AMM தானாகவே குளத்தை மறுசீரமைக்கிறது (விலை உயரும் போது ETH ஐ விற்கிறது), அதாவது LP அவர்கள் தொடங்கியதை விட குறைவான ETH ஐ வைத்திருக்கிறது. $10,000 நிலையில் சுமார் 2% நிரந்தர இழப்பு = -$200. $10,000 = +$1,200 இல் 12% வருடாந்திர கட்டண வருமானம். நிகர P&L: +$1,000 எதிராக $5,000 ETH + $5,000 USDC வைத்திருந்தால் +$2,500 கிடைத்திருக்கும். வலுவான ETH புல் சந்தையில் எல்பி $1,500 வைத்திருப்பதைக் குறைக்கிறது - நிரந்தர இழப்பு கட்டண வருமானத்தை விட அதிகமாகும்.

எடுத்துக்காட்டு 3பணப்புழக்க சுரங்க வெகுமதிகளுடன் மகசூல் விவசாயம்

கொடுக்கப்பட்டது:CRV-3poolக்கு $20,000 வழங்கவும்; அடிப்படை APY 4%; CRV டோக்கனில் 8% APYக்கு CRV வெகுமதி அளிக்கிறது; CRV விலை $0.60

முடிவு:மொத்த APY: 12%; ஆண்டு மகசூல்: $2,400 ($800 stablecoin + $1,600 CRV); CRV விலை 50% குறைந்தால்: பயனுள்ள APY = 4% + 4% = 8%

டோக்கன் வெகுமதி மதிப்பு CRV விலையுடன் மாறுபடும்; வெகுமதிகளை உடனடியாக விற்பது விலை தாக்கத்தை குறைக்கிறது

12% மொத்த APY ஆனது 4% ஸ்டேபிள்காயின் வட்டி மற்றும் CRV டோக்கன் வெகுமதிகளில் 8% ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. $20,000 இல், இது ஆண்டுக்கு $2,400 - $800 stablecoins மற்றும் $1,600 மதிப்புள்ள CRV தற்போதைய விலையில் உருவாக்குகிறது. இருப்பினும், CRV டோக்கன் விலை நிலையற்றது: CRV 50% குறைந்தால், டோக்கன் வெகுமதிகளின் மதிப்பு $800 மட்டுமே, மொத்த APYஐ 8% ஆகக் குறைக்கும். பல மகசூல் விவசாயிகள் வெகுமதி கூறுகளின் விலை அபாயத்தை அகற்ற, ஸ்டேபிள்காயின்களுக்கான வெகுமதி டோக்கன்களை (தானியங்கு-சேர்க்கை) உடனடியாக விற்கும் உத்திகளை செயல்படுத்துகின்றனர்.

எடுத்துக்காட்டு 4அந்நிய DeFi விளைச்சல் உத்தி ஆபத்து

கொடுக்கப்பட்டது:Aave இல் $10,000 ETH வைப்பு; $6,000 USDC (LTV 60%) கடன் வாங்கவும்; USDC ஐ 6% APY இல் ஸ்டேபிள்காயின் பூலில் பயன்படுத்தவும்; ETH கடன் APY 2%; கடன் செலவு 4%

முடிவு:மொத்த மகசூல்: $10,000×2% + $6,000×6% = $200+$360=$560; செலவு: $6,000×4%=$240; நிகர மகசூல்: $320 ($10,000 இல் 3.2%); சுகாதார காரணி: 10,000/(6,000/0.80)=1.33

அந்நியச் செலாவணி விளைச்சலைப் பெருக்கும் ஆனால் ETH விலை குறைந்தால் கலைப்பு அபாயத்தை உருவாக்குகிறது

இந்த அந்நிய மூலோபாயம், ஸ்டேபிள்காயின் மகசூல் விவசாயத்திற்காக USDC கடன் வாங்குவதற்கு ETH ஐப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் பயன்படுத்தப்பட்ட மூலதனத்தில் 3.2% நிகர மகசூலைப் பெறுகிறது. ஹெல்த் ஃபேக்டர் 1.33 என்பது, 80% கலைப்பு வரம்பில் கலைப்பைத் தூண்டுவதற்கு முன் ETH 25% குறைய வேண்டும் என்பதாகும். ETH 25%க்கு மேல் சரிந்தால், அந்த நிலை ஓரளவு கலைக்கப்படும் (பெனால்டியில்), பெரிய இழப்புகளை படிகமாக்குகிறது. இந்த மூலோபாயத்திற்கு செயலில் கண்காணிப்பு தேவைப்படுகிறது மற்றும் பொதுவாக வரம்பு ஆர்டர்கள் அல்லது தானியங்கு கலைப்பு விழிப்பூட்டல்களை அமைப்பதில் அடங்கும்.

