అంటే ఏమిటి Balance of Payments Analyser?
▾
బ్యాలెన్స్ ఆఫ్ పేమెంట్స్ (BOP) అనేది ఒక దేశం యొక్క నివాసితులు మరియు ప్రపంచంలోని ఇతర ప్రాంతాల మధ్య నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో, సాధారణంగా త్రైమాసికం లేదా సంవత్సరంలో జరిగే అన్ని ఆర్థిక లావాదేవీల యొక్క సమగ్ర గణాంక రికార్డు. ఇది మూడు ప్రధాన ఖాతాలుగా నిర్వహించబడుతుంది: కరెంట్ అకౌంట్, క్యాపిటల్ అకౌంట్ మరియు ఫైనాన్షియల్ అకౌంట్. కరెంట్ అకౌంట్ అనేది వస్తువుల వ్యాపారాన్ని నమోదు చేస్తుంది (వస్తువుల ఎగుమతులు మైనస్ దిగుమతులు), సేవల వ్యాపారం (పర్యాటకం, ఆర్థిక సేవలు, రాయల్టీలు), ప్రాథమిక ఆదాయం (పెట్టుబడి ఆదాయం, వేతనాలు) మరియు ద్వితీయ ఆదాయం (రెమిటెన్స్‌లు, విదేశీ సహాయం). ఫైనాన్షియల్ ఖాతా ఆర్థిక ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలలో లావాదేవీలను నమోదు చేస్తుంది - విదేశీ ప్రత్యక్ష పెట్టుబడి (FDI), స్టాక్‌లు మరియు బాండ్లలో పోర్ట్‌ఫోలియో పెట్టుబడి, ఆర్థిక ఉత్పన్నాలు మరియు రిజర్వ్ ఆస్తులు. అకౌంటింగ్ కన్వెన్షన్ ద్వారా, BOP ఎల్లప్పుడూ బ్యాలెన్స్ చేయాలి: కరెంట్ ఖాతా లోటు తప్పనిసరిగా సమాన ఆర్థిక ఖాతా మిగులు (నికర మూలధన ప్రవాహం) ద్వారా ఆర్థికంగా ఉండాలి. ఒక దేశం ఎగుమతి చేసే దానికంటే ఎక్కువ దిగుమతి చేసుకుంటే, అది తప్పనిసరిగా విదేశాల నుండి రుణం తీసుకోవాలి లేదా విదేశీయులకు ఆస్తులను విక్రయించి అంతరాన్ని భర్తీ చేయాలి. మూలధన ఖాతా సాపేక్షంగా చిన్నది, మూలధన బదిలీలను సంగ్రహించడం మరియు ఆర్థికేతర ఆస్తులను స్వాధీనం చేసుకోవడం లేదా పారవేయడం. BOPని విశ్లేషించడం అనేది దేశం యొక్క బాహ్య స్థానం మరియు స్థిరత్వం గురించి కీలకమైన సమాచారాన్ని వెల్లడిస్తుంది. స్వల్పకాలిక పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రవాహాల (హాట్ మనీ) ద్వారా ఫైనాన్స్ చేయబడిన నిరంతర కరెంట్ ఖాతా లోటు దీర్ఘకాలిక ఎఫ్‌డిఐ ద్వారా ఫైనాన్స్ చేయబడిన దానికంటే చాలా పెళుసుగా ఉంటుంది. IMF యొక్క బాహ్య రంగ నివేదిక ప్రధాన ఆర్థిక వ్యవస్థల కోసం BOP స్థిరత్వాన్ని ఏటా అంచనా వేస్తుంది, అధిక బాహ్య అసమతుల్యత ఉన్న దేశాలను గుర్తిస్తుంది. గ్లోబల్ BOP సంభావితంగా సున్నా - ప్రతి ఎగుమతి ఒకరి దిగుమతి - కానీ గణాంక వ్యత్యాసాలు మరియు కొలత లోపాలు అంటే గ్లోబల్ కరెంట్ ఖాతాలు ఆచరణలో సరిగ్గా సున్నాకి జోడించవు. కరెన్సీ విశ్లేషణ, సావరిన్ రిస్క్ అసెస్‌మెంట్ మరియు స్థూల ఆర్థిక విధాన సూత్రీకరణ కోసం BOP డైనమిక్స్‌ను అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
