అధునాతన ఆర్థిక & వ్యాపారం

Retained Earnings Calculator

Beginning Retained Earnings ($)

Net Income ($)

Dividends Paid ($)

అంటే ఏమిటి Retained Earnings Calculator?

▾

నిలుపుకున్న సంపాదన అనేది కంపెనీ ప్రారంభించినప్పటి నుండి సంపాదించిన మరియు నిలుపుకున్న నికర ఆదాయాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది వాటాదారులకు చెల్లించిన అన్ని డివిడెండ్‌లను మినహాయిస్తుంది. ఇది పంపిణీ కాకుండా వ్యాపారంలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడిన కార్పొరేట్ లాభం యొక్క భాగం. నిలుపుకున్న ఆదాయాలు స్టాక్‌హోల్డర్ల ఈక్విటీ విభాగంలోని బ్యాలెన్స్ షీట్‌లో కనిపిస్తాయి మరియు ఆదాయ ప్రకటన మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్ మధ్య ప్రాథమిక లింక్‌గా పనిచేస్తాయి - ప్రతి వ్యవధి యొక్క నికర ఆదాయం నిలుపుకున్న ఆదాయాలను పెంచుతుంది, అయితే డివిడెండ్‌లు మరియు నికర నష్టాలు దానిని తగ్గిస్తాయి. రిటైన్డ్ ఎర్నింగ్స్ అకౌంట్ అనేది కంపెనీ జీవితంలో పేరుకుపోతుంది, ఈ రోజు రివార్డింగ్ షేర్‌హోల్డర్‌లను ఎలా బ్యాలెన్స్ చేయాలి (డివిడెండ్‌లు) మరియు భవిష్యత్తు వృద్ధికి (ఆదాయాలను నిలుపుకోవడం) కోసం తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం గురించి మేనేజ్‌మెంట్ నిర్ణయాలను ప్రతిబింబిస్తుంది. లాభదాయకమైన రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అవకాశాలు పుష్కలంగా ఉన్నందున యంగ్, హై-గ్రోత్ కంపెనీలు సాధారణంగా తమ సంపాదనలో ఎక్కువ లేదా అన్నింటినీ నిలుపుకుంటాయి - అమెజాన్ ప్రముఖంగా దశాబ్దాలుగా డివిడెండ్‌లను చెల్లించలేదు, బదులుగా లాజిస్టిక్స్, క్లౌడ్ కంప్యూటింగ్ మరియు కొత్త వ్యాపార మార్గాలలో ఆదాయాన్ని తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టింది. పరిపక్వ, నెమ్మదిగా వృద్ధి చెందుతున్న కంపెనీలు అధిక డివిడెండ్‌లను చెల్లించడానికి మొగ్గు చూపుతాయి ఎందుకంటే వారి పునఃపెట్టుబడి అవకాశాలు మరింత పరిమితంగా ఉంటాయి మరియు వాటాదారులు నగదు పంపిణీని ఇష్టపడతారు. నిలుపుకున్న ఆదాయాలు నగదుతో అయోమయం చెందకూడదు. ఒక కంపెనీ పెద్దగా నిలుపుకున్న ఆదాయాలను కలిగి ఉంటుంది, అయితే అది లాభాలను భవనాలు, పరికరాలు లేదా స్వీకరించదగిన వాటిలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే చాలా తక్కువ నగదు ఉంటుంది. నిలుపుకున్న ఆదాయాలు అనేది అకౌంటింగ్ కాన్సెప్ట్ - తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టిన లాభాల యొక్క సంచిత చారిత్రక రికార్డు - ఖర్చు చేయడానికి అందుబాటులో ఉన్న బ్యాంక్ బ్యాలెన్స్ కాదు. పెట్టుబడిదారుడి దృక్కోణంలో, నిలుపుకున్న ఆదాయాలు ప్రతి షేరుకు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టిన లాభాల పుస్తక విలువను సూచిస్తాయి. ఒక కంపెనీ ఆదాయాలను నిలుపుకున్నప్పుడు, అది ఈక్విటీ ధరకు సమానమైన (రిటర్న్ షేర్‌హోల్డర్‌లు మరెక్కడా సంపాదించవచ్చు) ఆ నిలుపుకున్న ఆదాయాలపై రాబడిని పొందాలి. నిలుపుకున్న ఆదాయాలు నిలకడగా మార్కెట్ కంటే దిగువన రాబడులను ఉత్పత్తి చేస్తే, డివిడెండ్‌లను స్వీకరించడం మరియు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా వాటాదారులకు మెరుగైన సేవలు అందుతాయి. ఇది వారెన్ బఫ్ఫెట్ యొక్క ప్రసిద్ధ నిలుపుకున్న ఆదాయాల పరీక్ష యొక్క ఆధారం: ప్రతి డాలర్ నిలుపుకోవడానికి, కంపెనీ కనీసం ఒక డాలర్ మార్కెట్ విలువను సృష్టించిందా? నిలుపుకున్న ఆదాయాలు కూడా అకౌంటింగ్ చిక్కులను కలిగి ఉంటాయి: పేరుకుపోయిన లోటులతో ఉన్న కంపెనీలు (నష్టాల నుండి ప్రతికూలంగా నిలుపుకున్న ఆదాయాలు) రాష్ట్ర చట్టం మరియు రుణ ఒప్పందాల ప్రకారం డివిడెండ్ చెల్లింపులపై పరిమితులను ఎదుర్కోవచ్చు. పెద్దగా నిలుపుకున్న సంపాదన బ్యాలెన్స్ స్టాక్ బైబ్యాక్‌లు, ప్రత్యేక డివిడెండ్‌లు లేదా వ్యూహాత్మక సముపార్జనల అవకాశాన్ని కూడా సూచిస్తుంది.

Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.

సూత్రం

▾

f(x)

నిలుపుకున్న సంపాదన ముగింపు = నిలుపుకున్న ఆదాయాలు ప్రారంభం + నికర ఆదాయం - డివిడెండ్‌లు ప్రకటించబడ్డాయి
నిలుపుదల నిష్పత్తి = 1 - చెల్లింపు నిష్పత్తి = (నికర ఆదాయం - డివిడెండ్లు) / నికర ఆదాయం

వేరియబుల్ వివరణ

▾

చిహ్నం	పేరు	యూనిట్	వివరణ
RE_beg	ప్రారంభ నిలుపుకున్న ఆదాయాలు	USD	మునుపటి సంవత్సరం బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి అకౌంటింగ్ వ్యవధి ప్రారంభంలో నిలుపుకున్న ఆదాయాల బ్యాలెన్స్.
NI	నికర ఆదాయం (నష్టం)	USD	ఆదాయ ప్రకటన నుండి ప్రస్తుత కాలానికి పన్ను తర్వాత లాభం (లేదా నష్టం); నిలుపుకున్న ఆదాయాలను పెంచుతుంది (లేదా తగ్గుతుంది).
DIV	డివిడెండ్‌లు ప్రకటించారు	USD	వ్యవధిలో వాటాదారులకు ప్రకటించిన మొత్తం డివిడెండ్‌లు (సాధారణ + ప్రాధాన్యత); నిలుపుకున్న ఆదాయాలను తగ్గిస్తుంది.
RE_end	నిలుపుకున్న ఆదాయాలను ముగించడం	USD	RE_beg + నికర ఆదాయం - డివిడెండ్‌లు. స్టాక్ హోల్డర్స్ ఈక్విటీ కింద బ్యాలెన్స్ షీట్‌లో కనిపిస్తుంది.
PR	చెల్లింపు నిష్పత్తి	%	డివిడెండ్లు / నికర ఆదాయం; పంపిణీ చేయబడిన ఆదాయాల శాతం మరియు నిలుపుకున్నది. కాంప్లిమెంట్ అనేది నిలుపుదల నిష్పత్తి (ప్లోబ్యాక్ రేషియో).

ఎలా Retained Earnings Calculator

▾

1మునుపటి వ్యవధి యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ (లేదా కొత్త కంపెనీకి $0) నుండి నిలుపుకున్న ఆదాయాల బ్యాలెన్స్‌తో ప్రారంభించండి.
2కాలానికి నికర ఆదాయాన్ని జోడించండి (ఆదాయ ప్రకటనలో నివేదించినట్లు). నికర నష్టం కోసం, బదులుగా తీసివేయండి.
3వ్యవధిలో ప్రకటించిన అన్ని డివిడెండ్‌లను తీసివేయండి (సాధారణ మరియు ఇష్టపడే స్టాక్ డివిడెండ్‌లు రెండూ).
4ఫలితంగా నిలుపుకున్న ఆదాయాలు ముగుస్తాయి, ఇది ప్రస్తుత వ్యవధి బ్యాలెన్స్ షీట్‌లో కనిపిస్తుంది.
5చెల్లింపు నిష్పత్తిని లెక్కించండి: డివిడెండ్లు / నికర ఆదాయం. నిలుపుదల నిష్పత్తి = 1 - చెల్లింపు నిష్పత్తి.
6ట్రెండ్‌లను విశ్లేషించండి: నిలుపుకున్న ఆదాయాల బ్యాలెన్స్ స్థిరంగా పెరుగుతోందా? వృద్ధి నికర ఆదాయానికి అనులోమానుపాతంలో ఉందా?
7నిలుపుకున్న ఆదాయాలపై రాబడిని మూల్యాంకనం చేయండి: ప్రతి డాలర్‌కు బహుళ కాలాల్లో నిల్వ ఉంచబడితే, స్టాక్ ధర లేదా పుస్తక విలువ కనీసం ఒక డాలర్ పెరిగిందా?

