என்றால் என்ன Crypto Liquidation Price?
▾
கிரிப்டோகரன்சி அந்நிய வர்த்தகத்தில், ஒரு வர்த்தகரின் பிணையத்தின் மதிப்பு, அது அந்நிய நிலையை ஆதரிக்க முடியாத அளவிற்கு வீழ்ச்சியடையும் போது ஒரு கலைப்பு ஏற்படுகிறது, மேலும் பரிமாற்றம் அல்லது நெறிமுறையானது டெபாசிட் செய்யப்பட்ட வரம்பை மீறுவதைத் தடுக்கும் நிலையை தானாகவே மூடும். பணப்புழக்கம் என்பது அந்நிய கிரிப்டோ வர்த்தகத்தில் மிக முக்கியமான இடர் மேலாண்மை கருத்தாகும் - இது பரிவர்த்தனைகள் தங்களையும், பரந்த சந்தையையும் நொடித்துப்போகும் திவால்நிலையிலிருந்து பாதுகாக்கும் வழிமுறையாகும். ஒரு வர்த்தகர் ஒரு அந்நிய நிலையை (எ.கா., 10× நீளமான பிட்காயின்) திறக்கும் போது, அவர்கள் முழு நிலை மதிப்பின் ஒரு பகுதியை இணையாக (விளிம்பு) வைக்கிறார்கள் மற்றும் பரிமாற்றம் மீதமுள்ளதை திறம்பட வழங்குகிறது. கலைப்பு விலை என்பது சந்தை விலையாகும், இதில் மீதமுள்ள விளிம்பு காகித இழப்பால் நுகரப்படுகிறது, இது கட்டாய மூடுதலைத் தூண்டுகிறது. கலைப்பு இயக்கவியலைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம், ஏனெனில் கிரிப்டோ சந்தைகள் மிகவும் நிலையற்றவை மற்றும் ஒரே நாளில் 10-20% நகரும், மிதமான அந்நியச் செலாவணி கூட மிகவும் ஆபத்தானது. கிரிப்டோ லீவரேஜ் 100× (அல்லது சில ஆஃப்ஷோர் பிளாட்ஃபார்ம்களில் அதிகமாக) நிரந்தர எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் கிடைக்கிறது, அவை காலாவதியாகாது மற்றும் அந்நிய கிரிப்டோ வர்த்தகத்திற்கான முக்கிய கருவியாகும். அந்நிய கிரிப்டோ எதிர்காலங்களை வழங்கும் முக்கிய தளங்களில் பைனான்ஸ் ஃபியூச்சர்ஸ், பைபிட், ஓகேஎக்ஸ், டிஒய்டிஎக்ஸ் (பரவலாக்கப்பட்ட) மற்றும் சிஎம்இ பிட்காயின் ஃபியூச்சர்ஸ் (ஒழுங்குபடுத்தப்பட்டது) ஆகியவை அடங்கும். பணப்புழக்க அடுக்குகள் - அந்நிய நிலைகளை கட்டாயமாக மூடுவது விரைவான விலை வீழ்ச்சியை ஏற்படுத்துகிறது, இது பின்னூட்ட சுழற்சியில் மேலும் கலைப்புகளைத் தூண்டுகிறது - கிரிப்டோ சந்தை செயலிழப்புகளின் முக்கிய இயக்கி ஆகும். பிப்ரவரி 2021 Bitcoin செயலிழப்பு $58,000 முதல் $43,000 வரை 24 மணி நேரத்தில் கிரிப்டோ பரிமாற்றங்கள் முழுவதும் சுமார் $10 பில்லியன் கலைப்புகளுடன் சேர்ந்து கொண்டது. வாசலுக்கு மேலே உள்ள ஆரோக்கியக் காரணியை மீட்டெடுப்பதற்கான போதுமான நிலையை மட்டுமே மூடும் பகுதி கலைப்பு, இப்போது Aave (DeFi லெண்டிங்) மற்றும் முக்கிய மையப்படுத்தப்பட்ட பரிமாற்றங்கள் உள்ளிட்ட அதிநவீன தளங்களில் பொதுவானது.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