సూత్రం
▾
వర్తించే సూత్రాలు మరియు ఇన్‌పుట్‌ల కోసం కాలిక్యులేటర్ ఇంటర్‌ఫేస్‌ను చూడండి. ఈ ఫార్ములా ఇన్‌పుట్ వేరియబుల్స్‌ను వాటి గణిత సంబంధం ద్వారా వివరించడం ద్వారా బాప్ విశ్లేషణను గణిస్తుంది. ప్రతి భాగం స్వతంత్రంగా ధృవీకరించబడే కొలవగల పరిమాణాన్ని సూచిస్తుంది.వేరియబుల్ వివరణ
▾
| చిహ్నం | పేరు | యూనిట్ | వివరణ |
|---|---|---|---|
| CA | కరెంట్ ఖాతా బ్యాలెన్స్ | USD millions | వస్తువుల వ్యాపారం, సేవల వ్యాపారం, ప్రాథమిక ఆదాయం మరియు ద్వితీయ ఆదాయ ప్రవాహాల నికరం. |
| TB | ట్రేడ్ బ్యాలెన్స్ | USD millions | సరుకుల ఎగుమతులు మైనస్ సరుకుల దిగుమతులు; ప్రస్తుత ఖాతా యొక్క అతిపెద్ద భాగం. |
| FA | ఆర్థిక ఖాతా బ్యాలెన్స్ | USD millions | ఆర్థిక ఆస్తుల నికర సముపార్జన మైనస్ బాధ్యతల నికర ఇన్కరెన్స్; FDI, పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రవాహాలు మరియు నిల్వలను కలిగి ఉంటుంది. |
| NIIP | నికర అంతర్జాతీయ పెట్టుబడి స్థానం | USD millions | విదేశీ ఆస్తుల మైనస్ విదేశీ బాధ్యతల సంచిత స్టాక్; BOP డేటాను ప్రవహించే బ్యాలెన్స్ షీట్ కౌంటర్. |
| CA_GDP | ప్రస్తుత ఖాతా / GDP | percent | GDP శాతంగా కరెంట్ ఖాతా బ్యాలెన్స్; ప్రామాణిక స్థిరత్వ బెంచ్‌మార్క్. |
| Δ_Reserves | రిజర్వ్ మార్పు | USD millions | సెంట్రల్ బ్యాంక్ విదేశీ మారక నిల్వలలో మార్పు; BOPలో బ్యాలెన్సింగ్ అంశం. |
ఎలా Balance of Payments Analyser
▾
- 1వస్తు వర్తకం బ్యాలెన్స్‌ని లెక్కించడానికి వస్తువుల ఎగుమతులు మరియు దిగుమతులపై త్రైమాసిక లేదా వార్షిక డేటాను సేకరించండి.
- 2కరెంట్ ఖాతా ఉపమొత్తాన్ని పొందడానికి వస్తువుల బ్యాలెన్స్‌కు సేవల వాణిజ్యాన్ని (పర్యాటకం, ఆర్థిక సేవలు, IP రాయల్టీలు) జోడించండి.
- 3ప్రాథమిక ఆదాయం (డివిడెండ్‌లు, వడ్డీ, ఎఫ్‌డిఐపై మళ్లీ పెట్టుబడి పెట్టబడిన ఆదాయాలు) మరియు ద్వితీయ ఆదాయం (రెమిటెన్స్‌లు, సహాయం) చేర్చండి.
- 4మొత్తం కరెంట్ ఖాతా బ్యాలెన్స్ (CA) పొందడానికి అన్ని కరెంట్ ఖాతా భాగాలను సంకలనం చేయండి.
- 5ఆర్థిక ఖాతా డేటాను సేకరించండి: నికర FDI, నికర పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రవాహాలు (ఈక్విటీ మరియు డెట్) మరియు ఇతర పెట్టుబడి ప్రవాహాలు.
- 6నిల్వలలో మార్పు ఏదైనా మిగిలిన వ్యత్యాసాన్ని గ్రహిస్తుంది: ΔReserves = -(CA + క్యాపిటల్ ఖాతా + ఆర్థిక ఖాతా).
