என்றால் என்ன Reinsurance Treaty Calculator?
▾
மறுகாப்பீடு என்பது ஒரு காப்பீட்டு நிறுவனம் (சிடிங் நிறுவனம் அல்லது செடான்ட்) காப்பீட்டு பிரீமியத்தின் ஒரு பகுதிக்கு ஈடாக, மற்றொரு காப்பீட்டு நிறுவனத்திற்கு (மறுகாப்பீட்டாளர்) உறுதியளித்த அபாயங்களின் ஒரு பகுதியை மாற்றும் நிதி ஏற்பாடாகும். மறுகாப்பீட்டின் அடிப்படை நோக்கம், சிடிங் நிறுவனத்தை அதன் இடர்ச் செறிவை நிர்வகித்தல், வருவாய் நிலையற்ற தன்மையைக் குறைத்தல், இழப்பு விகிதங்களை நிலைப்படுத்துதல், அதன் மூலதனம் மட்டும் ஆதரிக்கும் அளவைத் தாண்டி எழுத்துறுதித் திறனை அதிகரிப்பது மற்றும் பேரழிவு இழப்புகளிலிருந்து பாதுகாப்பது. மறுகாப்பீடு இல்லாமல், தனிப்பட்ட காப்பீட்டாளர்களால் பெரிய தனிப்பட்ட இடர்களை (வானளாவிய கட்டிடங்கள், எண்ணெய் ரகங்கள், வணிக விமானங்கள்) அல்லது இயற்கை பேரழிவுகள் (சூறாவளி, பூகம்பம், வெள்ளம்) ஏற்படக்கூடிய புவியியல் பகுதிகளில் உள்ள இடர்களின் குவிப்புகளை எழுத முடியாது. மறுகாப்பீடு புதிய அல்லது சிறிய காப்பீட்டு நிறுவனங்களை அவர்களின் வரையறுக்கப்பட்ட மூலதனம் அனுமதிக்கும் அளவிற்கு அப்பால் தங்கள் வணிகத்தை வளர்க்க அனுமதிக்கிறது. மறுகாப்பீட்டில் இரண்டு பரந்த பிரிவுகள் உள்ளன: விகிதாசார (சார்பு விகிதம்) மறுகாப்பீடு மற்றும் விகிதாசாரமற்ற (அதிகப்படியான இழப்பு) மறுகாப்பீடு. விகிதாசார மறுகாப்பீட்டில், மறுகாப்பீட்டாளர் ஒவ்வொரு அபாயத்தின் ஒரு நிலையான சதவீதத்தை பகிர்ந்து கொள்கிறார் - அதே சதவீத பிரீமியத்தைப் பெறுகிறார் மற்றும் ஒவ்வொரு இழப்பின் அதே சதவீதத்தை செலுத்துகிறார். இரண்டு வகையான விகிதாசார ஒப்பந்தங்கள் ஒதுக்கீடு பங்கு (போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள அனைத்து வணிகங்களுக்கும் ஒரு நிலையான சதவீதம் பொருந்தும்) மற்றும் உபரி பங்கு (மறுகாப்பீட்டாளர் பாலிசி அளவை அடிப்படையாகக் கொண்டு மாறுபடும் சதவீதத்தை எடுத்துக்கொள்கிறார், பொதுவாக தக்கவைப்புக் கோட்டிற்கு மேலே உள்ள கொள்கைகளை உள்ளடக்கியது). விகிதாசாரமற்ற மறுகாப்பீட்டில், குறிப்பிட்ட தக்கவைப்புத் தொகையை விட இழப்பு ஏற்படும் போது மட்டுமே மறுகாப்பீட்டாளர் செலுத்துகிறார். அதிகப்படியான இழப்பு (XL) ஒப்பந்தங்கள் ஒரு ஆபத்து அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்படலாம் (பெரிய தனிநபர் உரிமைகோரல்களுக்கு எதிராகப் பாதுகாத்தல்), ஒவ்வொரு நிகழ்விலும் (பல கொள்கைகளைப் பாதிக்கும் பேரழிவு நிகழ்வுகளுக்கு எதிராகப் பாதுகாத்தல்) அல்லது மொத்தமாக (ஒரு காலத்தில் அதிக மொத்த இழப்புக்கு எதிராகப் பாதுகாத்தல்). மறுகாப்பீட்டுக் கணிதத்தைப் புரிந்துகொள்வது — பிரீமியங்கள் எவ்வாறு ஒதுக்கப்படுகின்றன, இழப்புகள் எவ்வாறு பகிரப்படுகின்றன, மற்றும் நிகரப் பொருளாதாரத்தை விட்டுக்கொடுப்பு கமிஷன்கள் எவ்வாறு பாதிக்கின்றன — காப்பீட்டு நிறுவனத்தின் நிதி மேலாண்மை மற்றும் ஆக்சுரியல் பகுப்பாய்விற்கு அவசியம்.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
சூத்திரம்
▾
மறுகாப்பீட்டு கணக்கீடு:
படி 1: மறுகாப்பீட்டு கட்டமைப்பை அடையாளம் காணவும்: விகிதாசார (ஒதுக்கீடு பங்கு அல்லது உபரி பங்கு) அல்லது விகிதாசாரமற்ற (ஒரு ஆபத்து XL, ஒவ்வொரு நிகழ்வுக்கும் XL அல்லது மொத்த XL).
படி 2: ஒதுக்கீட்டுப் பங்கிற்கு: மறுகாப்பீட்டாளரின் பங்கைக் கணக்கிட, ஒவ்வொரு அசல் இழப்பையும் ஒதுக்கப்பட்ட சதவீதத்தால் பெருக்கவும்; நிகர மறுகாப்பீட்டுச் செலவைக் கணக்கிட, ஒவ்வொரு அசல் பிரீமியத்தையும் ஒதுக்கப்பட்ட சதவீதத்தால் பெருக்கி, சிடிங் கமிஷனைக் கழிக்கவும்.
