అంటే ఏమిటి Option Pool Calculator?
▾
ఎంప్లాయీ స్టాక్ ఆప్షన్ పూల్ (ESOP) అనేది ఒక స్టార్టప్ యొక్క ఈక్విటీలో ఒక భాగం, ఇది ఉద్యోగులు, సలహాదారులు, డైరెక్టర్లు మరియు కన్సల్టెంట్‌లకు పరిహారం మరియు అమరిక ప్రోత్సాహకం రూపంలో మంజూరు చేయబడుతుంది. భవిష్యత్తులో స్థిరమైన ధర (స్ట్రైక్ ధర లేదా వ్యాయామ ధర) వద్ద షేర్లను కొనుగోలు చేయడానికి ఎంపికలు హక్కు (బాధ్యత కాదు). కంపెనీ విలువ పెరిగితే, ఎంపికలు విలువైనవిగా మారతాయి ఎందుకంటే హోల్డర్ తక్కువ సమ్మె ధరకు షేర్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అధిక మార్కెట్ ధరకు విక్రయించవచ్చు. ఎంపిక పూల్ సృష్టి మరియు నిర్వహణ అనేక పరస్పర అనుసంధాన నిర్ణయాలను కలిగి ఉంటుంది. పూల్ పరిమాణం అనేది ఆప్షన్ ప్రోగ్రామ్ కోసం రిజర్వ్ చేయబడిన పూర్తిగా పలచబరిచిన క్యాపిటలైజేషన్ శాతం — సాధారణంగా ప్రతి దశలో 10-20%, భవిష్యత్తు నియామక అవసరాల కోసం తగినంత జారీ చేయని ఎంపికలను నిర్వహించే లక్ష్యంతో. పూల్ క్రియేషన్ టైమింగ్ డైల్యూషన్‌ను ఎవరు భరించాలో నిర్ణయిస్తుంది - ప్రీ-మనీ పూల్ క్రియేషన్ ఫౌండర్‌లను డైల్యూట్ చేస్తుంది (పూల్ షఫుల్ ఆప్షన్), అయితే పోస్ట్-మనీ క్రియేషన్ షేర్‌హోల్డర్లందరినీ దామాషా ప్రకారం పలుచన చేస్తుంది. ఉద్యోగి నిలుపుదలని ప్రోత్సహించడానికి కాల వ్యవధిలో ఎంపికలు వెస్ట్ - అత్యంత సాధారణ షెడ్యూల్ 1-సంవత్సరం క్లిఫ్‌తో 4-సంవత్సరాల వెస్టింగ్ పీరియడ్ (12 నెలల ఉపాధి వరకు షేర్లు ఉండవు, తర్వాత మిగిలిన షేర్లు తదుపరి 36 నెలల్లో నెలవారీ లేదా త్రైమాసికంలో ఉంటాయి). క్లిఫ్ మొదటి సంవత్సరంలో నిష్క్రమించే ఉద్యోగులకు ఎటువంటి ఎంపికలు అందకుండా చూస్తుంది, అయితే క్లిఫ్ రివార్డ్‌లను కొనసాగించిన తర్వాత నెలవారీ వెస్టింగ్. రెండు రకాల ఎంపికలు సాధారణంగా ఉపయోగించబడతాయి. ఇన్సెంటివ్ స్టాక్ ఆప్షన్‌లు (ISOలు) అనుకూలమైన US పన్ను ట్రీట్‌మెంట్‌ను అందుకుంటాయి: గ్రాంట్ లేదా వ్యాయామంలో సాధారణ ఆదాయ పన్ను ఉండదు (AMTకి లోబడి ఉంటే తప్ప), నిర్దిష్ట హోల్డింగ్ పీరియడ్‌లను పూర్తి చేసినట్లయితే పూర్తి ప్రశంసలపై దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల చికిత్స ఉంటుంది. నాన్-క్వాలిఫైడ్ స్టాక్ ఆప్షన్స్ (NSOలు లేదా NQSOలు) సరసమైన మార్కెట్ విలువ మరియు వ్యాయామ ధరల మధ్య వ్యాప్తిపై వ్యాయామం చేసే సాధారణ ఆదాయంగా పన్ను విధించబడుతుంది. ISOలు ఉద్యోగులకు మాత్రమే మంజూరు చేయబడతాయి, వినియోగించదగిన విలువపై $100,000 వార్షిక పరిమితిని కలిగి ఉంటాయి మరియు గరిష్టంగా 10 సంవత్సరాల వ్యవధిని కలిగి ఉండాలి. NSOలు ఎవరికైనా (కన్సల్టెంట్లు, డైరెక్టర్లు, సలహాదారులు) మంజూరు చేయబడతాయి మరియు డాలర్ పరిమితి లేదు. సంస్థ యొక్క జీవితంలో ఎంపిక పూల్ నిర్వహణ కాలానుగుణ రిఫ్రెష్‌లను కలిగి ఉంటుంది: అన్‌గ్రాంట్ పూల్ 3-6 నెలల నియామక అవసరాల కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, బోర్డు పూల్ పెరుగుదలను ఆమోదిస్తుంది (అదనపు షేర్లను సృష్టించడం మరియు అన్ని వాటాదారులను పలుచన చేయడం). తరువాతి దశలలో (సిరీస్ B+), కంపెనీలు కొన్నిసార్లు ఎంపికల పక్కన లేదా బదులుగా నిరోధిత స్టాక్ యూనిట్‌లను (RSUలు) జోడిస్తాయి, ఎందుకంటే RSUలు జీరో కంపెనీ వృద్ధితో కూడా విలువను కలిగి ఉంటాయి (మార్కెట్ ధర సమ్మె ధరను మించినప్పుడు మాత్రమే ఎంపికలు అంతర్గత విలువను కలిగి ఉంటాయి).
