అంటే ఏమిటి Expected Loss Calculator?
▾
ఎక్స్‌పెక్టెడ్ లాస్ (EL) అనేది ఒక రుణదాత ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో సాధారణంగా ఒక సంవత్సరంలో రుణం లేదా రుణాల పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి అనుభవించాలని ఆశించే సగటు (సగటు) క్రెడిట్ నష్టం. ఇది క్రెడిట్ లాస్ డిస్ట్రిబ్యూషన్ యొక్క గణాంక కేంద్ర ధోరణి - ఒక బ్యాంక్ కేటాయించాల్సిన మొత్తం (క్రెడిట్‌లో వ్యాపారం చేయడానికి ఖర్చుగా), పెట్టుబడిని కలిగి ఉన్న ఊహించని తోక నష్టం కంటే. ప్రాథమిక బేసెల్ క్రెడిట్ రిస్క్ ఫార్ములా: EL = PD × LGD × EAD, ఇక్కడ PD అనేది డిఫాల్ట్ యొక్క సంభావ్యత, LGD అనేది డిఫాల్ట్‌గా ఇవ్వబడిన నష్టం (ఒక భిన్నం వలె), మరియు EAD అనేది డిఫాల్ట్‌లో బహిర్గతం (డిఫాల్ట్ సమయంలో అత్యుత్తమ బ్యాలెన్స్). PD (డిఫాల్ట్ సంభావ్యత) అనేది రుణగ్రహీత హోరిజోన్‌లో చెల్లించడంలో విఫలమయ్యే సంభావ్యతను సూచిస్తుంది. LGD (లాస్ గివెన్ డిఫాల్ట్) అనేది రికవరీ ప్రయత్నాలు, కొలేటరల్ లిక్విడేషన్ మరియు దివాలా ప్రక్రియల తర్వాత చివరికి కోల్పోయిన బకాయి మొత్తంలో భాగం - సాధారణంగా కొలేటరల్ మరియు లోన్ సీనియారిటీని బట్టి 20-80%. EAD (డిఫాల్ట్‌లో ఎక్స్పోజర్) అనేది డిఫాల్ట్ సమయంలో ఆశించిన అత్యుత్తమ బ్యాలెన్స్, ఇది రివాల్వింగ్ సౌకర్యాల కోసం ప్రస్తుత డ్రా బ్యాలెన్స్‌కు భిన్నంగా ఉండవచ్చు. రెండు సంబంధిత కానీ విభిన్నమైన ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లలో ఆశించిన నష్టం కీలక పాత్రను కలిగి ఉంది: (1) IFRS 9 / US GAAP CECL కింద బ్యాంకింగ్ బుక్ ప్రొవిజనింగ్, క్రెడిట్ స్టేజ్‌ని బట్టి నిబంధనలు జీవితకాలం లేదా 12-నెలల ELని ప్రతిబింబించాలి; మరియు (2) బేసెల్ రెగ్యులేటరీ క్యాపిటల్, ఇక్కడ EL నిబంధనలతో పోల్చబడుతుంది - నిబంధనలు EL కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, మిగులు అవసరమైన మూలధనాన్ని తగ్గిస్తుంది; కేటాయింపులు తక్కువగా ఉంటే, లోటు మూలధనం నుండి తీసివేయబడుతుంది. ఈ అమరిక బ్యాంకుల అకౌంటింగ్ నిబంధనలు వాటి నియంత్రణ మూలధన అవసరాలకు అనుగుణంగా ఉన్నాయని నిర్ధారిస్తుంది. ఊహించని నష్టం (UL) అనేది EL చుట్టూ ఉన్న అస్థిరత - క్రెడిట్ నష్ట పంపిణీ యొక్క ప్రామాణిక విచలనం. రెగ్యులేటరీ క్యాపిటల్ (బాసెల్ IRB కింద) ULకి వ్యతిరేకంగా నిర్వహించబడుతుంది (ప్రత్యేకంగా, 99.9వ పర్సంటైల్ నష్టం మైనస్ EL), ELకి వ్యతిరేకంగా కాదు, ఎందుకంటే EL ధర మరియు నిబంధనల ద్వారా కవర్ చేయబడాలి. అంతర్గత రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ కోసం ఆర్థిక మూలధనం మరింత ఎక్కువ విశ్వాస