படி 3: உபரிப் பங்கிற்கு: ஒவ்வொரு ரிஸ்க்கிற்கும் நிகரத் தக்கவைப்பைக் கணக்கிடுங்கள் (பொதுவாக ஒரு வரிக்கு ஒரு டாலர் தொகை), ஒப்பந்த வரம்புகள் வரை தக்கவைப்புக்கு மேல் உள்ள அதிகப்படியான தொகையை, பாலிசி அளவின் அடிப்படையில் மாறுபடும்.
படி 4: ஒவ்வொரு ஆபத்துக்கும் அதிகமான இழப்புக்கு: ஒவ்வொரு தனிப்பட்ட இழப்புக்கும் தக்கவைப்பு மற்றும் வரம்பை பயன்படுத்தவும்; மறுகாப்பீட்டாளர் ஒவ்வொரு தனி ஆபத்துக்கும் அதிகபட்சம்(0, நிமிடம் (இழப்பு - தக்கவைப்பு, வரம்பு)) செலுத்துகிறார்.
படி 5: ஒவ்வொரு நிகழ்வுக்கும் XL: ஒரு நிகழ்வின் அனைத்து இழப்புகளையும் (இயற்கை பேரழிவு, பயங்கரவாதம்) ஒருங்கிணைக்கவும், தக்கவைப்பைக் கழிக்கவும், மறுகாப்பீட்டாளர் மீட்பைக் கணக்கிட ஒப்பந்த வரம்பைப் பயன்படுத்தவும்.
படி 6: நிகர நிலையைக் கணக்கிடுங்கள்: சிடிங் நிறுவனம் செடெட் பிரீமியத்தின் நிகரப் பிரீமியத்தைத் தக்க வைத்துக் கொள்கிறது, மேலும் பெறப்பட்ட ஏதேனும் சிடிங் கமிஷன், நிகர தக்கவைக்கப்பட்ட இழப்புகளைக் கழித்தல்.
படி 7: சிடிங் நிறுவனத்தின் இடர் மேலாண்மை நோக்கங்களை அடைவதில் மறுகாப்பீட்டு கட்டமைப்பின் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு, ஒவ்வொரு மட்டத்திலும் (மொத்த, சிடெட், நிகர) இழப்பு விகிதத்தைக் கணக்கிடுங்கள்.
ஒவ்வொரு படியும் முந்தையதைக் கட்டமைக்கிறது, கூறு கணக்கீடுகளை ஒரு விரிவான மறுகாப்பீட்டு முடிவாக இணைக்கிறது. மறுகாப்பீட்டு நடத்தையை நிர்வகிக்கும் கணித உறவுகளை சூத்திரம் படம்பிடிக்கிறது.மாறி விளக்கம்
▾
| குறியீடு | பெயர் | அலகு | விவரிப்பு |
|---|---|---|---|
| QS | ஒதுக்கீடு பங்கு சதவீதம் | percent (%) | விகிதாசார ஒதுக்கீடு பங்கு ஒப்பந்தத்தின் கீழ் மறுகாப்பீட்டாளருக்கு வழங்கப்படும் ஒவ்வொரு அபாயத்தின் நிலையான சதவீதமும்; அதே சதவீதம் பிரீமியம் மற்றும் இழப்புகளுக்கும் பொருந்தும். |
| R | தக்கவைத்தல் | dollars ($) | மறுகாப்பீட்டாளர் செலுத்தத் தொடங்கும் முன் சீடிங் நிறுவனம் தக்கவைத்துக் கொள்ளும் இழப்பின் அளவு (அதிகப்படியான இழப்பைத் தக்கவைத்தல் அல்லது இணைப்புப் புள்ளி). |
| L | மறுகாப்பீட்டு வரம்பு | dollars ($) | மறுகாப்பீட்டாளர் ஒரு நிகழ்வு அல்லது ஆபத்துக்காக செலுத்தும் அதிகபட்ச இழப்புத் தொகை (தக்கத்திற்கு மேலே உள்ள திறன் அடுக்கு). |
| CC | சீடிங் கமிஷன் | percent (%) | கையகப்படுத்தல் மற்றும் நிர்வாகச் செலவுகளை ஈடுசெய்ய உதவுவதற்காக, மறுகாப்பீட்டாளரால் சிடிங் நிறுவனத்திற்கு திருப்பியளிக்கப்பட்ட பிரீமியத்தின் சதவீதம். |
| RR | மறுகாப்பீட்டு மீட்பு | dollars ($) | ஒப்பந்தக் கட்டமைப்பைப் பயன்படுத்திய பிறகு மறுகாப்பீட்டாளர் குறிப்பிட்ட இழப்பில் செலுத்தும் தொகை (ஒதுக்கீடு பங்கு சதவீதம் அல்லது XL இணைப்பு/வரம்பு). |
எப்படி Reinsurance Treaty Calculator
▾
- 1மறுகாப்பீட்டு கட்டமைப்பை அடையாளம் காணவும்: விகிதாசார (ஒதுக்கீடு பங்கு அல்லது உபரி பங்கு) அல்லது விகிதாசாரமற்ற (ஒரு ஆபத்து XL, ஒவ்வொரு நிகழ்வுக்கும் XL, அல்லது மொத்த XL).
- 2ஒதுக்கீட்டுப் பங்கிற்கு: மறுகாப்பீட்டாளரின் பங்கைக் கணக்கிட, ஒவ்வொரு அசல் இழப்பையும் ஒதுக்கப்பட்ட சதவீதத்தால் பெருக்கவும்; நிகர மறுகாப்பீட்டுச் செலவைக் கணக்கிட, ஒவ்வொரு அசல் பிரீமியத்தையும் ஒதுக்கப்பட்ட சதவீதத்தால் பெருக்கி, சிடிங் கமிஷனைக் கழிக்கவும்.
- 3உபரிப் பங்கிற்கு: ஒவ்வொரு ரிஸ்க்கிற்கும் நிகரத் தக்கவைப்பைக் கணக்கிடுங்கள் (பொதுவாக ஒரு வரிக்கு ஒரு டாலர் தொகை), ஒப்பந்த வரம்புகள் வரை தக்கவைப்புக்கு மேல் உள்ள அதிகப்படியான தொகையை, பாலிசி அளவின் அடிப்படையில் மாறுபடும்.