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
సూత్రం
▾
ఎంపిక పూల్ కాలిక్యులేషన్ గణన:
దశ 1: తదుపరి 18-24 నెలల నియామకాన్ని అంచనా వేయడం ద్వారా అవసరమైన ఎంపిక పూల్ పరిమాణాన్ని నిర్ణయించండి: కొత్త నియామకాల సంఖ్య మరియు సీనియారిటీని అంచనా వేయండి, ఆపై బెంచ్‌మార్క్‌ల ఆధారంగా ప్రతి పాత్రకు ఎంపిక మంజూరు పరిమాణాన్ని అంచనా వేయండి.
దశ 2: పూల్‌ను అంచనా వేసిన గ్రాంట్‌లతో పాటు బఫర్‌ను కవర్ చేసే పోస్ట్-ఫైనాన్సింగ్ పూర్తిగా డైలేటెడ్ క్యాపిటలైజేషన్ శాతంగా లెక్కించండి.
దశ 3: పూల్ ప్రీ-మనీ (స్థాపకులను మాత్రమే పలుచన చేయడం) లేదా పోస్ట్-మనీ (అందరి వాటాదారులను దామాషా ప్రకారం పలుచన చేయడం) సృష్టించబడిందా అని పెట్టుబడిదారులతో చర్చలు జరపండి.
దశ 4: ప్రతి పాత్ర మరియు సీనియారిటీ స్థాయికి మార్కెట్ బెంచ్‌మార్క్‌లను ఉపయోగించి వ్యక్తిగత గ్రాంట్ పరిమాణాలను సెట్ చేయండి, పూర్తిగా పలుచన చేయబడిన షేర్ల శాతంగా లేదా సంపూర్ణ షేర్ గణనలుగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది.
దశ 5: సమ్మె ధరను మంజూరు తేదీలో 409A సరసమైన మార్కెట్ విలువ అంచనా ప్రకారం సెట్ చేయండి — IRC సెక్షన్ 409Aకి అనుగుణంగా FMV లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఎంపికలు తప్పనిసరిగా మంజూరు చేయబడాలి.
దశ 6: ప్రతి మంజూరు కోసం డాక్యుమెంట్ వెస్టింగ్ షెడ్యూల్‌లు: సాధారణంగా 1-సంవత్సరం క్లిఫ్‌తో 4 సంవత్సరాలు; సీనియర్ హైర్స్ (పొట్టి క్లిఫ్, యాక్సిలరేషన్ నిబంధనలు) లేదా పార్ట్ టైమ్ అడ్వైజర్స్ (2-సంవత్సరాల వెస్టింగ్) కోసం అనుకూలీకరించబడింది.
దశ 7: నెలవారీ పూల్ వినియోగాన్ని ట్రాక్ చేయండి: మొత్తం మంజూరు చేయబడిన షేర్లు / మొత్తం అధీకృత పూల్ షేర్లు. వినియోగం 70-75% మించి ఉన్నప్పుడు తదుపరి పూల్ రిఫ్రెష్ కోసం ప్లాన్ చేయండి.
ప్రతి దశ మునుపటిదానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది, కాంపోనెంట్ గణనలను సమగ్ర ఎంపిక పూల్ ఫలితంగా మిళితం చేస్తుంది. ఫార్ములా ఎంపిక పూల్ ప్రవర్తనను నియంత్రించే గణిత సంబంధాలను సంగ్రహిస్తుంది.వేరియబుల్ వివరణ
▾
| చిహ్నం | పేరు | యూనిట్ | వివరణ |
|---|---|---|---|
| PoolPct | ఎంపిక పూల్ % | % | PoolPct పరామితి ఆప్షన్ పూల్ గణనలో కీలకమైన పరిమాణాత్మక ఇన్‌పుట్‌ను సూచిస్తుంది, దాని ప్రామాణిక యూనిట్‌లో కొలుస్తారు మరియు గణిత సూత్రం ద్వారా కంప్యూటెడ్ ఫలితాన్ని నేరుగా ప్రభావితం చేస్తుంది. |
| PoolSh | ఎంపిక పూల్ షేర్లు | shares | ఆప్షన్ పూల్‌లోని షేర్ల సంఖ్య: PoolPct x మొత్తం పూర్తిగా పలచబడిన షేర్లు. |
| StrikeP | సమ్మె ధర | USD/share | ఎంపిక హోల్డర్లు షేర్లను కొనుగోలు చేయగల ధర; మంజూరు తేదీలో 409A సరసమైన మార్కెట్ విలువ వద్ద సెట్ చేయబడింది. |
| Grantee_Sh | ఎంపిక గ్రాంట్ పరిమాణం | shares | వ్యక్తిగత ఉద్యోగి లేదా సలహాదారుకి మంజూరు చేయబడిన ఎంపికల సంఖ్య. |
| Vest | వెస్టింగ్ షెడ్యూల్ | months | ఏ ఎంపికల వెస్ట్‌పై షెడ్యూల్ చేయండి; సాధారణంగా 48 నెలలు 12 నెలల క్లిఫ్‌తో. |
ఎలా Option Pool Calculator
▾
- 1తదుపరి 18-24 నెలల నియామకాన్ని అంచనా వేయడం ద్వారా అవసరమైన ఎంపిక పూల్ పరిమాణాన్ని నిర్ణయించండి: కొత్త నియామకాల సంఖ్య మరియు సీనియారిటీని అంచనా వేయండి, ఆపై బెంచ్‌మార్క్‌ల ఆధారంగా ప్రతి పాత్రకు ఎంపిక మంజూరు పరిమాణాన్ని అంచనా వేయండి.