స్థాయిలలో (99.97%) నష్టాలను కవర్ చేస్తుంది. పోర్ట్‌ఫోలియో EL కోసం, వ్యక్తిగత రుణ ELలు సరళంగా ఉంటాయి (EL అనేది సంకలితం), కానీ ఊహించని నష్టం సంకలితం కాదు - ఇది డైవర్సిఫికేషన్ నుండి ప్రయోజనం పొందుతుంది. అందుకే పోర్ట్‌ఫోలియో క్రెడిట్ రిస్క్ మోడలింగ్‌కు పోర్ట్‌ఫోలియో UL మరియు ఎకనామిక్ క్యాపిటల్‌ను గణించడానికి సహసంబంధ అంచనాలు అవసరం, అయినప్పటికీ EL స్వయంగా సూటిగా ఉంటుంది.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
సూత్రం
▾
EL = PD × LGD × EAD
UL (ఒకే రుణం) = EAD × LGD × √(PD × (1 - PD))
EL (పోర్ట్‌ఫోలియో) = Σ EL_i = Σ PD_i × LGD_i × EAD_iవేరియబుల్ వివరణ
▾
| చిహ్నం | పేరు | యూనిట్ | వివరణ |
|---|---|---|---|
| PD | డిఫాల్ట్ సంభావ్యత | % | సమయ హోరిజోన్‌లో రుణగ్రహీత డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం అంచనా వేయబడింది (సాధారణంగా బాసెల్ క్యాపిటల్‌కు 1 సంవత్సరం). |
| LGD | డిఫాల్ట్‌గా ఇచ్చిన నష్టం | % | డిఫాల్ట్ సంభవించినట్లయితే EAD యొక్క ఆశించిన శాతం కోల్పోతుంది; 1 మైనస్ రికవరీ రేటు. అనుషంగిక మరియు సీనియారిటీపై ఆధారపడి ఉంటుంది. |
| EAD | డిఫాల్ట్‌లో ఎక్స్పోజర్ | USD | డిఫాల్ట్ సమయంలో ఆశించిన బకాయి రుణం; రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ కోసం, ఊహించిన డ్రాడౌన్ కూడా ఉంటుంది. |
| EL | ఆశించిన నష్టం | USD | EL = PD × LGD × EAD; క్రెడిట్ లాస్ ప్రొవిజన్ కాస్ట్ అర్థం; రుణ ధర మరియు నిబంధనల ద్వారా కవర్ చేయబడాలి. |
| UL | ఊహించని నష్టం | USD | EL చుట్టూ క్రెడిట్ నష్టాల ప్రామాణిక విచలనం; మూలధన నిల్వలు అవసరం - UL = EAD × LGD × √(PD × (1−PD)). |
ఎలా Expected Loss Calculator
▾
- 1అంతర్గత క్రెడిట్ నమూనాలు, బాహ్య రేటింగ్‌లు లేదా బాసెల్ IRB అంచనాలను ఉపయోగించి ప్రతి రుణగ్రహీత కోసం PDని అంచనా వేయండి.
- 2LGDని నిర్ణయించండి: సురక్షిత రుణాల కోసం, LGD అనుషంగిక విలువ, లిక్విడేషన్ ఖర్చులు మరియు రికవరీ సమయంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. సీనియర్ అసురక్షిత: 40–60%. సీనియర్ సెక్యూర్డ్: 20–40%.
- 3EADని లెక్కించండి: టర్మ్ లోన్‌ల కోసం, EAD = ప్రస్తుత బాకీ ఉన్న బ్యాలెన్స్. రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ కోసం, EAD = డ్రా బ్యాలెన్స్ + క్రెడిట్ కన్వర్షన్ ఫ్యాక్టర్ × డ్రా చేయని నిబద్ధత.
- 4ప్రతి ఎక్స్పోజర్ కోసం వ్యక్తిగత EL: EL = PD × LGD × EADని గణించండి.
- 5మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో ఆశించిన నష్టం కోసం పోర్ట్‌ఫోలియో అంతటా ELలు మొత్తం.