நடைமுறை பயன்பாடுகள்

▾

🏗️

கிரிப்டோகரன்சி விளைச்சலை மேம்படுத்தும் சில்லறை மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் - இந்த பயன்பாடு பொதுவாக அந்தந்த துறைகளில் முடிவெடுத்தல், பட்ஜெட் மற்றும் மூலோபாய திட்டமிடல் ஆகியவற்றை ஆதரிக்க துல்லியமான அளவு பகுப்பாய்வு தேவைப்படும் நிபுணர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

🔬

டிஏஓக்கள் மற்றும் ஸ்டேபிள்காயின்களை வைத்திருக்கும் கிரிப்டோ-சொந்த நிறுவனங்களுக்கான கருவூல மேலாண்மை. தொழில் வல்லுநர்கள் இந்த கணக்கீட்டை நம்பி, செயல்திறன், மாற்றுகளை ஒப்பிட்டு, நிறுவப்பட்ட தரநிலைகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை தேவைகளுக்கு இணங்குவதை உறுதிசெய்து, மூலோபாய திட்டமிடல், வள ஒதுக்கீடு மற்றும் நிறுவனங்கள் முழுவதும் செயல்திறன் தரப்படுத்தலை ஆதரிக்கும் துல்லியமான முடிவுகளை உருவாக்க ஆய்வாளர்களுக்கு உதவுகிறார்கள்.

📊

DeFi புரோட்டோகால் பொருளாதார வல்லுநர்கள் நிலையான டோக்கனோமிக்ஸை வடிவமைக்கிறார்கள் - கல்வி ஆராய்ச்சியாளர்கள் மற்றும் மாணவர்கள் கோட்பாட்டு மாதிரிகளை சரிபார்க்கவும், பாடநெறி பணிகளை முடிக்கவும் மற்றும் அடிப்படை கணிதக் கொள்கைகளைப் பற்றிய ஆழமான புரிதலை உருவாக்கவும் இந்தக் கணக்கீட்டைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

🏥

கிரிப்டோ ஹெட்ஜ் நிதிகள் விளைச்சலை மேம்படுத்தும் உத்திகளை இயக்குகின்றன - நிதி ஆய்வாளர்கள் மற்றும் திட்டமிடுபவர்கள் துல்லியமான முன்னறிவிப்புகளை உருவாக்க, ஆபத்து சூழ்நிலைகளை மதிப்பீடு செய்ய மற்றும் பங்குதாரர்களுக்கு தரவு உந்துதல் பரிந்துரைகளை வழங்குவதற்காக இந்த கணக்கீட்டை தங்கள் பணிப்பாய்வுகளில் இணைக்கின்றனர்.

⚙️

பிளாக்செயின் டெவலப்பர்கள் வரிசைப்படுத்துவதற்கு முன் விளைச்சல் மூலோபாயக் கருத்துகளை சோதிக்கின்றனர். இந்த பயன்பாடு பொதுவாக அந்தந்த துறைகளில் முடிவெடுத்தல், பட்ஜெட் மற்றும் மூலோபாய திட்டமிடல் ஆகியவற்றை ஆதரிக்க துல்லியமான அளவு பகுப்பாய்வு தேவைப்படும் நிபுணர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

சிறப்பு நிகழ்வுகள்

▾

நடைமுறையில், இந்த விளிம்பு வழக்குக்கு கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும், ஏனெனில் நிலையான அனுமானங்கள் இருக்காது. defi விளைச்சல் கால்குலேட்டர் கணக்கீடுகளில் இந்த சூழ்நிலையை சந்திக்கும் போது, பயிற்சியாளர்கள் எல்லை நிலைமைகளை சரிபார்க்க வேண்டும், பிரிவு-மூலம்-பூஜ்ஜிய அபாயங்களை சரிபார்க்க வேண்டும் மற்றும் இந்த தீவிர நிலைமைகளின் கீழ் மாதிரியின் அனுமானங்கள் செல்லுபடியாகும் என்பதை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

DeFi புரோட்டோகால் விளைச்சல்கள் மற்றும் TVL (ஏப்ரல் 2024, DeFiLlama தரவு)

