என்றால் என்ன Revenue-Based Financing Calculator?
▾
வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி (RBF) என்பது நீர்த்துப்போகாத நிதியளிப்பு கருவியாகும், இதில் கடன் வழங்குபவர் மொத்த திருப்பிச் செலுத்தும் தொகை (முதன்மை மற்றும் ஒரு நிலையான கட்டணம், மூலதன காரணி அல்லது செலவுத் தொப்பி என அழைக்கப்படும்) திருப்பிச் செலுத்தப்படும் வரை எதிர்கால வருவாயின் ஒரு சதவீதத்திற்கு ஈடாக வணிகத்திற்கு மூலதனத்தை வழங்குகிறது. துணிகர மூலதனத்தைப் போலன்றி, RBFக்கு ஈக்விட்டியை விட்டுக்கொடுக்க வேண்டிய அவசியமில்லை. பாரம்பரிய வங்கிக் கடன்களைப் போலன்றி, நிலையான மாதாந்திர கொடுப்பனவுகள் எதுவும் இல்லை - திருப்பிச் செலுத்தும் சதவீதம் வருவாயுடன் ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும், இது மெதுவான காலங்களில் இயற்கையாகவே நெகிழ்வாக இருக்கும். RBF இன் முக்கிய இயக்கவியல் நேரடியானது: ஒரு நிறுவனம் முன்பணத்தைப் பெறுகிறது (பொதுவாக SaaS நிறுவனங்களுக்கு 3-6x மாதாந்திர தொடர்ச்சியான வருவாய்), ஒரு மூலதனக் காரணியால் பெருக்கப்படும் முன்பணத்தைத் திருப்பிச் செலுத்த ஒப்புக்கொள்கிறது (பொதுவாக 1.06-1.20x, அதாவது மொத்தத் திருப்பிச் செலுத்துதல் 106-120% ஆகும். 2-10%) திருப்பிச் செலுத்தும் வரம்பை அடையும் வரை. சந்தா மற்றும் தொடர் வருவாய் வணிகங்களுக்குப் பொருத்தமான நிதியளிப்பு விருப்பமாக RBF உருவானது. ஒரு SaaS நிறுவனத்திற்கு $100,000 மாதாந்திர தொடர் வருவாயில் (MRR) சீராக வளர்ந்து வருகிறது, பாரம்பரிய வங்கிக் கடன்கள் பெரும்பாலும் கிடைக்காது (போதுமான உறுதியான சொத்துக்கள்) அதே சமயம் ஏற்கனவே பணப்புழக்கம் நேர்மறையான அல்லது அதற்கு அருகில் உள்ள நிறுவனர்களுக்கு துணிகர ஈக்விட்டி மிகவும் நீர்த்துப்போகும். RBF இந்த இடைவெளியை நிரப்புகிறது: ஈக்விட்டி, இணை அல்லது தனிப்பட்ட உத்தரவாதங்கள் தேவையில்லாமல் எதிர்கால வருவாய் ஸ்ட்ரீம்களின் முன்கணிப்புக்கு எதிராக வழங்குநர் கடன் வழங்குகிறார். துணிகர ஈக்விட்டியை விட RBF இன் முக்கிய நன்மை நீர்த்துப்போகாமல் இருப்பது: நிறுவனர்கள் உரிமையை விட்டுக்கொடுக்கவில்லை. ஈக்விட்டிக்கு எதிரான பாதகமானது செலவு: RBF ஒரு கடன் (பொருளாதார அடிப்படையில்), மற்றும் மூலதனத்தின் வருடாந்திர செலவு உண்மையானது. 12 மாதங்களில் திருப்பிச் செலுத்தப்பட்ட 1.12x மூலதனக் காரணியானது 12% வருடாந்திர செலவைக் குறிக்கிறது, இது வணிகக் கடனுடன் ஒப்பிடலாம். 6 மாதங்களில் (அதிக வருவாய் வளர்ச்சியின் காரணமாக) திருப்பிச் செலுத்தினால், வருடாந்திர செலவு 24% - கணிசமாக அதிக விலை. குறிப்பிட்ட பயன்பாட்டு நிகழ்வுகளுக்கு RBF மிகவும் மதிப்புமிக்கது: கணிக்கக்கூடிய வருவாய் வருவாய் காலக்கெடுவைக் கொண்ட நிதி இருப்பு அல்லது சந்தைப்படுத்தல் பிரச்சாரங்கள், கூடுதல் நீர்த்துப்போகாமல் ஒரு பெரிய ஈக்விட்டி சுற்றுக்கு பாலம், தொடர் A மற்றும் தொடர் B இடையே நிதி வளர்ச்சி, அல்லது எதிர்மறையான பண மாற்ற சுழற்சிகளுடன் SaaS நிறுவனங்களுக்கு பணி மூலதனத்தை வழங்குதல். கணிக்க முடியாத அல்லது குறைந்து வரும் வருவாயைக் கொண்ட நிறுவனங்களுக்கு இது மிகவும் பொருத்தமானது, ஏனெனில் வருவாய் சதவீதக் கொடுப்பனவு லாபத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் தொடர்கிறது மற்றும் வீழ்ச்சியின் போது பணப்புழக்கத்தை குறைக்கலாம்.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
சூத்திரம்
▾
வருவாய் அடிப்படையிலான நிதிக் கணக்கீடு:
படி 1: முன்பணத் தொகையைத் தீர்மானித்தல் - RBF வழங்குநர்கள் பொதுவாக SaaS நிறுவனங்களுக்கு 3-6x MRR அல்லது ஈ-காமர்ஸிற்கான வருடாந்திர வருவாயில் 30-50% வழங்குகிறார்கள்.
