என்றால் என்ன Expected Loss Calculator?
▾
எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்பு (EL) என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட கால எல்லையில், பொதுவாக ஒரு வருடத்தில் கடன் அல்லது போர்ட்ஃபோலியோ மூலம் கடனளிப்பவர் எதிர்பார்க்கும் சராசரி (சராசரி) கடன் இழப்பாகும். இது கடன் இழப்பு விநியோகத்தின் புள்ளியியல் மையப் போக்காகும் - எதிர்பாராத வால் இழப்பிற்குப் பதிலாக, ஒரு வங்கி வழங்க வேண்டிய தொகை (கடன் மூலம் வணிகம் செய்வதற்கான செலவாக). அடிப்படை Basel கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபார்முலா: EL = PD × LGD × EAD, இதில் PD என்பது இயல்புநிலையின் நிகழ்தகவு, LGD என்பது இயல்புநிலை இழப்பு (ஒரு பின்னமாக), மற்றும் EAD என்பது இயல்புநிலை வெளிப்பாடு (இயல்புநிலையின் போது நிலுவையில் உள்ள இருப்பு). PD (இயல்புநிலையின் நிகழ்தகவு) என்பது கடனாளியானது அடிவானத்தில் செலுத்தத் தவறிய வாய்ப்பைக் குறிக்கிறது. LGD (Loss Given Default) என்பது, மீட்பு முயற்சிகள், பிணையக் கலைப்பு மற்றும் திவால் நடவடிக்கைகளுக்குப் பிறகு இறுதியில் இழக்கப்படும் நிலுவைத் தொகையின் ஒரு பகுதியாகும் - பொதுவாக 20-80% பிணைய மற்றும் கடன் மூப்புகளைப் பொறுத்து. EAD (Exposure at Default) என்பது இயல்புநிலையின் போது எதிர்பார்க்கப்படும் நிலுவைத் தொகையாகும், இது சுழலும் வசதிகளுக்கு தற்போதைய வரையப்பட்ட இருப்பிலிருந்து வேறுபடலாம். எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்பு இரண்டு தொடர்புடைய ஆனால் வேறுபட்ட கட்டமைப்புகளில் முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது: (1) IFRS 9 / US GAAP CECL இன் கீழ் வங்கிப் புத்தகம் வழங்குதல், இதில் கடன் நிலையைப் பொறுத்து வாழ்நாள் அல்லது 12-மாத EL ஐப் பிரதிபலிக்க வேண்டும்; மற்றும் (2) Basel நெறிமுறை மூலதனம், இதில் EL உடன் ஒப்பிடப்படுகிறது - ஒதுக்கீடுகள் EL ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், உபரி தேவையான மூலதனத்தை குறைக்கிறது; ஒதுக்கீடுகள் குறைவாக இருந்தால், பற்றாக்குறை மூலதனத்திலிருந்து கழிக்கப்படும். இந்த சீரமைப்பு வங்கிகளின் கணக்கியல் ஏற்பாடுகள் அவற்றின் ஒழுங்குமுறை மூலதனத் தேவைகளுடன் ஒத்துப்போவதை உறுதி செய்கிறது. எதிர்பாராத இழப்பு (UL) என்பது EL ஐச் சுற்றியுள்ள ஏற்ற இறக்கம் - கடன் இழப்பு விநியோகத்தின் நிலையான விலகல். ஒழுங்குமுறை மூலதனம் (Basel IRB இன் கீழ்) ULக்கு எதிராக நடத்தப்படுகிறது (குறிப்பாக, 99.9வது சதவிகித இழப்பு கழித்தல் EL), EL க்கு எதிராக அல்ல, ஏனெனில் EL விலை நிர்ணயம் மற்றும் விதிமுறைகளால் மூடப்பட்டிருக்க வேண்டும். பொருளாதார மூலதனம், உள் இடர் மேலாண்மைக்கு இன்னும் அதிக நம்பிக்கை