- 7CA/GDPని లెక్కించండి మరియు స్థిరత్వ బెంచ్‌మార్క్‌లతో సరిపోల్చండి; ఫైనాన్సింగ్ నాణ్యతను అంచనా వేయండి (FDI vs. హాట్ మనీ).
పరిష్కరించిన ఉదాహరణలు
▾
USD ఆస్తులలోకి మూలధన ప్రవాహాల ద్వారా స్థిరంగా ఉన్న US లోటు
$1 ట్రిలియన్ కంటే ఎక్కువ US వస్తువుల లోటు దిగుమతి చేసుకున్న ఉత్పత్తి వస్తువుల కోసం అమెరికన్ వినియోగదారుల డిమాండ్‌ను ప్రతిబింబిస్తుంది, ఇది గణనీయమైన సేవల మిగులు (ఫైనాన్స్, సాఫ్ట్‌వేర్ మరియు విద్య ఎగుమతులలో US బలాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది) పాక్షికంగా ఆఫ్‌సెట్ చేయబడింది. US విదేశీ పెట్టుబడి రాబడులు US ఆస్తులపై విదేశీ ఆదాయాలను మించిపోయినందున ప్రాథమిక ఆదాయం సానుకూలంగానే ఉంది. US ట్రెజరీ బాండ్లు మరియు ఈక్విటీ పెట్టుబడుల కోసం ప్రపంచ డిమాండ్ ద్వారా $793B (GDPలో 3%) మొత్తం లోటు నిధులు సమకూరుస్తుంది.
జర్మనీ యొక్క మిగులు ప్రపంచంలోని ఇతర ప్రాంతాలకు మూలధన ఎగుమతులుగా రీసైకిల్ చేయబడింది
జర్మనీ యొక్క పెద్ద కరెంట్ ఖాతా మిగులు - ఎక్కువగా తయారు చేయబడిన వస్తువుల ఎగుమతుల నుండి - బాహ్య FDI మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో పెట్టుబడి ద్వారా ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలోకి రీసైకిల్ చేయబడింది. జర్మన్ కంపెనీలు విదేశీ ఫ్యాక్టరీలలో (FDI అవుట్‌ఫ్లోస్) పెట్టుబడి పెడతాయి, అయితే జర్మన్ పెన్షన్ ఫండ్‌లు విదేశీ బాండ్లు మరియు ఈక్విటీలను (పోర్ట్‌ఫోలియో అవుట్‌ఫ్లోస్) కొనుగోలు చేస్తాయి. ఇది పనిలో ఉన్న మెకానికల్ BOP గుర్తింపు: కరెంట్ ఖాతా మిగులు తప్పనిసరిగా సమాన ఆర్థిక ఖాతా లోటు (నికర మూలధన ఎగుమతులు)తో సరిపోలాలి.
వారి సంక్షోభాలకు ముందు టర్కీ 2018, అర్జెంటీనా 2018 లాంటి ప్రొఫైల్
జిడిపిలో కరెంట్ ఖాతా లోటు 6% పెద్దది అయితే స్టిక్కీ ఎఫ్‌డిఐ ఇన్‌ఫ్లోల ద్వారా ఆర్థికంగా నిర్వహించబడుతుంది. ఈ దేశం యొక్క లోటు 80% పోర్ట్‌ఫోలియో ఫ్లోలు (బాండ్లు మరియు ఈక్విటీ) మరియు బ్యాంక్ రుణాల ద్వారా సమకూరుతుంది - పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్ మారితే, స్వల్ప నోటీసులో అన్నీ తిరిగి మార్చబడతాయి. ప్రపంచ ప్రమాద ఆకలి తగ్గినప్పుడు, ఈ ప్రవాహాలు అకస్మాత్తుగా రివర్స్ అవుతాయి, కరెన్సీ సంక్షోభాన్ని ప్రేరేపిస్తాయి. IMF GDPలో 4%ని చాలా EM దేశాలకు కఠినమైన స్థిరత్వ థ్రెషోల్డ్‌గా గుర్తిస్తుంది.