படி 2: மூலதன காரணியை பேச்சுவார்த்தை நடத்தவும் (பல்படி திருப்பிச் செலுத்துதல்): மொத்த திருப்பிச் செலுத்துதல் = முன்பணம் x மூலதன காரணி. குறைந்த மூலதன காரணிகள் (1.06-1.10) கடன் வாங்குபவர்களுக்கு சிறந்தது.
படி 3: வருவாய் பங்கு சதவீதத்தை ஒப்புக்கொள்: ஒவ்வொரு மாதமும் மாதாந்திர வருவாயில் எவ்வளவு சதவீதம் திருப்பிச் செலுத்தப்படுகிறது. பொதுவாக SaaS வணிகங்களுக்கு 2-10%.
படி 4: மொத்தத் திருப்பிச் செலுத்தும் தொகையைக் கணக்கிடுங்கள்: முன்பணம் x மூலதனக் காரணி.
படி 5: மதிப்பிடப்பட்ட திருப்பிச் செலுத்தும் காலக்கெடு: மொத்த திருப்பிச் செலுத்துதல் / (தற்போதைய MRR x வருவாய் பங்கு %). விரைவான வருவாய் வளர்ச்சி திருப்பிச் செலுத்துதலை துரிதப்படுத்துகிறது.
படி 6: பயனுள்ள வருடாந்திர செலவைக் கணக்கிடுங்கள்: பணப்புழக்கங்களில் IRR அல்லது CAGR ஐப் பயன்படுத்துதல் (மாதம் 0 இல் முன்கூட்டியே, திருப்பிச் செலுத்தப்படும் வரை மாதந்தோறும் வருவாய் பங்கு செலுத்துதல்).
படி 7: RBF செலவை மாற்றுகளுடன் ஒப்பிடுக: ஈக்விட்டி நீர்த்தல் செலவு (% உரிமையை x எதிர்பார்க்கப்படும் வெளியேறும் மதிப்பீடு), வங்கிக் கடன் (வட்டி விகிதம்) அல்லது எதுவும் செய்யாமல் (நிதியற்ற வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்பு செலவு).
ஒவ்வொரு படியும் முந்தையதை அடிப்படையாகக் கொண்டது, கூறு கணக்கீடுகளை ஒரு விரிவான வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியளிப்பு முடிவாக இணைக்கிறது. வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியளிப்பு நடத்தையை நிர்வகிக்கும் கணித உறவுகளை சூத்திரம் படம்பிடிக்கிறது.மாறி விளக்கம்
▾
| குறியீடு | பெயர் | அலகு | விவரிப்பு |
|---|---|---|---|
| Adv | அட்வான்ஸ் தொகை | USD | Adv அளவுரு வருவாய் அடிப்படையிலான நிதிக் கணக்கீட்டில் ஒரு முக்கிய அளவு உள்ளீட்டைக் குறிக்கிறது, அதன் நிலையான அலகில் அளவிடப்படுகிறது மற்றும் கணித சூத்திரத்தின் மூலம் கணக்கிடப்பட்ட முடிவை நேரடியாக பாதிக்கிறது. |
| CF | மூலதன காரணி | x | திருப்பிச் செலுத்தும் பெருக்கி; மொத்த திருப்பிச் செலுத்துதல் = முன்பணம் x மூலதன காரணி. பொதுவாக 1.06-1.20x. |
| RepPct | வருவாய் பங்கு % | % | திருப்பிச் செலுத்தும் வரம்பை அடையும் வரை கடனளிப்பவருக்கு அனுப்பப்படும் மாதாந்திர வருவாயின் சதவீதம். |
| MRR | மாதாந்திர தொடர் வருவாய் | USD/month | MRR அளவுருவானது வருவாய் அடிப்படையிலான நிதிக் கணக்கீட்டில் ஒரு முக்கிய அளவு உள்ளீட்டைக் குறிக்கிறது, அதன் நிலையான அலகில் அளவிடப்படுகிறது மற்றும் கணித சூத்திரத்தின் மூலம் கணக்கிடப்பட்ட முடிவை நேரடியாக பாதிக்கிறது. |
| RepMo | மதிப்பிடப்பட்ட திருப்பிச் செலுத்தும் மாதங்கள் | months | மொத்த திருப்பிச் செலுத்தும் தொகை / (MRR x வருவாய் பங்கு %). பிளாட் வருவாயை அனுமானித்து தோராயம். |
எப்படி Revenue-Based Financing Calculator
▾
- 1முன்கூட்டிய தொகையைத் தீர்மானிக்கவும் - RBF வழங்குநர்கள் பொதுவாக SaaS நிறுவனங்களுக்கு 3-6x MRR அல்லது ஈ-காமர்ஸிற்கான வருடாந்திர வருவாயில் 30-50% வழங்குகிறார்கள்.
- 2மூலதனக் காரணியை (மீளச் செலுத்துதல் பல) பேச்சுவார்த்தை நடத்தவும்: மொத்தத் திருப்பிச் செலுத்துதல் = அட்வான்ஸ் x மூலதனக் காரணி. குறைந்த மூலதன காரணிகள் (1.06-1.10) கடன் வாங்குபவர்களுக்கு சிறந்தது.