- 6మొత్తం ELని వాస్తవ నిబంధనలతో పోల్చండి: నిబంధనలు EL కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, మిగులు మూలధన అవసరాన్ని తగ్గిస్తుంది. కేటాయింపులు తక్కువగా ఉంటే, మూలధనం నుండి కొరత తీసివేయబడుతుంది.
- 7రుణ ధర కోసం EL ఉపయోగించండి: కనిష్ట స్ప్రెడ్ = EL / (1 - PD) ఊహించని నష్టంపై మూలధన వ్యయం.
పరిష్కరించిన ఉదాహరణలు
▾
చాలా తక్కువ EL — పెట్టుబడి గ్రేడ్; UL 13× EL
EL = 0.0015 × 0.40 × $10,000,000 = $6,000. $10M పెట్టుబడి-గ్రేడ్ రుణంపై అంచనా క్రెడిట్ నష్టం సంవత్సరానికి $6,000 మాత్రమే - బ్యాలెన్స్‌లో 0.06%. రుణం యొక్క క్రెడిట్ స్ప్రెడ్‌లో దీనిని తిరిగి పొందాలి. UL = $10M × 0.40 × √(0.0015 × 0.9985) = $10M × 0.40 × 0.03873 = $154,920. ఊహించని నష్టం సుమారుగా 25× EL, డిఫాల్ట్‌లు అరుదుగా ఉన్నప్పటికీ, అవి జరిగినప్పుడు నష్టం గణనీయంగా ఉంటుందని ప్రతిబింబిస్తుంది. బాసెల్ IRB కింద రెగ్యులేటరీ క్యాపిటల్ ఈ రేటింగ్ కోసం EADలో సుమారుగా 1.5–3% ఉంటుంది, ఊహించని నష్టాన్ని 99.9% విశ్వాసంతో కవర్ చేస్తుంది.
EL/EAD=2.2% — తప్పనిసరిగా లోన్ ధరలో తిరిగి పొందాలి
EL = 0.04 × 0.55 × $2,000,000 = $44,000. UL = $2M × 0.55 × √(0.04 × 0.96) = $2M × 0.55 × 0.196 = $215,600. 220 bps స్ప్రెడ్ ఫ్లోర్ (కేవలం EL కోసం) అంటే, ఆశించిన నష్టాలను అధిగమించడానికి రుణం తప్పనిసరిగా SOFR + 220 bps కనిష్టంగా నిర్ణయించబడాలి. ULలో మూలధన ధరను కలుపుతోంది (8% మూలధనంపై 15% ROEని ఊహించుకోండి): మూలధనం = 8% × $2M = $160K; మూలధన వ్యయం = 15% × $160K = $24K/సంవత్సరం; మరో 120 bps జోడిస్తుంది. కనిష్ట రుణ వ్యాప్తి = సుమారు 340 bps — సాధారణ BB కార్పొరేట్ లెండింగ్ స్ప్రెడ్‌లకు అనుగుణంగా.
మోడరేట్ PD ఉన్నప్పటికీ రియల్ ఎస్టేట్ కొలేటరల్ నుండి తక్కువ LGD ELని తగ్గిస్తుంది
ప్రతి రుణం EL = 0.012 × 0.25 × $250,000 = $750. పోర్ట్‌ఫోలియో EL = 1,000 × $750 = $750,000. EL పోర్ట్‌ఫోలియోలో % = $750K / $250M = 0.30%. తక్కువ LGD 25% (తనఖా యొక్క భద్రతను ప్రతిబింబిస్తుంది - డిఫాల్ట్ తనఖాలు కూడా ఆస్తి విక్రయం ద్వారా 75% రికవరీ) పోర్ట్‌ఫోలియో EL సాపేక్షంగా తక్కువగా ఉంచుతుంది. IFRS 9 ప్రొవిజనింగ్ కోసం: స్టేజ్ 1 లోన్‌లు (గణనీయమైన క్రెడిట్ క్షీణత లేదు) 12-నెలల EL = 0.30% = $750K ప్రొవిజన్ అవసరం. ఆర్థిక పరిస్థితులు క్షీణించి, రుణాలు దశ 2కి మారినట్లయితే, జీవితకాల EL (5+ సంవత్సరాలు) అవసరం.
