என்றால் என்ன Risk-Reward Ratio Calculator?
▾
இடர்-வெகுமதி விகிதம் (RRR) என்பது வர்த்தகம் மற்றும் முதலீட்டில் மிகவும் அடிப்படையான கருத்துருக்களில் ஒன்றாகும், இது ஒரு வர்த்தகத்தின் சாத்தியமான லாபத்தை அதன் சாத்தியமான இழப்புடன் ஒப்பிடுகிறது. எதிர்பார்க்கப்படும் ஆதாயத்திற்கும் எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்பிற்கும் விகிதமாக வெளிப்படுத்தப்பட்டால், ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் செய்ய வேண்டிய பரிவர்த்தனையை இது கணக்கிடுகிறது: எவ்வளவு பெறுவதற்கான வாய்ப்பிற்காக நீங்கள் எவ்வளவு பணயம் வைக்கிறீர்கள்? ரிஸ்க்-வெகுமதி விகிதம் 1:3 என்றால், நீங்கள் $3ஐப் பெறுவதற்கு $1ஐ ஆபத்தில் வைக்கிறீர்கள் என்று அர்த்தம் - பொதுவாக ஆதாயம் 3 மடங்கு ஆபத்தாக இருக்கும். நடைமுறை வர்த்தகத்தில், ஆபத்து என்பது பொதுவாக நுழைவு விலைக்கும் நிறுத்த-இழப்பு விலைக்கும் இடையே உள்ள தூரம் என வரையறுக்கப்படுகிறது (இழப்பைக் கட்டுப்படுத்த நீங்கள் வர்த்தகத்திலிருந்து வெளியேறும் புள்ளி). வெகுமதி என்பது நுழைவு விலைக்கும் லாப இலக்குக்கும் இடையிலான தூரம். எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் ஒரு பங்கை $50 இல் வாங்கினால், $47 இல் நிறுத்த இழப்பை வைத்து, $59 இல் லாப இலக்கை நிர்ணயித்தால், ஆபத்து $3/பங்கு மற்றும் வெகுமதி $9/பங்கு, ஆபத்து-வெகுமதி விகிதத்தை 1:3 வழங்குகிறது. ரிஸ்க்-வெகுமதி விகிதம் உங்களுக்கு வெற்றி அல்லது தோல்வியின் நிகழ்தகவைக் கூறவில்லை - அதற்கு தனி பகுப்பாய்வு தேவைப்படுகிறது. ஒரு 1:3 RRR என்பது உங்கள் வர்த்தகத்தில் மூன்றில் ஒரு பங்கை மட்டுமே வென்றால் (33% வெற்றி விகிதம்), நீங்கள் முறித்துக் கொள்கிறீர்கள். 33% க்கு கீழே, நீங்கள் பணத்தை இழக்கிறீர்கள்; 33%க்கு மேல், உங்களுக்கு லாபம். பிரேக்-ஈவன் வெற்றி விகிதம் 1 / (1 + RRR) = 1 / (1 + 3) = 25% என கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த கட்டமைப்பானது வெற்றி விகிதம் மற்றும் தேவைப்படும் RRR ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான உறவை வெளிப்படையாக்குகிறது: குறைந்த வெற்றி விகிதங்களைக் கொண்ட உத்திகள் லாபகரமாக இருக்க அதிக RRR தேவை. தொழில்முறை வர்த்தகர்கள் எதிர்பார்க்கப்படும் மதிப்பைக் கணக்கிடுவதற்கு மதிப்பிடப்பட்ட நிகழ்தகவுடன் RRR ஐ இணைக்கின்றனர்: EV = (வெற்றி நிகழ்தகவு × வெகுமதி) - (இழப்பு நிகழ்தகவு × ஆபத்து). EV > 0 எனில் மட்டுமே வர்த்தகம் எடுக்கத் தகுந்தது. குறைந்தபட்ச 1:2 அல்லது 1:3 RRR ஆகியவற்றின் உண்மையான வெற்றி விகித மதிப்பீட்டின் கலவையானது முறையான வர்த்தக இடர் மேலாண்மையின் அடித்தளமாகும். பல வெற்றிகரமான வர்த்தகர்கள் RRR ஐ 2:1 அல்லது அதற்கு மேல் பராமரிக்கின்றனர், அதாவது ஒட்டுமொத்தமாக லாபம் ஈட்ட 33-40% நேரம் மட்டுமே சரியாக இருக்க வேண்டும். தனிப்பட்ட வர்த்தகங்களுக்கு அப்பால், போர்ட்ஃபோலியோ-நிலை இடர்-வெகுமதி பகுப்பாய்வு ஒரு யூனிட் ஆபத்துக்கான எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாயை (போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்கான கூர்மையான விகிதம்), இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் அளவீடுகள் மற்றும் மூலோபாய மாற்றுகளில் எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாய் மற்றும் டிராடவுன் அபாயத்திற்கு இடையிலான வர்த்தகம் ஆகியவற்றை ஆராய்கிறது.