அளவுகளில் (99.97%) இழப்புகளை ஈடுசெய்கிறது. போர்ட்ஃபோலியோ EL க்கு, தனிநபர் கடன் ELகளின் தொகை நேரியல் (EL என்பது சேர்க்கை), ஆனால் எதிர்பாராத இழப்பு சேர்க்கை அல்ல - இது பல்வகைப்படுத்தலில் இருந்து பயனடைகிறது. இதனால்தான் போர்ட்ஃபோலியோ கிரெடிட் ரிஸ்க் மாடலிங் போர்ட்ஃபோலியோ UL மற்றும் பொருளாதார மூலதனத்தை கணக்கிடுவதற்கு தொடர்பு அனுமானங்கள் தேவைப்படுகிறது, இருப்பினும் EL நேரடியாகவே உள்ளது.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
சூத்திரம்
▾
EL = PD × LGD × EAD
UL (ஒற்றை கடன்) = EAD × LGD × √(PD × (1 - PD))
EL (போர்ட்ஃபோலியோ) = Σ EL_i = Σ PD_i × LGD_i × EAD_iமாறி விளக்கம்
▾
| குறியீடு | பெயர் | அலகு | விவரிப்பு |
|---|---|---|---|
| PD | இயல்புநிலை நிகழ்தகவு | % | கால எல்லைக்குள் (பொதுவாக பாசல் மூலதனத்திற்கு 1 வருடம்) கடன் வாங்குபவர் இயல்புநிலை ஏற்படுவதற்கான சாத்தியக்கூறு மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. |
| LGD | இழப்பு கொடுக்கப்பட்ட இயல்புநிலை | % | இயல்புநிலை ஏற்பட்டால் EAD இன் எதிர்பார்க்கப்படும் சதவீதம் இழக்கப்படும்; 1 கழித்தல் மீட்பு விகிதம். இணை மற்றும் சீனியாரிட்டியைப் பொறுத்தது. |
| EAD | இயல்புநிலையில் வெளிப்பாடு | USD | கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தாத நேரத்தில் எதிர்பார்க்கப்படும் நிலுவைத் தொகை; சுழலும் கடனுக்காக, எதிர்பார்க்கப்படும் வரவு அடங்கும். |
| EL | எதிர்பார்த்த நஷ்டம் | USD | EL = PD × LGD × EAD; சராசரி கிரெடிட் லாஸ் ப்ரொவிஶந் காஸ்ட்; கடன் விலை நிர்ணயம் மற்றும் ஏற்பாடுகள் மூலம் மூடப்பட்டிருக்க வேண்டும். |
| UL | எதிர்பாராத இழப்பு | USD | EL சுற்றி கடன் இழப்புகளின் நிலையான விலகல்; மூலதன இருப்பு தேவை - UL = EAD × LGD × √(PD × (1−PD)). |
எப்படி Expected Loss Calculator
▾
- 1உள் கடன் மாதிரிகள், வெளிப்புற மதிப்பீடுகள் அல்லது Basel IRB மதிப்பீடுகளைப் பயன்படுத்தி ஒவ்வொரு கடன் வாங்குபவருக்கும் PDஐ மதிப்பிடவும்.
- 2எல்ஜிடியைத் தீர்மானிக்கவும்: பாதுகாப்பான கடன்களுக்கு, எல்ஜிடி இணை மதிப்பு, கலைப்பு செலவுகள் மற்றும் மீட்பு நேரம் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது. மூத்தோர் பாதுகாப்பற்றவர்கள்: 40–60%. மூத்த பாதுகாப்பு: 20-40%.
- 3EAD ஐக் கணக்கிடுங்கள்: காலக் கடன்களுக்கு, EAD = தற்போதைய நிலுவைத் தொகை. சுழலும் கிரெடிட்டுக்கு, EAD = வரையப்பட்ட இருப்பு + கடன் மாற்ற காரணி × வரையப்படாத உறுதி.
- 4ஒவ்வொரு வெளிப்பாட்டிற்கும் தனிப்பட்ட EL: EL = PD × LGD × EAD ஐக் கணக்கிடுங்கள்.
- 5மொத்த போர்ட்ஃபோலியோ எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்புக்கான போர்ட்ஃபோலியோ முழுவதும் உள்ள ELகளின் தொகை.