- 3வருவாய் பங்கு சதவீதத்தை ஒப்புக்கொள்: ஒவ்வொரு மாதமும் மாதாந்திர வருவாயில் எவ்வளவு சதவீதம் திருப்பிச் செலுத்தப்படுகிறது. பொதுவாக SaaS வணிகங்களுக்கு 2-10%.
- 4மொத்தத் திருப்பிச் செலுத்தும் தொகையைக் கணக்கிடுங்கள்: முன்பணம் x மூலதனக் காரணி.
- 5மதிப்பிடப்பட்ட திருப்பிச் செலுத்தும் காலக்கெடு: மொத்த திருப்பிச் செலுத்துதல் / (தற்போதைய MRR x வருவாய் பங்கு %). விரைவான வருவாய் வளர்ச்சி திருப்பிச் செலுத்துதலை துரிதப்படுத்துகிறது.
- 6பயனுள்ள வருடாந்திர செலவைக் கணக்கிடுங்கள்: பணப்புழக்கங்களில் சமமான IRR அல்லது CAGR ஐப் பயன்படுத்துதல் (மாதம் 0 இல் முன்கூட்டியே, திருப்பிச் செலுத்தும் வரை மாதந்தோறும் வருவாய் பங்கு செலுத்துதல்).
- 7RBF செலவை மாற்றுகளுடன் ஒப்பிடுக: ஈக்விட்டி நீர்த்தல் செலவு (% உரிமை x எதிர்பார்க்கப்படும் வெளியேறும் மதிப்பீடு), வங்கிக் கடன் (வட்டி விகிதம்) அல்லது எதுவும் செய்யாமல் (நிதியற்ற வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புச் செலவு).
தீர்க்கப்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகள்
▾
மாதாந்திர கட்டணம் = $150K x 5% = $7,500; $330K / $7,500 = பிளாட் MRR இல் 44 மாதங்கள்.
பிளாட் MRR இல், இந்த SaaS நிறுவனம் $7,500/மாதம் ($150,000 x 5%) மொத்தமாக $330,000 திருப்பிச் செலுத்துகிறது. வருவாய் வளர்ச்சி இல்லாமல், செலுத்துதல் 44 மாதங்கள் எடுக்கும் - பயனுள்ள ஏபிஆர் தோராயமாக 24% ஆகும், இது விலை உயர்ந்தது. இருப்பினும், இந்த சந்தைப்படுத்தல் மூலதனம் 12 மாதங்களில் $150,000 இலிருந்து $250,000 வரை MRR வளர்ச்சியை துரிதப்படுத்தினால், மாதாந்திர கொடுப்பனவுகள் விகிதாசாரமாக வளரும் மற்றும் ஊதியம் சுமார் 20-24 மாதங்களுக்கு முடுக்கி, APR ஐ சுமார் 11-12% ஆக குறைக்கும். எந்தவொரு RBF முடிவுக்கான முக்கிய கேள்வி: நிதியளிப்புச் செலவை நியாயப்படுத்துவதற்கு நிதியளிக்கப்பட்ட வளர்ச்சி போதுமான அளவு அதிகரிப்பு வருவாயை உருவாக்குகிறதா? மார்க்கெட்டிங் செலவில் $300K புதிய MRR இல் $50K/மாதம் உருவாக்குகிறது 6 மாதங்களில் தானே செலுத்துகிறது மற்றும் $30K/மாதம் நிகர லாபத்தை உருவாக்குகிறது - தெளிவாக RBF செலவுக்கு மதிப்புள்ளது.
அதிக வருவாய் அளவுகள் மற்றும் குறைவான திருப்பிச் செலுத்துதல் காரணமாக ஈ-காமர்ஸ் அதிக வருவாய் பங்கை % பயன்படுத்துகிறது.
அதிக மாதாந்திர வருவாயைக் கொண்ட ஈ-காமர்ஸ் வணிகங்கள் RBF ஐ மிக விரைவாக திருப்பிச் செலுத்த முடியும், இது பயனுள்ள செலவைக் குறைக்கும். 8% பங்குடன் $800,000/மாதம் வருவாயில், மாதப் பணம் $64,000 ஆகும். $540,000 மொத்த திருப்பிச் செலுத்துதல் மாதத்திற்கு $64,000 = 8.4 மாதங்கள் செலுத்துதல். 1.08x காரணியில் 8.4 மாதங்களில் செயல்படும் ஏபிஆர் தோராயமாக 13-14% ஆகும் - இது ஒரு நல்ல வணிக கடன் அட்டையைப் போன்றது ஆனால் சுழலும் கடன் சிக்கலானது இல்லாமல். இந்த ஈ-காமர்ஸ் பிராண்ட், விடுமுறை காலத்துக்கு முன்னதாக பருவகால சரக்குகளை வாங்க $500K ஐப் பயன்படுத்தியது, அந்த சரக்குகளில் $150,000 கூடுதல் மொத்த லாபத்தை ஈட்டியது. நிகர பலன்: $150,000 லாபம் கழித்து $40,000 நிதிச் செலவு ($500K இல் 8% கட்டணம்) = $110,000 நிகர - நிதிச் செலவில் ஒரு சிறந்த ROI.
வெளியேறினால் $50M, 10% VC ஈக்விட்டிக்கு $5M மற்றும் $120K RBF கட்டணம் - வெளியேறினால் RBF 42 மடங்கு மலிவானது.