சூத்திரம்
▾
பொருந்தக்கூடிய சூத்திரங்கள் மற்றும் உள்ளீடுகளுக்கு கால்குலேட்டர் இடைமுகத்தைப் பார்க்கவும்
ஒவ்வொரு மாறியும் ஆரோக்கியம் மற்றும் மருத்துவக் களத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிடக்கூடிய அளவைக் குறிக்கிறது. அறியப்பட்ட மதிப்புகளை மாற்றி, தெரியாதவற்றைத் தீர்க்கவும். பல-படி கணக்கீடுகளுக்கு, முதலில் உள் வெளிப்பாடுகளை மதிப்பிடவும், பின்னர் செயல்பாடுகளின் நிலையான வரிசையைப் பயன்படுத்தி முடிவுகளை இணைக்கவும்.மாறி விளக்கம்
▾
| குறியீடு | பெயர் | அலகு | விவரிப்பு |
|---|---|---|---|
| L_price | கலைப்பு விலை | USD | மார்ஜின் தீர்ந்து, நிலை வலுக்கட்டாயமாக மூடப்படும் சொத்து விலை. |
| Entry_price | நுழைவு விலை | USD | மதிப்பிடப்படும் பொருளின் அல்லது சேவையின் நிதி மதிப்பைக் குறிக்கும், பொருந்தக்கூடிய நாணயத்தில் பணச் செலவு அல்லது விலை |
| Leverage | அந்நிய பல | times (×) | நிலை அளவு மற்றும் விளிம்பு விகிதம்: 10× என்பது $1 விளிம்பின் கட்டுப்பாடுகள் $10 நிலையைக் குறிக்கிறது. |
| Margin | ஆரம்ப விளிம்பு | USD or percent | நிலை திறப்பதற்கு இணை வைக்கப்பட்டுள்ளது; நிலை அளவு / அந்நியச் சமம். |
| MM_rate | பராமரிப்பு விளிம்பு விகிதம் | percent | நிலையைத் திறந்து வைத்திருக்க குறைந்தபட்ச விளிம்பு விகிதம் தேவை; பரிமாற்றத்தால் மாறுபடும் (பொதுவாக 0.5-2%). |
| Liquidation_fee | கலைப்பு கட்டணம் | percent | கலைக்கப்படும் போது நிலை அளவு மீது கட்டணம் வசூலிக்கப்படுகிறது; வர்த்தகரின் இறுதி மீட்சியைக் குறைக்கிறது. |
எப்படி Crypto Liquidation Price
▾
- 1நுழைவு விலை, திசை (நீண்ட/குறுகிய), அந்நியச் செலாவணி மற்றும் டெபாசிட் செய்யப்பட்ட ஆரம்ப விளிம்பு ஆகியவற்றைத் தீர்மானிக்கவும்.
- 2பரிமாற்றத்தின் பராமரிப்பு விளிம்பு விகிதத்தை (MM_rate) அடையாளம் காணவும், பொதுவாக நிலை மதிப்பின் 0.5-2%.
- 3நீண்ட நிலைக்கு: பணப்புழக்கம் விலை = நுழைவு × (1 - 1/லீவரேஜ் + MM_rate).
- 4குறுகிய நிலைக்கு: பணப்புழக்கம் விலை = நுழைவு × (1 + 1/லீவரேஜ் - MM_rate).
- 5கலைப்புக்கான தூரத்தைக் கணக்கிடுக: Distance% = |நுழைவு - கலைப்பு| / நுழைவு × 100.
- 6இடையகத்தை மதிப்பிடவும்: எதிர்பார்க்கப்படும் ஏற்ற இறக்கத்தின் போது விலை கலைக்க முடியாது என்பதை உறுதிப்படுத்தவும்.
- 7மார்ஜின் விகிதத்தை தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும்: விளிம்பு விகிதம் = விளிம்பு / (Position_Size × |Current_Price/Entry - 1|).