పరిష్కరించిన ఉదాహరణలు

▾

ఉదాహరణ 1గ్రోయింగ్ టెక్ కంపెనీ

ఇవ్వబడింది:ప్రారంభ RE=$5,000,000, నికర ఆదాయం=$3,000,000, డివిడెండ్‌లు=$0

ఫలితం:ముగింపు RE=$8,000,000 | చెల్లింపు నిష్పత్తి=0% | నిలుపుదల నిష్పత్తి=100%

అన్ని ఆదాయాలు నిలుపుకున్న — సాధారణ వృద్ధి కంపెనీ వ్యూహం

ముగింపు RE = $5,000,000 + $3,000,000 - $0 = $8,000,000. 100% నిలుపుదల నిష్పత్తితో, మొత్తం నికర ఆదాయం వ్యాపారంలో మళ్లీ పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది. గ్రోత్ కంపెనీలు తమ మూలధన వ్యయం కంటే ఎక్కువ రాబడితో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా దీనిని సమర్థించాయి. ఉదాహరణకు, ఈ రిటైన్డ్ ఎర్నింగ్స్ ఫండ్ R&D లేదా 25% ROIని ఉత్పత్తి చేసే కొత్త ప్రోడక్ట్ డెవలప్‌మెంట్ అయితే, షేర్‌హోల్డర్‌లు డివిడెండ్‌లను పొంది 10% తిరిగి వచ్చే మార్కెట్‌లో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టిన దానికంటే ఎక్కువ సంపదను పొందుతారు. నిలుపుకున్న ఆదాయాలు చివరికి అధిక పుస్తక విలువ మరియు (ఆదర్శంగా) అధిక స్టాక్ ధరలో కనిపిస్తాయి.

ఉదాహరణ 2పరిపక్వ యుటిలిటీ కంపెనీ

ఇవ్వబడింది:ప్రారంభ RE=$50,000,000, నికర ఆదాయం=$10,000,000, డివిడెండ్‌లు=$7,000,000

ఫలితం:ముగింపు RE=$53,000,000 | చెల్లింపు నిష్పత్తి=70% | నిలుపుదల నిష్పత్తి=30%

పరిమిత వృద్ధితో నియంత్రించబడిన యుటిలిటీలకు విలక్షణమైన అధిక చెల్లింపు

ముగింపు RE = $50,000,000 + $10,000,000 - $7,000,000 = $53,000,000. 70% చెల్లింపు నిష్పత్తి అంటే వాటాదారులు అత్యధిక ఆదాయాలను నగదు డివిడెండ్‌లుగా స్వీకరిస్తారు - యుటిలిటీ కంపెనీ అభ్యాసానికి అనుగుణంగా. యుటిలిటీలు సాపేక్షంగా ఊహాజనిత, స్థిరమైన ఆదాయాలు మరియు పరిమిత అధిక-రాబడి రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అవకాశాలను కలిగి ఉంటాయి (వృద్ధి నియంత్రించబడుతుంది). పరిపక్వ డివిడెండ్-చెల్లించే కంపెనీలలో వాటాదారులు తరచుగా ప్రస్తుత ఆదాయాన్ని ఇష్టపడతారు మరియు డివిడెండ్ స్థిరత్వం వృద్ధి కంటే చాలా ముఖ్యమైనది. 30% నిలుపుదల నిష్పత్తి ఇప్పటికీ నిరాడంబరమైన సేంద్రీయ బ్యాలెన్స్ షీట్ వృద్ధిని అందిస్తుంది.

