అంటే ఏమిటి Post-Money Valuation Calculator?
▾
పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ అనేది కొత్త పెట్టుబడి రౌండ్ ముగిసిన వెంటనే స్టార్టప్ యొక్క అంచనా విలువ. ఇది కొత్త పెట్టుబడి మొత్తాన్ని ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్‌కు జోడించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది (పెట్టుబడికి ముందు అంగీకరించిన కంపెనీ విలువ). సూత్రం చాలా సులభం: పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ = ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్ + పెట్టుబడి మొత్తం. స్టార్టప్ ఫండింగ్ రౌండ్‌లో పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ అనేది అత్యంత ముఖ్యమైన సింగిల్ నంబర్ ఎందుకంటే ఇది పెట్టుబడిదారుల యాజమాన్య శాతాన్ని నిర్ణయిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు $20M పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌లో $5Mని కంపెనీలో ఉంచినట్లయితే, వారు $5M / $20M = 25% కంపెనీని కలిగి ఉంటారు. అదే $5M పెట్టుబడి $25M పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌లో ఉంటే, పెట్టుబడిదారులు 20% కలిగి ఉంటారు. యాజమాన్యం యొక్క కేవలం 5 శాతం పాయింట్ల వ్యత్యాసం నిష్క్రమణ సమయంలో మిలియన్ల డాలర్లను సూచిస్తుంది. ప్రీ-మనీ మరియు పోస్ట్-మనీ వ్యత్యాసం ప్రాథమికమైనది కానీ తరచుగా గందరగోళంగా ఉంటుంది. ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్ అనేది కొత్త మూలధనం జోడించబడటానికి ముందు కంపెనీ యొక్క చర్చల విలువ - ఇది పలుచన చేయడానికి ముందు ఉన్న అన్ని వాటాదారుల వాటాల విలువను సూచిస్తుంది. పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ అనేది ప్రీ-మనీ మరియు కొత్త పెట్టుబడి - ఇది కొత్త పెట్టుబడిదారుల మూలధనంతో సహా కంపెనీ మొత్తం క్యాపిటలైజేషన్‌ను సూచిస్తుంది. పెట్టుబడిదారుడి యాజమాన్యం శాతం ఎల్లప్పుడూ పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌ని ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది, ముందుగా డబ్బు కాదు. పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ బెంచ్‌మార్క్‌లు దశ, రంగం మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి నాటకీయంగా మారుతూ ఉంటాయి. పిచ్‌బుక్ డేటా ప్రకారం, 2023లో US స్టార్టప్‌ల మధ్యస్థ పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌లు విత్తన దశలో సుమారు $10-25M, సిరీస్ A వద్ద $30-60M, సిరీస్ Bలో $80-150M, మరియు సిరీస్ C వద్ద $200-500M. ఈ గణాంకాలు గరిష్టంగా 2021 నుండి గరిష్టంగా క్షీణించాయి. సున్నా-వడ్డీ-రేటు వాతావరణం కారణంగా 50-100% ఎక్కువ. 2018లో Y కాంబినేటర్ ప్రవేశపెట్టిన పోస్ట్-మనీ SAFE, సంతకం చేసేటప్పుడు SAFE పెట్టుబడిదారులకు స్పష్టమైన యాజమాన్య శాతాన్ని అందించడానికి పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ క్యాప్ పదజాలాన్ని ఉపయోగిస్తుంది. $5M పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ క్యాప్‌తో $250,000 సేఫ్ అనేది ఇతర SAFEలు లేదా ఆప్షన్ పూల్‌లతో సంబంధం లేకుండా పూర్తిగా పలుచన ప్రాతిపదికన సుమారు 5% యాజమాన్యాన్ని ($250K / $5M) అందిస్తుంది. ఈ పారదర్శకత అనేది పోస్ట్-మనీ SAFE మరియు పాత ప్రీ-మనీ SAFE యొక్క ప్రాథమిక ఆవిష్కరణ, ఇక్కడ సంతకం చేయడంలో యాజమాన్యం అనిశ్చితంగా ఉంది.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
సూత్రం
▾
పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ గణన:
దశ 1: పోల్చదగిన లావాదేవీలు, రాబడి గుణిజాలు మరియు పెట్టుబడిదారుల అంచనాల ఆధారంగా వ్యవస్థాపకులు మరియు పెట్టుబడిదారుల మధ్య చర్చల ద్వారా ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్‌ను అంగీకరించండి.
దశ 2: పెట్టుబడి మొత్తాన్ని నిర్ణయించండి — ఈ రౌండ్‌లో ఎంత పెట్టుబడి పెట్టబడుతోంది.