தீர்க்கப்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகள்
▾
10× அந்நியச் செலாவணியில் கலைப்பைத் தூண்டுவதற்கு விலை 9.5% மட்டுமே குறைய வேண்டும்
10× அந்நியச் செலாவணியில், வர்த்தகர் $6,700 விளிம்புடன் $67,000 நிலையைக் கட்டுப்படுத்துகிறார். பிட்காயின் 9.5% குறைந்து $60,635 ஆக இருந்தால், விளிம்பு தீர்ந்துவிடும் (மைனஸ் பராமரிப்பு விளிம்பு தாங்கல்) மற்றும் பரிமாற்றம் அந்த நிலையை நீக்குகிறது. 0.5% ($335) பராமரிப்பு மார்ஜின் விகிதம் கலைக்கப்படும்போது கணக்கில் இருக்க வேண்டும் - பூஜ்ஜிய மதிப்பை அடைவதற்கு முன்பு வர்த்தகர் உண்மையில் தங்கள் விளிம்பை இழக்கிறார். பிட்காயினில் தினசரி 10% விலை நகர்வு, இது பொதுவானது, இந்த நிலையை முழுவதுமாக கலைக்கும்.
ETH 4.5% உயர்ந்தால் குறுகிய நிலை கலைக்கப்பட்டது; 20× லீவரேஜில் தீவிர ஆபத்து
ETH 4.5% மட்டுமே $3,657.50 ஆக உயர்ந்தால் $3,500 இல் ETH இல் 20× குறுகிய நிலை கலைக்கப்படும். இந்த சிறிய தாங்கல் என்பது சாதாரண இன்ட்ராடே விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் கூட கலைப்பைத் தூண்டும். நிலை அளவு $3,500 × 20 = $70,000 மதிப்புள்ள ETH ஆகும், விளிம்பில் $3,500 மட்டுமே கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது. இத்தகைய அதீத அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்தும் தொழில்முறை வர்த்தகர்கள், கலைப்பு ஏற்படுவதற்கு முன் வெளியேறும் விலையை விட கடினமான நிறுத்த-இழப்புகளை நிர்ணயிக்கின்றனர் (கலைப்பு கட்டணங்கள் பொதுவாக சாதாரண வெளியேற்றங்களுக்கான பரிமாற்ற கட்டணத்தை விட அதிகமாக இருக்கும்).
Aave-பாணியில் மிகைப்படுத்தப்பட்ட கடன்; LTV மற்றும் கலைப்பு வரம்பு மூலம் தீர்மானிக்கப்படும் தாங்கல்
Aave இன் கடன் வழங்கும் நெறிமுறையில், பிணைய மதிப்பு × கலைப்பு வரம்பு கடன் வாங்கிய மதிப்பைக் காட்டிலும் குறையும் போது நிலை நீக்கப்படும். $7,000 ETH இணை மற்றும் $5,000 USDC கடன் வாங்கினால், சுகாதார காரணி (7,000 × 0.825) / 5,000 = 1.155 ஆகும். ETH கலைக்கப்படுவதற்கு $3,030 (13.4% சரிவு) ஆக வேண்டும். கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்காக 5-10% போனஸை பணமாக்குபவர்கள் பெறுகிறார்கள், இது நெறிமுறையை மோசமான கடனில் இருந்து பாதுகாக்கும் விரைவான கலைப்பை ஊக்குவிக்கிறது.
நிலை அளவு ஆபத்தை சகிப்புத்தன்மையுடன் தொடங்குகிறது, பின்னர் பாதுகாப்பான அந்நியச் செலாவணியைப் பெறுகிறது
கலைப்பு பாதுகாப்பு தொடங்குவதற்கு முன்பு வர்த்தகர் தனது அதிகபட்ச இழப்பை $500 (கணக்கின் 5%) ஆகக் கட்டுப்படுத்த விரும்பினால், பிட்காயின் ஒரு நாளில் 10% யதார்த்தமாக நகர்த்த முடியும் என்றால், பாதுகாப்பான அந்நியச் செலாவணி 1/0.10 = 10× ஆகும். இது நுழைவதற்கு 9-10% கீழே ஒரு கலைப்பை உருவாக்குகிறது. ஸ்டாப்-லாஸை 5% சரிவில் (கலைப்புக்கு முன்) அமைப்பது $10,000 கணக்கில் இழப்பை $500 ஆகக் குறைக்கும் - இது உத்தேசிக்கப்பட்ட இடர் மேலாண்மை விளைவு. அந்நியச் செலாவணியைத் தீர்மானிக்க ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய ஆபத்திலிருந்து பின்தங்கிச் செயல்படுவது தொழில்முறை அணுகுமுறை; 'அதிகபட்சமாக கிடைக்கக்கூடிய அந்நியச் செலாவணியில்' வேலை செய்வது சூதாட்டக்காரரின் அணுகுமுறை.