- 2ఫొర్కాస్ట్ చేయబడిన గ్రాంట్‌లతో పాటు బఫర్‌ను కవర్ చేసే పోస్ట్-ఫైనాన్సింగ్ పూర్తిగా డైలేటెడ్ క్యాపిటలైజేషన్ శాతంగా పూల్‌ను లెక్కించండి.
- 3పూల్ ప్రీ-మనీ (స్థాపకులను మాత్రమే పలుచన చేయడం) లేదా పోస్ట్-మనీ (అన్ని వాటాదారులను దామాషా ప్రకారం పలుచన చేయడం) సృష్టించబడిందా అని పెట్టుబడిదారులతో చర్చలు జరపండి.
- 4ప్రతి పాత్ర మరియు సీనియారిటీ స్థాయికి మార్కెట్ బెంచ్‌మార్క్‌లను ఉపయోగించి వ్యక్తిగత గ్రాంట్ పరిమాణాలను సెట్ చేయండి, పూర్తిగా పలచబడిన షేర్ల శాతంగా లేదా సంపూర్ణ షేర్ గణనలుగా వ్యక్తీకరించబడింది.
- 5సమ్మె ధరను మంజూరు తేదీలో 409A సరసమైన మార్కెట్ విలువ మదింపు వద్ద సెట్ చేయండి — IRC సెక్షన్ 409Aకి అనుగుణంగా FMV లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఎంపికలు తప్పనిసరిగా మంజూరు చేయబడాలి.
- 6ప్రతి మంజూరు కోసం డాక్యుమెంట్ వెస్టింగ్ షెడ్యూల్‌లు: సాధారణంగా 1-సంవత్సరం క్లిఫ్‌తో 4 సంవత్సరాలు; సీనియర్ హైర్స్ (పొట్టి క్లిఫ్, యాక్సిలరేషన్ నిబంధనలు) లేదా పార్ట్ టైమ్ అడ్వైజర్స్ (2-సంవత్సరాల వెస్టింగ్) కోసం అనుకూలీకరించబడింది.
- 7నెలవారీ పూల్ వినియోగాన్ని ట్రాక్ చేయండి: మొత్తం మంజూరు చేయబడిన షేర్లు / మొత్తం అధీకృత పూల్ షేర్లు. వినియోగం 70-75% మించి ఉన్నప్పుడు తదుపరి పూల్ రిఫ్రెష్ కోసం ప్లాన్ చేయండి.
పరిష్కరించిన ఉదాహరణలు
▾
నిర్దిష్ట నియామక ప్రణాళిక తక్కువ పూల్‌ను సమర్థిస్తుంది: 3%+2.25%+1%+0.6%+0.8%+2% బఫర్ = 9.65%; నిరాడంబరమైన బఫర్‌తో 12%కి రౌండ్ చేయండి.
పూల్ పరిమాణాన్ని చర్చించడానికి హైరింగ్ ప్లాన్‌ను రూపొందించడం అత్యంత శక్తివంతమైన సాధనం. సూచన: 1.5% చొప్పున 2 సీనియర్ ఇంజనీర్లు = 3.0%; 0.75% చొప్పున 3 ఇంజనీర్లు = 2.25%; 1 VP అమ్మకాలు 1.0%; 0.3% చొప్పున 2 ఖాతా అధికారులు = 0.6%; 0.8% వద్ద 1 మార్కెటింగ్ హెడ్. ఉపమొత్తం: పూర్తిగా పలచబడిన షేర్లలో 7.65%. ఊహించని నియామకాల కోసం 2% బఫర్‌ని జోడించడం మరియు రిఫ్రెష్ ఎంపిక: 9.65%. తదుపరి 18+ నెలలకు క్లీన్ 12% వరకు పూర్తి చేయడం అనేది పెట్టుబడిదారుల ప్రామాణిక 15-18% అభ్యర్థనకు వ్యతిరేకంగా రక్షించదగిన చర్చల స్థానం. $25M పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌తో పోస్ట్-సిరీస్ A కంపెనీలో 12% మరియు 18% పూల్ మధ్య వ్యత్యాసం ఫౌండర్ డైల్యూషన్‌లో 6% x $25M = $1.5M.
సందర్భం కోసం: $50M నిష్క్రమణ వద్ద, $0.25 సమ్మెతో 75,000 ఎంపికలు = $75K - $18.75K = $56,250 ఆదాయంలో.
సిరీస్ A కంపెనీలో సీనియర్ సాఫ్ట్‌వేర్ ఇంజనీర్ సాధారణంగా పూర్తిగా పలచబడిన షేర్లలో 0.5-0.8% అందుకుంటారు. 10M పలుచన షేర్లతో, అంటే 50,000-80,000 ఎంపికలు. 12-నెలల క్లిఫ్‌తో 48 నెలలకు పైగా మంజూరు చేయబడుతుంది: మొదటి సంవత్సరానికి ఎటువంటి వెస్టింగ్ లేదు, తర్వాత 12వ నెలలో 25% వెస్ట్‌లు మరియు మిగిలినవి నెలవారీగా 13-48 (నెలకు దాదాపు 1,389-2,222 ఎంపికలు) ఉంటాయి. $50M నిష్క్రమణ వద్ద షేర్లు ఒక్కొక్కటి $5 విలువైనవి ($0.25 సమ్మె నుండి), అంతర్గత విలువ $4.75/ఐచ్ఛికం. 75,000 ఎంపికలు x $4.75 = పన్నుకు ముందు $356,250 — అర్ధవంతమైనది కానీ నిష్క్రమణ సంభావ్యత మరియు పలుచనపై సందర్భం లేకుండా ఉద్యోగులు ఆశించిన దాని కంటే తక్కువ.