RBF மற்றும் ஈக்விட்டிக்கு இடையேயான ஒப்பீடு, இறுதியில் வெளியேறும் மதிப்பைப் பொறுத்தது. RBF முழு கட்டணமாக $120,000 செலவாகும் ($1M x 12%). ஒரு VC யிலிருந்து $1M ஐ $10M பிந்தைய பணத்தில் திரட்டினால், நிறுவனத்தின் 10% கிடைக்கும். நிறுவனம் $50M இல் வெளியேறினால், அந்த 10% மதிப்பு $5M - RBF 42 மடங்கு மலிவானதாக இருந்திருக்கும். நிறுவனம் $1.5M இல் வெளியேறினால் (எதிர்பார்ப்புகளுக்குக் கீழே), 10% VC ஈக்விட்டி பங்கு $150,000 மதிப்புடையது - RBF செலவை விட அரிதாகவே அதிகம். பெரிய அளவில் வெளியேறுவதை நம்பும் உயர் நம்பிக்கை கொண்ட நிறுவனர்கள், கிடைக்கும் போது நீர்த்துப்போகாத நிதியுதவியை ஏன் விரும்புகிறார்கள் என்பதை இந்த பகுப்பாய்வு விளக்குகிறது. வெளியேறும் அளவு குறித்து நிச்சயமற்ற நிறுவனர்கள் RBF (நிறுவனத்தின் செயல்திறனைப் பொருட்படுத்தாமல் கட்டணம் செலுத்த வேண்டிய இடத்தில்) ஈக்விட்டியை (கீழ்நிலை பகிரப்படும் இடத்தில்) விரும்பலாம்.
10%/மாதம் வருவாய் வளர்ச்சி என்பது கொடுப்பனவுகள் அதிகரிப்பு மற்றும் திருப்பிச் செலுத்துதல் என்பது 54 மாதங்கள் முதல் ~9 மாதங்கள் வரையிலான பிளாட்-எம்ஆர்ஆர் மதிப்பீட்டில் இருந்து துரிதப்படுத்தப்படுகிறது.
வருவாய் வளர்ச்சி RBF திருப்பிச் செலுத்தும் இயக்கவியலை வியத்தகு முறையில் மாற்றுகிறது. தட்டையான $400K MRR இல் 4% பங்கு: $16,000/மாதம் கட்டணம், மற்றும் $872,000 / $16,000 = 54.5 மாதங்கள். ஆனால் 10% மாதாந்திர வளர்ச்சியுடன், MRR பாதை: மாதம் 1 $400K, மாதம் 2 $440K, மாதம் 3 $484K, முதலியன. கொடுப்பனவுகள் அதற்கேற்ப வளரும்: $16K, $17.6K, $19.4K... இந்த வளர்ந்து வரும் பேமெண்ட்கள் $872Kஐ அடைய மொத்தம் சுமார் 9-10 மாதங்கள் ஆகும். 9-10 மாதத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான நடைமுறையான ஏபிஆர்: தோராயமாக 12-13% — பிரிட்ஜ் மூலதனத்திற்கு மிகவும் நியாயமானது. இந்த ஸ்டார்ட்அப், 2 கூடுதல் விற்பனையாளர்களுக்கு நிதியளிக்கவும், அவர்களின் தொடர் B அளவீடுகளை விரைவுபடுத்தவும் RBFஐப் பயன்படுத்தியது, ஒரு நீர்த்த பிரிட்ஜ் ஈக்விட்டி ரவுண்டைத் தவிர்த்து, அவர்களின் தொடர் B முடிவதற்குள் $600K MRRஐ எட்டியது.
நடைமுறை பயன்பாடுகள்
▾
துல்லியமான வருவாய் அடிப்படையிலான நிதிக் கணக்கீடுகள் நேரடியாகத் தகவலறிந்த முடிவெடுத்தல், மூலோபாய திட்டமிடல் மற்றும் செயல்திறன் மேம்படுத்தல் ஆகியவற்றை நேரடியாக ஆதரிக்கும் தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவிக்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைக் குறிக்கும் வாடிக்கையாளர் கையகப்படுத்தல் மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் பிரச்சாரங்களை யூகிக்கக்கூடிய திருப்பிச் செலுத்துதலுடன் நிதியளித்தல்.
துல்லியமான வருவாய் அடிப்படையிலான நிதிக் கணக்கீடுகள் தகவலறிந்த முடிவெடுத்தல், மூலோபாய திட்டமிடல் மற்றும் செயல்திறன் மேம்படுத்தல் ஆகியவற்றை நேரடியாக ஆதரிக்கும் தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவிக்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் அளவீடுகளை மேம்படுத்த, சமபங்கு சுற்றுகளுக்கு இடையே நீர்த்துப்போகாத பிரிட்ஜ் நிதியுதவி.
பருவகால தேவைக்கான ஈ-காமர்ஸ் சரக்கு நிதியளிப்பு, தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவிக்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.
செயல்படுத்துதல் அல்லது உள்வாங்குதல் செலவுகளுக்கான SaaS செயல்பாட்டு மூலதனம், தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவிக்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.
நிதியுதவி மூலோபாயத்தை மேம்படுத்துவதற்கு ஈக்விட்டி நீர்த்தலுக்கு எதிராக RBF செலவை ஒப்பிடுதல், தொழில்முறை மற்றும் பகுப்பாய்வு சூழல்களில் வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவிக்கான முக்கியமான பயன்பாட்டுப் பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது, அங்கு துல்லியமான வருவாய் அடிப்படையிலான நிதிக் கணக்கீடுகள் தகவலறிந்த முடிவெடுத்தல், மூலோபாய திட்டமிடல் மற்றும் செயல்திறன் மேம்படுத்தல் ஆகியவற்றை நேரடியாக ஆதரிக்கின்றன.