▾

நெறிமுறை	வகை	TVL	வழக்கமான மகசூல் வரம்பு	முக்கிய ஆபத்து
Aave v3	கடன் கொடுத்தல்	$11B	3-8% APY (நிலையங்கள்)	ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தம், ஆரக்கிள்
கலவை v3	கடன் கொடுத்தல்	$2.5B	3-7% APY (நிலையங்கள்)	ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தம்
யூனிஸ்வாப் v3	AMM DEX	$5.5B	5-50% APY (கட்டணம் அடிப்படையிலானது)	நிலையற்ற இழப்பு
வளைவு நிதி	Stablecoin AMM	$2.0B	3-15% APY	CRV டோக்கன் விலை, ஹேக்ஸ்
லிடோ (stETH)	திரவ ஸ்டாக்கிங்	$33B	~3.5% APY	Ethereum குறைப்பு ஆபத்து
குவிந்த நிதி	மகசூல் மேம்படுத்தி	$4.5B	5-20% APY	CRV/CVX விலை ஏற்ற இறக்கம்

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

▾

நிலையற்ற இழப்பு என்றால் என்ன, அது எப்போது மிகவும் வலிக்கிறது?

ஒரு பணப்புழக்கத் தொகுப்பில் உள்ள இரண்டு சொத்துக்களின் விலைகள் அவற்றின் ஆரம்ப விகிதத்திலிருந்து வேறுபடும் போது, தானியங்கு சந்தை தயாரிப்பாளர்களில் (ஏஎம்எம்கள்) நிலையற்ற இழப்பு (IL) ஏற்படுகிறது. AMM இன் நிலையான தயாரிப்பு சூத்திரம் (x × y = k) விலைகள் மாறும்போது தானாகவே பூலை மறுசீரமைக்கிறது, மதிப்புமிக்க சொத்தை திறம்பட விற்கிறது மற்றும் தேய்மானத்தை வாங்குகிறது - ஒரு ஹோட்லர் விரும்புவதற்கு நேர்மாறானது. ஒரு சொத்து தீவிர ஒரு திசை நகர்வைச் செய்யும் போது IL மிகப்பெரியது. ஒரு சொத்து இரட்டிப்பாகி மற்றொன்று சமமாக இருந்தால், IL தோராயமாக 5.7% ஆகும். ஒன்று இரட்டிப்பாகவும் மற்றொன்று பாதியாகவும் இருந்தால், IL 25% ஐ அடைகிறது. IL ஆனது 'நிலையற்றது' ஏனெனில் விலைகள் ஆரம்ப விகிதத்திற்கு திரும்பினால் அது தலைகீழாக மாறும்.

அமெரிக்காவில் DeFi விளைச்சல்களுக்கு எப்படி வரி விதிக்கப்படுகிறது?

DeFi விளைச்சல்கள் பொதுவாக பெறப்படும்போது, டோக்கன்களின் நியாயமான சந்தை மதிப்பில், ரசீது நேரத்தில் சாதாரண வருமானமாக வரி விதிக்கப்படும். இது கடன் வட்டி, பணப்புழக்கம் சுரங்க வெகுமதிகள், ஸ்டேக்கிங் வெகுமதிகள் மற்றும் மகசூல் விவசாய கொடுப்பனவுகளுக்கு பொருந்தும். பெறப்பட்ட டோக்கன்களை நீங்கள் பின்னர் விற்கும்போது, ரசீது மதிப்பில் இருந்து ஏதேனும் மதிப்பீட்டிற்கு மூலதன ஆதாய வரியைச் செலுத்துவீர்கள். இது ஒரு சிக்கலான இரட்டை வரிவிதிப்பு சூழ்நிலையை உருவாக்குகிறது: சம்பாதிக்கும் போது சாதாரண வருமானம், பின்னர் விற்கப்படும் போது மூலதன ஆதாயங்கள். ஒவ்வொரு DeFi தொடர்பும் (பணப்புத்தன்மையை வழங்குதல், வெகுமதிகளை கோருதல், டோக்கன்களை மாற்றுதல்) ஒரு தனி வரிவிதிப்பு நிகழ்வை உருவாக்கலாம், இதற்கு விரிவான பரிவர்த்தனை பதிவு தேவைப்படுகிறது.

DeFi இல் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த சுரண்டல்களின் ஆபத்து என்ன?