- 4ஒவ்வொரு ஆபத்துக்கும் அதிகமான இழப்பு: ஒவ்வொரு தனிப்பட்ட இழப்புக்கும் தக்கவைப்பு மற்றும் வரம்பை பயன்படுத்தவும்; மறுகாப்பீட்டாளர் ஒவ்வொரு தனி ஆபத்துக்கும் அதிகபட்சம்(0, நிமிடம் (இழப்பு - தக்கவைப்பு, வரம்பு)) செலுத்துகிறார்.
- 5ஒவ்வொரு நிகழ்வுக்கும் XL: ஒரு நிகழ்வின் அனைத்து இழப்புகளையும் (இயற்கை பேரழிவு, பயங்கரவாதம்) ஒருங்கிணைக்கவும், தக்கவைப்பைக் கழிக்கவும், மறுகாப்பீட்டாளர் மீட்பைக் கணக்கிட ஒப்பந்த வரம்பைப் பயன்படுத்தவும்.
- 6நிகர நிலையைக் கணக்கிடுங்கள்: சிடிங் நிறுவனம் பிரீமியத்தின் நிகரமான சிடெட் பிரீமியத்தைத் தக்க வைத்துக் கொள்கிறது, மேலும் பெறப்பட்ட ஏதேனும் சிடிங் கமிஷன், நிகர தக்கவைக்கப்பட்ட இழப்புகளைக் கழித்தல்.
- 7சிடிங் நிறுவனத்தின் இடர் மேலாண்மை நோக்கங்களை அடைவதில் மறுகாப்பீட்டு கட்டமைப்பின் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு, ஒவ்வொரு மட்டத்திலும் (மொத்த, சிடெட், நிகர) இழப்பு விகிதத்தைக் கணக்கிடுங்கள்.
தீர்க்கப்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகள்
▾
ஒதுக்கீடு பங்கு லாபம் மற்றும் இழப்பு இரண்டையும் விகிதாசாரமாக குறைக்கிறது; முதன்மை நன்மை என்பது மூலதன நிவாரணம் மற்றும் வருவாய் நிலைத்தன்மை
இந்த 40% ஒதுக்கீட்டுப் பங்கின் கீழ், மறுகாப்பீட்டாளர் அனைத்து பிரீமியத்திலும் 40% எடுத்து அனைத்து இழப்புகளிலும் 40% செலுத்துகிறார். சிடிங் நிறுவனம் 60% பிரீமியம் ($30M) மற்றும் $5M சிடிங் கமிஷன் (மொத்த வருமானம் $35M) $18M க்கு எதிராக தக்கவைத்துக் கொண்டது, $32M மொத்த லாபத்தில் $17M நிகர லாபத்தை ஈட்டுகிறது. மறுகாப்பீட்டாளரின் பொருளாதாரம்: $20M பிரீமியம் - $5M CC - $12M இழப்புகள் = $3M லாபம் (15% வரம்பு). ஒதுக்கீட்டு பங்கு ஒரு டாலர் மூலதனத்திற்கு அதிக வணிகத்தை திறம்பட எழுதுவதற்கு சிடிங் நிறுவனத்தை அனுமதிக்கிறது.
$3.2M இழப்பு $2.0M மீட்டெடுப்பில் (வரம்பு) வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது; மொத்தம் $2.5Mக்கு மேல் ($500K தக்கவைப்பு + $2M வரம்பு) சீடண்டில் உள்ளது
$150K இழப்பு $500K தக்கவைப்புக்குக் கீழே உள்ளது - மறுகாப்பீட்டு மீட்பு இல்லை. $750K இழப்பு: தக்கவைப்பு $500K, மீட்பு $250K. $1.8M இழப்பு: தக்கவைப்பு $500K, மீட்பு $1.3M. $3.2M இழப்பு: தக்கவைப்பு $500K, வரம்பு $2M, மீட்பு $2.0M (முடிக்கப்பட்டது), $700K ($3.2M - $500K - $2M) வரம்பிற்கு மேல் தக்கவைக்கப்பட்டது. ஒவ்வொரு ஆபத்துக்கும் XL ஒப்பந்தங்கள் பொதுவாக ஒரு நிகழ்வுக்கு அதிகபட்ச மீட்டெடுப்பைக் கொண்டிருக்கும் - தக்கவைப்பு மற்றும் வரம்பை மீறும் இழப்புகள் சிடான்ட்டின் வெளிப்பாடாகவே இருக்கும்.
$70M க்கும் அதிகமான இழப்புகளில் $15M கூட்டுத் தக்கவைப்பு+வரம்பு சீடண்டிடம் உள்ளது - கூடுதல் பாதுகாப்பு அடுக்குகளின் தேவையை நிரூபிக்கிறது
ஒரு ஒற்றை $85M சூறாவளி நிகழ்வு மூன்று வழிகளில் பிரிக்கப்பட்டுள்ளது: செடான்ட் முதல் $20M (இணைப்பு புள்ளி), மறுகாப்பீட்டாளர் $20M முதல் $70M வரை ($50M வரம்பு) செலுத்துகிறார், மேலும் சீடண்ட் மீதமுள்ள $15M வரம்பிற்கு மேல் வைத்திருக்கிறார். இந்த $15M வரம்பு மீறிய இழப்பு, காப்பீட்டாளர்கள் ஏன் பல XL அடுக்குகளை வாங்குகிறார்கள் என்பதை விளக்குகிறது - முதல் அடுக்கு $20M xs $20M, இரண்டாவது அடுக்கு $50M xs $40M, மேலும் பாதுகாப்பிற்காக மூன்றாவது அடுக்கு. கூடுதல் வரம்பு அடுக்குகளைச் சேர்ப்பதற்கான செலவு, ஒவ்வொரு அடுக்கையும் அடைவதற்கான நிகழ்தகவு மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் செலவுக்கு எதிராக எடைபோடப்பட வேண்டும்.