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
சூத்திரம்
▾
RRR = சாத்தியமான வெகுமதி / சாத்தியமான ஆபத்து
பிரேக்-ஈவன் வின் ரேட் = 1 / (1 + ஆர்ஆர்ஆர்) = ரிஸ்க் / (ரிஸ்க் + ரிவார்டு)
எதிர்பார்க்கப்படும் மதிப்பு = (வெற்றி% × வெகுமதி) - (இழப்பு% × ஆபத்து)மாறி விளக்கம்
▾
| குறியீடு | பெயர் | அலகு | விவரிப்பு |
|---|---|---|---|
| R_risk | ஆபத்து (சாத்தியமான இழப்பு) | USD or % | வர்த்தகம் உங்களுக்கு எதிராக நடந்தால் அதிகபட்ச எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்பு; நுழைவு முதல் நிறுத்த-இழப்பு விலை வரையிலான தூரம். |
| R_reward | வெகுமதி (சாத்தியமான ஆதாயம்) | USD or % | வர்த்தகம் இலக்கை எட்டினால் எதிர்பார்த்த லாபம்; நுழைவு விலையிலிருந்து லாப இலக்குக்கான தூரம். |
| RRR | ஆபத்து-வெகுமதி விகிதம் | ratio | வெகுமதி / ஆபத்து; 3:1 விகிதம் என்றால் சாத்தியமான ஆதாயம் 3× சாத்தியமான இழப்பு. |
| BEW | பிரேக்-ஈவன் வெற்றி விகிதம் | % | முறியடிக்க குறைந்தபட்ச வெற்றி விகிதம்: BEW = 1 / (1 + RRR). இதற்கு மேல் வெற்றி விகிதங்கள் நிகர லாபத்தை உருவாக்குகின்றன. |
| EV | ஒரு வர்த்தகத்திற்கான எதிர்பார்க்கப்படும் மதிப்பு | USD | EV = (வெற்றி விகிதம் × வெகுமதி) - (இழப்பு விகிதம் × ஆபத்து). EV > 0 ஆக இருக்கும்போது மட்டுமே வர்த்தகம் செய்யுங்கள். |
எப்படி Risk-Reward Ratio Calculator
▾
- 1வர்த்தக அமைப்பை அடையாளம் காணவும்: நுழைவு விலை, நிறுத்த-இழப்பு நிலை (அதிகபட்ச ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய இழப்பு) மற்றும் இலாப இலக்கு.
- 2அபாயத்தைக் கணக்கிடுக: ஆபத்து = |நுழைவு விலை - நிறுத்த-இழப்பு விலை| ஒரு பங்கு அல்லது அலகு ஒன்றுக்கு.
- 3வெகுமதியைக் கணக்கிடுக: வெகுமதி = |லாப இலக்கு - நுழைவு விலை| ஒரு பங்கு அல்லது அலகு ஒன்றுக்கு.
- 4RRR கணக்கீடு: RRR = வெகுமதி / ஆபத்து. பெரும்பாலான தொழில்முறை வர்த்தகர்களுக்கு RRR ≥ 2:1 தேவைப்படுகிறது.
- 5பிரேக்-ஈவன் வெற்றி விகிதத்தைக் கணக்கிடுங்கள்: BEW = 1 / (1 + RRR). இந்த உத்திக்கான உங்கள் யதார்த்தமான வெற்றி விகிதத்துடன் ஒப்பிடவும்.
- 6வர்த்தக நிகழ்தகவை மதிப்பிடவும் மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் மதிப்பைக் கணக்கிடவும்: EV = (Win% × Reward) - (இழப்பு% × ஆபத்து). EV > 0 எனில் மட்டும் உள்ளிடவும்.
- 7நிலையான பகுதியளவு நிலை அளவைப் பயன்படுத்தி நிலையை அளவிடவும்: இடர் தொகை = கணக்கு ஈக்விட்டி × ஒரு வர்த்தகத்திற்கு ஆபத்து %; நிலை அளவு = ஆபத்து அளவு / ஒரு பங்குக்கான ஆபத்து.