పూల్ వినియోగం 80% (1.2M/1.5M); తదుపరి 12 నెలల్లో 300K మంజూరు చేయని వర్సెస్ 800K మాత్రమే అవసరం.
1.5M అధీకృత షేర్లు మరియు 1.2M ఇప్పటికే మంజూరు చేయబడితే (80% వినియోగం), కేవలం 300,000 షేర్లు మాత్రమే మంజూరు చేయబడలేదు. రాబోయే నియామకాల కోసం 800,000 ఎంపికలు అవసరమవుతాయి, పూల్ 5 నెలల్లోపు అయిపోతుంది. తదుపరి బోర్డు సమావేశంలో 800,000-1,000,000 కొత్త షేర్ల పూల్ రిఫ్రెష్‌ను బోర్డు ఆమోదించాలి. దీనికి వాటాదారుల ఆమోద ప్రక్రియ అవసరం (మెజారిటీ షేర్లను కలిగి ఉన్నవారి నుండి సమ్మతి అవసరం). రిఫ్రెష్ అన్ని వాటాదారులను దామాషా ప్రకారం పలుచన చేస్తుంది - 10M పూర్తిగా పలుచన బేస్‌లో 800K కొత్త షేర్లు 8% అదనపు పలుచనను సూచిస్తాయి. పోటీ ఆఫర్‌లను నిర్ధారిస్తూ పలుచనను తగ్గించడానికి, 12-18 నెలల నియామకాన్ని పెద్ద మొత్తంలో పెంచడానికి కాకుండా అవసరమైన కనీస పరిమాణాన్ని బోర్డు ఆమోదించాలి.
$100M నిష్క్రమణ వద్ద, షేర్ ధర ~$10; ఆదాయం = 50K x ($10 - $0.50) = $475,000 స్థూల, కానీ పలుచన మరియు ప్రాధాన్యతలు వాస్తవ పంపిణీని తగ్గిస్తాయి.
ఎంపిక విలువ ఎగ్జిట్ వాల్యుయేషన్ మరియు లిక్విడేషన్ ప్రాధాన్యతలకు అత్యంత సున్నితంగా ఉంటుంది. $20M నిష్క్రమణ వద్ద, ఇష్టపడే పెట్టుబడిదారులు మొత్తం లిక్విడేషన్ ప్రాధాన్యతలలో $15M కలిగి ఉంటే, సాధారణ వాటాదారులకు $5M మాత్రమే చేరుతుంది. $5M / 10M పూర్తిగా పలచబరిచిన షేర్లు = $0.50/షేర్ వద్ద, $0.50 స్ట్రైక్‌తో ఎంపికలు పనికిరానివి (నీటి అడుగున). $50M నిష్క్రమణ వద్ద (లిక్విడేషన్ స్టాక్ పైన $35M), ఒక్కో షేర్ సాధారణ విలువ $3.50 కావచ్చు. 50,000 ఎంపికలు x ($3.50 - $0.50) = $150,000 స్థూల, కానీ వ్యాయామంలో సాధారణ ఆదాయపు పన్నుల తర్వాత (NSOలు ఉంటే), అసలు టేక్-హోమ్ $90,000-100,000 కావచ్చు. $500M నిష్క్రమణ వద్ద, 50,000 ఎంపికలు x ($50 - $0.50) = $2,475,000 స్థూల — జీవితాన్ని మార్చే డబ్బు. ఈక్విటీ పరిహారానికి రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు దీర్ఘకాల క్షితిజాలు ఎందుకు అవసరమో ఈ పరిధి వివరిస్తుంది.
నిజ జీవిత అనువర్తనాలు
▾
Series A పెట్టుబడిదారులతో ఎంపిక పూల్ పరిమాణాన్ని చర్చించడం, నియామక సూచనను ఉపయోగించి, వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో ఆప్షన్ పూల్ Calc కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన ఎంపిక పూల్ లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
బెంచ్‌మార్కింగ్ డేటాను ఉపయోగించి కొత్త నియామకాల కోసం వ్యక్తిగత ఎంపిక మంజూరు పరిమాణాలను సెట్ చేయడం, ప్రొఫెషనల్ మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో ఆప్షన్ పూల్ కాల్క్ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన ఎంపిక పూల్ గణనలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
ప్రణాళికా ఎంపిక పూల్ తదుపరి బోర్డు సమావేశానికి ముందు రిఫ్రెష్ అవుతుంది, ప్రొఫెషనల్ మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో ఆప్షన్ పూల్ కాల్క్ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన ఎంపిక పూల్ లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
రిక్రూటింగ్ సమయంలో కాబోయే ఉద్యోగులకు ఈక్విటీ విలువను కమ్యూనికేట్ చేయడం, ప్రొఫెషనల్ మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో ఆప్షన్ పూల్ కాల్క్ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన ఎంపిక పూల్ లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
ISO వర్సెస్ NSO ఎంపికల యొక్క మోడలింగ్ పన్ను ప్రభావం సీనియర్ ఉద్యోగి గ్రాంట్ల కోసం, ప్రొఫెషనల్ మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో ఆప్షన్ పూల్ కాల్క్ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన ఎంపిక పూల్ లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తుంది.