மொத்த ஸ்டாப்-லாஸ், செடான்ட்டின் வருடாந்திர இழப்பு விகிதத்தை 75% (இணைப்பு புள்ளி) வரை கட்டுப்படுத்துகிறது, இது ஆண்டு வருவாயைப் பாதுகாக்கிறது
ஒட்டுமொத்த ஸ்டாப்-லாஸ் (ஏஎஸ்எல்) ஒப்பந்தமானது மோசமான ஆண்டுக்கு எதிராக பாதுகாக்கிறது, அங்கு ஒட்டுமொத்த இழப்பு விகிதம் ஒரு வரம்பை மீறுகிறது. 75% இணைப்புக்கு எதிராக 88% உண்மையான இழப்பு விகிதத்துடன், ASL $13M (88% - 75% = 13 புள்ளிகள் × $100M) செலுத்துகிறது. 20-புள்ளி வரம்பு என்பது மறுகாப்பீட்டாளர் $20M வரை செலுத்துகிறது (இழப்பு விகிதம் 95% ஐ எட்டினால்), அதற்கு மேல் கூடுதல் இழப்புகள் செடண்டிற்கு திரும்பும். ஏஎஸ்எல் ஒப்பந்தங்கள் விலை உயர்ந்தவை, ஏனெனில் அவை நேரடியாக காப்பீட்டாளரின் வருவாயைப் பாதுகாக்கின்றன மற்றும் குறிப்பிடத்தக்க மறுகாப்பீட்டாளர் அபாயத்தை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன - பெரும்பாலும் சிறப்பு காப்பீட்டாளர்கள் அல்லது அதிக வருவாய் நிலையற்ற தன்மையை பொறுத்துக்கொள்ள முடியாத தொடக்க நிறுவனங்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
நடைமுறை பயன்பாடுகள்
▾
காப்பீட்டு நிறுவன மூலதன மேலாண்மை: CFOக்கள், தக்கவைக்கப்பட்ட ஆபத்து, மூலதனத் தேவைகள் மற்றும் மறுகாப்பீட்டுச் செலவு ஆகியவற்றுக்கு இடையே உள்ள சமநிலையை மேம்படுத்த மறுகாப்பீட்டு மாதிரிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர், இது தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் மறுகாப்பீட்டுக் கணக்கிற்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.
பேரழிவு இடர் மேலாண்மை: சொத்துக் காப்பீட்டாளர்கள் மாதிரி PML (சாத்தியமான அதிகபட்ச இழப்பு) மற்றும் XL அடுக்குகளை வாங்குதல், பெரிய இயற்கைப் பேரழிவுகளிலிருந்து ஏற்படக்கூடிய இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்துதல், தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் மறுகாப்பீட்டுக் கணக்கிற்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.
ரேட்டிங் ஏஜென்சி கேபிடல் மாடலிங்: AM Best, S&P மற்றும் Moody's க்கு சமர்ப்பிக்கப்பட்ட மூலதன மாதிரிகளில் காப்பீட்டாளர்கள் மறுகாப்பீட்டைப் பயன்படுத்துகின்றனர், இது தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் Reinsurance Calc க்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.
புதிய சந்தை நுழைவு: தொடக்கக் காப்பீட்டாளர்கள், அனுபவமுள்ள மறுகாப்பீட்டாளர்களின் நிபுணத்துவம் மற்றும் மூலதனத்தைப் பயன்படுத்தி, அண்டர்ரைட்டிங் டிராக் பதிவுகளை உருவாக்க, தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் மறுகாப்பீட்டுக் கணக்கிற்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றனர்.
ஆக்சுவேரியல் முன்பதிவு: மறுகாப்பீட்டுக்கு மீட்டெடுக்கக்கூடிய சொத்துக்களை சரியாக மதிப்பிடுவதற்கு XL ஒப்பந்தங்களில் இழப்பு மேம்பாட்டை வழங்கியது.
சிறப்பு நிகழ்வுகள்
▾
மீண்டும் நிலைநிறுத்த விதிகள்', 'விளக்கம்': 'ஒவ்வொரு நிகழ்வுக்கும் அதிகமான XL
ஒவ்வொரு நிகழ்வுக்கும் XL ஒப்பந்தங்கள், இழப்புக்குப் பிறகு ஒப்பந்தத் திறனை மீட்டெடுக்கும் மறுசீரமைப்பு விதிகளை உள்ளடக்கியது, இரண்டாவது நிகழ்வு நடந்தால், அதே ஆண்டில் முழு வரம்பை மீண்டும் பயன்படுத்த அனுமதிக்கிறது. மீட்டெடுப்புகள் இலவசமாக இருக்கலாம் (கூடுதல் பிரீமியம் இல்லை) அல்லது செலுத்தப்பட்டதாக இருக்கலாம் (பொதுவாக 100% சார்பு விகித மறுகாப்பீட்டு பிரீமியத்தில் மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பிற்கு).
இழப்பு நடைபாதை ஏற்பாடுகள்', 'விளக்கம்': "சில ஒப்பந்தங்களில் அடங்கும்
சில ஒப்பந்தங்களில், இரண்டு XL அடுக்குகளுக்கு இடையே ஒரு கூடுதல் இழப்பைத் தக்கவைத்துக்கொள்ளும் ஒரு இழப்பு நடைபாதையும் அடங்கும். உதாரணமாக, $30M மற்றும் $40M வரையிலான இழப்பில் 100% இழப்பை சேடண்ட் தக்கவைத்துக்கொள்ளலாம், இல்லையெனில் $10M முதல் $4M வரையிலான ஒப்பந்தத்தில் $100 வரை செடன்ட் 'கேமில் ஸ்கின்' இருக்க வேண்டும் மற்றும் தார்மீக அபாயத்தைக் குறைக்க வேண்டும்.