தீர்க்கப்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகள்
▾
சிறந்த RRR — 25% வெற்றி விகிதத்தில் கூட லாபம்
ஆபத்து = $100 - $96 = $4/பங்கு. வெகுமதி = $112 - $100 = $12/பங்கு. RRR = $12/$4 = 3:1. பிரேக்-ஈவன் வின் ரேட் = 1/(1+3) = 25% — முறியடிக்க 4 டிரேடுகளில் 1ஐ மட்டுமே வெல்ல வேண்டும். 40% வெற்றி விகிதத்தில் எதிர்பார்க்கப்படும் மதிப்பு: EV = (0.40 × $12) - (0.60 × $4) = $4.80 - $2.40 = $2.40 ஒரு பங்கு, ஒரு வர்த்தகம். இது உயர்தர அமைப்பாகும். ஒரு வர்த்தகத்திற்கு 10% கணக்கு ஆபத்து மற்றும் $50,000 கணக்கைக் கொண்ட ஒரு தொழில்முறை வர்த்தகர் $5,000 ஆபத்தில் இருப்பார்: நிலை அளவு = $5,000 / $4 = 1,250 பங்குகள்.
நிலையான நிறைய = 100,000 அலகுகள்; 1 பைப் = $10
ஆபத்து = 50 பைப்கள் × $10/பிப் = $500. வெகுமதி = 150 பைப்கள் × $10 = $1,500. RRR = 3:1. பிரேக்-ஈவன் வெற்றி விகிதம் = 25%. இந்த உத்தியில் வர்த்தகருக்கு 45% வெற்றி விகிதம் இருந்தால்: EV = (0.45 × $1,500) - (0.55 × $500) = $675 - $275 = $400 ஒரு வர்த்தகத்திற்கு. மாதத்திற்கு 20 வர்த்தகங்களுடன், எதிர்பார்க்கப்படும் மாத லாபம் = $8,000. அந்நிய செலாவணி வர்த்தகர்கள் பொதுவாக 2: 1 முதல் 3: 1 RRR குறைந்தபட்சத்தை இலக்காகக் கொண்டுள்ளனர், அந்நிய செலாவணி சந்தைகள் மிகவும் போட்டித்தன்மை வாய்ந்தவை மற்றும் 50% க்கு மேல் நிலையான வெற்றி விகிதங்களை பராமரிப்பது கடினம்.
RRR 1:1க்குக் கீழே —>63% வெற்றி விகிதம் லாபகரமாக இருக்க வேண்டும்
RRR = $3 / $5 = 0.6:1. இது சாதகமற்றது - நீங்கள் பெறுவதை விட அதிக ஆபத்து. பிரேக்-ஈவன் வெற்றி விகிதம் = 1/(1+0.6) = 62.5%. அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்கள் கூட பங்குகளில் சீரான 63%+ வெற்றி விகிதங்களை அடைவது அரிது, இதனால் பெரும்பாலானோருக்கு இந்த வர்த்தகம் லாபமற்றதாக இருக்கும். ஒரு திறமையான வர்த்தகர் இந்த அமைப்பை முழுவதுமாக கடந்து செல்லலாம் அல்லது லாப இலக்கை குறைந்தபட்சம் $210 ஆக அதிகரிக்கலாம் (RRR = 2:1, பிரேக்-ஈவன் = 33%) அல்லது நிறுத்தத்தை $197.50 ஆக (RRR = 1.5:1, பிரேக்-ஈவன் = 40%) இறுக்கலாம். நீங்கள் திசையில் நம்பிக்கையுடன் இருப்பதால் சாதகமற்ற RRR உடன் வர்த்தகத்தை கட்டாயப்படுத்தாதீர்கள்.
விருப்பங்கள் சமச்சீரற்ற தன்மை: வரையறுக்கப்பட்ட அதிகபட்ச இழப்பு ஆனால் வரம்பற்ற தத்துவார்த்த தலைகீழ்
ஒரு விருப்ப ஒப்பந்தத்தை வாங்கும் போது, அதிகபட்ச ஆபத்து செலுத்தப்படும் பிரீமியம் ($3.00/பங்கு). பங்கு $106ஐ எட்டினால், விருப்பம் $6.00 மதிப்புடையதாக இருக்கலாம், $3.00 லாபம் - 1:1 RRR. இந்த மிதமான RRR என்பது முறியடிக்க 50% வெற்றி விகிதம் தேவை. இருப்பினும், பங்குகள் கணிசமாக நகர்ந்தால் விருப்பங்கள் அதிக RRR ஐ உருவாக்கலாம்: பங்கு $115 ஐ எட்டினால், விருப்பம் $15 மதிப்புடையதாக இருக்கலாம் - ஒரு 4:1 RRR. சமச்சீரற்ற பேஆஃப் சுயவிவரம் (வரையறுக்கப்பட்ட அதிகபட்ச இழப்பு, மாறி தலைகீழாக) ஏன் RRR பெரிய நகர்வுகளுடன் கணிசமாக விரிவடையும் அந்நிய திசை பந்தயங்களுக்கு விருப்பங்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
நடைமுறை பயன்பாடுகள்
▾
டே டிரேடிங் மற்றும் ஸ்விங் டிரேடிங் நுழைவு/வெளியேறும் திட்டமிடல், தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் ரிஸ்க் ரிவார்டு விகிதத்திற்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைக் குறிக்கும், துல்லியமான இடர் வெகுமதி விகிதக் கணக்கீடுகள் தகவலறிந்த முடிவெடுத்தல், மூலோபாய திட்டமிடல் மற்றும் செயல்திறன் மேம்படுத்தல் ஆகியவற்றை நேரடியாக ஆதரிக்கின்றன.