ஸ்மார்ட் கான்ட்ராக்ட் சுரண்டல்கள் DeFi இல் பில்லியன் கணக்கான டாலர்கள் இழப்புகளை ஏற்படுத்தியுள்ளன. பொதுவான தாக்குதல் திசையன்களில் பின்வருவன அடங்கும்: ஃபிளாஷ் லோன் தாக்குதல்கள் (பெரிய தொகையை கடன் வாங்குதல், விலைகளை கையாளுதல் மற்றும் ஒரு பரிவர்த்தனையில் திருப்பிச் செலுத்துதல்), மறுபரிசீலனை பிழைகள் (ஆரம்ப செயலாக்கம் முடிவதற்குள் தாக்குபவர் ஒப்பந்தத்திற்கு திரும்ப அழைக்கிறார்), ஆரக்கிள் கையாளுதல் (கழித்தல் அல்லது விலை நிர்ணய அமைப்புகளுக்கு தவறான விலை தரவை வழங்குதல்) மற்றும் நிர்வாக முக்கிய சமரசங்கள். ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த அபாயத்தை மதிப்பிடுவதற்கு, பின்வருவனவற்றைப் பார்க்கவும்: புகழ்பெற்ற நிறுவனங்களின் பல சுயாதீன தணிக்கைகள் (டிரெயில் ஆஃப் பிட்ஸ், ஓப்பன்செப்பெலின், கான்சென்சிஸ் டிலிஜென்ஸ்), ஒரு பிழை பவுண்டி திட்டம், Nexus மியூச்சுவல் அல்லது அதுபோன்ற காப்பீட்டுத் தொகை மற்றும் சுரண்டல்கள் இல்லாத நீண்ட சாதனைப் பதிவு.

DeFi இல் APY மற்றும் APR க்கு என்ன வித்தியாசம்?

ஏபிஆர் (ஆண்டு சதவீத விகிதம்) என்பது கூட்டுத்தொகையைக் கணக்கிடாமல் எளிய வருடாந்திர விகிதமாகும். APY (ஆண்டு சதவீத மகசூல்) கூட்டு வட்டிக்கான கணக்குகள் - கூடுதல் வருமானத்தை உருவாக்க சம்பாதித்த வட்டியின் மறு முதலீடு. DeFi இல், தொடர்ச்சியான அல்லது அடிக்கடி மறுமுதலீடு செய்வதாகக் கருதி, விளைச்சலை மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாகக் காட்ட, நெறிமுறைகள் பெரும்பாலும் APYயைக் காண்பிக்கும். ஒரு நெறிமுறை தினசரி கலவையுடன் 10% APR ஐக் காட்டினால்: APY = (1 + 0.10/365)^365 - 1 = 10.52%. மிக அதிக APR களுக்கு (100%+), கூட்டுத்தொகையானது APY மற்றும் APR ஐக் கணிசமாக அதிகரிக்கிறது. நெறிமுறை எந்த அளவீட்டைக் காட்டுகிறது மற்றும் தானியங்கு கலவை உண்மையில் கிடைக்கிறதா அல்லது கைமுறையாக மறு முதலீடு தேவையா என்பதை எப்போதும் சரிபார்க்கவும்.

DeFi இல் கம்பளி இழுத்தல் என்றால் என்ன, அதை நான் எவ்வாறு தவிர்ப்பது?

DeFi திட்ட நிறுவனர்கள் அல்லது டெவலப்பர்கள் திடீரென திட்டத்தை கைவிட்டு பணப்புழக்கத்தை வடிகட்டும்போது, முதலீட்டாளர்களுக்கு மதிப்பில்லாத டோக்கன்கள் கிடைக்கும்போது ஒரு கம்பளி இழுப்பு ஏற்படுகிறது. சிவப்புக் கொடிகள் பின்வருவனவற்றை உள்ளடக்குகின்றன: சரிபார்க்கக்கூடிய சாதனைப் பதிவு இல்லாத அநாமதேய அணிகள்; தணிக்கை செய்யப்படாத ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள்; அணிக்கு அதிகப்படியான டோக்கன் ஒதுக்கீடுகள்; நெறிமுறை (மையப்படுத்தப்பட்ட கட்டுப்பாடு) மூலம் அகற்றப்படும் பணப்புழக்கம்; தாங்க முடியாத உயர் விளைச்சல் வாக்குறுதிகள் (மதிப்பை அழிக்கும் டோக்கன் பணவீக்கம் இல்லாமல் 1000%+ APY நிலையானது அல்ல); மற்றும் தொழில்நுட்ப பொருள் இல்லாமல் ஆக்கிரமிப்பு சந்தைப்படுத்தல். நீண்ட தட பதிவுகள், வெளியிடப்பட்ட தணிக்கைகள் மற்றும் வெளிப்படையான நிர்வாகத்துடன் நிறுவப்பட்ட நெறிமுறைகளுடன் ஒட்டிக்கொள்வது கம்பளி இழுக்கும் அபாயத்தைக் கணிசமாகக் குறைக்கிறது.