கடன் ஆபத்து (மறுகாப்பீட்டாளர் இயல்புநிலை)', 'விளக்கம்': 'ஒரு மறுகாப்பீட்டாளர் என்றால்
Reinsurance Calc இல், மறுகாப்பீட்டு முடிவுகளை விளக்கும் போது இந்தக் காட்சிக்கு கூடுதல் எச்சரிக்கை தேவை. நிலையான சூத்திரம் இந்த விளிம்பில் உள்ள அனைத்து காரணிகளையும் முழுமையாகக் கணக்கிடாது, மேலும் துணை பகுப்பாய்வு அல்லது நிபுணர் ஆலோசனைக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கப்படலாம். மறுகாப்பீட்டு கணக்கீடுகள் தரமற்ற பிரதேசத்தில் விழும்போது, அனுமானங்களை ஆவணப்படுத்துதல், உணர்திறன் பகுப்பாய்வுகளை இயக்குதல் மற்றும் மாற்று முறைகளுடன் குறுக்கு-குறிப்பு முடிவுகள் ஆகியவை தொழில்முறை சிறந்த நடைமுறையில் அடங்கும்.
பொதுவான மறுகாப்பீட்டு ஒப்பந்த வகைகள் மற்றும் வழக்கமான விதிமுறைகள்
▾
| ஒப்பந்த வகை | பிரீமியம் ஒதுக்கீடு | இழப்பு ஒதுக்கீடு | சீடிங் கமிஷன் | முதன்மை பயன்பாட்டு வழக்கு |
|---|---|---|---|---|
| ஒதுக்கீடு பகிர்வு | நிலையான % (எ.கா., 40%) | நிலையான % (எ.கா., 40%) | 20–35% | மூலதன நிவாரணம், விகிதாசார இடர் பகிர்வு |
| உபரி பங்கு | கொள்கை அளவின்படி % மாறக்கூடியது | கொள்கை அளவின்படி % மாறக்கூடியது | 25–35% | சொத்து வரிகள், பெரிய கொள்கை திறன் |
| ஒரு ஆபத்து XL | பிளாட் மறுகாப்பீட்டு பிரீமியம் | அதிகபட்சம்(0, இழப்பு - தக்கவைப்பு) வரம்பு வரை | பொதுவாக இல்லை | பெரிய தனிப்பட்ட இடர் பாதுகாப்பு |
| ஒவ்வொரு நிகழ்வுக்கும் கேட் எக்ஸ்எல் | பிளாட் மறுகாப்பீட்டு பிரீமியம் | ஒரு கட்டமைப்பின் மொத்த நிகழ்வு இழப்பு | பொதுவாக இல்லை | பேரழிவு வருவாய் பாதுகாப்பு |
| மொத்த ஸ்டாப்-லாஸ் | பிரீமியம் அல்லது பிளாட் % | இணைப்புக்கு மேல், வரம்பு வரை | லாப கமிஷன் அடங்கும் | இழப்பு விகிதம் உறுதிப்படுத்தல் |
| பேரழிவு பாண்ட் | கூப்பன் கட்டணம் | தூண்டுதல் சந்தித்தால் முதல்வர் ஆபத்து | N/A (மூலதன சந்தைகள்) | மாற்று மூலதனம், பூனை திறன் |
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
▾
ஒப்பந்தத்திற்கும் ஆசிரியர் மறுகாப்பீட்டிற்கும் என்ன வித்தியாசம்?
ஒப்பந்த மறுகாப்பீடு ஒரு முன் பேச்சுவார்த்தை ஒப்பந்தத்தின் கீழ் ஒரு முழு போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது வணிகத்தின் வர்க்கத்தை உள்ளடக்கியது - மறுகாப்பீட்டாளர் தனிப்பட்ட இடர் தேர்வு இல்லாமல் ஒப்பந்தத்தின் எல்லைக்குள் அனைத்து தகுதி வணிகத்தையும் ஏற்றுக்கொள்கிறார். ஒப்பந்த மறுகாப்பீடு, மறுகாப்பீடு கிடைப்பது குறித்த உறுதியுடன் சிடிங் நிறுவனத்தை வழங்குகிறது மற்றும் இது தற்போதைய போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்திற்கு பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஆசிரிய மறுகாப்பீடு என்பது ஆபத்து-மூலம்-அபாய அடிப்படையில் வைக்கப்படுகிறது - சீடிங் நிறுவனம் மறுகாப்பீட்டு சந்தையில் தனிப்பட்ட இடர்களை வாங்குகிறது மற்றும் மறுகாப்பீட்டாளர் ஒவ்வொரு சமர்ப்பிப்பையும் ஏற்க வேண்டுமா என்பதை முடிவு செய்கிறார். ஆசிரிய மறுகாப்பீடு ஒப்பந்த வரம்புகளை மீறும் பெரிய அல்லது அசாதாரண தனிப்பட்ட இடர்களுக்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, ஏற்கனவே உள்ள ஒப்பந்தங்களிலிருந்து விலக்கப்பட்ட வணிக வகுப்புகளுக்கு அல்லது தனிப்பட்ட விலை நிர்ணயம் தேவைப்படும் ஆபத்துக்கு அசாதாரணமான பண்புகள் இருந்தால். ஒப்பந்த மறுகாப்பீடு பிரீமியம் அளவு மூலம் மிகவும் பொதுவானது, அதே சமயம் சொத்து, கடல், விமானப் போக்குவரத்து மற்றும் சிறப்புக் கோடுகளில் பெரிய தனிப்பட்ட இடர் இடங்களுக்கு ஆசிரியர் அவசியம்.
சிடிங் கமிஷன் என்றால் என்ன, அது பொருளாதாரத்தை எவ்வாறு பாதிக்கிறது?