துல்லியமான இடர் வெகுமதி விகிதக் கணக்கீடுகள் தகவலறிந்த முடிவெடுத்தல், மூலோபாய திட்டமிடல் மற்றும் செயல்திறன் மேம்படுத்தல் ஆகியவற்றை நேரடியாக ஆதரிக்கும் தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் இடர் வெகுமதி விகிதத்திற்கான ஒரு முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைக் குறிக்கும் விருப்பங்கள் மூலோபாயத் தேர்வு (மூடப்பட்ட அழைப்புகள், பரவல்கள், நீண்ட விருப்பங்கள்).
முதலீட்டுக்கான விடாமுயற்சி - தலைகீழ் மற்றும் எதிர்மறையான சூழ்நிலை பகுப்பாய்வு, தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் ஆபத்து வெகுமதி விகிதத்திற்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைக் குறிக்கிறது, துல்லியமான இடர் வெகுமதி விகிதக் கணக்கீடுகள் தகவலறிந்த முடிவெடுத்தல், மூலோபாய திட்டமிடல் மற்றும் செயல்திறன் மேம்படுத்தல் ஆகியவற்றை நேரடியாக ஆதரிக்கின்றன.
ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு மதிப்பீடு (எதிர்பார்க்கப்படும் பாராட்டு மற்றும் சுமந்து செல்லும் செலவுகள்), தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் ரிஸ்க் வெகுமதி விகிதத்திற்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.
துணிகர மூலதன ஒப்பந்த மதிப்பீடு (அதிகரிப்பு மற்றும் எழுதுதல் ஆபத்து), தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் இடர் வெகுமதி விகிதத்திற்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.
சிறப்பு நிகழ்வுகள்
▾
Trailing Stop (variable Reward)
ஒரு பின்தங்கிய நிறுத்தத்துடன், உணரப்பட்ட வெகுமதியானது நுழைவின் போது நிர்ணயிக்கப்படாது - இது வர்த்தகம் தலைகீழாக மாறுவதற்கு முன் எவ்வளவு தூரம் நகர்கிறது என்பதைப் பொறுத்தது. டிரெயிலிங் ஸ்டாப்களுடன் கூடிய பல வர்த்தகங்களின் சராசரி RRR வரலாற்றுத் தரவுகளிலிருந்து கணக்கிடப்படுகிறது. டிரெயிலிங் ஸ்டாப்புகள் சராசரி RRR எதிராக நிலையான இலக்குகளை வியத்தகு முறையில் அதிகரிக்கலாம்.
ரிஸ்க் ரிவார்ட் விகிதத்தில் உள்ள மிகப் பெரிய அல்லது சிறிய உள்ளீட்டு மதிப்புகள் ஆபத்தைத் தூண்டலாம்
ரிஸ்க் ரிவார்டு விகிதத்தில் உள்ள மிகப் பெரிய அல்லது சிறிய உள்ளீட்டு மதிப்புகள் வழக்கமான இயக்க வரம்புகளுக்கு அப்பால் ஆபத்து வெகுமதி விகிதக் கணக்கீடுகளைத் தூண்டலாம். கணித ரீதியாக செல்லுபடியாகும் போது, தீவிர உள்ளீடுகளின் முடிவுகள் யதார்த்தமான இடர் வெகுமதி விகித சூழ்நிலைகளை பிரதிபலிக்காது மற்றும் எச்சரிக்கையுடன் விளக்கப்பட வேண்டும். தொழில்முறை இடர் வெகுமதி விகித அமைப்புகளில், தீவிர மதிப்புகள் பெரும்பாலும் அளவீட்டு பிழைகள், அசாதாரண நிலைமைகள் அல்லது கூடுதல் பகுப்பாய்விற்கு தகுதியான எட்ஜ் கேஸ்களைக் குறிக்கின்றன. ஒற்றை தீவிர-கேஸ் கணக்கீடுகளை நம்பாமல் நம்பத்தகுந்த உள்ளீட்டு வரம்புகளில் முடிவுகள் எவ்வாறு மாறுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்ள உணர்திறன் பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தவும்.