ఉదాహరణ 3కంపెనీ నికర నష్టాన్ని నివేదిస్తోంది

ఇవ్వబడింది:ప్రారంభ RE=$2,000,000, నికర నష్టం=$(800,000), డివిడెండ్‌లు=$200,000

ఫలితం:ముగింపు RE=$1,000,000 | బ్యాలెన్స్ షీట్ ఈక్విటీ $1,000,000 తగ్గింది

నష్టం మరియు డివిడెండ్‌లు రెండూ నిలుపుకున్న ఆదాయాలను ఏకకాలంలో తగ్గిస్తాయి

ముగింపు RE = $2,000,000 + (−$800,000) - $200,000 = $1,000,000. కంపెనీ $800,000 కోల్పోయింది మరియు ఇప్పటికీ $200,000 డివిడెండ్‌లో చెల్లించింది - నిలుపుకున్న ఆదాయాలను $1,000,000 తగ్గించింది. నష్ట సమయంలో డివిడెండ్‌లను చెల్లించడం (సంపాదన కంటే ప్రస్తుతం ఉన్న నగదు ద్వారా నిధులు) ఈక్విటీ క్షీణతను వేగవంతం చేస్తుంది. నష్టాలు కొనసాగితే, నిలుపుకున్న ఆదాయాలు ప్రతికూలంగా మారవచ్చు - సంచిత లోటు. అనేక రుణ ఒప్పందాలలో నిలుపుకున్న ఆదాయాలు పేర్కొన్న కనిష్ట స్థాయి కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు డివిడెండ్‌లను నిషేధించే ఒప్పందాలు ఉన్నాయి.

ఉదాహరణ 4బహుళ-సంవత్సరాల నిలుపుకున్న ఆదాయాల విశ్లేషణ

ఇవ్వబడింది:సంవత్సరం 1: NI=$1M, Div=$300K; సంవత్సరం 2: NI=$1.5M, Div=$400K; సంవత్సరం 3: NI=$2M, Div=$500K; RE=$0 ప్రారంభిస్తోంది

ఫలితం:RE ముగింపు Y1=$700K | Y2=$1,800K | Y3=$3,300K | $4.5M ఆదాయం నుండి మొత్తం $3.3M నిలుపుకుంది

సంచిత చెల్లింపు నిష్పత్తి=26.7%; సంచిత నిలుపుదల=73.3%

Y1 ముగింపు: $0 + $1M - $300K = $700K. Y2 ముగింపు: $700K + $1.5M - $400K = $1,800K. Y3 ముగింపు: $1,800K + $2M - $500K = $3,300K. మొత్తం నికర ఆదాయం = $4.5M; మొత్తం డివిడెండ్లు = $1.2M; నిలుపుకున్న = $3.3M (73.3% నిలుపుదల రేటు). పెరుగుతున్న నిలుపుకున్న ఆదాయాల బ్యాలెన్స్ లాభదాయక వృద్ధిని ప్రతిబింబిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులకు ప్రధాన ప్రశ్న: $3.3M ఉత్పత్తి చేసిన దామాషా విలువను అలాగే ఉంచిందా? కంపెనీ మార్కెట్ క్యాప్ కనీసం $3.3M వరకు పెరిగినట్లయితే, నిలుపుకున్న ఆదాయాలకు ఆపాదించబడినట్లయితే, నిలుపుదల వ్యూహం విలువ-సృష్టించేది.

నిజ జీవిత అనువర్తనాలు

▾

🏗️

ఫైనాన్షియల్ స్టేట్‌మెంట్ తయారీ మరియు ఆడిట్ సయోధ్య, వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో నిలుపుకున్న ఆదాయాల గణన కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన నిలుపుకున్న ఆదాయాల లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.

🔬

డివిడెండ్ పాలసీ విశ్లేషణ మరియు షేర్‌హోల్డర్ రిటర్న్ ఆప్టిమైజేషన్, వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో నిలుపుకున్న ఆదాయాల గణన కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన నిలుపుకున్న ఆదాయాల లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.

📊

రుణ ఒడంబడిక సమ్మతి పర్యవేక్షణ, వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో నిలుపుకున్న ఆదాయాల గణన కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన నిలుపుకున్న ఆదాయాల లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.

🏥

స్టార్టప్ ఈక్విటీ క్యాపిటలైజేషన్ టేబుల్ మరియు ఫండింగ్ విశ్లేషణ, వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో నిలుపుకున్న ఆదాయాల కోసం ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన నిలుపుకున్న ఆదాయాల లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.

⚙️

M&A విశ్లేషణ — ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్‌లో నిలుపుకున్న ఆదాయాల కోసం సర్దుబాటు చేయడం, వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో నిలుపుకున్న ఆదాయాల గణన కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన నిలుపుకున్న ఆదాయాల లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.