நடைமுறை பயன்பாடுகள்
▾
உடல்நலம் மற்றும் மருத்துவத்தில் உள்ள வல்லுநர்கள், கணக்கீடுகளைச் சரிபார்ப்பதற்கும், எண்கணிதப் பிழைகளைக் குறைப்பதற்கும், மற்றும் இணக்க நோக்கங்களுக்காக சக பணியாளர்கள், வாடிக்கையாளர்கள் அல்லது ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளுடன் ஆவணப்படுத்தப்பட்டு, தணிக்கை செய்யப்பட்டு, பகிர்ந்து கொள்ளக்கூடிய நிலையான முடிவுகளைத் தயாரிப்பதற்கும், அவர்களின் நிலையான பகுப்பாய்வுப் பணிப்பாய்வுகளின் ஒரு பகுதியாக, பணப்புழக்க விலைக் கணக்கைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.
பல்கலைக்கழகப் பேராசிரியர்கள் மற்றும் பயிற்றுனர்கள் கலைப்பு விலைக் கணக்கை பாடப் பொருட்கள், வீட்டுப் பாடங்கள் மற்றும் தேர்வுத் தயாரிப்பு ஆதாரங்களில் இணைத்து, மாணவர்கள் கைமுறை கணக்கீடுகளைச் சரிபார்க்கவும், உள்ளீடு-வெளியீட்டு உறவுகளைப் பற்றிய உள்ளுணர்வை உருவாக்கவும், எண்கணிதத்தை விட கருத்தியல் புரிதலில் கவனம் செலுத்தவும் அனுமதிக்கிறது.
ஆலோசகர்கள் மற்றும் ஆலோசகர்கள் கிளையண்ட் சந்திப்புகளின் போது வெவ்வேறு காட்சிகளை விரைவாக மாதிரியாக்க Liquidation Price Calc ஐப் பயன்படுத்துகின்றனர், விவரமான விரிதாள்-அடிப்படையிலான பகுப்பாய்வு மற்றும் அறிக்கையிடலுக்கு அலுவலகத்திற்குத் திரும்ப வேண்டிய கேள்விகளை நிகழ்நேரத்தில் கண்டறிய உதவுகிறது.
தனிப்பட்ட பயனர்கள் தனிப்பட்ட திட்டமிடல் முடிவுகளுக்கு பணப்புழக்க விலைக் கணக்கை நம்பியுள்ளனர் - விருப்பங்களை ஒப்பிடுதல், சேவை வழங்குநர்களிடமிருந்து பெறப்பட்ட மேற்கோள்களைச் சரிபார்த்தல், மூன்றாம் தரப்பு கணக்கீடுகளைச் சரிபார்த்தல் மற்றும் ஒரு முக்கியமான முடிவின் பின்னால் உள்ள எண்கள் சரியாகவும் தொடர்ந்தும் கணக்கிடப்பட்டுள்ளன என்ற நம்பிக்கையை உருவாக்குதல்.