- 6மொத்த EL ஐ உண்மையான ஒதுக்கீடுகளுடன் ஒப்பிடுக: ஒதுக்கீடுகள் EL ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், உபரி மூலதனத் தேவையைக் குறைக்கிறது. ஒதுக்கீடுகள் குறைவாக இருந்தால், பற்றாக்குறை மூலதனத்திலிருந்து கழிக்கப்படும்.
- 7கடன் விலைக்கு EL ஐப் பயன்படுத்தவும்: குறைந்தபட்ச பரவல் = EL / (1 - PD) மற்றும் எதிர்பாராத இழப்பின் மூலதனச் செலவு.
தீர்க்கப்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகள்
▾
மிக குறைந்த EL - முதலீட்டு தரம்; UL என்பது 13× EL ஆகும்
EL = 0.0015 × 0.40 × $10,000,000 = $6,000. $10M முதலீட்டு தரக் கடனில் எதிர்பார்க்கப்படும் கடன் இழப்பு வருடத்திற்கு $6,000 மட்டுமே - மீதியில் 0.06%. கடனின் கடன் பரவலில் இது மீட்கப்பட வேண்டும். UL = $10M × 0.40 × √(0.0015 × 0.9985) = $10M × 0.40 × 0.03873 = $154,920. எதிர்பாராத இழப்பு தோராயமாக 25× EL ஆகும், இது இயல்புநிலை அரிதாக இருந்தாலும், அவை நிகழும்போது இழப்பு குறிப்பிடத்தக்கதாக இருக்கும். இந்த மதிப்பீட்டிற்கு Basel IRB இன் கீழ் ஒழுங்குமுறை மூலதனம் EAD இல் தோராயமாக 1.5-3% இருக்கும், எதிர்பாராத இழப்பை 99.9% நம்பிக்கையுடன் உள்ளடக்கும்.
EL/EAD=2.2% — கடன் விலையில் திரும்பப் பெற வேண்டும்
EL = 0.04 × 0.55 × $2,000,000 = $44,000. UL = $2M × 0.55 × √(0.04 × 0.96) = $2M × 0.55 × 0.196 = $215,600. 220 bps ஸ்ப்ரெட் ஃப்ளோர் (EL க்கு மட்டும்) என்பது, எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்புகளைச் சமாளிப்பதற்குக் கடனின் விலை SOFR + 220 bps ஆக இருக்க வேண்டும். UL இல் மூலதனச் செலவைச் சேர்த்தல் (8% மூலதனத்தில் 15% ROE என்று வைத்துக்கொள்வோம்): மூலதனம் = 8% × $2M = $160K; மூலதன செலவு = 15% × $160K = $24K/வருடம்; மேலும் 120 பிபிஎஸ் சேர்க்கிறது. குறைந்தபட்ச கடன் பரவல் = தோராயமாக 340 bps — வழக்கமான BB கார்ப்பரேட் கடன் பரவல்களுடன் ஒத்துப்போகிறது.
ரியல் எஸ்டேட் பிணையத்தில் இருந்து குறைந்த எல்ஜிடி மிதமான PD இருந்தாலும் EL ஐக் குறைக்கிறது
ஒரு கடனுக்கான EL = 0.012 × 0.25 × $250,000 = $750. போர்ட்ஃபோலியோ EL = 1,000 × $750 = $750,000. EL போர்ட்ஃபோலியோவின் % = $750K / $250M = 0.30%. குறைந்த எல்ஜிடி 25% (அடமானத்தின் பாதுகாப்பைப் பிரதிபலிக்கிறது - இயல்புநிலை அடமானங்கள் கூட சொத்து விற்பனையின் மூலம் 75% மீட்டெடுக்கின்றன) போர்ட்ஃபோலியோ EL ஐ ஒப்பீட்டளவில் குறைவாக வைத்திருக்கிறது. IFRS 9 வழங்குதலுக்கு: நிலை 1 கடன்கள் (குறிப்பிடத்தக்க கடன் சரிவு இல்லை) 12-மாத EL = 0.30% = $750K ஒதுக்கீடு தேவை. பொருளாதார நிலைமைகள் மோசமடைந்து, கடன்கள் நிலை 2க்கு மாறினால், வாழ்நாள் முழுவதும் EL (5+ ஆண்டுகள்) தேவைப்படும்.