ప్రత్యేక సందర్భాలు

▾

పెద్దగా పేరుకుపోయిన లోటు ఉన్న కంపెనీ పాక్షిక-పునర్వ్యవస్థీకరణను చేపట్టవచ్చు — ఆస్తులను వ్రాసి, చెల్లింపు మూలధనానికి వ్యతిరేకంగా నష్టాన్ని వసూలు చేయడం ద్వారా లోటును తొలగించే తాజా-ప్రారంభ అకౌంటింగ్ విధానం. ఇది అసలైన దివాలా లేకుండా సున్నా నిలుపుకున్న ఆదాయాల బ్యాలెన్స్‌ని పునరుద్ధరిస్తుంది, తద్వారా కంపెనీ డివిడెండ్ చెల్లింపులను పునఃప్రారంభించవచ్చు.

పరిమితం చేయబడిన నిలుపుకున్న ఆదాయాలు', 'వివరణ': 'తరచుగా రుణ ఒప్పందాలు

రిటైన్డ్ ఎర్నింగ్స్ క్యాల్క్‌లో, నిలుపుకున్న ఆదాయాల ఫలితాలను వివరించేటప్పుడు ఈ దృష్టాంతంలో అదనపు జాగ్రత్త అవసరం. ఈ అంచు సందర్భంలో ఉన్న అన్ని అంశాలకు ప్రామాణిక సూత్రం పూర్తిగా కారణం కాకపోవచ్చు మరియు అనుబంధ విశ్లేషణ లేదా నిపుణుల సంప్రదింపులు హామీ ఇవ్వబడవచ్చు. వృత్తిపరమైన ఉత్తమ అభ్యాసం అనేది అంచనాలను డాక్యుమెంట్ చేయడం, సున్నితత్వ విశ్లేషణలను అమలు చేయడం మరియు నిలుపుకున్న ఆదాయాల లెక్కలు ప్రామాణికం కాని భూభాగంలోకి వచ్చినప్పుడు ప్రత్యామ్నాయ పద్ధతులతో క్రాస్-రిఫరెన్సింగ్ ఫలితాలను కలిగి ఉంటుంది.

సెక్టార్ వారీగా నిలుపుదల మరియు చెల్లింపు నిష్పత్తులు (S&P 500 సగటులు, 2023)

▾

రంగం	సగటు చెల్లింపు నిష్పత్తి	సగటు నిలుపుదల నిష్పత్తి	డివిడెండ్ దిగుబడి
యుటిలిటీస్	65–75%	25–35%	3.0–4.5%
కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్	55–65%	35–45%	2.5–3.5%
ఆరోగ్య సంరక్షణ	35–50%	50–65%	1.5–2.5%
ఆర్థికాంశాలు	30–45%	55–70%	2.0–3.5%
పరిశ్రమలు	35–50%	50–65%	1.5–2.5%
సాంకేతికత	15–30%	70–85%	0.5–1.5%
కమ్యూనికేషన్ సేవలు	20–35%	65–80%	1.0–2.5%

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు

▾

నిలుపుకున్న ఆదాయాలు ప్రతికూలంగా ఉండవచ్చా?

అవును. సంచిత నష్టాలు సంచిత నిలుపుకున్న ఆదాయాలను మించిపోయినప్పుడు (లేదా కంపెనీని నష్టాలతో ప్రారంభించినప్పుడు), నిలుపుకున్న ఆదాయాలు ప్రతికూలంగా ఉండవచ్చు - దీనిని 'సంచిత లోటు' అని పిలుస్తారు. ఇది బ్యాలెన్స్ షీట్‌లోని స్టాక్‌హోల్డర్ల ఈక్విటీ విభాగంలో ప్రతికూల సంఖ్యగా కనిపిస్తుంది మరియు మొత్తం ఈక్విటీని తగ్గిస్తుంది. పేరుకుపోయిన లోటులతో ఉన్న కంపెనీలు రాష్ట్ర కార్పొరేట్ చట్టం ప్రకారం డివిడెండ్‌లను చెల్లించడంలో పరిమితులను ఎదుర్కోవచ్చు (దీనికి సాధారణంగా డివిడెండ్‌లను చెల్లించడానికి తగినంత నిలుపుకున్న ఆదాయాలు లేదా మిగులు అవసరం). కొత్త స్టార్టప్‌లు, క్లినికల్ డెవలప్‌మెంట్‌లో బయోటెక్ కంపెనీలు మరియు కష్టాల నుండి కోలుకుంటున్న వ్యాపారాలు సాధారణంగా లోటులను పోగుచేసుకుంటాయి.