சிறப்பு நிகழ்வுகள்
▾
நடைமுறையில், இந்த விளிம்பு வழக்குக்கு கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும், ஏனெனில் நிலையான அனுமானங்கள் இருக்காது. கிரிப்டோ கலைப்பு விலை கால்குலேட்டர் கணக்கீடுகளில் இந்த சூழ்நிலையை எதிர்கொள்ளும் போது, பயிற்சியாளர்கள் எல்லை நிலைமைகளை சரிபார்க்க வேண்டும், பிரிவு-பூஜ்யம் அபாயங்களை சரிபார்க்க வேண்டும், மேலும் இந்த தீவிர நிலைமைகளின் கீழ் மாதிரியின் அனுமானங்கள் செல்லுபடியாகும் என்பதை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
நடைமுறையில், இந்த விளிம்பு வழக்குக்கு கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும், ஏனெனில் நிலையான அனுமானங்கள் இருக்காது. கிரிப்டோ கலைப்பு விலை கால்குலேட்டர் கணக்கீடுகளில் இந்த சூழ்நிலையை எதிர்கொள்ளும் போது, பயிற்சியாளர்கள் எல்லை நிலைமைகளை சரிபார்க்க வேண்டும், பிரிவு-பூஜ்யம் அபாயங்களை சரிபார்க்க வேண்டும், மேலும் இந்த தீவிர நிலைமைகளின் கீழ் மாதிரியின் அனுமானங்கள் செல்லுபடியாகும் என்பதை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
நடைமுறையில், இந்த விளிம்பு வழக்குக்கு கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும், ஏனெனில் நிலையான அனுமானங்கள் இருக்காது. கிரிப்டோ கலைப்பு விலை கால்குலேட்டர் கணக்கீடுகளில் இந்த சூழ்நிலையை எதிர்கொள்ளும் போது, பயிற்சியாளர்கள் எல்லை நிலைமைகளை சரிபார்க்க வேண்டும், பிரிவு-பூஜ்யம் அபாயங்களை சரிபார்க்க வேண்டும், மேலும் இந்த தீவிர நிலைமைகளின் கீழ் மாதிரியின் அனுமானங்கள் செல்லுபடியாகும் என்பதை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
கிரிப்டோகரன்சி எக்ஸ்சேஞ்ச் லிக்விடேஷன் அளவுருக்கள் (2024)
▾
| பரிமாற்றம் | அதிகபட்ச அந்நியச் செலாவணி | பராமரிப்பு விளிம்பு (BTC) | கலைப்பு கட்டணம் | பயன்முறை |
|---|---|---|---|---|
| பைனான்ஸ் ஃபியூச்சர்ஸ் | 125× | 0.5% | 0.50% | தனிமைப்படுத்தப்பட்ட / குறுக்கு |
| பைபிட் பெர்பெச்சுவல் | 100× | 0.5% | 0.50% | தனிமைப்படுத்தப்பட்ட / குறுக்கு |
| OKX ஃபியூச்சர்ஸ் | 100× | 0.5% | 0.50% | தனிமைப்படுத்தப்பட்ட / குறுக்கு |
| dYdX (DeFi) | 20× | 3.0% | 1.50% | குறுக்கு (DeFi) |
| Aave (DeFi கடன்) | N/A | 82.5% LT (ETH) | கலைப்பவருக்கு 5-10% போனஸ் | குறுக்கு சொத்து |
| CME பிட்காயின் எதிர்காலம் | ~10× | ~8% (ஒழுங்குபடுத்தப்பட்டது) | பரிமாற்ற கட்டணம் மட்டுமே | ஒழுங்குபடுத்தப்பட்டது |
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
▾
கிரிப்டோ சந்தைகளில் கலைப்பு அடுக்கின் போது என்ன நடக்கிறது?
விரைவான விலை சரிவு மார்ஜின் அழைப்புகள் மற்றும் கட்டாயக் கலைப்புகளைத் தூண்டும் போது ஒரு கலைப்பு அடுக்கை நிகழ்கிறது, அதன் செயல்படுத்தல் விலையை மேலும் குறைக்கிறது, மேலும் பின்னூட்ட சுழற்சியில் அதிக கலைப்புகளைத் தூண்டுகிறது. அந்நிய நீண்ட நிலைகளில் பெரிய திறந்த ஆர்வத்துடன் பரிமாற்றங்களில், ஒரு குறிப்பிடத்தக்க விலை வீழ்ச்சி சில நிமிடங்களில் கட்டாய விற்பனையில் பில்லியன் கணக்கான டாலர்களைத் தூண்டும். மார்ச் 2020 கோவிட் செயலிழந்ததால், பிட்காயின் 24 மணி நேரத்தில் $8,000 முதல் $3,800 வரை வீழ்ச்சி கண்டது. பரிவர்த்தனை கலைப்பு இயந்திரங்கள் பொதுவாக சந்தை விலையில் செயல்படுகின்றன, இது அடுக்கு விளைவுக்கு பங்களிக்கிறது மற்றும் தற்காலிக விலை இடப்பெயர்வுகளை உருவாக்குகிறது.
தனிமைப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் குறுக்கு விளிம்பு முறைகளுக்கு என்ன வித்தியாசம்?