డిఫాల్ట్‌కు ముందు రివాల్వింగ్ సౌకర్యాలు భారీగా తగ్గుతాయి - CCF దీని కోసం సర్దుబాటు చేస్తుంది
EAD = డ్రా + (CCF × అన్‌డ్రాన్) = $2,000,000 + (0.75 × $3,000,000) = $2,000,000 + $2,250,000 = $4,250,000. EL = 0.03 × 0.60 × $4,250,000 = $76,500. 75% యొక్క క్రెడిట్ కన్వర్షన్ ఫ్యాక్టర్ (CCF) అనేది సమస్యాత్మకమైన రుణగ్రహీతలు డిఫాల్ట్ చేయడానికి ముందు రివాల్వింగ్ సౌకర్యాలపై ఎక్కువగా తీసుకుంటారనే అనుభావిక పరిశీలనను ప్రతిబింబిస్తుంది - విత్ డ్రా చేయని కట్టుబాట్లను అత్యుత్తమ రుణంగా మారుస్తుంది. ప్రామాణిక విధానంలో రివాల్వింగ్ కమిట్‌మెంట్‌ల కోసం బాసెల్ 75% CCFలను నిర్దేశిస్తుంది మరియు AIRB కింద అంతర్గత అంచనాలను అనుమతిస్తుంది.
నిజ జీవిత అనువర్తనాలు
▾
బ్యాంకులకు IFRS 9 / CECL లోన్ లాస్ ప్రొవిజనింగ్
బాసెల్ IRB క్రెడిట్ రిస్క్ క్యాపిటల్ లెక్కింపు
క్రెడిట్ నిర్ణయాల కోసం లోన్ ధర మరియు RAROC విశ్లేషణ
CLO మరియు క్రెడిట్ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణాత్మక ఉత్పత్తి ప్రమాద విశ్లేషణ
అంతర్గత క్రెడిట్ రిస్క్ రిపోర్టింగ్ మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో పర్యవేక్షణ డాష్‌బోర్డ్‌లు
ప్రత్యేక సందర్భాలు
▾
ఆచరణలో, ఈ అంచు కేసును జాగ్రత్తగా పరిశీలించాల్సిన అవసరం ఉంది, ఎందుకంటే ప్రామాణిక అంచనాలు ఉండకపోవచ్చు. ఊహించిన నష్ట కాలిక్యులేటర్ గణనలలో ఈ దృష్టాంతాన్ని ఎదుర్కొన్నప్పుడు, అభ్యాసకులు సరిహద్దు పరిస్థితులను ధృవీకరించాలి, డివిజన్-వారీ-సున్నా ప్రమాదాల కోసం తనిఖీ చేయాలి మరియు ఈ విపరీత పరిస్థితులలో మోడల్ యొక్క అంచనాలు చెల్లుబాటులో ఉన్నాయో లేదో పరిశీలించాలి.
ఆచరణలో, ఈ అంచు కేసును జాగ్రత్తగా పరిశీలించాల్సిన అవసరం ఉంది, ఎందుకంటే ప్రామాణిక అంచనాలు ఉండకపోవచ్చు. ఊహించిన నష్ట కాలిక్యులేటర్ గణనలలో ఈ దృష్టాంతాన్ని ఎదుర్కొన్నప్పుడు, అభ్యాసకులు సరిహద్దు పరిస్థితులను ధృవీకరించాలి, డివిజన్-వారీ-సున్నా ప్రమాదాల కోసం తనిఖీ చేయాలి మరియు ఈ విపరీత పరిస్థితులలో మోడల్ యొక్క అంచనాలు చెల్లుబాటులో ఉన్నాయో లేదో పరిశీలించాలి.