నిలుపుకున్న ఆదాయాలు మరియు నగదు మధ్య తేడా ఏమిటి?

నిలుపుకున్న ఆదాయాలు సంచిత తిరిగి పెట్టుబడి లాభాలను సూచించే ఈక్విటీ ఖాతా - ఇది నగదు కాదు. ఒక కంపెనీ $50 మిలియన్లను నిలుపుకున్న ఆదాయాలలో కలిగి ఉంటుంది, అయితే అది ఆ లాభాలను స్థిర ఆస్తులు, జాబితా లేదా స్వీకరించదగిన వాటిలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే కేవలం $100,000 నగదు మాత్రమే ఉంటుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, కంపెనీ ఇటీవల IPO చేసి, ఈక్విటీ మూలధనాన్ని పెంచినట్లయితే, గణనీయమైన నగదును కలిగి ఉంటుంది, అయితే అది తక్కువ ఆదాయాన్ని కలిగి ఉంటుంది. నగదు లభ్యతను అంచనా వేయడానికి, క్యాష్ ఫ్లో స్టేట్‌మెంట్ మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్‌లోని క్యాష్ లైన్ చూడండి — నిలుపుకున్న ఆదాయాలు కాదు. అకౌంటింగ్ కాని ప్రేక్షకులకు గందరగోళం కలిగించే అత్యంత సాధారణ మూలాలలో వ్యత్యాసం ఒకటి.

స్టాక్ డివిడెండ్‌లు మరియు స్టాక్ స్ప్లిట్‌లు నిలుపుకున్న ఆదాయాలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి?

స్టాక్ డివిడెండ్ (నగదు బదులుగా అదనపు షేర్లను పంపిణీ చేయడం) నిలుపుకున్న ఆదాయాలను తగ్గిస్తుంది మరియు జారీ చేసిన షేర్ల మార్కెట్ విలువ ద్వారా చెల్లింపు మూలధనాన్ని పెంచుతుంది (20–25% లోపు చిన్న స్టాక్ డివిడెండ్‌ల కోసం). పెద్ద స్టాక్ డివిడెండ్‌ల కోసం, జారీ చేయబడిన షేర్ల సమాన విలువ నిలుపుకున్న ఆదాయాల నుండి బదిలీ చేయబడుతుంది. స్టాక్ స్ప్లిట్ నిలుపుకున్న ఆదాయాలను ప్రభావితం చేయదు - ఇది మొత్తం ఈక్విటీ భాగాలకు ఎటువంటి మార్పు లేకుండా, దామాషా ప్రకారం సమాన విలువను తగ్గించేటప్పుడు అత్యుత్తమ షేర్ల సంఖ్యను పెంచుతుంది. నగదు డివిడెండ్‌లు నిలుపుకున్న ఆదాయాలను తగ్గిస్తాయి; స్టాక్ డివిడెండ్లు మొత్తం ఈక్విటీని ప్రభావితం చేయకుండా ఈక్విటీ భాగాలలోని మొత్తాలను తిరిగి వర్గీకరిస్తాయి.

నిలుపుకున్న ఆదాయాల కోసం బఫ్ఫెట్ యొక్క 'వన్ డాలర్ పరీక్ష' ఏమిటి?

వారెన్ బఫ్ఫెట్ యొక్క నిలుపుకున్న ఆదాయాల పరీక్ష, నిర్వహణ పంపిణీ కాకుండా కలిగి ఉన్న ప్రతి డాలర్ ఆదాయానికి కనీసం ఒక డాలర్ మార్కెట్ విలువను సృష్టిస్తుందో లేదో అంచనా వేస్తుంది. పరీక్ష: బహుళ-సంవత్సరాల వ్యవధిలో కంపెనీ ప్రతి-షేర్ మార్కెట్ విలువలో పెరుగుదలను కొలవండి మరియు అదే వ్యవధిలో సంచిత పర్-షేర్ నిలుపుకున్న ఆదాయాలతో పోల్చండి. నిష్పత్తి 1.0 మించి ఉంటే, నిర్వహణ నిలుపుకున్న మూలధనంపై మార్కెట్ కంటే ఎక్కువ రాబడిని సృష్టిస్తుంది. 1.0 కంటే తక్కువ ఉంటే, వాటాదారులు డివిడెండ్‌లను పొందడం మంచిది. ఈ పరీక్ష నిజమైన విలువ-సృష్టించే మూలధన కేటాయింపును కేవలం ఆదాయాల సేకరణ నుండి వేరు చేస్తుంది.