ஆபத்து வெகுமதி விகிதம் உள்ளீட்டு மதிப்புகள் பூஜ்ஜியத்தை நெருங்கும் போது அல்லது எதிர்மறையாக மாறும்போது
ஆபத்து வெகுமதி விகித உள்ளீட்டு மதிப்புகள் பூஜ்ஜியத்தை நெருங்கும் போது அல்லது இடர் வெகுமதி விகிதத்தில் எதிர்மறையாக மாறும் போது, கணித நடத்தை கணிசமாக மாறுகிறது. பூஜ்ஜிய மதிப்புகள் வகுத்தல்-பூஜ்ஜியம் பிழைகள் அல்லது அற்பமான பூஜ்ஜிய முடிவுகளை ஏற்படுத்தலாம், அதே சமயம் எதிர்மறை உள்ளீடுகள் ஆபத்து வெகுமதி விகித சூழலில் கணித ரீதியாக செல்லுபடியாகும் ஆனால் நடைமுறையில் அர்த்தமற்ற வெளியீடுகளை அளிக்கலாம். தொழில்முறை பயனர்கள் முடிவுகளை விளக்குவதற்கு முன் அனைத்து உள்ளீடுகளும் உடல் ரீதியாக அல்லது நிதி ரீதியாக அர்த்தமுள்ள வரம்புகளுக்குள் வருவதை சரிபார்க்க வேண்டும். எதிர்மறை அல்லது பூஜ்ஜிய மதிப்புகள் பெரும்பாலும் தரவு உள்ளீடு பிழைகள் அல்லது தனியான பகுப்பாய்வு சிகிச்சை தேவைப்படும் விதிவிலக்கான ஆபத்து வெகுமதி விகித சூழ்நிலைகளைக் குறிக்கின்றன.
இடர்-வெகுமதி விகிதத்தின் மூலம் லாபத்திற்கு வெற்றி விகிதம் தேவை
▾
| RRR | பிரேக்-ஈவன் வெற்றி விகிதம் | 40% வெற்றி விகிதத்தில் EV | 50% வெற்றி விகிதத்தில் EV | உத்தி வகை |
|---|---|---|---|---|
| 0.5:1 | 67% | −0.10 ஆர் | +0.25R | மிக அதிக வெற்றி விகிதம் மட்டுமே |
| 1:1 | 50% | −0.20R | 0.00R (பிரேக்-ஈவன்) | ஸ்கால்பிங், அதாவது தலைகீழ் |
| 1.5:1 | 40% | 0.00R | +0.25R | மிதமான அமைப்புகள் |
| 2:1 | 33% | +0.20ஆர் | +0.50R | நிலையான தொழில்முறை குறைந்தபட்சம் |
| 3:1 | 25% | +0.40ஆர் | +1.00ஆர் | பின்வரும் போக்கு, ஸ்விங் வர்த்தகம் |
| 5:1 | 17% | +0.80ஆர் | +2.00ஆர் | பிரேக்அவுட் / ஊகம் |
| 10:1 | 9% | +1.60ஆர் | +4.50ஆர் | விருப்பங்கள் உத்திகள், நீண்ட வால்கள் |
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
▾
ஒரு நல்ல ஆபத்து-வெகுமதி விகிதம் என்ன?
பெரும்பாலான தொழில்முறை வர்த்தகர்கள் 2:1 இன் குறைந்தபட்ச RRR ஐ இலக்காகக் கொண்டுள்ளனர், அதாவது சாத்தியமான வெகுமதியானது சாத்தியமான அபாயத்தை விட இரண்டு மடங்கு ஆகும். ஒரு 2:1 RRR ஆனது முறியடிக்க 33% வெற்றி விகிதம் மட்டுமே தேவைப்படுகிறது (3 இல் 1 வெற்றிகரமான வர்த்தகம்). பல போக்கு-பின்வரும் உத்திகள் 3:1 அல்லது அதற்கு மேற்பட்டதை இலக்காகக் கொண்டுள்ளன, இது லாபத்திற்குத் தேவையான வெற்றி விகிதத்தை 25% ஆகக் குறைக்கிறது. 'வலது' RRR என்பது உங்கள் வெற்றி விகிதத்தைப் பொறுத்தது: 60% வெற்றி விகிதத்தைக் கொண்ட உத்தி 1:1 RRR (EV = 0.6×R - 0.4×R = +0.2R > 0) இல் கூட லாபகரமாக இருக்கும். வெற்றி விகிதம் மற்றும் RRR ஆகியவற்றின் கலவையானது நேர்மறையான எதிர்பார்க்கப்படும் மதிப்பை உருவாக்க வேண்டும் - எந்த அளவீடும் மட்டுமே லாபத்தை தீர்மானிக்காது.