இயல்புநிலைக்கு முன் சுழலும் வசதிகள் பெரிதும் குறைகின்றன - CCF இதைச் சரிசெய்கிறது
EAD = வரையப்பட்ட + (CCF × அன்ட்ரான்) = $2,000,000 + (0.75 × $3,000,000) = $2,000,000 + $2,250,000 = $4,250,000. EL = 0.03 × 0.60 × $4,250,000 = $76,500. கடன் மாற்றும் காரணி (CCF) 75% ஆனது, சிக்கலுக்கு உள்ளான கடன் வாங்குபவர்கள் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தாததற்கு முன் சுழலும் வசதிகளை பெரிதும் ஈர்க்கிறார்கள் என்ற அனுபவக் கவனிப்பைப் பிரதிபலிக்கிறது - இது வரையப்படாத கடனாக மாற்றுகிறது. தரப்படுத்தப்பட்ட அணுகுமுறையின் கீழ் சுழலும் பொறுப்புகளுக்கு 75% CCFகளை Basel பரிந்துரைக்கிறது, மேலும் AIRB இன் கீழ் உள்ளக மதிப்பீடுகளை அனுமதிக்கிறது.
நடைமுறை பயன்பாடுகள்
▾
IFRS 9 / CECL வங்கிகளுக்கு கடன் இழப்பு வழங்குதல்
Basel IRB கடன் ஆபத்து மூலதன கணக்கீடு
கடன் முடிவுகளுக்கான கடன் விலை மற்றும் RAROC பகுப்பாய்வு
CLO மற்றும் கடன் போர்ட்ஃபோலியோ கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்பு ஆபத்து பகுப்பாய்வு
உள் கடன் இடர் அறிக்கை மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ கண்காணிப்பு டாஷ்போர்டுகள்
சிறப்பு நிகழ்வுகள்
▾
நடைமுறையில், இந்த விளிம்பு வழக்குக்கு கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும், ஏனெனில் நிலையான அனுமானங்கள் இருக்காது. எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்பு கால்குலேட்டர் கணக்கீடுகளில் இந்த சூழ்நிலையை எதிர்கொள்ளும் போது, பயிற்சியாளர்கள் எல்லை நிலைமைகளை சரிபார்த்து, பிரிவுக்கு-பூஜ்ஜிய அபாயங்களை சரிபார்த்து, இந்த தீவிர நிலைமைகளின் கீழ் மாதிரியின் அனுமானங்கள் செல்லுபடியாகும் என்பதை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
நடைமுறையில், இந்த விளிம்பு வழக்குக்கு கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும், ஏனெனில் நிலையான அனுமானங்கள் இருக்காது. எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்பு கால்குலேட்டர் கணக்கீடுகளில் இந்த சூழ்நிலையை எதிர்கொள்ளும் போது, பயிற்சியாளர்கள் எல்லை நிலைமைகளை சரிபார்த்து, பிரிவுக்கு-பூஜ்ஜிய அபாயங்களை சரிபார்த்து, இந்த தீவிர நிலைமைகளின் கீழ் மாதிரியின் அனுமானங்கள் செல்லுபடியாகும் என்பதை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
நடைமுறையில், இந்த விளிம்பு வழக்குக்கு கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும், ஏனெனில் நிலையான அனுமானங்கள் இருக்காது. எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்பு கால்குலேட்டர் கணக்கீடுகளில் இந்த சூழ்நிலையை எதிர்கொள்ளும் போது, பயிற்சியாளர்கள் எல்லை நிலைமைகளை சரிபார்த்து, பிரிவுக்கு-பூஜ்ஜிய அபாயங்களை சரிபார்த்து, இந்த தீவிர நிலைமைகளின் கீழ் மாதிரியின் அனுமானங்கள் செல்லுபடியாகும் என்பதை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