డివిడెండ్‌లు నిలుపుకున్న ఆదాయాల ప్రకటనను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి?

డివిడెండ్‌లు నిలుపుకున్న ఆదాయాలను రెండు దశల్లో తగ్గిస్తాయి: ప్రకటించినప్పుడు, నిలుపుకున్న ఆదాయాలు డెబిట్ చేయబడతాయి మరియు చెల్లించాల్సిన డివిడెండ్‌లు (బాధ్యత) క్రెడిట్ చేయబడతాయి. చెల్లించినప్పుడు, చెల్లించవలసిన డివిడెండ్లు డెబిట్ చేయబడతాయి మరియు నగదు జమ చేయబడుతుంది. నిలుపుకున్న ఆదాయాల తగ్గింపు డిక్లరేషన్ వద్ద జరుగుతుంది, చెల్లింపు కాదు. అందుకే నిలుపుకున్న ఆదాయాల ప్రకటన డివిడెండ్‌లను డిక్లేర్డ్‌ని చూపుతుంది, చెల్లించిన డివిడెండ్‌లను కాదు మరియు డిక్లరేషన్ తేదీ (చెల్లింపు తేదీ కాదు) తగ్గింపు నమోదు చేయబడిన అకౌంటింగ్ వ్యవధిని ఎందుకు నిర్ణయిస్తుంది. ఇష్టపడే వాటాదారులకు ప్రాధాన్యత ఉన్నందున, ఇష్టపడే డివిడెండ్‌లు సాధారణ డివిడెండ్‌ల ముందు తీసివేయబడతాయి.

అధిక నిలుపుదల నిష్పత్తి సంస్థ గురించి ఏమి సూచిస్తుంది?

అధిక నిలుపుదల నిష్పత్తి (తక్కువ డివిడెండ్ చెల్లింపు) అనేది వాటాదారులు డివిడెండ్ ఆదాయాన్ని వేరే చోట పెట్టుబడి పెట్టడం కంటే ఎక్కువ లాభదాయకంగా ఆదాయాన్ని తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టగలదని మేనేజ్‌మెంట్ విశ్వసిస్తుంది. అధిక-రాబడి వృద్ధి అవకాశాలను కలిగి ఉన్న కంపెనీలకు ఇది సముచితమైనది - అమెజాన్, గూగుల్ లేదా బెర్క్‌షైర్ హాత్వే వారి వృద్ధి దశలలో ఆలోచించండి. అయినప్పటికీ, అధిక నిలుపుదల నిష్పత్తి క్షీణిస్తున్న ROE లేదా పేలవమైన స్టాక్ పనితీరుతో కలిపి పేలవమైన మూలధన కేటాయింపును సూచిస్తుంది - తగిన రాబడిని సంపాదించకుండా నిర్వహణ నగదును నిల్వ చేయడం. నిలుపుదల నిష్పత్తి తప్పనిసరిగా ఈక్విటీపై రాబడి మరియు దాని ఫలితంగా వచ్చే ఆదాయ వృద్ధి రేటుతో పాటు మూల్యాంకనం చేయాలి.

నిలుపుకున్న ఆదాయాలను స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగించవచ్చా?

అవును. షేర్ బైబ్యాక్‌లు (పునఃకొనుగోళ్లు) అనేది ప్రత్యక్ష డివిడెండ్‌లకు నిలుపుకున్న ఆదాయాల ప్రత్యామ్నాయ ఉపయోగం. ఒక కంపెనీ తన సొంత షేర్లను తిరిగి కొనుగోలు చేసినప్పుడు, నగదు తగ్గుతుంది మరియు ట్రెజరీ స్టాక్ (కాంట్రా-ఈక్విటీ) పెరుగుతుంది, మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీని తగ్గిస్తుంది. నిలుపుకున్న ఆదాయాలు నేరుగా బైబ్యాక్ ద్వారా తగ్గించబడవు - బదులుగా, కాంట్రా-ఈక్విటీ ఖాతా తగ్గింపును గ్రహిస్తుంది. ఆర్థికంగా, బైబ్యాక్‌లు మరియు డివిడెండ్‌లు వాటాదారులకు మూలధనాన్ని తిరిగి ఇవ్వడానికి సమానమైన మార్గాలు. బైబ్యాక్‌లను తరచుగా కంపెనీలు మరియు వాటాదారులు ఇష్టపడతారు ఎందుకంటే అవి మరింత పన్ను-సమర్థవంతంగా ఉంటాయి (మూలధన లాభాలు వర్సెస్ సాధారణ ఆదాయం) మరియు మరింత సరళమైనవి.