జపాన్ యొక్క NIIP/GDP నిష్పత్తి ≈ +70%, చాలా బలమైన బాహ్య స్థానం
జపాన్ యొక్క నికర అంతర్జాతీయ పెట్టుబడి స్థానం +$3.2 ట్రిలియన్ విదేశాల్లో పెట్టుబడి పెట్టబడిన దశాబ్దాల కరెంట్ ఖాతా మిగులును ప్రతిబింబిస్తుంది. జపాన్ ప్రపంచంలోని అతిపెద్ద నికర రుణదాత, జపాన్‌లో విదేశీయులు కలిగి ఉన్న దానికంటే ఎక్కువ విదేశీ ఆస్తులను కలిగి ఉన్నారు. పెద్ద NIIP గణనీయమైన ప్రాథమిక ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తుంది (పెట్టుబడి రాబడి జపాన్‌కు తిరిగి వస్తుంది), వాస్తవానికి ఇంధన దిగుమతుల కారణంగా వస్తువుల వాణిజ్య బ్యాలెన్స్ క్షీణించినప్పటికీ, కరెంట్ ఖాతాను కొనసాగించడంలో సహాయపడుతుంది.
నిజ జీవిత అనువర్తనాలు
▾
సావరిన్ క్రెడిట్ విశ్లేషణ మరియు IMF ఆర్టికల్ IV అంచనాలు. ఈ అప్లికేషన్ సాధారణంగా వారి సంబంధిత రంగాలలో నిర్ణయం తీసుకోవడం, బడ్జెట్ మరియు వ్యూహాత్మక ప్రణాళికకు మద్దతు ఇవ్వడానికి ఖచ్చితమైన పరిమాణాత్మక విశ్లేషణ అవసరమయ్యే నిపుణులచే ఉపయోగించబడుతుంది.
స్థూల ఆర్థిక అంచనా మరియు మార్పిడి రేటు మోడలింగ్ — పరిశ్రమ అభ్యాసకులు పనితీరును బెంచ్‌మార్క్ చేయడానికి, ప్రత్యామ్నాయాలను సరిపోల్చడానికి మరియు స్థాపించబడిన ప్రమాణాలు మరియు నియంత్రణ అవసరాలకు అనుగుణంగా ఉండేలా ఈ గణనపై ఆధారపడతారు, విశ్లేషకులు వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక, వనరుల కేటాయింపు మరియు పనితీరు బెంచ్‌మార్కింగ్‌కు మద్దతు ఇచ్చే ఖచ్చితమైన ఫలితాలను అందించడంలో సహాయపడతారు.
సెంట్రల్ బ్యాంక్ రిజర్వ్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు జోక్య నిర్ణయాలు — అకడమిక్ పరిశోధకులు మరియు విద్యార్థులు ఈ గణనను సైద్ధాంతిక నమూనాలను ధృవీకరించడానికి, పూర్తి కోర్సు వర్క్ అసైన్‌మెంట్‌లను మరియు అంతర్లీన గణిత సూత్రాలపై లోతైన అవగాహనను పెంపొందించుకుంటారు.
EM పెట్టుబడి రిస్క్ అసెస్‌మెంట్ మరియు క్యారీ ట్రేడ్ పొజిషనింగ్. ఆర్థిక విశ్లేషకులు మరియు ప్లానర్‌లు ఈ గణనను ఖచ్చితమైన అంచనాలను రూపొందించడానికి, ప్రమాద దృశ్యాలను అంచనా వేయడానికి మరియు వాటాదారులకు డేటా ఆధారిత సిఫార్సులను అందించడానికి వారి వర్క్‌ఫ్లోలో చేర్చారు.
వాణిజ్య విధాన చర్చలు మరియు WTO వివాద పరిష్కారం — ఈ అప్లికేషన్ సాధారణంగా వారి సంబంధిత రంగాలలో నిర్ణయం తీసుకోవడం, బడ్జెట్ చేయడం మరియు వ్యూహాత్మక ప్రణాళికకు మద్దతు ఇవ్వడానికి ఖచ్చితమైన పరిమాణాత్మక విశ్లేషణ అవసరమయ్యే నిపుణులచే ఉపయోగించబడుతుంది.