దశ 3: పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌ను లెక్కించండి: ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్ + పెట్టుబడి మొత్తం.
దశ 4: పెట్టుబడిదారు యాజమాన్యాన్ని లెక్కించండి: పెట్టుబడి మొత్తం / పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్.
దశ 5: ప్రతి షేరు ధరను లెక్కించడానికి ప్రీ-మనీ పూర్తిగా పలచబడిన షేర్ కౌంట్‌ను (అన్ని ఎంపికలు, SAFEలు, కన్వర్టెడ్ ప్రాతిపదికన కన్వర్టబుల్ నోట్‌లతో సహా) ధృవీకరించండి.
దశ 6: జారీ చేయబడిన కొత్త షేర్లను లెక్కించండి: పెట్టుబడి మొత్తం / ఒక్కో షేరు ధర.
దశ 7: పూర్తిగా పలచబరిచిన క్యాప్ టేబుల్‌ని కొత్త పెట్టుబడిదారుల షేర్‌లతో అప్‌డేట్ చేయండి మరియు యాజమాన్య శాతాలను 100% వరకు వెరిఫై చేయండి.
ప్రతి దశ మునుపటిదానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది, కాంపోనెంట్ లెక్కలను సమగ్ర పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ ఫలితంగా మిళితం చేస్తుంది. ఫార్ములా పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ ప్రవర్తనను నియంత్రించే గణిత సంబంధాలను సంగ్రహిస్తుంది.వేరియబుల్ వివరణ
▾
| చిహ్నం | పేరు | యూనిట్ | వివరణ |
|---|---|---|---|
| PreMV | ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్ | USD | కొత్త పెట్టుబడికి ముందు అంగీకరించిన కంపెనీ విలువ; ఇప్పటికే ఉన్న వాటాదారుల మొత్తం వాటా విలువను సూచిస్తుంది. |
| Inv | పెట్టుబడి మొత్తం | USD | Inv పరామితి పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ గణనలో కీలకమైన పరిమాణాత్మక ఇన్‌పుట్‌ను సూచిస్తుంది, దాని ప్రామాణిక యూనిట్‌లో కొలుస్తారు మరియు గణిత సూత్రం ద్వారా కంప్యూటెడ్ ఫలితాన్ని నేరుగా ప్రభావితం చేస్తుంది |
| PostMV | పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ | USD | PostMV పరామితి పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ గణనలో కీలకమైన పరిమాణాత్మక ఇన్‌పుట్‌ను సూచిస్తుంది, దాని ప్రామాణిక యూనిట్‌లో కొలుస్తారు మరియు గణిత సూత్రం ద్వారా కంప్యూటెడ్ ఫలితాన్ని నేరుగా ప్రభావితం చేస్తుంది |
| InvOwn | పెట్టుబడిదారు యాజమాన్యం % | % | పెట్టుబడి మొత్తం / పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ x 100; కొత్త పెట్టుబడిదారుల యాజమాన్యం వాటా. |
| PricePS | ఒక్కో షేరు ధర | USD/share | ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్ / ప్రీ-మనీ పూర్తిగా డైల్యూటెడ్ షేర్లు; కొత్త షేర్ జారీ ధరను నిర్ణయిస్తుంది. |
ఎలా Post-Money Valuation Calculator
▾
- 1పోల్చదగిన లావాదేవీలు, రాబడి గుణిజాలు మరియు పెట్టుబడిదారుల అంచనాల ఆధారంగా వ్యవస్థాపకులు మరియు పెట్టుబడిదారుల మధ్య చర్చల ద్వారా ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్‌ను అంగీకరించండి.
- 2పెట్టుబడి మొత్తాన్ని నిర్ణయించండి - ఈ రౌండ్‌లో ఎంత మూలధనం పెట్టుబడి పెట్టబడుతోంది.
- 3పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌ను లెక్కించండి: ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్ + పెట్టుబడి మొత్తం.
- 4పెట్టుబడిదారు యాజమాన్యాన్ని లెక్కించండి: పెట్టుబడి మొత్తం / పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్.
- 5ఒక్కో షేరు ధరను లెక్కించడానికి ప్రీ-మనీ పూర్తిగా పలచబడిన షేర్ కౌంట్‌ను (అన్ని ఎంపికలు, SAFEలు, కన్వర్టెడ్ ప్రాతిపదికన కన్వర్టబుల్ నోట్‌లతో సహా) ధృవీకరించండి.
- 6జారీ చేసిన కొత్త షేర్లను లెక్కించండి: పెట్టుబడి మొత్తం / ఒక్కో షేరు ధర.