30% வெற்றி விகிதத்துடன் கூடிய உத்தி லாபகரமானதா?
நிச்சயமாக, RRR போதுமானதாக இருந்தால். 30% வெற்றி விகிதத்தில், பிரேக்-ஈவன் RRR = (1 - 0.30) / 0.30 = 2.33:1 — முறியடிக்க உங்களுக்கு குறைந்தபட்சம் 2.33:1 RRR தேவை. பல போக்கு-பின்வரும் உத்திகள் 30-40% வர்த்தகங்களில் மட்டுமே வெற்றி பெறுகின்றன, ஆனால் தோல்வியுற்றவர்களை விரைவாகக் குறைப்பதன் மூலம் (இறுக்கமான நிறுத்தங்கள்) மற்றும் வெற்றியாளர்களை ஓட விடுவதன் மூலம் உயர் RRR ஐப் பராமரிக்கின்றன (பின்னால் நிறுத்தப்படும்). இந்த உத்திகள் எப்போதாவது பெரிய ஆதாயங்களால் குறுக்கிடப்பட்ட நீண்ட கால சிறிய இழப்புகளைக் கொண்டுள்ளன. ஆமை வர்த்தக விதிகள், நிர்வகிக்கப்பட்ட எதிர்காலங்கள் மற்றும் வேக உத்திகள் ஆகியவை பெரும்பாலும் இந்த சுயவிவரத்தை வெளிப்படுத்துகின்றன - இது அடிக்கடி ஏற்படும் சிறிய இழப்புகளால் உளவியல் ரீதியாக சங்கடமாக உணர்ந்தாலும் நீண்ட காலத்திற்கு லாபம் தரும்.
இடத்தின் அளவு எவ்வாறு ஆபத்து-வெகுமதியுடன் தொடர்புடையது?
இடர்-வெகுமதி ஒரு வர்த்தக வாய்ப்பின் தரத்தை தீர்மானிக்கிறது; அந்த வாய்ப்பை எவ்வளவு எடுக்க வேண்டும் என்பதை நிலை அளவு தீர்மானிக்கிறது. நிலையான அணுகுமுறை நிலையான பகுதி நிலை அளவு: ஒரு வர்த்தகத்திற்கான கணக்கு ஈக்விட்டியின் ஒரு நிலையான சதவீதத்தை ஆபத்தில் ஆழ்த்துகிறது (பொதுவாக தொழில்முறை வர்த்தகர்களுக்கு 1-2%). நிலை அளவு = (கணக்கு × ஆபத்து%) / (நுழைவு - ஒரு பங்குக்கு நிறுத்த-இழப்பு). RRR உடன் இணைந்து, இது ஒரு முழுமையான வர்த்தகத் திட்டத்தை உருவாக்குகிறது: நிலை அளவு டாலர் அபாயத்தை தீர்மானிக்கிறது மற்றும் RRR டாலர் திறனை தீர்மானிக்கிறது. 3:1 RRR வர்த்தகத்தில் 2% கணக்கு ஆபத்து என்பது 6% பெறுவதற்கு 2% ஆபத்தை ஏற்படுத்துவதாகும். நேர்மறையான எதிர்பார்க்கப்படும் மதிப்பைக் கொண்ட பல வர்த்தகங்களில், இந்த அணுகுமுறை முறையாக கணக்கை வளர்க்கிறது.
நான் எப்போதும் ஒரே RRRஐப் பராமரிக்க வேண்டுமா?
இல்லை — தேவையான RRR ஆனது, வர்த்தகம் இலக்கை அடையும் மற்றும் நிறுத்தத்தின் யதார்த்தமான நிகழ்தகவை பிரதிபலிக்க வேண்டும். வெற்றி நிகழ்தகவு அதிகமாக இருப்பதால் உயர் நிகழ்தகவு அமைப்புகள் (பலமான வால்யூம் உறுதிப்படுத்தலுடன் பிரேக்அவுட்கள், உள் வாங்குதலுடன் வருவாய் விளையாடுகிறது) குறைந்த RRR (1.5:1 அல்லது 2:1) நியாயப்படுத்தலாம். குறைந்த நிகழ்தகவு ஊக வர்த்தகங்களுக்கு ஈடுசெய்ய அதிக RRR (5:1 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட) தேவைப்படும். விசை எதிர்பார்க்கப்படும் மதிப்பு: RRR × வெற்றி நிகழ்தகவு (1 - Win Probability) × 1.0 ஐ விட அதிகமாக இருக்க வேண்டும். ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் இயந்திரத்தனமாக 3:1 தேவைப்படுவது நிகழ்தகவு பரிமாணத்தை புறக்கணிக்கிறது, இது சமமாக முக்கியமானது.