அசெட் கிளாஸ் மற்றும் சீனியாரிட்டி அடிப்படையில் வழக்கமான EL அளவுருக்கள்
▾
| சொத்து வகுப்பு | வழக்கமான PD வரம்பு | வழக்கமான எல்ஜிடி | வழக்கமான EL/EAD | மூலதன தீவிரம் |
|---|---|---|---|---|
| முதலீட்டு தர கார்ப்பரேட் | 0.05–0.50% | 35–45% | 0.02–0.23% | Low |
| துணை முதலீட்டு தர கார்ப்பரேட் | 1–10% | 45–65% | 0.45–6.5% | உயர் |
| மூத்த பாதுகாப்பான வணிக RE | 0.50–2.0% | 20–35% | 0.10–0.70% | மிதமான |
| வீட்டு அடமானம் | 0.50–3.0% | 15-30% | 0.08–0.90% | குறைந்த-மிதமான |
| SME (மூத்த பாதுகாப்பு) | 2–8% | 30-50% | 0.60–4.0% | மிதமான-உயர் |
| நுகர்வோர் கடன் அட்டை | 2–8% | 70–90% | 1.40–7.20% | உயர் |
| அந்நிய கடன் (பி-மதிப்பீடு) | 4–8% | 40-60% | 1.60–4.80% | உயர் |
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
▾
எதிர்பார்த்த இழப்புக்கும் எதிர்பாராத இழப்புக்கும் என்ன வித்தியாசம்?
எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்பு (EL) என்பது காலப்போக்கில் எதிர்பார்க்கப்படும் சராசரி கடன் இழப்பு - கடன் இழப்பு விநியோகத்தின் சராசரி. இது கடன் விலை நிர்ணயம் (கடன் பரவல்) மற்றும் கடன் இழப்பு ஏற்பாடுகள் ஆகியவற்றால் மூடப்பட்டிருக்க வேண்டும். எதிர்பாராத இழப்பு (UL) என்பது சராசரியைச் சுற்றியுள்ள கடன் இழப்புகளின் மாறுபாடு ஆகும் - சீரற்ற இயல்புநிலை கிளஸ்டரிங் மற்றும் முறையான காரணிகளால் ஏற்படும் இழப்பு விநியோகத்தின் நிலையான விலகல் மற்றும் வால். எதிர்பாராத இழப்புக்கு எதிராக மூலதனம் நடத்தப்படுகிறது, குறிப்பாக Basel IRB இன் கீழ் 99.9வது சதவிகித இழப்பு மற்றும் EL இடையே உள்ள வேறுபாடு. அடிப்படைக் கொள்கை: EL என்பது கடனுக்கான செலவு (விலை நிர்ணயம் மூலம் மீட்டெடுக்கப்பட்டது), UL என்பது ஆபத்து (மூலதனத்தால் மூடப்பட்டது).
IFRS 9 எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்பை எவ்வாறு பயன்படுத்துகிறது?
IFRS 9 (செயல்படுவது 2018) ஐஏஎஸ் 39 ஏற்பட்ட இழப்பு மாதிரியை எதிர்பார்த்த கடன் இழப்பு (ECL) மாதிரியுடன் மாற்றியது. IFRS 9 இன் கீழ்: நிலை 1 சொத்துக்கள் (தோற்றத்திலிருந்து குறிப்பிடத்தக்க கடன் சரிவு இல்லை) 12-மாத ECL ஒதுக்கீடு (அடுத்த 12 மாதங்களில் சாத்தியமான இயல்புநிலை நிகழ்வுகளிலிருந்து EL) தேவைப்படுகிறது. நிலை 2 சொத்துக்களுக்கு (குறிப்பிடத்தக்க கடன் சரிவு) வாழ்நாள் முழுவதும் ECL விதிகள் தேவை (கருவியின் மீதமுள்ள வாழ்நாள் முழுவதும் EL). நிலை 3 சொத்துக்களுக்கு (ஏற்கனவே இயல்புநிலையில் உள்ளது) முழு ஆயுட்கால ECL தேவை, நிகரச் சுமந்து செல்லும் மதிப்பில் மட்டுமே அங்கீகரிக்கப்பட்ட வட்டி. IFRS 9 இன் முன்னோக்கு இயல்புக்கு மேக்ரோ-பொருளாதார கணிப்புகளை (ஜிடிபி, வேலையின்மை, வீட்டு விலைகள்) PD மற்றும் LGD மதிப்பீடுகளில் இணைக்க வேண்டும்.