- 7కొత్త ఇన్వెస్టర్ షేర్‌లతో పూర్తిగా పలచబడిన క్యాప్ టేబుల్‌ను అప్‌డేట్ చేయండి మరియు యాజమాన్య శాతాలను 100% వరకు ధృవీకరించండి.
పరిష్కరించిన ఉదాహరణలు
▾
వ్యవస్థాపకులు మరియు ఇప్పటికే ఉన్న హోల్డర్లు మిగిలిన 80% $10M = $8M విలువను కలిగి ఉన్నారు.
అంకగణితం శుభ్రంగా ఉంది: $8M ప్రీ-మనీ + $2M పెట్టుబడి = $10M పోస్ట్-మనీ. విత్తన పెట్టుబడిదారు కంపెనీకి $2M / $10M = 20% కోసం $2M చెల్లించారు. వ్యవస్థాపకుల అవ్యక్త విలువ: వారి షేర్ల విలువ ఇప్పుడు $10M x 80% = $8M మొత్తం (వ్యవస్థాపకులు మరియు ఎవరైనా ముందు పెట్టుబడిదారుల మధ్య విభజించబడింది). $8M ప్రీ-మనీలో 8M పూర్తిగా పలచబడిన షేర్లు ఉంటే, ఒక్కో షేరు ధర $8M / 8M = $1.00/షేర్. కొత్త పెట్టుబడిదారుల షేర్లు: $2M / $1.00 = 2M కొత్త షేర్లు. పోస్ట్-రౌండ్ మొత్తం: 10M షేర్లు, పెట్టుబడిదారులు 2M (20%) మరియు ఇప్పటికే ఉన్న వాటాదారులు 8M (80%) కలిగి ఉన్నారు. ఇది కన్వర్టిబుల్ నోట్స్ లేదా SAFEలు ఏకకాలంలో మార్చబడని సాధారణ క్లీన్ సీడ్ రౌండ్ లెక్కింపు.
SAFE ప్రీ-మనీని మారుస్తుంది; 1M సేఫ్ షేర్లు + సిరీస్ A షేర్లు ఇప్పటికే ఉన్న 10M షేర్‌లకు జోడిస్తాయి.
A శ్రేణిలో సేఫ్ కన్వర్టింగ్ అనేది పోస్ట్-మనీ గణనను క్లిష్టతరం చేస్తుంది. ముందస్తు డబ్బు: $18M. పూర్తిగా పలచబడిన ప్రీ-మనీ షేర్లు: ఇప్పటికే ఉన్న 10M + 1M సేఫ్ షేర్లు కన్వర్టింగ్ ($500K / $0.50) = 11M ప్రీ-మనీ షేర్లు. సిరీస్ A ధర: $18M / 11M = $1.636/షేర్. సిరీస్ A షేర్లు: $7M / $1.636 = 4.28M షేర్లు. పోస్ట్-మనీ షేర్లు: 11M + 4.28M = 15.28M. పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్: $18M + $7M = $25M. సిరీస్ A పెట్టుబడిదారు: 4.28M / 15.28M = 28%. సేఫ్ ఇన్వెస్టర్: 1M / 15.28M = 6.5%... వేచి ఉండండి — సేఫ్ షేర్ కౌంట్ ఇప్పటికే ప్రీ-మనీ 11Mలో ఉంది. సురక్షితం: 1M / 15.28M = 6.5%. కానీ $25M పోస్ట్-మనీ అనేది ఖచ్చితమైన సమాధానం: $25Mలో 100% = $25M ఎంటర్‌ప్రైజ్ విలువ పెట్టుబడి తర్వాత.
TS-B మరింత మూలధనాన్ని ఇస్తుంది ($3M ద్వారా) కానీ అధిక పలుచన వద్ద (30.8% vs 25%). ఏది మంచిది అనేది మూలధన సామర్థ్యంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
టర్మ్ షీట్లను పోల్చడానికి పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ మరియు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మొత్తం రెండింటినీ చూడవలసి ఉంటుంది. టర్మ్ షీట్ A: $15M + $5M = $20M పోస్ట్-మనీ. పెట్టుబడిదారు 25% కలిగి ఉన్నారు. వ్యవస్థాపకులు 75% నిలుపుకున్నారు. టర్మ్ షీట్ B: $18M + $8M = $26M పోస్ట్-మనీ. పెట్టుబడిదారు 30.8% కలిగి ఉన్నారు. వ్యవస్థాపకులు 69.2% నిలుపుకున్నారు. టర్మ్ షీట్ B $3M మరింత మూలధనాన్ని అందిస్తుంది కానీ అదనంగా 5.8% పలుచన ఖర్చుతో. సిరీస్ B మైలురాయిని చేరుకోవడానికి కంపెనీకి అదనపు $3M అవసరమైతే, టర్మ్ షీట్ B ఎక్కువ పలుచన ఉన్నప్పటికీ మెరుగ్గా ఉండవచ్చు. కంపెనీ $5Mతో తదుపరి మైలురాయిని చేరుకోగలిగితే, టర్మ్ షీట్ A ఉన్నతమైనది ఎందుకంటే వ్యవస్థాపకులు ఎక్కువ యాజమాన్యాన్ని కలిగి ఉంటారు. పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ మాత్రమే మొత్తం కథను చెప్పదు — మూలధన మొత్తం మరియు మైలురాయికి ఇది సరిపోతుందా అనేది సమానంగా ఉంటుంది.