ஒரு சீடிங் கமிஷன் (ஒரு கையகப்படுத்தல் கமிஷன் அல்லது செடண்டின் லாப கமிஷன் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது) மறுகாப்பீட்டாளர் சிடிங் நிறுவனத்திற்கு திருப்பிச் செலுத்தும் சிடெட் பிரீமியத்தின் சதவீதமாகும். இது அசல் காப்பீட்டாளரின் பாலிசி கையகப்படுத்துதல் செலவுகள் (முகவர் கமிஷன்கள், சந்தைப்படுத்தல்) மற்றும் நிர்வாகச் செலவுகளுக்கு மறுகாப்பீட்டாளரின் பங்களிப்பாகும். Ceding கமிஷன்கள் பொதுவாக ஒதுக்கப்பட்ட பிரீமியத்தில் 20-35% வரை ஒதுக்கீடு பங்கு ஒப்பந்தங்களுக்கு இருக்கும். ஒரு ஸ்லைடிங் ஸ்கேல் கமிஷன் ஒப்பந்தத்தின் உண்மையான இழப்பு விகிதத்தின் அடிப்படையில் சிடிங் கமிஷனை சரிசெய்கிறது - இழப்புகள் எதிர்பார்த்ததை விட குறைவாக இருந்தால், செடான்ட் அதிக கமிஷனைப் பெறுகிறது; இழப்புகள் மோசமாக இருந்தால், கமிஷன் குறைவாக உள்ளது, ஊக்கத்தொகையை சீரமைக்கிறது. சீடிங் நிறுவனத்தின் கண்ணோட்டத்தில், சீடிங் கமிஷன் மறுகாப்பீட்டின் நிகர செலவைக் குறைக்கிறது. மறுகாப்பீட்டாளரின் பார்வையில், கமிஷன் கோரிக்கைகளை செலுத்துவதற்கும் லாபத்தை உருவாக்குவதற்கும் கிடைக்கக்கூடிய பயனுள்ள பிரீமியத்தை குறைக்கிறது, இது ஒப்பந்த விதிமுறைகளில் ஒரு முக்கிய பேச்சுவார்த்தை புள்ளியாக அமைகிறது.
காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் மறுகாப்பீட்டை ஏன் பயன்படுத்துகின்றன?
காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் பல ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்ட நோக்கங்களுக்காக மறுகாப்பீட்டைப் பயன்படுத்துகின்றன. மூலதன மேலாண்மை: மறுகாப்பீடு காப்பீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் மூலதனம் மட்டும் அனுமதிக்கும் பிரீமியத்தை விட அதிக பிரீமியத்தை எழுத அனுமதிக்கிறது - மறுகாப்பீட்டாளர்களுக்கு பிரீமியம் மற்றும் அபாயத்தை விட்டுக்கொடுப்பது மூலதனத்தை திறம்பட மேம்படுத்துகிறது மற்றும் பிரீமியம் வளர்ச்சியை ஆதரிக்கிறது. பேரழிவு பாதுகாப்பு: XL ஒப்பந்தங்கள் கடனை அச்சுறுத்தும் தீவிர நிகழ்வுகளுக்கு எதிராக பாதுகாக்கின்றன - மறுகாப்பீடு இல்லாமல் ஒரு பெரிய பூகம்பம் அல்லது சூறாவளி ஒரு காப்பீட்டாளரின் பங்குகளை விட அதிகமாக இருக்கலாம். வருவாய் நிலைப்படுத்தல்: விகிதாசார மற்றும் மொத்த ஒப்பந்தங்கள் காப்பீட்டாளரின் இழப்பு விகிதத்தை ஆண்டுதோறும் சீராக்குகின்றன, முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் மதிப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு வருவாயை மேலும் கணிக்கக்கூடியதாக ஆக்குகிறது. பெரிய இடர் திறன்: ஒரு நிறுவனத்தின் திறனுக்கு ($500M வணிகச் சொத்து, ஒரு சூப்பர் டேங்கர்) தனிப்பட்ட இடர்பாடுகள், மறுகாப்பீடு மூலம் காப்பீடு செய்யப்படுகின்றன. ஒழுங்குமுறை மூலதன நிவாரணம்: சில ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகளில், மறுகாப்பீட்டு மீட்டெடுப்புகள் தேவையான ஒழுங்குமுறை மூலதனத்தைக் குறைக்கின்றன, கடனளிப்பு விகிதங்களை மேம்படுத்துகின்றன. நிபுணத்துவ அணுகல்: சிறப்பு சந்தைகளில் புதிதாக நுழைபவர்கள் மறுகாப்பீட்டாளரின் எழுத்துறுதி நிபுணத்துவம் மற்றும் இடர் மேலாண்மை வழிகாட்டுதலை அணுக மறுகாப்பீட்டைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.
ரெட்ரோசெஷனல் மறுகாப்பீடு என்றால் என்ன?
மறுகாப்பீடு என்பது மறுகாப்பீட்டாளரால் மற்றொரு மறுகாப்பீட்டாளரிடமிருந்து (ஒரு ரெட்ரோசெஷனியர் என்று அழைக்கப்படும்) வாங்கிய மறுகாப்பீடு ஆகும். முதன்மை காப்பீட்டாளர்கள் ஆபத்தை மாற்ற மறுகாப்பீட்டை வாங்குவதைப் போலவே, மறுகாப்பீட்டாளர்களும் தங்களின் சொந்த செறிவு மற்றும் பேரழிவு வெளிப்பாட்டைக் குறைக்க தங்கள் திரட்டப்பட்ட ஆபத்தின் ஒரு பகுதியை மாற்றுகிறார்கள். ரெட்ரோசெஷனல் சந்தை என்பது உலகளாவிய இடர் பரிமாற்ற சங்கிலியின் ஒரு அடுக்கு ஆகும்: முதன்மை காப்பீட்டாளர் → மறுகாப்பீட்டாளர் → ரெட்ரோசெஷனர். சில சிக்கலான இடர் பரிமாற்ற சங்கிலிகளில், அபாயங்கள் பின்னடைவின் பல அடுக்குகளை கடந்து செல்கின்றன. உலகளாவிய பின்னடைவு சந்தையானது முதன்மை மறுகாப்பீட்டு சந்தையை விட சிறியது மற்றும் குறைவான திரவமானது, மேலும் பெரிய பேரழிவுகளுக்குப் பிறகு மறுகாப்பீட்டாளர்கள் மற்றும் ரெட்ரோசெஷனர்கள் தங்கள் மொத்த வெளிப்பாடுகளை மறுமதிப்பீடு செய்யும் போது திறன் கடுமையாக கட்டுப்படுத்தப்படும். 2005 (கத்ரீனா/ரீட்டா/வில்மா) மற்றும் 2017 (ஹார்வி/இர்மா/மரியா) சூறாவளி பருவங்கள் குறிப்பிடத்தக்க பின்னடைவு சந்தை இடையூறுகளை ஏற்படுத்தியது, அடுத்தடுத்த ஆண்டுகளில் விகிதங்களை உயர்த்தியது.