ప్రత్యేక సందర్భాలు
▾
ఆచరణలో, ఈ అంచు కేసును జాగ్రత్తగా పరిశీలించాల్సిన అవసరం ఉంది, ఎందుకంటే ప్రామాణిక అంచనాలు ఉండకపోవచ్చు. బ్యాలెన్స్ ఆఫ్ పేమెంట్స్ ఎనలైజర్ గణనలలో ఈ దృష్టాంతాన్ని ఎదుర్కొన్నప్పుడు, అభ్యాసకులు సరిహద్దు పరిస్థితులను ధృవీకరించాలి, డివిజన్-వారీ-సున్నా ప్రమాదాల కోసం తనిఖీ చేయాలి మరియు ఈ విపరీత పరిస్థితులలో మోడల్ యొక్క అంచనాలు చెల్లుబాటులో ఉన్నాయో లేదో పరిశీలించాలి.
ఆచరణలో, ఈ అంచు కేసును జాగ్రత్తగా పరిశీలించాల్సిన అవసరం ఉంది, ఎందుకంటే ప్రామాణిక అంచనాలు ఉండకపోవచ్చు. బ్యాలెన్స్ ఆఫ్ పేమెంట్స్ ఎనలైజర్ గణనలలో ఈ దృష్టాంతాన్ని ఎదుర్కొన్నప్పుడు, అభ్యాసకులు సరిహద్దు పరిస్థితులను ధృవీకరించాలి, డివిజన్-వారీ-సున్నా ప్రమాదాల కోసం తనిఖీ చేయాలి మరియు ఈ విపరీత పరిస్థితులలో మోడల్ యొక్క అంచనాలు చెల్లుబాటులో ఉన్నాయో లేదో పరిశీలించాలి.
ఆచరణలో, ఈ అంచు కేసును జాగ్రత్తగా పరిశీలించాల్సిన అవసరం ఉంది, ఎందుకంటే ప్రామాణిక అంచనాలు ఉండకపోవచ్చు. బ్యాలెన్స్ ఆఫ్ పేమెంట్స్ ఎనలైజర్ గణనలలో ఈ దృష్టాంతాన్ని ఎదుర్కొన్నప్పుడు, అభ్యాసకులు సరిహద్దు పరిస్థితులను ధృవీకరించాలి, డివిజన్-వారీ-సున్నా ప్రమాదాల కోసం తనిఖీ చేయాలి మరియు ఈ విపరీత పరిస్థితులలో మోడల్ యొక్క అంచనాలు చెల్లుబాటులో ఉన్నాయో లేదో పరిశీలించాలి.
కరెంట్ ఖాతా నిల్వలు — ప్రధాన ఆర్థిక వ్యవస్థలు 2023 (GDPలో %, IMF డేటా)
▾
| దేశం | CA బ్యాలెన్స్ ($B) | GDPలో % | స్థితి |
|---|---|---|---|
| జర్మనీ | +247 | +6.5% | పెద్ద మిగులు — తక్కువ విలువ కలిగిన REER ఆందోళన |
| చైనా | +253 | +1.5% | స్ట్రక్చరల్ షిఫ్ట్ తర్వాత చిన్న మిగులు |
| జపాన్ | +148 | +3.5% | పెట్టుబడి ఆదాయం ద్వారా మిగులు కొనసాగుతుంది |
| యునైటెడ్ స్టేట్స్ | -793 | -3.0% | పెర్సిస్టెంట్ లోటు; రిజర్వ్ కరెన్సీ ప్రత్యేక హక్కు |
| యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్ | -105 | -3.8% | లోటు; బ్రెక్సిట్ అనంతర వాణిజ్య సర్దుబాటు కొనసాగుతోంది |
| భారతదేశం | -32 | -0.9% | చిన్న లోటు; ఎఫ్‌డిఐ ఇన్‌ఫ్లోలతో నిర్వహించవచ్చు |
| టర్కీ | -45 | -4.5% | ఎలివేటెడ్; ఆకస్మిక ఆగిపోయే దుర్బలత్వం |
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
▾
ఎందుకు BOP ఎల్లప్పుడూ బ్యాలెన్స్ చేయాలి?