ప్రత్యేక సందర్భాలు
▾
{'case': 'ముందస్తు వ్యాయామం మరియు 83(b) ఎన్నికలు', 'వివరణ': "చాలా స్టార్టప్‌లు ఉద్యోగులను అన్‌వెస్ట్ చేయని ఎంపికలను ముందుగానే ఉపయోగించుకునేలా అనుమతిస్తాయి (వెస్టింగ్‌కు ముందే సమ్మె ధరను ముందుగానే చెల్లించండి). ఉద్యోగి 83(b) ఎన్నికలను ముందస్తు వ్యాయామం చేసిన 30 రోజులలోపు దాఖలు చేస్తే, వారు చాలా తక్కువ గడువులో పన్ను చెల్లిస్తారు. వెస్టింగ్‌కు ముందు ఉద్యోగి వెళ్లిపోతే ఆ మొత్తం ప్రమాదంలో ఉంటుంది - కంపెనీ అసలు ఎక్సర్సైజ్ ధరకు తిరిగి కొనుగోలు చేస్తుంది (FMV సున్నాకి దగ్గరగా ఉన్నప్పుడు) ఎన్నికలు అత్యంత విలువైనవి మరియు ఎల్లప్పుడూ పన్ను సలహాదారుతో సమీక్షించబడాలి."}
{'case': 'ఆలస్య దశలో ఉన్న RSUలు', 'వివరణ': 'పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ యూనిట్లు (RSUలు) సిరీస్ B మరియు అంతకు మించి ఉన్న ఎంపికల కంటే సర్వసాధారణంగా మారాయి, ఎందుకంటే ఎంపికలు సమ్మె ధర కంటే ఎక్కువ విలువను మాత్రమే కలిగి ఉంటాయి, కానీ RSUలు పూర్తి మార్కెట్ విలువను కలిగి ఉంటాయి. అధిక వాల్యుయేషన్‌ల వద్ద, ISO వ్యాయామాలపై AMT ఎక్స్‌పోజర్ మరియు లార్జ్ ఆప్షన్ గ్రాంట్‌లను వ్యాయామం చేసే ఖర్చు RSUలను మరింత ఆకర్షణీయంగా చేస్తుంది. చాలా పబ్లిక్ కంపెనీలు IPO తర్వాత ఈక్విటీ పరిహారం కోసం ప్రత్యేకంగా RSUలను ఉపయోగిస్తాయి.'}
{'case': 'Option Repricing', 'description': "ఒక కంపెనీ స్టాక్ ధర ఆప్షన్ స్ట్రైక్ ధరల కంటే గణనీయంగా పడిపోయినప్పుడు (డౌన్ రౌండ్ లేదా బిజినెస్ బ్యాక్‌బ్యాక్‌ల కారణంగా), ఎంపికలు నిరుపయోగంగా మారతాయి (నీటి అడుగున). కొన్ని కంపెనీలు ప్రోత్సాహక విలువను పునరుద్ధరించడానికి స్ట్రైక్ ధరను తగ్గించడం ద్వారా ఎంపికలను రీప్రైజ్ చేస్తాయి. పాత వాటి ధరల తగ్గింపు, కొత్త ధరల తగ్గింపు (ప్రస్తుత ధరల తగ్గింపు)లో రీప్రైసింగ్ చేయవచ్చు. లేదా అన్ని విధానాలు పన్ను, అకౌంటింగ్ మరియు వాటాదారుల సంబంధాలను కలిగి ఉంటాయి మరియు బోర్డు ఆమోదం అవసరం."}
పాత్ర మరియు దశల వారీగా విలక్షణమైన ఎంపిక గ్రాంట్ పరిమాణాలు (పూర్తిగా పలుచనలో %)
▾
| పాత్ర | విత్తన దశ | సిరీస్ A | సిరీస్ బి | గమనికలు |
|---|---|---|---|---|
| VP / C-సూట్ (కిరాయి) | 1.0-2.5% | 0.5-1.5% | 0.3-0.8% | అధిక వాల్యుయేషన్ కారణంగా తరువాతి దశలో తక్కువ |
| సీనియర్ ఇంజనీర్ / లీడ్ | 0.5-1.0% | 0.25-0.6% | 0.1-0.3% | బలమైన డిమాండ్ శాతం పెరుగుతుంది |
| మిడ్-లెవల్ ఇంజనీర్ | 0.2-0.5% | 0.1-0.25% | 0.05-0.15% | అత్యంత సాధారణ గ్రాంట్ టైర్ |
| సేల్స్ / మార్కెటింగ్ సీనియర్ | 0.3-0.75% | 0.15-0.4% | 0.05-0.2% | ప్లస్ కమీషన్ నిర్మాణం |
| ప్రవేశ స్థాయి / జూనియర్ | 0.1-0.2% | 0.05-0.1% | 0.02-0.05% | సిరీస్ B+లో RSUలను ఉపయోగించవచ్చు |
| సలహాదారు | 0.1-0.5% | 0.1-0.25% | 0.05-0.15% | 2 సంవత్సరాల చొక్కా, సాధారణంగా కొండ చరియలు లేవు |
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
▾
స్టార్టప్ కోసం ఒక సాధారణ ఎంపిక పూల్ పరిమాణం ఏమిటి?