நிறுத்த இழப்பு நிலைகளை அமைப்பதில் பொதுவான தவறுகள் என்ன?
பொதுவான ஸ்டாப்-லாஸ் பிளேஸ்மென்ட் பிழைகள் பின்வருமாறு: (1) தன்னிச்சையான டாலர் நிறுத்தங்கள் - தொழில்நுட்ப நிலைகளை விட வசதியான டாலர் அளவுகளின் அடிப்படையில் நிறுத்தங்களை அமைத்தல், செல்லுபடியாகும் வர்த்தகங்களில் இருந்து அடிக்கடி முன்கூட்டியே வெளியேறும். (2) மிகவும் இறுக்கமான நிறுத்தங்கள் - சாதாரண சந்தை இரைச்சலுக்குள்ளாக நிறுத்தங்களை வைப்பது, திசை ஆய்வறிக்கை சரியாக இருந்தாலும் கூட குறிப்பிட்ட இழப்பை உறுதி செய்தல்; (3) மிகவும் தளர்வான நிறுத்தங்கள் - மிகத் தொலைவில் நிறுத்தங்களை வைப்பது, இதன் விளைவாக வரும் RRR மோசமாக உள்ளது அல்லது நிலை அளவு அர்த்தமுள்ளதாக இருக்க மிகவும் சிறியதாக இருக்க வேண்டும்; (4) வர்த்தகத்திற்கு எதிராக நகரும் நிறுத்தங்கள் (அகலப்படுத்துதல்) - கணக்கிடப்பட்ட ஆபத்தை வரையறுக்கப்படாத வெளிப்பாடாக மாற்றும் ஒரு ஒழுங்குமுறை தோல்வி; (5) நிலையற்ற தன்மையை புறக்கணித்தல் - அதே முழுமையான நிறுத்த தூரம் குறைந்த நிலையற்ற தன்மைக்கு எதிராக அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட பங்குக்கு மிகவும் வேறுபட்ட பொருளைக் கொண்டுள்ளது.
போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை மற்றும் தனிநபர் வர்த்தகத்தில் ஆபத்து-வெகுமதி விகிதம் எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகிறது?
தனிப்பட்ட வர்த்தக மட்டத்தில், RRR ஒவ்வொரு வாய்ப்பையும் மதிப்பீடு செய்கிறது. போர்ட்ஃபோலியோ மட்டத்தில், முக்கிய மெட்ரிக் ஷார்ப் விகிதத்திற்கு மாறுகிறது: எதிர்பார்க்கப்படும் போர்ட்ஃபோலியோ ரிடர்ன் ரிஸ்க்-ஃப்ரீ விகிதத்திற்கு மேல், போர்ட்ஃபோலியோ நிலையான விலகலால் வகுக்கப்படுகிறது. ஷார்ப் விகிதம் என்பது ஒரு வர்த்தக RRR இன் போர்ட்ஃபோலியோ-நிலை பொதுமைப்படுத்தல் ஆகும், இது ஒரு எளிய இரண்டு காட்சி பைனரி மாதிரியை விட வருமானத்தின் முழு கூட்டு விநியோகத்தையும் உள்ளடக்கியது. போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் வர்த்தக-நிலை RRR கட்டமைப்பில் உள்ள 'அதிகபட்ச இழப்பு' போர்ட்ஃபோலியோ-நிலைக்கு சமமான அதிகபட்ச டிராடவுன் (மோசமான உச்சநிலை-தொகுதி ஈக்விட்டி சரிவு) என பகுப்பாய்வு செய்கின்றனர். முழுமையான ஆபத்து-வெகுமதிப் படத்திற்கான ஷார்ப் விகிதம் மற்றும் அதிகபட்ச டிராடவுன் ஆகிய இரண்டிலும் உத்திகள் மதிப்பீடு செய்யப்பட வேண்டும்.
ஆபத்து-வெகுமதி விகிதம் வர்த்தகம் செயல்படுவதற்கான நிகழ்தகவைக் கணக்கிடுகிறதா?