சிறப்பு நிகழ்வுகள்
▾
{'case': 'RBF for E-Commerce with Seasonal Revenue', 'description': "RBFன் மாறி திருப்பிச் செலுத்துவதன் மூலம் பருவகால ஸ்பைக் (விடுமுறைக் காலம், பள்ளிக்குச் செல்லும்) மூலம் ஈ-காமர்ஸ் நிறுவனங்கள் பயனடைகின்றன - அதிக வருவாய் உள்ள மாதங்களில் பணம் அதிகமாகவும், மெதுவான காலங்களில் குறைவாகவும் இருக்கும். பீக் இல்லாத மாதங்களில் நிலையான கடனை செலுத்த முடியாது."}
{'case': 'பல்வேறு RBF வசதிகளை அடுக்கி வைப்பது', 'விளக்கம்': 'பெரும்பாலான RBF வழங்குநர்கள் ஒரே வருவாய் ஸ்ட்ரீமில் தங்கள் கோரிக்கையின் காரணமாக ஒரே நேரத்தில் பல வசதிகளை அடுக்கி வைப்பதைத் தடை செய்கிறார்கள். ஒரு நிறுவனம் ஏற்கனவே உள்ள வசதியில் 50-75% திருப்பிச் செலுத்தியவுடன், பல வழங்குநர்கள் கூடுதல் மூலதனத்தை (ஒரு டாப்-அப் அல்லது புதுப்பித்தல்) முன்வைப்பார்கள். சில நிறுவனங்கள் தொடர்ச்சியாக பல வழங்குநர்களைப் பயன்படுத்துகின்றன - மற்றொன்றிலிருந்து பெறுவதற்கு முன்பு திருப்பிச் செலுத்துதல் - நீர்த்துப்போகாத மூலதனத்திற்கான தொடர்ச்சியான அணுகலைப் பராமரிக்க.'}
{'case': 'சர்வதேச வருவாய்க்கான RBF', 'விளக்கம்': "கணிசமான சர்வதேச வருவாயைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் RBF வழங்குநர்கள் பல நாணய வருவாயை எவ்வாறு கையாள்கின்றனர் என்பதை தெளிவுபடுத்த வேண்டும். சில வழங்குநர்கள் தங்கள் முன்கூட்டிய கணக்கீடு மற்றும் திருப்பிச் செலுத்துதல் கண்காணிப்பில் USD- குறிப்பிடப்பட்ட வருவாயை மட்டுமே கணக்கிடுகின்றனர், இது உலகளாவிய வணிகத்தின் உண்மையான வருவாய் அடிப்படையைக் குறைத்து, கிடைக்கக்கூடிய முன்பண அளவைக் கட்டுப்படுத்துகிறது." வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியளிப்பில், வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி முடிவுகளை விளக்கும் போது இந்த சூழ்நிலைக்கு கூடுதல் எச்சரிக்கை தேவை. நிலையான சூத்திரம் இந்த விளிம்பில் உள்ள அனைத்து காரணிகளையும் முழுமையாகக் கணக்கிடாது, மேலும் துணை பகுப்பாய்வு அல்லது நிபுணர் ஆலோசனைக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கப்படலாம். வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியளிப்பு கணக்கீடுகள் தரமற்ற பிரதேசத்தில் விழும்போது, அனுமானங்களை ஆவணப்படுத்துதல், உணர்திறன் பகுப்பாய்வுகளை இயக்குதல் மற்றும் மாற்று முறைகளுடன் குறுக்கு-குறிப்பு முடிவுகள் ஆகியவை தொழில்முறை சிறந்த நடைமுறையில் அடங்கும்.
முன்னணி RBF வழங்குநர்கள் மற்றும் வழக்கமான விதிமுறைகள் (2024)
▾
| வழங்குபவர் | குறைந்தபட்சம் எம்.ஆர்.ஆர் | அட்வான்ஸ் அளவு | மூலதன காரணி | வருவாய் பங்கு |
|---|---|---|---|---|
| இலகுவான மூலதனம் | $15K MRR | $4M வரை | 1.06-1.12x | 2-8% |
| கேப்சேஸ் | $15K MRR | $1M-$10M | 1.06-1.10x | ஒரு கால தாளுக்கு |
| Arc | $25K MRR | $500K- $5M | 1.08-1.12x | 3-8% |
| கிளியர்கோ | $10K MRR (ecomm) | $10K-$20M | 1.06-1.12x | மாறுபடுகிறது |
| குழாய் | $100K MRR | 12x MRR வரை | 1.07-1.15x | மாதாந்திர தவணை |
| கோடு மூலதனம் | பட்டை வியாபாரிகள் | தொகுதி அடிப்படையில் | 1.09-1.14x | தினசரி விற்பனையில் % |
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
▾
வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவியும் கடனும் ஒன்றா?
வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி என்பது ஒரு கடனுடன் பொருளாதார ரீதியாக ஒத்ததாகும், இது ஒரு வகையான கடனாகும்: நிறுவனம் பணத்தைப் பெறுகிறது மற்றும் பெற்றதை விட அதிகமாக திருப்பிச் செலுத்த வேண்டும். இருப்பினும், RBF வித்தியாசமாக கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது: நிலையான மாதாந்திர கொடுப்பனவுகள் இல்லை, பாரம்பரிய அர்த்தத்தில் வட்டி விகிதம் இல்லை மற்றும் கடினமான முதிர்வு தேதி இல்லை. அதற்கு பதிலாக, திருப்பிச் செலுத்துதல் என்பது வருவாயின் சதவீதத்துடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ளது, இது பணம் செலுத்துவது இயற்கையாகவே மாறுபடும். மொத்தத் திருப்பிச் செலுத்துதல் மூலதனக் காரணியின் முன்கூட்டிய நேரத்தில் வரம்பிடப்படுகிறது, எனவே வருவாய் எதிர்பார்த்ததை விடக் குறைவாக இருந்தால், திருப்பிச் செலுத்தும் காலம் நீட்டிக்கப்படுகிறது - மெதுவாகத் திருப்பிச் செலுத்துவதில் மட்டும் எந்த இயல்புநிலையும் இல்லை. சட்டரீதியாக, பெரும்பாலான RBF ஒப்பந்தங்கள் கடன்களைக் காட்டிலும் வருவாய் கொள்முதல் ஒப்பந்தங்களாக (எதிர்கால வரவுகளை வாங்குதல்) கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன, இது ஒழுங்குமுறை சிகிச்சை மற்றும் திவால்நிலை முன்னுரிமையை பாதிக்கலாம்.
வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவிக்கு எந்த நிறுவனங்கள் தகுதி பெறுகின்றன?
RBF கடன் வழங்குபவர்களுக்கு பொதுவாக தேவை: வழங்குநரைப் பொறுத்து குறைந்தபட்ச MRR $15,000- $50,000; குறைந்தது 6-12 மாதங்கள் இயக்க வரலாறு; சந்தா அல்லது தொடர் வருவாய் மாதிரி (சில வழங்குநர்கள் ஈ-காமர்ஸுக்கு நிதியளித்தாலும்); குறைந்த வாடிக்கையாளர் மந்தநிலை (SaaS க்கு மாதாந்திர 5-10% க்கும் குறைவாக); மற்றும் வருவாய் மீதான RBF உரிமையுடன் முரண்படும் மூத்த கடன் எதுவும் இல்லை. SaaS க்கான முன்னணி RBF வழங்குநர்களில் லைட்டர் கேபிடல் (குறைந்தபட்ச $15K MRR), Clearco (e-commerce மற்றும் SaaS), கேப்சேஸ் (SaaS, குறைந்தபட்சம் $15K MRR) மற்றும் Arc (SaaS) ஆகியவை அடங்கும். குழாய் மற்றும் ஒத்த தளங்கள் நிறுவனங்கள் எதிர்கால ஒப்பந்த வருவாயை முன்கூட்டியே மூலதனத்திற்கு வர்த்தகம் செய்ய அனுமதிக்கின்றன. பெரும்பாலான RBF வழங்குநர்களுக்கு தனிப்பட்ட உத்தரவாதங்கள் அல்லது உடல் பிணையம் தேவையில்லை - எழுத்துறுதியானது வருவாய் தரம் மற்றும் வளர்ச்சியை அடிப்படையாகக் கொண்டது.
மூலதன காரணி என்றால் என்ன மற்றும் அது வட்டி விகிதத்துடன் எவ்வாறு ஒப்பிடப்படுகிறது?
மூலதன காரணி (செலவு தொப்பி அல்லது திருப்பிச் செலுத்தும் தொப்பி என்றும் அழைக்கப்படுகிறது) என்பது மொத்தத் திருப்பிச் செலுத்துதலைத் தீர்மானிக்க முன்கூட்டிய தொகைக்குப் பயன்படுத்தப்படும் பெருக்கி ஆகும். 1.10x மூலதன காரணி என்றால், ஒவ்வொரு $100,000 மேம்பட்டதற்கும் $110,000-ஐ திருப்பிச் செலுத்துகிறீர்கள் - திருப்பிச் செலுத்தும் நேரத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் $10,000 கட்டணம். இது காலப்போக்கில் பெருகும் வட்டி விகிதத்திலிருந்து வேறுபடுகிறது: 10% வட்டி விகிதம் ஆண்டு 1 இல் $10,000 செலவாகும் ஆனால் 6 மாதங்களில் திருப்பிச் செலுத்தினால் $5,000 மட்டுமே. RBF இன் பிளாட் கட்டண அமைப்பு என்பது, விரைவாகத் திருப்பிச் செலுத்துபவர்களுக்கு (அதிக வளர்ச்சி நிறுவனங்கள்) பயனுள்ள வருடாந்திரச் செலவு (APR சமமானது) அதிகமாகவும், மெதுவாகத் திருப்பிச் செலுத்துபவர்களுக்கு குறைவாகவும் இருக்கும். RBFஐ மற்ற நிதியுதவி விருப்பங்களுடன் ஒப்பிடும் போது, எதிர்பார்க்கப்படும் திருப்பிச் செலுத்தும் காலவரிசையைப் பயன்படுத்தி மூலதன காரணியை பயனுள்ள APR ஆக மாற்றவும்: APR = (மொத்த திருப்பிச் செலுத்துதல் / முன்பணம்)^(12/திரும்பச் செலுத்தும் மாதங்கள்) - 1.
ஒரு ஸ்டார்ட்அப் RBF மூலம் எவ்வளவு கடன் வாங்க முடியும்?