கடன் வழங்கும் நெறிமுறையின் ஆரோக்கிய காரணி எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

Aave மற்றும் Compound போன்ற DeFi லெண்டிங் புரோட்டோகால்களில், ஹெல்த் ஃபேக்டர் (HF) கடன் வாங்கும் நிலையின் பாதுகாப்பை அளவிடுகிறது: HF = (இணை மதிப்பு × பணமாக்குதல் வரம்பு) / கடன் வாங்கிய மதிப்பு. HF 1.0க்குக் கீழே விழுந்தால், அந்த நிலை கலைக்கத் தகுதியுடையதாகிவிடும் - மூன்றாம் தரப்பு கலைப்பாளர்கள் கடனின் ஒரு பகுதியைத் திருப்பிச் செலுத்தலாம் மற்றும் தள்ளுபடியில் பிணையத்தை கோரலாம் (பொதுவாக 5-15% கலைப்பு போனஸ்). 1.5 HF உடன் ஒரு நிலை, கலைப்பு அபாயத்திற்கு முன் பிணையத்தில் 33% விலை சரிவைத் தாங்கும்; 1.1 இன் HF 9% சரிவை மட்டுமே பொறுத்துக்கொள்ள முடியும். 1.5-2.0 க்கு மேல் HF ஐ பராமரிப்பது என்பது நிலையற்ற கிரிப்டோ சந்தைகளில் விவேகமான இடர் மேலாண்மை ஆகும்.

DeFi இல் ரிஸ்க்-ரிட்டர்ன் வர்த்தகம் என்ன?

DeFi விளைச்சல் வாய்ப்புகள் தோராயமான இடர் படிநிலையைப் பின்பற்றுகின்றன: (1) Aave (குறைந்த ஆபத்து; 3-8% APY) போன்ற நிறுவப்பட்ட நெறிமுறைகளில் stablecoin கடன்; (2) புளூ-சிப் AMM பணப்புழக்கம் வழங்கல் (Uniswap ETH-USDC; IL அபாயத்துடன் 5-20% APY); (3) ஆவியாகும் டோக்கன் ஜோடி பணப்புழக்கம் (அதிக கட்டணம் ஆனால் குறிப்பிடத்தக்க IL; 20-100% APY); (4) டோக்கன் வெகுமதிகளுடன் பணப்புழக்கம் சுரங்கம் (50-200% APY; வெகுமதி டோக்கன் விலை ஆபத்து); (5) அந்நிய உத்திகள் (பெருக்கப்பட்ட விளைச்சல் மற்றும் கலைப்பு ஆபத்து); (6) புதிய நெறிமுறை பண்ணைகள் (500%+ APY; விரிப்பு இழுத்தல் மற்றும் அபாயத்தை சுரண்டுதல்). DeFi இல் அதிக மகசூல் எப்போதும் இலவசப் பணத்தை விட உண்மையான அபாயங்களுக்கான இழப்பீடாகும் - மூலதனத்தைப் பயன்படுத்துவதற்கு முன்பு நீங்கள் என்ன அபாயங்களை ஏற்றுக்கொள்கிறீர்கள் என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.

தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான தவறுகள்

▾

!மகசூலின் மூலத்தை ஆராயாமல் அதிக APY ஐத் துரத்துவது - நீடித்த டோக்கன் உமிழ்வுகள் எப்போதும் மகசூல் சரிவுக்கு வழிவகுக்கும் மற்றும் பெரும்பாலும் முழு மூலதன இழப்புக்கும் வழிவகுக்கும்.
!சிறிய நிலைகளுக்கான நிகர வருமானத்தை கணக்கிடும் போது எரிவாயு கட்டணத்தை புறக்கணித்தல் - Ethereum இல், எரிவாயு செலவுகள் $10,000 க்கு கீழ் உள்ள பதவிகளுக்கு 10-50% விளைச்சலை எளிதாக எடுத்துக்கொள்ளலாம்.
!காட்டப்படும் APY ஐ உத்திரவாதமாகக் கருதுதல் - DeFi விளைச்சல் மிதக்கிறது மற்றும் TVL மற்றும் சந்தை நிலைமைகள் மாறும்போது சில மணிநேரங்களில் வியத்தகு முறையில் மாறலாம்.
!AMM விளைச்சலை எளிமையான ஹோல்டிங் வருமானத்துடன் ஒப்பிடும் போது நிரந்தரமான இழப்பைக் கணக்கிடவில்லை - நிகர நேர்மறையாக இருக்க அடிப்படை APY IL ஐ விட அதிகமாக இருக்க வேண்டும்.
!அதிக தொடர்புள்ள ஒரே திசையில் ஆவியாகும் ஜோடிகளில் பணப்புழக்கத்தை வழங்குதல் - ஒரு சொத்தை மற்றொன்றுடன் ஒப்பிடும்போது கூர்மையாக நகரும் ஜோடிகளில் நிரந்தர இழப்பு அதிகமாக இருக்கும்.

💡

நிபுணர் குறிப்பு

தணிக்கை செய்யப்பட்ட TVL தரவு மற்றும் இடர் மதிப்பீடுகளுடன் நெறிமுறைகள் முழுவதும் விளைச்சலை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க DeFiLlama இன் விளைச்சல் திரட்டியைப் (defillama.com/yields) பயன்படுத்தவும். சிறந்த இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட விளைச்சலைக் கண்டறிய, stablecoin-மட்டும் குளங்கள் மற்றும் முக்கிய நெறிமுறைகள் மூலம் வடிகட்டவும். $50,000க்கு மேல் உள்ள பதவிகளுக்கு, ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தச் சுரண்டல்களுக்கு எதிராகப் பாதுகாக்க Nexus Mutual அல்லது InsurAce வழங்கும் DeFi காப்பீட்டை தீவிரமாகப் பரிசீலிக்கவும்.

⭐

உங்களுக்கு தெரியுமா?

2020 ஆம் ஆண்டு DeFi கோடை காலத்தில், அமெரிக்க சேமிப்புக் கணக்குகள் 0.01% செலுத்திய நேரத்தில், கூட்டுத்தொகையின் DAI தொகுப்பின் மகசூல் சுருக்கமாக 11% APY-ஐக் கடனளிக்கும் வட்டியில் இருந்து எட்டியது. பரவலானது பாரம்பரிய நிதியிலிருந்து பில்லியன் கணக்கான டாலர்களை வாரங்களுக்குள் DeFi க்கு ஈர்த்தது, உலகளாவிய மூலதனத்தை விரைவாக ஈர்க்க அனுமதியற்ற நிதி கண்டுபிடிப்புகளின் சக்தியை நிரூபிக்கிறது.

Regional Guides

▾

🇺🇸 US▾

பொருந்தும் இடங்களில் US வழக்கமான அலகுகள் மற்றும் தரங்களைப் பயன்படுத்துகிறது

🇬🇧 UK▾

மெட்ரிக் அலகுகள் அல்லது பிரிட்டிஷ் தரநிலைகளுக்கு மாற்றம் தேவைப்படலாம்

🇪🇺 EU▾

பொருந்தும் இடங்களில் EU மரபுகள் மற்றும் SI அலகுகளைப் பின்பற்றுகிறது

குறிப்புகள்

📖கடினத்தன்மை:மேம்பட்ட

தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே. இந்த கருவி நிதி ஆலோசனை அல்ல. முதலீடு அல்லது நிதி முடிவுகளை எடுப்பதற்கு முன் தகுதிவாய்ந்த நிதி ஆலோசகரை அணுகவும்.

Deep Dive

Read the full guide on how to use this calculator effectively

மேலும் படிக்க →

Formula-verified for precision

Reviewed October 2026

Our methodology

வாராந்திர கணித உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறுங்கள்

ஒவ்வொரு வாரமும் கால்குலேட்டர் உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறும் 12,000+ சந்தாதாரர்களுடன் சேரவும்.

🔒

100% இலவசம்

பதிவு தேவையில்லை

✓

துல்லியமான

சரிபார்க்கப்பட்ட சூத்திரங்கள்

⚡

உடனடி

தட்டச்சு செய்யும்போது முடிவுகள்

📱

மொபைல் தயார்

அனைத்து சாதனங்கள்