ప్రతి అంతర్జాతీయ లావాదేవీకి డబుల్-ఎంట్రీ అకౌంటింగ్ కింద రెండు వైపులా నమోదు చేయబడినందున BOP తప్పనిసరిగా నిర్వచనం ప్రకారం బ్యాలెన్స్ చేయాలి. US చైనీస్ వస్తువులను కొనుగోలు చేసినప్పుడు (కరెంట్ ఖాతాలో డెబిట్), చైనా అది నిల్వలుగా (ఆర్థిక ఖాతాలో క్రెడిట్) కలిగి ఉన్న డాలర్లను అందుకుంటుంది లేదా US ఆస్తులను (ఆర్థిక ఖాతాలో క్రెడిట్) కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగిస్తుంది. అన్ని లావాదేవీలు ఖచ్చితంగా రికార్డ్ చేయబడితే, అన్ని BOP ఖాతాల మొత్తం ఖచ్చితంగా సున్నాకి సమానంగా ఉంటుంది. ఆచరణలో, కొలత లోపాలు, సమయ వ్యత్యాసాలు మరియు నివేదించబడని లావాదేవీల నుండి గణాంక వ్యత్యాసాలు తలెత్తుతాయి.
EM ఫైనాన్స్‌లో 'అసలు పాపం' సమస్య ఏమిటి?
అసలైన పాపం అనేది అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ దేశాలు తమ సొంత కరెన్సీలో అంతర్జాతీయంగా రుణం తీసుకోలేని అసమర్థతను సూచిస్తుంది. EM దేశాలు తప్పనిసరిగా USD లేదా EURలో రుణం తీసుకోవాలి కాబట్టి, వారు కరెన్సీ అసమతుల్యతను ఎదుర్కొంటారు: వారి ఆస్తులు మరియు ఆదాయాలు స్థానిక కరెన్సీలో ఉన్నప్పుడు వారి బాధ్యతలు విదేశీ కరెన్సీలో ఉంటాయి. కరెన్సీ తరుగుదల (తరచుగా BOP సంక్షోభం ద్వారా ప్రేరేపించబడుతుంది) స్థానిక కరెన్సీ నిబంధనలలో రుణ భారాన్ని ఏకకాలంలో మరింత తీవ్రతరం చేస్తుంది మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్లను నాశనం చేస్తుంది, సంక్షోభాన్ని పెంచుతుంది. ఈ నిర్మాణపరమైన దుర్బలత్వం EM BOP సంక్షోభాలను వారి స్వంత కరెన్సీలో రుణం తీసుకునే అధునాతన ఆర్థిక వ్యవస్థల కంటే మరింత తీవ్రంగా చేస్తుంది.
ట్రిఫిన్ డైలమా అంటే ఏమిటి?
1960లో ఆర్థికవేత్త రాబర్ట్ ట్రిఫిన్ గుర్తించిన ట్రిఫిన్ డైలమా, US డాలర్ ప్రపంచ రిజర్వ్ కరెన్సీగా పనిచేసే వ్యవస్థలో అంతర్గత ఉద్రిక్తతను వివరిస్తుంది. ప్రపంచానికి తగినంత డాలర్ లిక్విడిటీని అందించడానికి, US డాలర్లను ఎగుమతి చేస్తూ నిరంతర కరెంట్ ఖాతా లోటులను అమలు చేయాలి. కానీ నిరంతర లోటులు డాలర్ విలువపై విశ్వాసాన్ని దెబ్బతీస్తాయి, ఇది సంక్షోభానికి దారితీయవచ్చు. ఈ సందిగ్ధత బ్రెట్టన్ వుడ్స్ నుండి చర్చించబడింది మరియు గ్లోబల్ ఎకానమీ మరింత డాలర్ లిక్విడిటీని డిమాండ్ చేస్తున్నందున US లోటులు దీర్ఘకాలిక స్థిరత్వ ప్రశ్నలను లేవనెత్తుతున్నందున సంబంధితంగానే ఉన్నాయి.
IMF BOP డేటాను ఎలా ఉపయోగిస్తుంది?