CECL மாடல் என்றால் என்ன, அது IFRS 9 இலிருந்து எவ்வாறு வேறுபடுகிறது?
தற்போதைய எதிர்பார்க்கப்படும் கடன் இழப்பு (CECL) தரநிலை (ASU 2016-13, 2020 முதல் பெரிய அமெரிக்க வங்கிகளுக்குச் செயல்படும்) US GAAP நிறுவனங்கள், பெரும்பாலான நிதிச் சொத்துகளின் தோற்றத்தில் வாழ்நாள் முழுவதும் எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்புகளை அங்கீகரிக்க வேண்டும் - IFRS 9 இன் இரண்டு-பக்கெட் அணுகுமுறையை விட மிகவும் பழமைவாதமானது. CECL இன் கீழ், அனைத்து கடன்களும் தற்போதைய மற்றும் முன்னறிவிக்கப்பட்ட பொருளாதார நிலைமைகளை உள்ளடக்கி, முதல் நாள் முதல் அவர்களின் முழு ஒப்பந்த வாழ்க்கையில் எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்புகளுக்கு வழங்கப்படுகின்றன. இது பழைய இழப்பீட்டு மாதிரியை விட குறிப்பிடத்தக்க அளவு அதிக ஒதுக்கீடுகளை உருவாக்குகிறது, குறிப்பாக அடமானங்கள் போன்ற நீண்ட கால சொத்துக்களுக்கு. CECL ஆனது IFRS 9 இன் இரட்டை-பக்கெட் கட்டமைப்பை நீக்குகிறது, அனைத்து கடன்களிலும் ஒரு வாழ்நாள் ECL ஐப் பயன்படுத்துகிறது.
நடைமுறையில் எல்ஜிடி எவ்வாறு தீர்மானிக்கப்படுகிறது?
LGD முதன்மையாகச் சார்ந்துள்ளது: (1) இணைத் தரம் மற்றும் கவரேஜ் - உயர்தர பிணையத்துடன் கூடிய பாதுகாப்பான கடன்கள் (வணிக ரியல் எஸ்டேட், உபகரணங்கள்) 20-40% LGD ஐக் கொண்டுள்ளன; பாதுகாப்பற்ற கடன்கள் 50-75% LGD ஐக் கொண்டுள்ளன; (2) மூலதனக் கட்டமைப்பில் மூப்பு - மூத்த பாதுகாப்பு > மூத்த பாதுகாப்பற்ற > துணை > சமபங்கு; (3) தொழில் - மென்பொருள் அல்லது தொழில்முறை சேவைகளை விட அதிக உறுதியான சொத்துகள் (ரியல் எஸ்டேட், பயன்பாடுகள்) கொண்ட தொழில்கள் அதிக மீட்சியைக் கொண்டுள்ளன; (4) மேக்ரோ பொருளாதார நிலைமைகள் — இணை மதிப்புகள் குறையும் போது மற்றும் வாங்குபவருக்கு போட்டி குறையும் போது LGD மந்தநிலையில் உயர்கிறது; (5) சட்ட அதிகார வரம்பு - திவால் சட்டம் மற்றும் அமலாக்கத் திறன் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் நாடு வாரியாக மீட்பு விகிதங்கள் கணிசமாக வேறுபடும்.
பேலன்ஸ் ஷீட் பொருட்களுக்கான கடன் மாற்றக் காரணி என்ன?