ఆచరణలో, ఈ అంచు కేసును జాగ్రత్తగా పరిశీలించాల్సిన అవసరం ఉంది, ఎందుకంటే ప్రామాణిక అంచనాలు ఉండకపోవచ్చు. ఊహించిన నష్ట కాలిక్యులేటర్ గణనలలో ఈ దృష్టాంతాన్ని ఎదుర్కొన్నప్పుడు, అభ్యాసకులు సరిహద్దు పరిస్థితులను ధృవీకరించాలి, డివిజన్-వారీ-సున్నా ప్రమాదాల కోసం తనిఖీ చేయాలి మరియు ఈ విపరీత పరిస్థితులలో మోడల్ యొక్క అంచనాలు చెల్లుబాటులో ఉన్నాయో లేదో పరిశీలించాలి.
అసెట్ క్లాస్ మరియు సీనియారిటీ ద్వారా సాధారణ EL పారామితులు
▾
| ఆస్తి తరగతి | సాధారణ PD పరిధి | సాధారణ LGD | సాధారణ EL/EAD | క్యాపిటల్ ఇంటెన్సిటీ |
|---|---|---|---|---|
| పెట్టుబడి గ్రేడ్ కార్పొరేట్ | 0.05–0.50% | 35–45% | 0.02–0.23% | Low |
| సబ్-ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ గ్రేడ్ కార్పొరేట్ | 1–10% | 45–65% | 0.45–6.5% | అధిక |
| సీనియర్ సెక్యూర్డ్ కమర్షియల్ RE | 0.50–2.0% | 20–35% | 0.10–0.70% | మితమైన |
| నివాస తనఖా | 0.50–3.0% | 15–30% | 0.08–0.90% | తక్కువ-మితమైన |
| SME (సీనియర్ సెక్యూర్డ్) | 2–8% | 30–50% | 0.60–4.0% | మధ్యస్థ-అధిక |
| వినియోగదారు క్రెడిట్ కార్డ్ | 2–8% | 70–90% | 1.40–7.20% | అధిక |
| పరపతి రుణం (B-రేటెడ్) | 4–8% | 40–60% | 1.60–4.80% | అధిక |
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
▾
ఊహించని నష్టం మరియు ఊహించని నష్టం మధ్య తేడా ఏమిటి?
ఆశించిన నష్టం (EL) అనేది కాలక్రమేణా ఊహించిన సగటు క్రెడిట్ నష్టం - క్రెడిట్ నష్ట పంపిణీ యొక్క సగటు. ఇది లోన్ ప్రైసింగ్ (క్రెడిట్ స్ప్రెడ్) మరియు లోన్ లాస్ ప్రొవిజన్స్ ద్వారా కవర్ చేయబడాలి. ఊహించని నష్టం (UL) అనేది యాదృచ్ఛిక డిఫాల్ట్ క్లస్టరింగ్ మరియు దైహిక కారకాల కారణంగా సంభవించే నష్ట పంపిణీ యొక్క ప్రామాణిక విచలనం మరియు తోక - సగటు చుట్టూ క్రెడిట్ నష్టాల యొక్క వైవిధ్యం. మూలధనం ఊహించని నష్టానికి వ్యతిరేకంగా నిర్వహించబడుతుంది, ప్రత్యేకించి బాసెల్ IRB కింద 99.9వ శాతం నష్టం మరియు EL మధ్య వ్యత్యాసం. ప్రాథమిక సూత్రం: EL అనేది రుణ ఖర్చు (ధరల ద్వారా తిరిగి పొందబడుతుంది), UL అనేది రిస్క్ (మూలధనం ద్వారా కవర్ చేయబడింది).
IFRS 9 ఆశించిన నష్టాన్ని ఎలా ఉపయోగిస్తుంది?
IFRS 9 (2018 నుండి ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది) IAS 39 సంభవించిన నష్ట నమూనాను ఊహించిన క్రెడిట్ నష్టం (ECL) మోడల్‌తో భర్తీ చేసింది. IFRS 9 కింద: దశ 1 ఆస్తులు (ప్రారంభమైనప్పటి నుండి గణనీయమైన క్రెడిట్ క్షీణత లేదు) 12-నెలల ECL నిబంధన అవసరం (తదుపరి 12 నెలల్లో సాధ్యమయ్యే డిఫాల్ట్ ఈవెంట్‌ల నుండి EL). దశ 2 ఆస్తులకు (గణనీయమైన క్రెడిట్ క్షీణత) జీవితకాల ECL నిబంధనలు (పరికరం యొక్క మిగిలిన జీవితంలో EL) అవసరం. స్టేజ్ 3 ఆస్తులు (ఇప్పటికే డిఫాల్ట్‌లో ఉన్నాయి) నికర మోసే విలువపై మాత్రమే ఆసక్తితో పూర్తి జీవితకాల ECL అవసరం. IFRS 9 యొక్క ముందుకు చూసే స్వభావం PD మరియు LGD అంచనాలలో స్థూల-ఆర్థిక అంచనాలను (GDP, నిరుద్యోగం, గృహాల ధరలు) చేర్చడం అవసరం.