కార్టా డేటా మరియు NVCA సర్వేల ప్రకారం, సాధారణ ఎంపిక పూల్ పరిమాణాలు విత్తన దశలో 10-15%, సిరీస్ A వద్ద 15-20% (పోస్ట్-ఫైనాన్సింగ్ పూర్తిగా పలుచన), మరియు సిరీస్ B వద్ద 15-20%, ఆవర్తన రిఫ్రెష్‌ల ద్వారా నిర్వహించబడుతుంది. పూల్ పరిమాణం నియామక ప్రణాళికల ద్వారా నడపబడుతుంది: దూకుడుగా నియామకాలను ప్లాన్ చేసే కంపెనీకి పెద్ద పూల్ అవసరం; కొన్ని ప్రణాళికాబద్ధమైన హైర్‌లతో కూడిన లీన్ టీమ్‌కు చిన్న పూల్ అవసరం. కీలక చర్చల సూత్రం ఏమిటంటే, వ్యవస్థాపకులు పెట్టుబడిదారు యొక్క ప్రామాణిక అభ్యర్థనను ఆమోదించకుండా నిర్దిష్ట నియామక సూచనతో పూల్ పరిమాణాన్ని సమర్థించాలి. పూల్ పరిమాణంలో సేవ్ చేయబడిన ప్రతి శాతం పాయింట్ ఫౌండర్ డైల్యూషన్‌ను తగ్గిస్తుంది - $50M నిష్క్రమణ వద్ద, 5-శాతం-పాయింట్ పూల్ తగ్గింపు అదనపు ఫౌండర్ ఆదాయంలో $2.5M విలువైనది.
ప్రారంభ ఎంపికల కోసం సాధారణ వెస్టింగ్ షెడ్యూల్ అంటే ఏమిటి?
స్టార్టప్ ఉద్యోగుల స్టాక్ ఎంపికల కోసం అత్యంత సాధారణ వెస్టింగ్ షెడ్యూల్ 1-సంవత్సరం క్లిఫ్‌తో మొత్తం 4 సంవత్సరాలు. క్లిఫ్ అంటే ఉద్యోగి 12 నెలల సర్వీస్‌ను పూర్తి చేసే వరకు ఎటువంటి షేర్లు ఉండకూడదు - నెల 12లో, 25% గ్రాంట్ వెస్ట్‌లు ఒకేసారి ఉంటాయి. మిగిలిన 75% తదుపరి 36 నెలల్లో నెలవారీగా ఉంటుంది (అసలు మంజూరులో నెలకు దాదాపు 2.08%). ఈ షెడ్యూల్ రెండు ప్రయోజనాలకు ఉపయోగపడుతుంది: క్లిఫ్ ఈక్విటీని చాలా త్వరగా స్వీకరించే ఉద్యోగుల నుండి కంపెనీని రక్షిస్తుంది, అయితే క్లిఫ్ నిరంతర పదవీకాలం తర్వాత నెలవారీ వెస్టింగ్. కొన్ని కంపెనీలు నెలవారీకి బదులుగా త్రైమాసిక వెస్టింగ్‌ను ఉపయోగిస్తాయి (తక్కువ అడ్మినిస్ట్రేటివ్ ఓవర్‌హెడ్). చాలా సీనియర్ నియామకాల కోసం, కంపెనీలు తక్కువ శిఖరాలు (6 నెలలు) లేదా వేగవంతమైన వెస్టింగ్ నిబంధనలను చర్చించవచ్చు.
ISO మరియు NSO స్టాక్ ఎంపికల మధ్య తేడా ఏమిటి?
ప్రోత్సాహక స్టాక్ ఎంపికలు (ISOలు) అనుకూలమైన US పన్ను చికిత్సను పొందుతాయి: మంజూరు లేదా వ్యాయామంపై సాధారణ ఆదాయ పన్ను లేదు (వ్యాయామ వ్యాప్తి ప్రత్యామ్నాయ కనిష్ట పన్నుకు లోబడి ఉండవచ్చు), మరియు మీరు గ్రాంట్ తేదీ నుండి కనీసం 2 సంవత్సరాలు మరియు వ్యాయామం చేసిన తేదీ నుండి 1 సంవత్సరం వరకు షేర్లను కలిగి ఉంటే, అన్ని ప్రశంసలు దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల రేట్లలో (సాధారణంగా 20%) పన్ను విధించబడతాయి. ISOలు ఉద్యోగులకు మాత్రమే మంజూరు చేయబడతాయి, కాంట్రాక్టర్‌లు లేదా సలహాదారులకు కాదు మరియు గ్రాంట్ వద్ద విలువ ప్రకారం (వ్యాయామ ధర x షేర్ల ఆధారంగా) సంవత్సరానికి $100,000 ఎంపికలకు పరిమితం చేయబడతాయి. నాన్-క్వాలిఫైడ్ స్టాక్ ఆప్షన్స్ (NSOలు) సరసమైన మార్కెట్ విలువ మరియు వ్యాయామ ధర (మీరు షేర్లను విక్రయించాలా వద్దా అనే దానితో సంబంధం లేకుండా) మధ్య స్ప్రెడ్‌పై సాధారణ ఆదాయంగా పన్ను విధించబడుతుంది. NSOలు ఎవరికైనా — ఉద్యోగులు, కన్సల్టెంట్లు, డైరెక్టర్లు, సలహాదారులు — మరియు వార్షిక పరిమితి లేదు.
వేగవంతమైన వెస్టింగ్ అంటే ఏమిటి మరియు అది ఎప్పుడు ఉపయోగించబడుతుంది?