IMF సభ్య దేశాలతో వార్షిక ఆర్టికల్ IV సంప్రదింపులను నిర్వహిస్తుంది, BOP డేటా, NIIP, రియల్ ఎక్స్ఛేంజ్ రేట్ విశ్లేషణ మరియు రిజర్వ్ అడిక్వసీ మెట్రిక్‌లను ఉపయోగించి బాహ్య రంగ స్థిరత్వాన్ని అంచనా వేస్తుంది. అధిక బాహ్య అసమతుల్యత ఉన్న దేశాలను గుర్తించడానికి IMF యొక్క బాహ్య రంగ నివేదిక ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఈ విశ్లేషణలను సమగ్రపరచింది. నిలకడలేని BOP స్థానాలు ఉన్న దేశాలు సంక్షోభ సమయంలో చెల్లింపుల బ్యాలెన్స్‌ను స్థిరీకరించడానికి IMF ప్రోగ్రామ్ లెండింగ్ (విధాన పరిస్థితుల ద్వారా మద్దతు) పొందవచ్చు. IMF యొక్క బ్యాలెన్స్ ఆఫ్ పేమెంట్స్ మాన్యువల్ (BPM6) అన్ని దేశాలు అనుసరించే అంతర్జాతీయ గణాంక ప్రమాణాన్ని అందిస్తుంది.
IMF రిజర్వ్ అడిక్వసీ మెట్రిక్స్ ఏమిటి?
BOP షాక్‌లను తట్టుకోవడానికి ఒక దేశం తగినంత విదేశీ మారక నిల్వలను కలిగి ఉందో లేదో అంచనా వేయడానికి IMF అనేక రిజర్వ్ అడిక్వసీ మెట్రిక్‌లను ఉపయోగిస్తుంది. 3 నెలల దిగుమతి కవరేజ్ అనేది అత్యంత సాధారణ నియమం. మరింత అధునాతన ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లు స్వల్పకాలిక రుణం, విస్తృత డబ్బు, పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రవాహాలు మరియు ఎగుమతుల మిశ్రమ మెట్రిక్‌కు వ్యతిరేకంగా నిల్వలను అంచనా వేస్తాయి. చైనా మరియు జపాన్ వంటి దేశాలు IMF సిఫార్సు స్థాయిల కంటే ఎక్కువగా నిల్వలను కలిగి ఉన్నాయి, అయితే చాలా EM దేశాలు దీర్ఘకాలికంగా సన్నని రిజర్వ్ బఫర్‌లను కలిగి ఉన్నాయి, ఇవి ఆకస్మిక ఆగిపోయే సంఘటనలకు హానిని పెంచుతాయి.
అకస్మాత్తుగా ఆగడం అంటే ఏమిటి?
సడన్ స్టాప్ అనేది అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ ఆర్థిక వ్యవస్థలోకి మూలధన ప్రవాహాన్ని ఆకస్మికంగా తిప్పికొట్టడం, ఇది సాధారణంగా ప్రపంచ రిస్క్ ఆకలిలో మార్పు, దేశీయ విశ్వాస సంక్షోభం లేదా మరొక దేశం యొక్క సంక్షోభం నుండి అంటువ్యాధి ప్రభావంతో ప్రేరేపించబడుతుంది. మూలధన ప్రవాహం రివర్స్ అయినప్పుడు, దేశం తన కరెంట్ ఖాతా లోటును వేగంగా సర్దుబాటు చేయాలి - సాధారణంగా కరెన్సీ తరుగుదల, మాంద్యం మరియు దిగుమతి కుదింపు ద్వారా. గిల్లెర్మో కాల్వోచే విస్తృతంగా నమోదు చేయబడిన ఆకస్మిక స్టాప్‌లు, EM ఆర్థిక వ్యవస్థలకు అత్యంత విఘాతం కలిగించే స్థూల ఆర్థిక సంఘటనలలో ఒకటి మరియు దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక నష్టంతో ఆర్థిక సంక్షోభాలను ప్రేరేపిస్తాయి.
చెల్లింపులు కరెంట్ ఖాతాను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి?