தனிமைப்படுத்தப்பட்ட விளிம்பு பயன்முறையில், ஒரு குறிப்பிட்ட நிலைக்கு நியமிக்கப்பட்ட விளிம்பு மட்டுமே ஆபத்தில் உள்ளது - ஒரு நிலையின் கலைப்பு மற்ற நிதிகளைப் பாதிக்காது. குறுக்கு மார்ஜின் பயன்முறையில், வர்த்தகக் கணக்கில் உள்ள அனைத்து நிதிகளும் அனைத்து நிலைகளுக்கும் விளிம்பாகச் செயல்படுகின்றன, தனிப்பட்ட நிலைகளுக்கான கலைப்பு அபாயத்தைக் குறைக்கின்றன, ஆனால் ஒரு மோசமான வர்த்தகம் முழு கணக்கையும் வெளியேற்ற அனுமதிக்கிறது. ஆரம்ப வர்த்தகர்களுக்கு தனிமைப்படுத்தப்பட்ட விளிம்பு பாதுகாப்பானது; குறுக்கு விளிம்பு என்பது அதிநவீன வர்த்தகர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது, அவர்கள் மற்ற நிலைகளில் இருந்து அதிகப்படியான மூலதனத்தை இடையகமாகப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் கலைப்பு நிகழ்தகவைக் குறைக்க விரும்புகிறார்கள்.
நிதி விகிதங்கள் நிரந்தர எதிர்காலத்தில் கலைப்புகளுடன் எவ்வாறு தொடர்பு கொள்கின்றன?
பெர்பெச்சுவல் ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்கள், ஃபியூச்சர்ஸ் விலையை ஸ்பாட் விலையுடன் இணைக்க ஒவ்வொரு 8 மணி நேரத்திற்கும் லாங்ஸ் மற்றும் ஷார்ட்ஸ் இடையே செலுத்தப்படும் நிதி விகிதங்களைப் பயன்படுத்துகின்றன. பல வர்த்தகர்கள் நீண்டதாக இருக்கும் போது (புல்லிஷ் செண்டிமெண்ட்), நிதி விகிதங்கள் நேர்மறையாக மாறும் - லாங்ஸ் ஷார்ட்ஸ் செலுத்தும். உயர் நேர்மறை நிதி (8 மணிநேரத்திற்கு 0.1%+ = 109%+ வருடாந்திரம்) சாத்தியமான கலைப்பு அபாயத்திற்கு அப்பால் அந்நிய நீண்ட காலத்திற்கு கூடுதல் செலவை உருவாக்குகிறது. விலையின் அடிப்படையில் லாபகரமானதாகத் தோன்றும் ஒரு நிலை உண்மையில் நிதி விகிதக் கொடுப்பனவுகள் மூலம் பணத்தை இழக்க நேரிடும், படிப்படியாக மார்ஜின் சமநிலையை அரித்து, பயனுள்ள கலைப்பு விலையை நெருக்கமாக நகர்த்துகிறது.
பகுதி கலைப்பு என்றால் என்ன, அது எப்படி வேலை செய்கிறது?
ஒரு முழு நிலையை ஒரே நேரத்தில் கலைப்பதற்கு பதிலாக (இது குறிப்பிடத்தக்க சந்தை தாக்கத்தை உருவாக்குகிறது), அதிநவீன பரிமாற்றங்கள் மற்றும் DeFi நெறிமுறைகள் பகுதி கலைப்புகளை செயல்படுத்துகின்றன, அவை பராமரிப்பு விளிம்பு வரம்பிற்கு மேல் நிலையின் ஆரோக்கிய காரணியை மீட்டெடுக்க தேவையான குறைந்தபட்ச தொகையை மட்டுமே மூடுகின்றன. Aave இல், கலைப்பாளர்கள் ஒரு கலைப்புக்கு ஆரோக்கியமற்ற நிலையை 50% வரை மூடலாம், அவர்கள் கைப்பற்றிய பிணையத்தில் போனஸைப் பெறலாம். இந்த மென்மையான அணுகுமுறை சந்தை தாக்கத்தை குறைக்கிறது மற்றும் விலைகள் நிலையானதாக இருந்தால் வர்த்தகர் மீண்டு வருவதற்கு அனுமதிக்கிறது, அதே நேரத்தில் மோசமான கடனைக் குவிப்பதில் இருந்து நெறிமுறையைப் பாதுகாக்கிறது.
கலைப்புக்கு எதிராக வர்த்தகர்கள் எவ்வாறு பாதுகாக்க முடியும்?