CECL మోడల్ అంటే ఏమిటి మరియు ఇది IFRS 9 నుండి ఎలా భిన్నంగా ఉంటుంది?
కరెంట్ ఎక్స్‌పెక్టెడ్ క్రెడిట్ లాస్ (CECL) ప్రమాణం (ASU 2016-13, పెద్ద U.S. బ్యాంకులకు 2020 నుండి ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది) U.S. GAAP ఎంటిటీలు చాలా ఆర్థిక ఆస్తులకు సంబంధించిన జీవితకాలం ఆశించిన నష్టాలను గుర్తించడం అవసరం - IFRS 9 యొక్క రెండు-బకెట్ విధానం కంటే చాలా సాంప్రదాయికమైనది. CECL కింద, అన్ని రుణాలు 1వ రోజు నుండి వారి పూర్తి ఒప్పంద జీవితంలో ప్రస్తుత మరియు అంచనా వేసిన ఆర్థిక పరిస్థితులను కలుపుకొని ఆశించిన నష్టాల కోసం అందించబడతాయి. ఇది పాత నష్టాల నమూనా కంటే, ముఖ్యంగా తనఖాల వంటి దీర్ఘకాలిక ఆస్తుల కోసం గణనీయంగా అధిక కేటాయింపులను ఉత్పత్తి చేస్తుంది. CECL IFRS 9 యొక్క ద్వంద్వ-బకెట్ నిర్మాణాన్ని తొలగిస్తుంది, అన్ని రుణాలకు ఒకే జీవితకాల ECLని వర్తింపజేస్తుంది.
ఆచరణలో LGD ఎలా నిర్ణయించబడుతుంది?
LGD ప్రధానంగా ఆధారపడి ఉంటుంది: (1) అనుషంగిక నాణ్యత మరియు కవరేజ్ — అధిక-నాణ్యత అనుషంగిక (వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్, పరికరాలు)తో సురక్షిత రుణాలు 20-40% LGDని కలిగి ఉంటాయి; అసురక్షిత రుణాలు 50–75% LGDని కలిగి ఉంటాయి; (2) మూలధన నిర్మాణంలో సీనియారిటీ — సీనియర్ సెక్యూర్డ్> సీనియర్ అన్‌సెక్యూర్డ్> సబార్డినేటెడ్> ఈక్విటీ; (3) పరిశ్రమ — సాఫ్ట్‌వేర్ లేదా వృత్తిపరమైన సేవల కంటే ఎక్కువ ప్రత్యక్ష ఆస్తులు (రియల్ ఎస్టేట్, యుటిలిటీస్) కలిగిన పరిశ్రమలు అధిక పునరుద్ధరణను కలిగి ఉంటాయి; (4) స్థూల ఆర్థిక పరిస్థితులు — అనుషంగిక విలువలు క్షీణించినప్పుడు మరియు కొనుగోలుదారు కోసం పోటీ తగ్గినప్పుడు LGD మాంద్యంలో పెరుగుతుంది; (5) చట్టపరమైన అధికార పరిధి - దివాలా చట్టం మరియు అమలు సామర్థ్యం ఆధారంగా దేశం వారీగా రికవరీ రేట్లు గణనీయంగా మారుతూ ఉంటాయి.
ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ ఐటెమ్‌లకు క్రెడిట్ కన్వర్షన్ ఫ్యాక్టర్ ఏమిటి?