மூல RRR நிகழ்தகவை இணைக்கவில்லை - இது முற்றிலும் சாத்தியமான விளைவுகளின் விகிதமாகும். வெற்றி நிகழ்தகவு 2% (EV = 0.02×10R - 0.98×R = −0.78R <0) எனில் A 10:1 RRR தானாகவே கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்காது. எதிர்பார்க்கப்படும் மதிப்பு RRR ஐ நிகழ்தகவுடன் இணைக்கிறது: EV = (Win% × Reward) - (Loss% × Risk). வர்த்தகர்கள் தங்கள் மூலோபாயத்தின் வரலாற்று செயல்திறன், சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் குறிப்பிட்ட வர்த்தக அமைப்பு தரம் ஆகியவற்றிலிருந்து வெற்றி நிகழ்தகவை நேர்மையாக மதிப்பிட வேண்டும். பல சில்லறை வர்த்தகர்கள் தங்கள் வெற்றி நிகழ்தகவை மிகைப்படுத்தி மதிப்பிடுகின்றனர், RRR இல் மட்டும் கவர்ச்சிகரமானதாகத் தோன்றும் வர்த்தகங்களைச் செய்கிறார்கள், ஆனால் நிகழ்தகவு சரியாக மதிப்பிடப்படும்போது உண்மையில் எதிர்மறையான எதிர்பார்க்கப்படும் மதிப்பு இருக்கும்.
தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான தவறுகள்
▾
- !RRRஐ வெற்றி விகிதத்துடன் குழப்புவது — 3:1 RRR என்பது வெற்றி பெறுவதற்கான 75% வாய்ப்பைக் குறிக்காது.
- !அர்த்தமுள்ள தொழில்நுட்ப நிலைகளை விட தன்னிச்சையான சுற்று எண்களில் லாப இலக்குகள் மற்றும் நிறுத்த இழப்புகளை அமைத்தல்.
- !நல்ல RRR உடன் வர்த்தகத்தை ஏற்றுக்கொள்வது ஆனால் எதிர்மறையான எதிர்பார்க்கப்படும் மதிப்பு, ஏனெனில் வெற்றி நிகழ்தகவு மிகவும் குறைவாக உள்ளது.
- !பரிவர்த்தனை செலவுகளை (கமிஷன்கள், பரவல்கள், சறுக்கல்) புறக்கணிப்பது பயனுள்ள வெகுமதியைக் குறைக்கிறது மற்றும் ஓரளவு நேர்மறையான EV ஐ எதிர்மறையாக மாற்றலாம்.
- !அசல் RRR பகுப்பாய்வைச் செல்லாததாக்குகின்ற உணர்ச்சியின் அடிப்படையில் லாப இலக்குகளை மாற்றுவது அல்லது நடுத்தர வர்த்தகத்தை நிறுத்துகிறது.
நிபுணர் குறிப்பு
ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் நுழைவு, நிறுத்த-இழப்பு, லாப இலக்கு, உண்மையான வெளியேறுதல் மற்றும் வெற்றி/இழப்பு ஆகியவற்றைப் பதிவுசெய்யும் ஒரு வர்த்தகப் பத்திரிகையை வைத்திருங்கள். 50+ வர்த்தகங்களுக்குப் பிறகு, நீங்கள் உணர்ந்த சராசரி RRR மற்றும் வெற்றி விகிதத்தை பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள். இவற்றின் தயாரிப்பு (EV per R ரிஸ்க்டு) உங்கள் விளிம்பு உண்மையானதா மற்றும் நிலையானதா என்பதை புறநிலையாக உங்களுக்குக் கூறுகிறது.
உங்களுக்கு தெரியுமா?
2:1 குறைந்தபட்ச ஆபத்து-வெகுமதி விதியானது எட் செய்கோட்டாவின் வர்த்தகத் தத்துவத்துடன் நெருக்கமாக தொடர்புடையது, ஒரு முன்னோடி சரக்கு வர்த்தகர், அவர் அசாதாரணமான நீண்ட கால வருமானத்தை அடைந்ததாகக் கூறப்படுகிறது. சீரான லாபத்திற்கு, திசையில் சரியாக இருப்பது மட்டுமல்லாமல், ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் நல்ல ரிஸ்க்-வெகுமதியுடன் சரியாக இருப்பது அவசியம் என்று Seykota வலியுறுத்தினார் - இது தொடர்ந்து லாபம் ஈட்டும் வர்த்தகர்களை அடிக்கடி சரியாக இருந்தும் பணத்தை இழப்பவர்களிடமிருந்து பிரிக்கும் பாடமாகும்.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
குறிப்புகள்
Ratings & comments
வாராந்திர கணித உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறுங்கள்
ஒவ்வொரு வாரமும் கால்குலேட்டர் உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறும் 12,000+ சந்தாதாரர்களுடன் சேரவும்.