RBF அட்வான்ஸ் அளவுகள் பொதுவாக நிறுவனத்தின் மாதாந்திர தொடர்ச்சியான வருவாயின் பல மடங்குகளாக கணக்கிடப்படுகின்றன: SaaS நிறுவனங்களுக்கு 3-6x MRR, மின் வணிகத்திற்கான 12 மாத வருவாயில் 30-50%. $200,000 MRR உள்ள SaaS நிறுவனத்திற்கு, RBF முன்பணம் பொதுவாக $600,000 முதல் $1,200,000 வரை இருக்கும். சில வழங்குநர்கள் (கிளியர்கோ, பைப்) அதிக வருவாய் மட்டங்களில் பெரிய முன்னேற்றங்களை வழங்குகிறார்கள். கடனளிப்பவரின் திருப்பிச் செலுத்தும் திறன் மதிப்பீட்டின் மூலம் முன்கூட்டியே அளவு வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது - நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தை குறைக்காமல், வருவாய் பங்கு சதவீதம் சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்துவதை உறுதி செய்ய வேண்டும். வங்கி அல்லாத RBF வழங்குநர்களுக்கு அதிகபட்ச முன்பணங்கள் $5M-$10M ஐ தாண்டுவது அரிது, இருப்பினும் வங்கியுடன் இணைந்த RBF திட்டங்கள் (SVB இன் துணிகர கடன்) பெரியதாக இருக்கும்.
வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியளிப்பின் அபாயங்கள் என்ன?
RBF இன் முதன்மையான ஆபத்து தற்போதைய வருவாய் அர்ப்பணிப்பாகும்: லாபம் அல்லது வணிக சவால்களைப் பொருட்படுத்தாமல், நிறுவனத்திற்கு வருவாயைப் பெற்ற ஒவ்வொரு மாதமும் வருவாய் பங்கு செலுத்த வேண்டும். இது கடினமான காலத்தில் பணப்புழக்கத்தை குறைக்கலாம் - வருவாய் 30% குறைந்தால், RBF கட்டணமும் 30% குறையும், ஆனால் நிறுவனம் முழுத் திருப்பிச் செலுத்தும் வரை தொடர வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளது. குறைபாட்டைப் பகிர்ந்து கொள்ளும் பங்கு முதலீட்டாளர்களைப் போலன்றி, RBF வழங்குநர்கள் கடனளிப்பவர்கள், அவர்கள் திருப்பிச் செலுத்தப்பட வேண்டும். RBF-ஐ எடுத்து, அதன்பின் வருவாய்த் தலைகீழ்ச் சுழலை எதிர்கொள்ளும் நிறுவனங்கள் தங்களைத் தாங்களே ஒரு சுழலில் காணலாம்: மெதுவான வருவாய் வளர்ச்சி திருப்பிச் செலுத்தும் காலத்தை நீட்டிக்கிறது, இதன் போது அவர்களால் கூடுதல் RBF எடுக்க முடியாது (பெரும்பாலான வழங்குநர்கள் வசதிகளை அடுக்கி வைப்பதில்லை), திருப்பிச் செலுத்துதலை விரைவுபடுத்தும் வளர்ச்சியில் முதலீடு செய்யும் திறனைக் கட்டுப்படுத்துகிறது.
வென்ச்சர் ஈக்விட்டியுடன் RBFஐப் பயன்படுத்தலாமா?
ஆம், RBF மற்றும் வென்ச்சர் ஈக்விட்டி ஆகியவை பல ஸ்டார்ட்அப்களை இணைக்கும் நிரப்பு நிதிக் கருவிகள். ஒரு பொதுவான முறை: தயாரிப்பு-சந்தை பொருத்தத்தைப் பெற ஒரு விதை ஈக்விட்டி ரவுண்டை உயர்த்தவும், பின்னர் தொடர் A க்குத் தயாராகும் போது நீர்த்துப் போகாமல் வளர்ச்சிக்கு (மார்க்கெட்டிங், விற்பனை எண்ணிக்கை) நிதியளிக்க RBF ஐப் பயன்படுத்தவும், பின்னர் அடுத்த கட்டத்திற்கு தொடர் A பங்குகளை உயர்த்தவும். இந்த அணுகுமுறையானது தொடர் A இல் வலுவான அளவீடுகளை (அதிக MRR, குறைந்த சலனம்) நிரூபிக்க நிறுவனர்களை அனுமதிக்கிறது, RBF ஐப் பயன்படுத்தி சுற்றுகளுக்கு இடையில் வளர்ச்சிக்கு நிதியளிக்கிறது - இதன் விளைவாக அதிக தொடர் A மதிப்பீடு மற்றும் குறைந்த நீர்த்தல். சில தொடர் A முதலீட்டாளர்கள் போர்ட்ஃபோலியோ நிறுவனங்களை செயல்பாட்டு மூலதனத் தேவைகளுக்காக RBF ஐப் பயன்படுத்த ஊக்குவிக்கிறார்கள், மூலோபாய பணியமர்த்தல் மற்றும் தயாரிப்பு மேம்பாட்டிற்காக பங்கு மூலதனத்தை ஒதுக்குகிறார்கள்.
RBF மற்றும் கணக்குகள் பெறத்தக்க காரணிகளுக்கு என்ன வித்தியாசம்?