மறுகாப்பீட்டு மதிப்பீட்டு முகமைகள் மறுகாப்பீட்டாளரின் நிதி வலிமையை எவ்வாறு மதிப்பிடுகின்றன?
ஏஎம் பெஸ்ட், எஸ்&பி, மூடிஸ் மற்றும் ஃபிட்ச் ஆகிய அனைத்தும் மறுகாப்பீட்டாளர்களின் நிதி வலிமையை வழங்குகின்றன, மேலும் ஏஎம் பெஸ்ட் காப்பீட்டுத் துறைக்கு மிகவும் குறிப்பிட்டதாகும். மறுகாப்பீட்டாளர் மதிப்பீடுகள் மதிப்பிடுகின்றன: ஊகிக்கப்பட்ட அபாயங்களுடன் தொடர்புடைய மூலதனப் போதுமான அளவு (வங்கிகளுக்கான பாசல் மூலதனத் தேவைகளைப் போன்ற மாதிரிகளைப் பயன்படுத்துதல்), அண்டர்ரைட்டிங் லாபம் மற்றும் இழப்பு விகித வரலாறு, முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ தரம் மற்றும் கால மேலாண்மை, மேலாண்மை தரம் மற்றும் மூலோபாய திசை, நிறுவன இடர் மேலாண்மை கட்டமைப்பு மற்றும் சந்தையில் போட்டி நிலை. சிடிங் நிறுவனங்களுக்கு, மறுகாப்பீட்டாளரின் நிதி வலிமை மிகவும் முக்கியமானது - மறுகாப்பீட்டாளர் திவாலாகிவிட்டால், அசல் பாலிசிதாரரின் உரிமைகோரல்களுக்கு சிடிங் நிறுவனம் பொறுப்பாக இருக்கும் மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் மறுகாப்பீட்டு மீட்டெடுப்புகளை இழக்கிறது. பெரும்பாலான தொழில்முறை வாங்குபவர்களுக்கு மறுகாப்பீட்டாளர்கள் குறைந்தபட்சம் A- AM சிறந்த நிதி வலிமை மதிப்பீட்டைக் கொண்டு செல்ல வேண்டும், பலருக்கு A அல்லது அதைவிட சிறந்தது தேவைப்படுகிறது. பல மறுகாப்பீட்டாளர்களிடையே பல்வகைப்படுத்தல் (எந்த ஒரு எதிர் கட்சியுடனும் கவனம் செலுத்துவதைத் தவிர்ப்பது) ஒரு நிலையான இடர் மேலாண்மை நடைமுறையாகும்.
மறுகாப்பீட்டு கணக்கியலில் இழப்பு வளர்ச்சி என்றால் என்ன?
இழப்பு மேம்பாடு என்பது ஆரம்பத்தில் மதிப்பிடப்பட்ட இழப்புகள் காலப்போக்கில் மேலும் தகவல்கள் கிடைக்கும்போது மாறும் செயல்முறையைக் குறிக்கிறது. முதலில் இழப்பு ஏற்படும் போது (குறிப்பாக பொறுப்புக் காப்பீட்டில்), இறுதிச் செலவு பல ஆண்டுகளாக அறியப்படாமல் இருக்கலாம் - மருத்துவ சிகிச்சை தொடர்கிறது, வழக்கு தொடர்கிறது மற்றும் இறுதி தீர்வுகள் எட்டப்படும். ஆரம்ப முதிர்வுகளில் அறிக்கையிடப்பட்ட இழப்புகள் இறுதியில் அவற்றின் இறுதி தீர்வுத் தொகைக்கு எவ்வாறு உருவாகும் என்பதைக் கணிக்க, ஆக்சுவரிகள் இழப்பு வளர்ச்சி முக்கோணங்களைப் பயன்படுத்துகின்றனர். மறுகாப்பீட்டில், இழப்பு மேம்பாடு மிகவும் முக்கியமானது, ஏனெனில் XL ஒப்பந்தங்கள் தக்கவைப்புக்குக் கீழே தொடங்கும் இழப்புகளைக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் காலப்போக்கில் உரிமைகோரல்கள் மோசமடைவதால் அதை மீறும் ('தாமதமாக வளரும்' அதிகப்படியான இழப்புகள் என அறியப்படுகிறது). IBNR ரிசர்வ் கணக்கீடுகளில் இழப்பு வளர்ச்சி அனுமானங்கள் முக்கிய உள்ளீடுகளாகும், மேலும் பொருத்தமான வளர்ச்சி முறைகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது, விபத்துக் காப்பீடு முன்பதிவு செயல்பாட்டில் மிகவும் விளைவான செயல் தீர்ப்புகளில் ஒன்றாகும்.
பேரழிவு மறுகாப்பீட்டின் முக்கிய வகைகள் யாவை மற்றும் அவை எவ்வாறு வேறுபடுகின்றன?