கலைப்பு அபாயத்தை நிர்வகிப்பதற்கான முக்கிய உத்திகள்: (1) அதிக இடையகத்தை உருவாக்க குறைந்த அந்நியச் செலாவணியை (20-50×க்கு பதிலாக 2-5×) பயன்படுத்தவும்; (2) ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களை வலுக்கட்டாயமாக கலைப்பதற்கு முன் தானாக முன்வந்து வெளியேறும் வகையில் கலைப்பு விலைக்கு மேலே (குறும்படங்களுக்கு) அல்லது கீழே (நீண்ட காலத்திற்கு) அமைக்கவும்; (3) நிதியளிப்பு விகிதங்களைக் கண்காணித்தல் மற்றும் தீவிர நேர்மறை நிதியளிப்பு காலங்களில் அதிக அந்நியச் செலாவணியான நீண்ட பதவிகளை வைத்திருப்பதைத் தவிர்க்கவும்; (4) விலை உங்களுக்கு எதிராக நகர்ந்தாலும், உங்களுக்கு இன்னும் நம்பிக்கை இருந்தால், நிலைகளில் விளிம்பைச் சேர்க்கவும்; (5) இடைவெளிகள் ஏற்படும் போது அதிக ஏற்ற இறக்க நிகழ்வுகள் (Fed முடிவுகள், CPI தரவு, முக்கிய நெறிமுறை அறிவிப்புகள்) மூலம் அந்நிய பதவிகளை வைத்திருப்பதைத் தவிர்க்கவும். பெரும்பாலான அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்கள் 10×க்கு மேல் உள்ள அந்நியச் செலாவணியை அதிக ஊகமாகக் கருதுகின்றனர்.
காப்பீட்டு நிதி என்றால் என்ன, அது சமூகமயமாக்கப்பட்ட இழப்புகளிலிருந்து எவ்வாறு பாதுகாக்கிறது?
ஒரு நிலை கலைக்கப்படும் போது மற்றும் செயல்படுத்தும் விலை கலைப்பு விலையை விட மோசமாக இருக்கும் போது (வேகமான சந்தைகளில் சறுக்கல்), பரிமாற்றம் இழப்பை எதிர்கொள்கிறது. இதை மறைப்பதற்கு, பரிமாற்றங்கள் லாபகரமான கலைப்புகளிலிருந்து சிறிய பங்களிப்புகளால் நிதியளிக்கப்பட்ட காப்பீட்டு நிதியை பராமரிக்கின்றன. காப்பீட்டு நிதி போதுமானதாக இல்லாவிட்டால், சில பரிவர்த்தனைகள் 'ஆட்டோ-டெலிவேஜிங்' (ஏடிஎல்) செயல்படுத்துகின்றன - இழப்பை ஈடுகட்ட மிகவும் இலாபகரமான எதிர் நிலைகளை தானாகவே குறைக்கிறது. எந்த தவறும் செய்யாத லாபகரமான வர்த்தகர்களுக்கு அபராதம் விதிக்கும் ADL கடைசி முயற்சியின் அம்சமாக கருதப்படுகிறது.
மையப்படுத்தப்பட்ட பரிமாற்ற கலைப்புகளிலிருந்து DeFi கலைப்புகள் எவ்வாறு வேறுபடுகின்றன?
DeFi கலைப்புகள் மூன்றாம் தரப்பு கலைப்பு போட்களால் செயல்படுத்தப்படும் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் மூலம் சங்கிலியில் நிகழ்கின்றன, மத்திய பரிமாற்ற அமைப்பு மூலம் அல்ல. DeFi இல் யார் வேண்டுமானாலும் கலைப்பாளராக இருக்க முடியும் - Aave, Compound மற்றும் MakerDAO போன்ற நெறிமுறைகளை பாட்கள் தொடர்ந்து கண்காணித்து, சுகாதார வரம்புக்குக் கீழே உள்ள பதவிகளுக்கு மற்றும் கலைப்பு போனஸைப் பெறுவதற்கு கலைப்புகளைச் செயல்படுத்துகின்றன. இது செயல்படுத்தும் வேகத்திற்கு உகந்த ஒரு போட்டி போட் சுற்றுச்சூழல் அமைப்பை உருவாக்குகிறது. DeFi கலைப்புகள் வெளிப்படையானவை (அனைத்தும் சங்கிலியில் இருக்கும்), பாதுகாப்பற்றவை, மேலும் உங்கள் ஓரங்கட்டப்பட்ட நிலையை நிர்வகிக்கத் தேவைப்படும் மையப்படுத்தப்பட்ட பரிமாற்றத்தில் நம்பிக்கை தேவையில்லை.
தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான தவறுகள்
▾
- !5-10% பாதகமான நகர்வுகள் (கிரிப்டோவில் பொதுவானவை) கூட கலைப்பைத் தூண்டும் என்பதைப் புரிந்து கொள்ளாமல் அதிகபட்ச அந்நிய நிலைகளைத் திறப்பது.
- !ஒரு வர்த்தகத்தின் கலைப்பினால் அனைத்து கணக்கு நிதிகளும் ஆபத்தில் உள்ளன என்பதை புரிந்து கொள்ளாமல் குறுக்கு-மார்ஜின் பயன்முறையைப் பயன்படுத்துதல்.
- !அந்நிய நிலைப் பொருளாதாரத்தில் நிதி விகிதக் கொடுப்பனவுகளைக் கணக்கிடவில்லை - பெர்பெச்சுவல்களில் 50-100%+ வருடாந்திர செலவைச் சேர்க்கலாம்.
- !ஸ்டாப்-லாஸ்களை கலைப்பு விலையில் சரியாக அமைத்தல் - செயல்படுத்தல் சறுக்கல் என்பது நிறுத்தம் எரிவதற்கு முன்பு நீங்கள் கலைக்கப்படுவீர்கள்.
- !கட்டண தாக்கங்களைப் புறக்கணித்தல்: கலைப்புக் கட்டணங்கள் (0.5%) மற்றும் விளிம்பு பராமரிப்புத் தேவை ஆகியவை கோட்பாட்டு கலைப்பு கணிதத்திற்கு எதிராக மீட்கப்பட்ட உண்மையான மூலதனத்தைக் குறைக்கின்றன.
நிபுணர் குறிப்பு
கட்டைவிரல் நடைமுறை விதி: உங்கள் கலைப்பு தூரம் (நுழைவு முதல் கலைப்பு வரையிலான சதவீதம்) சொத்திற்கு நீங்கள் எதிர்பார்க்கும் தினசரி ஏற்ற இறக்கம் குறைந்தது 3× ஆக இருக்க வேண்டும். ~2.5% தினசரி தொகுதி கொண்ட பிட்காயினுக்கு, 10× லீவரேஜ் நிலை 9.5% இடையகத்தைக் கொண்டுள்ளது - தினசரி தொகுதியில் 3.8× மட்டுமே. பாதுகாப்பிற்காக, நீண்ட கால பிடிப்புகளுக்கு 5× அல்லது குறைந்த லீவரேஜைப் பயன்படுத்தவும் மற்றும் குறுகிய கால ஸ்விங் டிரேட்களுக்கு அதிக லீவரேஜை தெளிவாக வரையறுக்கப்பட்ட நிறுத்த இழப்புகளுடன் ஒதுக்கவும்.
உங்களுக்கு தெரியுமா?
மே 2021 இல் ஒரே நாளில், பிட்காயின் $58,000 முதல் $30,000 வரை சரிந்ததால், சுமார் $8.6 பில்லியன் கிரிப்டோகரன்சி கலைப்பு நிகழ்ந்தது - அந்த நேரத்தில் கிரிப்டோ வரலாற்றில் மிகப்பெரிய ஒற்றை நாள் கலைப்பு நிகழ்வு. முந்தைய காளை சந்தையின் போது திறக்கப்பட்ட 10×-20× லெவரேஜ் லாங் பொசிஷன்களால் கேஸ்கேட் பெரும்பாலும் இயக்கப்பட்டது, இவை அனைத்தும் ஆதரவு நிலைகள் மூலம் விலை தொடர்ந்து வீழ்ச்சியடைந்ததால் அவற்றின் கலைப்பு விலைகளை தாக்கியது.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
குறிப்புகள்
Ratings & comments
வாராந்திர கணித உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறுங்கள்
ஒவ்வொரு வாரமும் கால்குலேட்டர் உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறும் 12,000+ சந்தாதாரர்களுடன் சேரவும்.