క్రెడిట్ కన్వర్షన్ ఫ్యాక్టర్ (CCF) ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ ఎక్స్‌పోజర్‌లను క్రెడిట్-సమానమైన ఆన్-బ్యాలెన్స్-షీట్ మొత్తాలకు మారుస్తుంది. బాసెల్ ప్రామాణిక విధానం కింద: మెచ్యూరిటీ > 1 సంవత్సరంతో కట్టుబడి కానీ డ్రా చేయని రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ సౌకర్యాలు: 75% CCF; మెచ్యూరిటీతో కట్టుబాట్లు ≤ 1 సంవత్సరం: 25% CCF; షరతులు లేకుండా రద్దు చేయదగిన కట్టుబాట్లు: 10% CCF; క్రెడిట్ లెటర్స్: 100% CCF; పనితీరు బాండ్లు: 50% CCF. AIRB కింద, బ్యాంకులు అంతర్గతంగా CCFలను అంచనా వేస్తాయి. రివాల్వింగ్ సౌకర్యాల కోసం అధిక CCF (75%) రుణగ్రహీతలు వారి ఆర్థిక పరిస్థితి క్షీణించినందున క్రమపద్ధతిలో క్రెడిట్ లైన్‌లను డ్రా చేస్తారని ప్రతిబింబిస్తుంది - డిఫాల్ట్ సంభావ్యత ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు నిబద్ధత పూర్తిగా డ్రా అవుతుంది.
రుణ ధర మరియు RAROCలో EL ఎలా ఉపయోగించబడుతుంది?
లోన్ ధర రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రిటర్న్ ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను ఉపయోగిస్తుంది: ఆల్-ఇన్ క్రెడిట్ స్ప్రెడ్ తప్పనిసరిగా రికవర్ చేయాలి: (1) ఊహించిన నష్టం (EL = PD × LGD) — కేటాయింపు ఖర్చు; (2) రెగ్యులేటరీ క్యాపిటల్‌పై రాబడి - రెగ్యులేటరీ క్యాపిటల్ (బాసెల్ IRB కింద కార్పొరేట్ రుణాల కోసం EADలో దాదాపు 8-12%) తప్పనిసరిగా బ్యాంకు యొక్క అడ్డంకి రేటు (సాధారణంగా 12-15% ROE); (3) నిధుల ఖర్చు (SOFR/LIBOR ప్లస్ బ్యాంక్-నిర్దిష్ట నిధుల వ్యాప్తి); (4) నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు ఓవర్ హెడ్స్. మూలధనంపై రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడి (RAROC) = (ఆదాయం - EL - నిర్వహణ ఖర్చులు) / ఆర్థిక మూలధనం. RAROC బ్యాంకు యొక్క అడ్డంకి రేటును అధిగమించి, రిస్క్-సర్దుబాటు లాభదాయకతను నిర్ధారిస్తే మాత్రమే రుణాలు ప్రారంభించబడాలి.
ఎందుకు పోర్ట్‌ఫోలియో EL మొత్తం సరళంగా ఉంటుంది కానీ పోర్ట్‌ఫోలియో UL ఎందుకు చేయదు?
EL అనేది సరళ నిరీక్షణ: E[L_portfolio] = Σ E[L_i] = Σ EL_i. వ్యక్తిగత రుణ డిఫాల్ట్‌ల మధ్య సహసంబంధాలతో సంబంధం లేకుండా ఈ అడిటివిటీని కలిగి ఉంటుంది. ఊహించని నష్టం (ప్రామాణిక విచలనం) సంకలితం కాదు ఎందుకంటే: Var[L_portfolio] = Σ_i Var[L_i] + 2 Σ_{i<j} Cov[L_i, L_j]. కోవియారెన్స్ నిబంధనలు డిఫాల్ట్ సహసంబంధాన్ని ప్రతిబింబిస్తాయి - రుణగ్రహీతలు పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉన్నప్పుడు, పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యత్యాసం వ్యక్తిగత వ్యత్యాసాల మొత్తాన్ని మించిపోతుంది. డైవర్సిఫికేషన్ (తక్కువ సహసంబంధాలు) వ్యక్తిగత ULల మొత్తానికి దిగువన పోర్ట్‌ఫోలియో ULని తగ్గిస్తుంది, అందుకే డైవర్సిఫైడ్ లోన్ పోర్ట్‌ఫోలియోలకు కేంద్రీకృత సింగిల్-నేమ్ పోర్ట్‌ఫోలియోల కంటే EAD డాలర్‌కు తక్కువ మూలధనం అవసరమవుతుంది. ఈ గణిత ప్రాపర్టీ లోన్ డైవర్సిఫికేషన్ యొక్క మూలధన ప్రయోజనాన్ని అందిస్తుంది.