பாரம்பரிய பேரழிவு அதிகப்படியான இழப்பு மறுகாப்பீடு, தகுதிபெறும் நிகழ்வில் இருந்து ceding நிறுவனத்தின் உண்மையான காப்பீடு செய்யப்பட்ட இழப்புகளின் அடிப்படையில் செலுத்துகிறது. இது மிகவும் பொதுவான மற்றும் நேரடியான அமைப்பு. உண்மையான இழப்புகளைப் பொருட்படுத்தாமல் ஒரு தூண்டுதல் அளவுருவின் அடிப்படையில் (குறிப்பிட்ட இடத்தில் காற்றின் வேகம், நிலநடுக்கத்தின் அளவு) பாராமெட்ரிக் பேரழிவு மறுகாப்பீடு செலுத்துகிறது - இழப்பு சரிசெய்தல் இல்லாமல் விரைவான கட்டணம், ஆனால் அளவுரு தூண்டுதல் மற்றும் உண்மையான இழப்புகளுக்கு இடையே அடிப்படை ஆபத்து உள்ளது. தொழில்துறை இழப்பு உத்தரவாதங்கள் (ILWs) காப்பீட்டாளரின் இழப்புகள் ஒரு வரம்பை மீறும் போது மற்றும் தொழில்துறை அளவிலான இழப்புக் குறியீடு (அமெரிக்க சொத்துக்கான PCS போன்றவை) ஒரு குறிப்பிட்ட அளவை மீறும் போது செலுத்தப்படும். பேரழிவு பத்திரங்கள் (பூனை பத்திரங்கள்) முதலீட்டாளர்களுக்கு பேரழிவு அபாயத்தை மாற்றும் மூலதன சந்தை கருவிகளாகும் - ஒரு தூண்டுதல் நிகழ்வு ஏற்பட்டால் வழங்குபவர் பிரீமியம் மற்றும் அசலைப் பெறுகிறார், அதே நேரத்தில் முதலீட்டாளர்கள் நஷ்டமில்லாத ஆண்டுகளில் சந்தைக்கு மேலான விளைச்சலைப் பெறுகிறார்கள். ஒவ்வொரு கட்டமைப்பும் அடிப்படை ஆபத்து, கட்டணம் செலுத்தும் வேகம், செலவு மற்றும் திறன் ஆகியவற்றுக்கு இடையே வெவ்வேறு வர்த்தக பரிமாற்றங்களை வழங்குகிறது.
தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான தவறுகள்
▾
- !மறுகாப்பீட்டு வரம்பை மொத்த அதிகபட்ச செலுத்துதலுடன் குழப்புதல் - வரம்பு என்பது தக்கவைப்புக்கு மேலே உள்ள அடுக்கு ஆகும்; மொத்த அதிகபட்ச மீட்பு என்பது வரம்பு மட்டுமல்ல, தக்கவைப்பு மற்றும் வரம்பு.
- !சிடெட் பிரீமியம் என்பது சிடிங் கமிஷனின் மொத்த தொகை என்பதை மறந்துவிடுவது - செடண்டிற்கு மறுகாப்பீட்டுக்கான நிகர செலவு, பிரீமியம் கழித்தல் சிடிங் கமிஷன் பெறப்பட்டது.
- !அளவுரு கட்டமைப்புகளில் அடிப்படை அபாயத்தை புறக்கணித்தல் - அளவுரு தூண்டுதல் உண்மையான போர்ட்ஃபோலியோ இழப்புகளுடன் முழுமையாக தொடர்புபடுத்தாமல் இருக்கலாம், அளவுருக் கட்டணத்தைத் தூண்டாமல் குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகள் ஏற்படும் சூழ்நிலைகளை உருவாக்குகிறது.
- !XL உடன்படிக்கைகளில் இழப்பு வளர்ச்சியை குறைத்து மதிப்பிடுதல் - தக்கவைப்புக்குக் கீழே உள்ள ஆரம்ப உரிமைகோரல்கள், மாதங்கள் அல்லது ஆண்டுகளில் இணைப்புக்கு மேல் உருவாகலாம், இது அங்கீகரிக்கப்படாத மறுகாப்பீடு மீட்டெடுக்கக்கூடிய சொத்துக்களை உருவாக்குகிறது.
- !கடன் ஆபத்து பல்வகைப்படுத்தல் இல்லாமல் ஒரு மறுகாப்பீட்டாளருடன் மறுகாப்பீட்டு வாங்குதல்களை ஒருமுகப்படுத்துவது - மறுகாப்பீட்டாளர் இயல்புநிலை (2000களில் பல மறுகாப்பீட்டாளர்களுடன் நடந்தது போல) ஒரே நேரத்தில் எதிர்பார்க்கப்படும் மீட்டெடுப்புகளை நீக்கி, செடான்ட்களுக்கு மூலதன நெருக்கடிகளை உருவாக்கலாம்.
நிபுணர் குறிப்பு
விகிதாச்சார மறுகாப்பீடு (ஒதுக்கீடு பங்கு மற்றும் உபரி பங்கு) ஆபத்து, பிரீமியம் மற்றும் இழப்பு ஆகியவற்றின் நிலையான சதவீதத்தை மாற்றுகிறது, இது மூலதன நிவாரணத்தை வழங்குகிறது. அதிகப்படியான இழப்பு (எக்ஸ்எல்) மறுகாப்பீடு ஒரு தக்கவைப்புக்கு மேல் பேரழிவு பாதுகாப்பை வழங்குகிறது, முதன்மையாக வருவாய் ஏற்ற இறக்கத்தை நிர்வகிக்கிறது.
உங்களுக்கு தெரியுமா?
Munich Re, Swiss Re மற்றும் Berkshire Hathaway Reinsurance ஆகிய மூன்று பெரிய உலகளாவிய மறுகாப்பீட்டாளர்கள். உலகளாவிய மறுகாப்பீட்டுச் சந்தை ஆண்டுதோறும் சுமார் $350 பில்லியன் பிரீமியங்களை எழுதுகிறது, இது 'காப்பீட்டாளர்களுக்கான காப்பீட்டை' வழங்குகிறது, இது முதன்மைக் காப்பீட்டுத் துறையானது எந்தவொரு தனிப்பட்ட நிறுவனத்தின் மூலதனத் திறனுக்கும் அப்பாற்பட்ட அபாயங்களை எழுதுவதற்கு உதவுகிறது.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
குறிப்புகள்
Ratings & comments
வாராந்திர கணித உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறுங்கள்
ஒவ்வொரு வாரமும் கால்குலேட்டர் உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறும் 12,000+ சந்தாதாரர்களுடன் சேரவும்.