చెల్లింపులు - వలస కార్మికులు ఇంటికి పంపిన డబ్బు - కరెంట్ ఖాతాలో ద్వితీయ ఆదాయంగా నమోదు చేయబడుతుంది. అనేక తక్కువ మరియు మధ్య-ఆదాయ దేశాలకు, FDI మరియు విదేశీ సహాయాన్ని మించి విదేశీ మారకపు ప్రవాహాలకు చెల్లింపులు అతిపెద్ద మూలం. ఫిలిప్పీన్స్, మెక్సికో, భారతదేశం, ఈజిప్ట్ మరియు బంగ్లాదేశ్ కొన్ని సందర్భాల్లో GDPలో 10-40%కి సమానమైన చెల్లింపులను అందుకుంటాయి. ఎఫ్‌డిఐ లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రవాహాల మాదిరిగా కాకుండా, చెల్లింపులు సాధారణంగా స్థిరంగా మరియు కౌంటర్ సైకికల్‌గా ఉంటాయి (విదేశాల్లోని కార్మికులు తమ స్వదేశంలో ఆర్థిక ఇబ్బందులను ఎదుర్కొన్నప్పుడు ఎక్కువ డబ్బు పంపుతారు), వారిని విలువైన BOP స్టెబిలైజర్‌గా మారుస్తుంది.
నివారించాల్సిన సాధారణ తప్పులు
▾
- !కరెంట్ అకౌంట్ మరియు ట్రేడ్ బ్యాలెన్స్‌ని గందరగోళానికి గురి చేయడం - వాణిజ్య బ్యాలెన్స్ వస్తువులను మాత్రమే కవర్ చేస్తుంది; కరెంట్ ఖాతాలో సేవలు, పెట్టుబడి ఆదాయం మరియు బదిలీలు కూడా ఉంటాయి.
- !కరెంట్ ఖాతా లోటును ఎల్లప్పుడూ చెడుగా పరిగణించడం - వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థకు FDIని ఆకర్షిస్తుంది, లోటు ఉత్పాదక పెట్టుబడి ప్రవాహాలను ప్రతిబింబిస్తుంది, హానిని కాదు.
- !ఫైనాన్సింగ్ యొక్క కూర్పును విస్మరించడం - స్వల్పకాలిక పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రవాహాల ద్వారా ఫైనాన్స్ చేయబడిన దాని కంటే FDI ద్వారా ఫైనాన్స్ చేయబడిన లోటు చాలా స్థిరంగా ఉంటుంది.
- !NIIPని తప్పుగా చదవడం — అప్పులు దేశీయ కరెన్సీ (US)లో ఉంటే లేదా ఆస్తులు అధిక రాబడిని అందిస్తే పెద్ద ప్రతికూల NIIP సమస్యాత్మకం కాదు.
- !బాహ్య స్థిరత్వాన్ని అంచనా వేయడానికి BOP ఫ్లోలు (త్రైమాసిక) మరియు NIIP స్టాక్‌లు (సంచిత) రెండూ అవసరమని మర్చిపోవడం.
నిపుణుడి చిట్కా
BOP స్థిరత్వాన్ని అంచనా వేసేటప్పుడు, 'ఫైనాన్సింగ్ నాణ్యత' నిష్పత్తిపై దృష్టి పెట్టండి: (FDI ఇన్‌ఫ్లోలు / CA లోటు). 75% పైన ఉన్న నిష్పత్తి స్థిరమైన ఫైనాన్సింగ్‌ను సూచిస్తుంది; 50% కంటే తక్కువ ఆకస్మిక స్టాప్‌లకు హానిని సూచిస్తుంది.
మీకు తెలుసా?
2003 మరియు 2014 మధ్య కాలంలో చైనా యొక్క విదేశీ మారక నిల్వలు - $400 బిలియన్ల నుండి దాదాపు $4 ట్రిలియన్ల వరకు - మానవ చరిత్రలో ఏ సంస్థ ద్వారానైనా అతిపెద్ద ఆర్థిక సంపద సంచితం, దాని ఎగుమతి-నేతృత్వంలోని వృద్ధి యుగంలో కరెంట్ ఖాతా మిగులు మరియు మూలధన ప్రవాహాల కలయికతో నడపబడింది.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
సూచనలు
వారంవారీ గణిత చిట్కాలను పొందండి
ప్రతి వారం కాలిక్యులేటర్ చిట్కాలను పొందే 12,000+ చందాదారులతో చేరండి.