నివారించాల్సిన సాధారణ తప్పులు

▾

!నిలుపుకున్న ఆదాయాలను నగదుతో గందరగోళం చేయడం - అవి ప్రాథమికంగా భిన్నమైన బ్యాలెన్స్ షీట్ ఖాతాలు.
!సాధారణ షేర్ లేదా సాధారణ డివిడెండ్ సామర్థ్యానికి ఆదాయాలను లెక్కించేటప్పుడు ప్రాధాన్య డివిడెండ్‌లను చేర్చడం మర్చిపోవడం.
!ముందస్తు కాలపు పునఃస్థాపనల కోసం సర్దుబాటు చేయడం లేదు, ఇది ప్రస్తుత కాలపు ఆదాయ ప్రకటన నమోదు లేకుండా ప్రారంభ నిలుపుకున్న ఆదాయాలను మార్చగలదు.
!డివిడెండ్‌ల కోసం నగదు లభ్యత యొక్క సంకేతంగా నిలుపుకున్న ఆదాయాలను ఉపయోగించడం - ఎల్లప్పుడూ నగదు నిల్వ మరియు ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని తనిఖీ చేయండి.
!డివిడెండ్ డిక్లరేషన్ టైమింగ్‌ను విస్మరించడం - డివిడెండ్‌లు ప్రకటించినప్పుడు నిలుపుకున్న ఆదాయాలను తగ్గిస్తాయి, చెల్లించినప్పుడు కాదు.

💡

నిపుణుడి చిట్కా

ప్రారంభ బ్యాలెన్స్, ప్రతి సంవత్సరం నికర ఆదాయం, ప్రతి సంవత్సరం డివిడెండ్‌లు మరియు ముగింపు బ్యాలెన్స్‌ను చూపించే బహుళ-సంవత్సరాల నిలుపుకున్న ఆదాయాల వంతెన (జలపాతం చార్ట్) సిద్ధం చేయండి. ఇది నిలుపుకున్న ఆదాయాల పెరుగుదల యొక్క సమ్మేళన ప్రభావాన్ని దృశ్యమానం చేస్తుంది మరియు మూలధన కేటాయింపు నమూనాలు వెంటనే స్పష్టంగా కనిపిస్తాయి.

⭐

మీకు తెలుసా?

బెర్క్‌షైర్ హాత్వే తన చరిత్రలో బెర్క్‌షైర్ సంస్థగా ఎప్పుడూ నగదు డివిడెండ్ చెల్లించలేదు - అన్ని ఆదాయాలు అలాగే ఉంచబడ్డాయి. 1965లో సుమారు $20/షేర్ నుండి, బెర్క్‌షైర్ నిలుపుకున్న ఆదాయాల వ్యూహం (దశాబ్దాలుగా అధిక రాబడితో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం) కంపెనీని 2024 నాటికి $800 బిలియన్‌లకు మించి మార్కెట్ క్యాప్‌కు పెంచింది, ఇది క్రమశిక్షణతో కూడిన ఆదాయ నిలుపుదల యొక్క అసాధారణ శక్తిని వివరిస్తుంది.

Regional Guides

▾

🇺🇸 US▾

వర్తించే చోట US ఆచార యూనిట్లు మరియు ప్రమాణాలను ఉపయోగిస్తుంది

🇬🇧 UK▾

మెట్రిక్ యూనిట్లు లేదా బ్రిటిష్ ప్రమాణాలకు మార్చడం అవసరం కావచ్చు

🇪🇺 EU▾

వర్తించే చోట EU సమావేశాలు మరియు SI యూనిట్‌లను అనుసరిస్తుంది

సూచనలు

📖కష్టం:ప్రారంభకుడు

సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే. ఈ సాధనం ఆర్థిక సలహా కాదు. పెట్టుబడి లేదా ఆర్థిక నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు అర్హత కలిగిన ఆర్థిక సలహాదారుడిని సంప్రదించండి.

Formula-verified for precision

Reviewed October 2026

Our methodology

Ratings & comments

…

వారంవారీ గణిత చిట్కాలను పొందండి

ప్రతి వారం కాలిక్యులేటర్ చిట్కాలను పొందే 12,000+ చందాదారులతో చేరండి.

🔒

100% ఉచితం

సైన్ అప్ అవసరం లేదు

✓

ఖచ్చితమైన

ధృవీకరించబడిన సూత్రాలు

⚡

తక్షణమే

టైప్ చేసేటప్పుడు ఫలితాలు

📱

మొబైల్ రెడీ

అన్ని పరికరాలు