నివారించాల్సిన సాధారణ తప్పులు
▾
- !EL ని రెగ్యులేటరీ క్యాపిటల్ అవసరమయ్యే మొత్తంగా పరిగణించడం - ఊహించని నష్టానికి వ్యతిరేకంగా మూలధనం నిర్వహించబడుతుంది, ఊహించిన నష్టం కాదు.
- !IFRS 9 ప్రొవిజనింగ్ కోసం త్రూ-ది-సైకిల్ PDని ఉపయోగించడం — IFRS 9కి పాయింట్-ఇన్-టైమ్, ఫార్వర్డ్-లుకింగ్ PD అంచనాలు అవసరం.
- !కొలేటరల్, సీనియారిటీ మరియు ఎకనామిక్ సైకిల్ పొజిషన్ కోసం సర్దుబాటు చేయకుండా స్థిర LGDని వర్తింపజేయడం.
- !CCFని విస్మరించడం వలన తీయని రివాల్వింగ్ కమిట్‌మెంట్‌లు — EADని తక్కువగా అంచనా వేస్తుంది మరియు అందువల్ల తీయని సామర్థ్యంతో కూడిన సౌకర్యాల కోసం EL.
- !కోవియారెన్స్ మ్యాట్రిక్స్ నుండి కంప్యూటింగ్ చేయడానికి బదులుగా పోర్ట్‌ఫోలియో ULని సంగ్రహించడం — ఎల్లప్పుడూ పోర్ట్‌ఫోలియో క్యాపిటల్ లెక్కల కోసం ULని వైవిధ్యపరచండి.
నిపుణుడి చిట్కా
PD బ్యాండ్ మరియు LGD బకెట్ ద్వారా మీ లోన్ పోర్ట్‌ఫోలియో అంతటా EL హీట్ మ్యాప్‌ను రూపొందించండి. EL (అధిక PD × అధిక LGD) యొక్క అత్యధిక సాంద్రత కలిగిన సెల్‌లు వాటి వ్యక్తిగత రుణ పరిమాణాలతో సంబంధం లేకుండా గొప్ప పరిశీలన మరియు కఠినమైన క్రెడిట్ పర్యవేక్షణకు అర్హులు.
మీకు తెలుసా?
బాసెల్ I అకార్డ్ (1988), అంతర్జాతీయంగా సమన్వయంతో కూడిన బ్యాంకు మూలధన అవసరాలను మొదటిసారిగా పరిచయం చేసింది, ఎటువంటి స్పష్టమైన PD × LGD ఫ్రేమ్‌వర్క్ లేకుండా ఫ్లాట్ రిస్క్ వెయిట్‌లను ఉపయోగించింది. EL = PD × LGD × EADని ఉపయోగించి అంతర్గత రేటింగ్స్-ఆధారిత విధానాన్ని ప్రవేశపెట్టిన బాసెల్ II (2004)తో పురోగతి వచ్చింది. ఇది చివరకు మూలధన కేటాయింపును వాస్తవ రుణగ్రహీత రిస్క్‌తో సమలేఖనం చేయడానికి బ్యాంకులను అనుమతించింది - ఇది ఒక దశాబ్దం పాటు అకడమిక్ రీసెర్చ్ మరియు అంతర్జాతీయ నియంత్రణ చర్చలను అమలు చేయడానికి పట్టింది.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
సూచనలు
Read the full guide on how to use this calculator effectively
మరింత చదవండి →వారంవారీ గణిత చిట్కాలను పొందండి
ప్రతి వారం కాలిక్యులేటర్ చిట్కాలను పొందే 12,000+ చందాదారులతో చేరండి.