వేగవంతమైన వెస్టింగ్ నిబంధనలు కొన్ని ట్రిగ్గరింగ్ ఈవెంట్‌లపై అసలైన షెడ్యూల్ కంటే వేగంగా వెస్టింగ్ చేయని ఎంపికలకు కారణమవుతాయి. ఒకే ట్రిగ్గర్ త్వరణం ఒకే ఈవెంట్‌పై వెస్టింగ్ యాక్సిలరేషన్‌కు కారణమవుతుంది, సాధారణంగా సముపార్జన లేదా IPO. డబుల్ ట్రిగ్గర్ త్వరణానికి రెండు ఈవెంట్‌లు అవసరం: మొదట నియంత్రణ మార్పు (సముపార్జన), మరియు రెండవది ఉద్యోగికి నిర్దిష్ట ప్రతికూల సంఘటన (కారణం లేకుండా రద్దు చేయడం లేదా మంచి కారణంతో రాజీనామా చేయడం). డబుల్ ట్రిగ్గర్‌ను పెట్టుబడిదారులు గట్టిగా ఇష్టపడతారు ఎందుకంటే సింగిల్ ట్రిగ్గర్ త్వరణం ధరతో సంబంధం లేకుండా కంపెనీని విక్రయించడానికి ఉద్యోగులకు ప్రోత్సాహాన్ని సృష్టిస్తుంది. చాలా స్టార్టప్‌లు సీనియర్ ఎగ్జిక్యూటివ్‌లకు మరియు కొన్నిసార్లు ఉద్యోగులందరికీ సముపార్జన దృశ్యాల కోసం డబుల్ ట్రిగ్గర్ త్వరణాన్ని మంజూరు చేస్తాయి. త్వరణం పూర్తి కావచ్చు (100% అన్‌వెస్ట్ చేయని ఎంపికలు) లేదా పాక్షికం (50% అన్‌వెస్టెడ్).
విభిన్న పాత్రల కోసం ఎంపిక మంజూరు పరిమాణాలు ఎలా నిర్ణయించబడతాయి?
రోల్ సీనియారిటీ, కంపెనీ యొక్క ఈక్విటీ దశ మరియు మార్కెట్ బెంచ్‌మార్క్‌ల ఆధారంగా ఎంపిక మంజూరు పరిమాణాలు మారుతూ ఉంటాయి. సాధారణ గైడ్‌గా (సిరీస్ A దశలో పూర్తిగా పలచబడిన క్యాపిటలైజేషన్ %గా వ్యక్తీకరించబడింది): CEO/సహ-వ్యవస్థాపకుడు (తరువాత నియమించబడ్డారు): 2-5%; COO/CTO/CPO: 1-2%; VP-స్థాయి: 0.5-1.5%; సీనియర్ వ్యక్తిగత కంట్రిబ్యూటర్ (ఇంజనీర్, డిజైనర్): 0.25-0.75%; మిడ్-లెవల్ వ్యక్తిగత కంట్రిబ్యూటర్: 0.1-0.25%; ప్రవేశ స్థాయి ఉద్యోగి: 0.05-0.15%; సలహాదారు: 0.1-0.5% (2 సంవత్సరాలలో వెస్టింగ్). కంపెనీ విలువ ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు ఈ శాతాలు తర్వాత దశల్లో క్షీణించాయి - సిరీస్ B ఇంజనీర్ గ్రాంట్ 0.1-0.2% కావచ్చు కానీ సిరీస్ A వద్ద 0.5% గ్రాంట్‌గా అదే డాలర్ విలువను సూచిస్తుంది. కార్టా యొక్క పరిహారం బెంచ్‌మార్కింగ్ మరియు Levels.fyi వంటి సాధనాలు ఈక్విటీ గ్రాంట్ బెంచ్‌మార్క్‌ల కోసం మార్కెట్ డేటాను అందిస్తాయి.
స్టార్టప్‌ను కొనుగోలు చేసినప్పుడు ఎంపికలకు ఏమి జరుగుతుంది?
ఒక స్టార్టప్‌ను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, అత్యుత్తమ ఎంపికలు సాధారణంగా మూడు మార్గాలలో ఒకదానిలో నిర్వహించబడతాయి: కొనుగోలుదారు (ఆర్థిక విలువను సంరక్షించే సర్దుబాటు నిష్పత్తిలో కొనుగోలు చేసే కంపెనీ ఎంపికలుగా మార్చబడిన ఎంపికలు), అంతర్గత విలువకు క్యాష్ అవుట్ చేయబడతాయి (సరసమైన మార్కెట్ విలువ మైనస్ వ్యాయామ ధర, నగదులో చెల్లించబడుతుంది) లేదా వ్యాయామ ధర (అండర్ వాటర్ అక్విషన్ ఆప్షన్‌లు) మించి ఉంటే రద్దు చేయబడుతుంది. చికిత్స అనేది కంపెనీల మధ్య చర్చలు జరిపిన సముపార్జన నిబంధనలపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు విలీన ఒప్పందంలో పేర్కొనబడింది. కొనుగోలుదారు ఊహించిన అన్‌వెస్టెడ్ ఎంపికలు సాధారణంగా ఒరిజినల్ షెడ్యూల్‌లో ఉంచడాన్ని కొనసాగిస్తాయి, అయితే కొంతమంది ఉద్యోగులు త్వరణం నిబంధనలను చర్చిస్తారు. డబుల్ ట్రిగ్గర్ యాక్సిలరేషన్ నిబంధనలు (సముపార్జన మరియు రద్దు రెండింటిపై వెస్టింగ్ యాక్సిలరేషన్) సముపార్జన దృశ్యాలలో ఉద్యోగులకు అత్యంత సాధారణ రక్షణ.