கிரெடிட் கன்வெர்ஷன் ஃபேக்டர் (சிசிஎஃப்) ஆஃப் பேலன்ஸ் ஷீட் எக்ஸ்போசர்களை கிரெடிட் சமமான ஆன் பேலன்ஸ் ஷீட் தொகையாக மாற்றுகிறது. பாசல் தரப்படுத்தப்பட்ட அணுகுமுறையின் கீழ்: 1 வருடம் > முதிர்ச்சியுடன் உறுதியான ஆனால் இழுக்கப்படாத சுழல் கடன் வசதிகள்: 75% CCF; முதிர்ச்சியுடன் கூடிய பொறுப்புகள் ≤ 1 வருடம்: 25% CCF; நிபந்தனையின்றி ரத்து செய்யக்கூடிய பொறுப்புகள்: 10% CCF; கடன் கடிதங்கள்: 100% CCF; செயல்திறன் பத்திரங்கள்: 50% CCF. AIRB இன் கீழ், வங்கிகள் CCFகளை உள்நாட்டில் மதிப்பிடுகின்றன. சுழலும் வசதிகளுக்கான உயர் CCF (75%) என்பது கடன் வாங்குபவர்களின் நிதி நிலை மோசமடைந்து வருவதால், கடன் வரிகளை முறையாகக் குறைக்கிறார்கள் என்பதை பிரதிபலிக்கிறது - இயல்புநிலை நிகழ்தகவு அதிகமாக இருக்கும் போது உறுதிப்பாடு முழுமையாக வரையப்படும்.
கடன் விலை மற்றும் RAROC இல் EL எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகிறது?
கடன் விலையிடல் ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் கட்டமைப்பைப் பயன்படுத்துகிறது: அனைத்து கடன் பரவல் மீட்டெடுக்க வேண்டும்: (1) எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்பு (EL = PD × LGD) — ஒதுக்கீடு செலவு; (2) ஒழுங்குமுறை மூலதனத்தின் மீதான வருமானம் - ஒழுங்குமுறை மூலதனம் (பாசல் IRB இன் கீழ் கார்ப்பரேட் கடன்களுக்கான EAD இல் தோராயமாக 8-12%) வங்கியின் தடை விகிதத்தைப் பெற வேண்டும் (பொதுவாக 12-15% ROE); (3) நிதி செலவு (SOFR/LIBOR மற்றும் வங்கி சார்ந்த நிதி பரவல்); (4) இயக்க செலவுகள் மற்றும் மேல்நிலைகள். மூலதனத்தின் மீதான இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் (RAROC) = (வருவாய் - EL - இயக்க செலவுகள்) / பொருளாதார மூலதனம். RAROC வங்கியின் தடை விகிதத்தை மீறினால் மட்டுமே கடன்கள் தொடங்கப்பட வேண்டும், இது ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட லாபத்தை உறுதி செய்கிறது.
போர்ட்ஃபோலியோ EL ஏன் நேர்கோட்டில் கூட்டும் ஆனால் போர்ட்ஃபோலியோ UL ஏன் இல்லை?
EL என்பது நேரியல் எதிர்பார்ப்பு: E[L_portfolio] = Σ E[L_i] = Σ EL_i. தனிப்பட்ட கடன் இயல்புநிலைகளுக்கு இடையே உள்ள தொடர்புகளைப் பொருட்படுத்தாமல் இந்த சேர்க்கை உள்ளது. எதிர்பாராத இழப்பு (நிலையான விலகல்) சேர்க்கை அல்ல, ஏனெனில்: Var[L_portfolio] = Σ_i Var[L_i] + 2 Σ_{i<j} Cov[L_i, L_j]. கோவாரியன்ஸ் விதிமுறைகள் இயல்புநிலைத் தொடர்பைப் பிரதிபலிக்கின்றன - கடன் வாங்குபவர்கள் தொடர்பு கொள்ளும்போது, போர்ட்ஃபோலியோ மாறுபாடு தனிப்பட்ட மாறுபாடுகளின் கூட்டுத்தொகையை மீறுகிறது. பல்வகைப்படுத்தல் (குறைந்த தொடர்புகள்) தனிப்பட்ட ULகளின் கூட்டுத்தொகைக்குக் கீழே போர்ட்ஃபோலியோ UL ஐக் குறைக்கிறது, அதனால்தான் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட கடன் போர்ட்ஃபோலியோக்கள் குவிக்கப்பட்ட ஒற்றை-பெயர் போர்ட்ஃபோலியோக்களை விட EAD இன் டாலருக்கு குறைவான மூலதனம் தேவைப்படுகிறது. இந்தக் கணிதச் சொத்து கடன் பல்வகைப்படுத்தலின் மூலதனப் பலனை இயக்குகிறது.
தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான தவறுகள்
▾
- !EL ஐ ஒழுங்குமுறை மூலதனம் தேவைப்படும் தொகையாகக் கருதுதல் - எதிர்பாராத இழப்புக்கு எதிராக மூலதனம் நடத்தப்படுகிறது, எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்பு அல்ல.
- !IFRS 9 வழங்குதலுக்கான சுழற்சியின் மூலம் PD ஐப் பயன்படுத்துதல் - IFRS 9 க்கு பாயிண்ட்-இன்-டைம், முன்னோக்கிப் பார்க்கும் PD மதிப்பீடுகள் தேவை.
- !இணை, சீனியாரிட்டி மற்றும் பொருளாதார சுழற்சி நிலை ஆகியவற்றை சரிசெய்யாமல் நிலையான எல்ஜிடியைப் பயன்படுத்துதல்.
- !வரையப்படாத சுழலும் பொறுப்புகளுக்கு CCF ஐப் புறக்கணிப்பது - EAD ஐக் குறைத்து, அதனால் இழுக்கப்படாத திறன் கொண்ட வசதிகளுக்கான EL.
- !கோவாரியன்ஸ் மேட்ரிக்ஸிலிருந்து கணக்கிடுவதற்குப் பதிலாக போர்ட்ஃபோலியோ UL ஐச் சுருக்கவும் - போர்ட்ஃபோலியோ மூலதனக் கணக்கீடுகளுக்கு UL ஐ எப்போதும் பன்முகப்படுத்தவும்.
நிபுணர் குறிப்பு
PD பேண்ட் மற்றும் LGD பக்கெட் மூலம் உங்கள் கடன் போர்ட்ஃபோலியோ முழுவதும் EL வெப்ப வரைபடத்தை உருவாக்கவும். EL (அதிக PD × உயர் LGD) அதிக செறிவு கொண்ட செல்கள், அவற்றின் தனிப்பட்ட கடன் அளவுகளைப் பொருட்படுத்தாமல், மிகப்பெரிய ஆய்வு மற்றும் இறுக்கமான கடன் மேற்பார்வைக்கு தகுதியானவை.
உங்களுக்கு தெரியுமா?
சர்வதேச அளவில் ஒருங்கிணைந்த வங்கி மூலதனத் தேவைகளை முதன்முதலில் அறிமுகப்படுத்திய Basel I ஒப்பந்தம் (1988), வெளிப்படையான PD × LGD கட்டமைப்பின்றி பிளாட் ரிஸ்க் எடைகளைப் பயன்படுத்தியது. EL = PD × LGD × EAD ஐப் பயன்படுத்தி உள் மதிப்பீடுகள் அடிப்படையிலான அணுகுமுறையை அறிமுகப்படுத்திய Basel II (2004) உடன் திருப்புமுனை வந்தது. இது வங்கிகள் இறுதியாக மூலதன ஒதுக்கீட்டை உண்மையான கடன் வாங்குபவரின் அபாயத்துடன் சீரமைக்க அனுமதித்தது - இது ஒரு தசாப்த கால கல்வி ஆராய்ச்சி மற்றும் சர்வதேச ஒழுங்குமுறை பேச்சுவார்த்தைகளை செயல்படுத்த எடுத்தது.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
குறிப்புகள்
Read the full guide on how to use this calculator effectively
மேலும் படிக்க →வாராந்திர கணித உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறுங்கள்
ஒவ்வொரு வாரமும் கால்குலேட்டர் உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறும் 12,000+ சந்தாதாரர்களுடன் சேரவும்.