பெறத்தக்க கணக்குகள் (AR) காரணிப்படுத்தல் என்பது, வாடிக்கையாளர்கள் பணம் செலுத்துவதற்காகக் காத்திருப்பதற்குப் பதிலாக, உடனடியாகப் பணத்தைப் பெறுவதற்காக தள்ளுபடியில் மூன்றாம் தரப்பினருக்கு நிலுவையில் உள்ள இன்வாய்ஸ்களை விற்பதை உள்ளடக்குகிறது. இது முதன்மையாக நீண்ட கட்டண விதிமுறைகளுடன் B2B வணிகங்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது. RBF வேறுபட்டது: இது தற்போதைய வருவாயின் சதவீதத்தின் மூலம் திருப்பிச் செலுத்தப்படும், திட்டமிடப்பட்ட எதிர்கால வருவாயின் அடிப்படையில் முன்பணத்தை வழங்குகிறது. AR காரணியாக்கம் என்பது பரிவர்த்தனை அடிப்படையிலானது (ஒவ்வொரு விலைப்பட்டியலும் தனித்தனி விற்பனையாகும்), RBF என்பது வருவாயின் ஒரு காலகட்டத்தை உள்ளடக்கிய ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ ஏற்பாட்டாகும். இரண்டுமே நீர்த்துப் போகாதவை, ஆனால் பெரிய நிலுவையில் உள்ள இன்வாய்ஸ்கள் மற்றும் நீண்ட கட்டணச் சுழற்சிகளைக் கொண்ட வணிகங்களுக்கு AR காரணியாக்கம் சிறந்தது, அதே சமயம் RBF ஆனது சந்தா வணிகங்களுக்குச் சிறந்தது.
தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான தவறுகள்
▾
- !RBF இல் பயனுள்ள ஏபிஆரைக் கணக்கிடாமல், ஈக்விட்டி நீர்த்துப்போகச் செலவுடன் ஒப்பிடுவது - விரைவான திருப்பிச் செலுத்துதல் (நிறுவனத்திற்கு நல்லது) என்பது அதிக பயனுள்ள வருடாந்திர செலவு.
- !RBF உடன் மிகைப்படுத்தல் - பல வசதிகளை எடுத்துக்கொள்வது அல்லது வருவாயுடன் ஒப்பிடும் போது அதிகமான முன்பணத்தை எடுத்துக்கொள்வது, வருவாய் வளர்ச்சி குறைந்தால் பணப்புழக்கத்தை உருவாக்கும்.
- !நீண்ட கால முதலீடுகளுக்கு (ஆர்&டி, டீம்-பில்டிங்) RBF ஐப் பயன்படுத்துதல், குறுகிய திருப்பிச் செலுத்தும் பயன்பாடுகளுக்கு (சந்தைப்படுத்தல், சரக்கு) பதிலாக, முதலீட்டு வருமானம் தெளிவாகவும் சரியான நேரத்தில் கிடைக்கும்.
- !RBF ஒப்பந்தத்தில் உள்ள உடன்படிக்கைகள் மற்றும் கட்டுப்பாடுகளை புறக்கணித்தல் - பல வசதிகளில் குறைந்தபட்ச வருவாய் பராமரிப்பு தேவைகள் அல்லது கூடுதல் கடனுக்கான கட்டுப்பாடுகள் அடங்கும்.
- !RBF திருப்பிச் செலுத்துதல் மற்றும் இயக்கப் பணப்புழக்கம் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான தொடர்பை மாதிரியாகக் கொண்டிருக்கவில்லை - இயக்கச் செலவுகள் ஈடுசெய்யப்படுவதற்கு முன், வருவாய்ப் பங்குக் கட்டணம் நேரடியாக மேல் வரியிலிருந்து வருகிறது.
நிபுணர் குறிப்பு
வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி (RBF) பொதுவாக கட்டணத்தில் முன்பணத் தொகையில் 6-12% செலவாகும் (ஒரு 1.06-1.12x திருப்பிச் செலுத்தும் வரம்பு), ஆனால் பயனுள்ள வருடாந்திர வட்டி விகிதம் எவ்வளவு விரைவாக நீங்கள் திருப்பிச் செலுத்துகிறீர்கள் என்பதைப் பொறுத்தது. விரைவான வருவாய் வளர்ச்சி என்பது விரைவான திருப்பிச் செலுத்துதல் - மற்றும் அதிக பயனுள்ள வருடாந்திர செலவு. RBF விதிமுறைகளை ஏற்கும் முன் உங்கள் திருப்பிச் செலுத்தும் காலவரிசையை மாதிரியாகக் கொள்ளுங்கள்.
உங்களுக்கு தெரியுமா?
RBF சந்தையானது 2015 இல் கிட்டத்தட்ட பூஜ்ஜியத்தில் இருந்து 2023 ஆம் ஆண்டளவில் $5 பில்லியனுக்கும் அதிகமாக வளர்ச்சியடைந்துள்ளது. Lighter Capital, Clearco (முன்னர் Clearbanc), மற்றும் Pipe போன்ற முன்னோடி நிறுவனங்கள் நீர்த்துப்போகாத வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவியை இரண்டு ஆயிரம் SaaS தொடக்கங்கள் மட்டுமே தேர்ந்தெடுத்துள்ளன.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
குறிப்புகள்
வாராந்திர கணித உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறுங்கள்
ஒவ்வொரு வாரமும் கால்குலேட்டர் உதவிக்குறிப்புகளைப் பெறும் 12,000+ சந்தாதாரர்களுடன் சேரவும்.