ఉద్యోగులు కంపెనీని విడిచిపెట్టిన తర్వాత ఎంతకాలం ఎంపికలను ఉపయోగించాలి?
ISO ఎంపికల కోసం స్టాండర్డ్ పోస్ట్-టెర్మినేషన్ ఎక్సర్సైజ్ విండో ముగింపు తేదీ తర్వాత 90 రోజులు ఉంటుంది - దాని తర్వాత అమలు చేయని ఎంపికలు గడువు ముగుస్తాయి. NSOల కోసం, విండో పొడవుగా ఉండవచ్చు కానీ తరచుగా 90 రోజులు కూడా ఉంటుంది. ఇది ఒక ఆచరణాత్మక సమస్యను సృష్టిస్తుంది: ఎంపికలను అమలు చేయడానికి సమ్మె ధరతో పాటు స్ప్రెడ్‌పై (NSOల కోసం) పన్ను చెల్లించాల్సి ఉంటుంది, ఇది నిష్క్రమణకు ముందు నిష్క్రమించే ఉద్యోగులకు చాలా ఖరీదైనది. చాలా మంది ఉద్యోగులు వ్యాయామం చేయలేరు, విలువైన ఎంపికలను వదులుకోవలసి వస్తుంది. కొన్ని కంపెనీలు (స్ట్రైప్, Pinterest, Quora మరియు ఇతరాలు) దీర్ఘకాలం పనిచేసిన ఉద్యోగుల కోసం వ్యాయామ విండోలను 7-10 సంవత్సరాలకు పొడిగించాయి, తద్వారా వారు నిష్క్రమణ వరకు వ్యాయామాన్ని వాయిదా వేయవచ్చు. ఈ పొడిగించిన విండో ఎక్కువగా ఉత్తమ అభ్యాసంగా పరిగణించబడుతుంది, అయితే ఇది ఇప్పటికీ ప్రమాణం కంటే మినహాయింపు.
నివారించాల్సిన సాధారణ తప్పులు
▾
- !నిర్దిష్ట, సమయ పరిమిత నియామక ప్రణాళికతో సమర్థించకుండా పెట్టుబడిదారు యొక్క ప్రామాణిక 20% ఎంపిక పూల్ అభ్యర్థనను అంగీకరించడం.
- !409A వాల్యుయేషన్ లేకుండా ఎంపికలను మంజూరు చేయడం — FMV క్రింద మంజూరు చేయబడిన ఎంపికలు IRC సెక్షన్ 409A కింద ఉద్యోగులకు తక్షణ పన్ను బాధ్యతను సృష్టిస్తాయి.
- !పూర్తిగా పలచబరిచిన క్యాప్ పట్టికలో అన్‌వెస్టెడ్ ఆప్షన్ షేర్లను చేర్చడం మర్చిపోవడం, యాజమాన్యం శాతం గణనల్లో గణనీయమైన లోపాలు ఏర్పడుతున్నాయి.
- !కీలక ఉద్యోగుల కోసం డబుల్ ట్రిగ్గర్ యాక్సిలరేషన్ ప్రొవిజన్‌లను చేర్చలేదు, త్వరణాన్ని వెస్టింగ్ లేకుండా కొనుగోలు చేయడంలో ఉద్యోగ నష్టానికి గురవుతారు.
- !83(బి) ఎన్నికల విండోను మూసివేయడానికి అనుమతించడం (ముందస్తు వ్యాయామం నుండి 30 రోజులు) — ఈ విండోను కోల్పోవడం వల్ల ఉద్యోగులకు భవిష్యత్తులో పన్నుల రూపంలో పదివేల నుండి వందల వేల డాలర్ల వరకు ఖర్చు అవుతుంది.
నిపుణుడి చిట్కా
పెట్టుబడిదారులతో ఆప్షన్ పూల్‌పై చర్చలు జరుపుతున్నప్పుడు, పూల్ పరిమాణాన్ని సమర్థించేందుకు నిర్దిష్ట నియామక ప్రణాళికను ప్రతిపాదించండి. $30M సిరీస్ 20% పూల్ కోసం అడిగే పెట్టుబడిదారుడు వ్యవస్థాపకులను 20% పలుచన కోసం అడుగుతున్నాడు - 12-15% పూల్‌ను మాత్రమే సమర్థించే వివరణాత్మక 18-నెలల హైరింగ్ ప్లాన్‌తో వెనక్కి నెట్టండి.
మీకు తెలుసా?
కార్టా డేటా ప్రకారం, సిరీస్ A వద్ద మధ్యస్థ ఎంపిక పూల్ పరిమాణం పూర్తిగా పలచబడిన క్యాపిటలైజేషన్‌లో 15%. 12% పూల్ వర్సెస్ 18% పూల్‌తో చర్చలు జరిపే కంపెనీలు వ్యవస్థాపకులకు యాజమాన్యం యొక్క దాదాపు 6 శాతం పాయింట్లను ఆదా చేస్తాయి - $100M నిష్క్రమణ వద్ద, అది $6M అదనపు ఫౌండర్ ఆదాయం.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
సూచనలు
Read the full guide on how to use this calculator effectively
మరింత చదవండి →వారంవారీ గణిత చిట్కాలను పొందండి
ప్రతి వారం కాలిక్యులేటర్ చిట్కాలను పొందే 12,000+ చందాదారులతో చేరండి.