యునికార్న్ స్టేటస్ ($1B+ పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్) అనేది చెప్పుకోదగ్గ మైలురాయి, అయితే ఇది చాలా సాధారణమైంది — 2024లో ప్రపంచవ్యాప్తంగా 1,200 కంటే ఎక్కువ.
ఈ కంపెనీ దాని సిరీస్ C. $820M ప్రీ-మనీ + $180M పెట్టుబడి = $1.0B పోస్ట్-మనీలో యునికార్న్ స్టేటస్ ($1B+ వాల్యుయేషన్) సాధించింది. సిరీస్ C పెట్టుబడిదారులు సమిష్టిగా 18% ($180M / $1.0B) కలిగి ఉన్నారు. యునికార్న్ మైలురాయి, మానసికంగా ముఖ్యమైనది అయినప్పటికీ, ప్రస్తుత మదింపు కంటే అనేక రెట్లు చివరికి నిష్క్రమించాలనే పెట్టుబడిదారుల అంచనాల ద్వారా నడపబడే పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌ను ప్రతిబింబిస్తుంది. $1B పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ అనేది పెట్టుబడిదారులు తమ సిరీస్ C పెట్టుబడిపై ఆమోదయోగ్యమైన రాబడిని పొందేందుకు నిష్క్రమణ సమయంలో కంపెనీ చివరికి $2-5B+ విలువను కలిగి ఉంటుందని అంచనా వేస్తుంది. 2021 యునికార్న్ బబుల్ మరియు తదుపరి 2022-2023 డౌన్ మార్కెట్ యునికార్న్ వాల్యుయేషన్‌లు నిష్క్రమణ సమయంలో గ్రహించబడతాయని గ్యారెంటీ లేదని చూపించింది - చాలా మంది యునికార్న్‌లు తమ చివరి ప్రైవేట్ వాల్యుయేషన్‌లో రౌండ్‌లను ఎదుర్కొన్నారు లేదా IPOకి ఇబ్బంది పడ్డారు.
నిజ జీవిత అనువర్తనాలు
▾
టర్మ్ షీట్ నుండి పెట్టుబడిదారు యాజమాన్య శాతాన్ని గణించడం, వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తుంది.
వివిధ ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్‌లు మరియు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మొత్తాలతో పోటీ టర్మ్ షీట్లను పోల్చడం, వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తూ, కొత్త షేరు జారీకి ధర రౌండ్‌లో ఒక్కో షేరు ధరను నిర్ణయించడం, ఖచ్చితమైన పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
పోస్ట్-మనీ క్యాప్‌ని ఉపయోగించి సేఫ్ కన్వర్షన్ యాజమాన్య శాతాన్ని గణించడం, వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
పలుచన తర్వాత వివిధ నిష్క్రమణ వాల్యుయేషన్‌ల వద్ద మోడలింగ్ ఫౌండర్ వాటా విలువ, వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
ప్రత్యేక సందర్భాలు
▾
{'కేసు': 'ఇన్‌సైడ్ రౌండ్లు మరియు ఫ్లాట్ రౌండ్లు', 'డిస్క్రిప్షన్': 'ఇన్‌సైడ్ రౌండ్ అనేది కొత్త బయటి ఇన్వెస్టర్ కంటే ప్రధానంగా ఇప్పటికే ఉన్న పెట్టుబడిదారులచే నిర్వహించబడే కొత్త ఫైనాన్సింగ్. ఒక కంపెనీ తగినంతగా పనితీరు కనబరుస్తున్నప్పుడు కానీ అధిక వాల్యుయేషన్‌తో బయటి పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తిని ఆకర్షించడానికి సరిపోనప్పుడు మునుపటి రౌండ్ (ఫ్లాట్ రౌండ్లు) మాదిరిగానే లేదా కొంచెం ఎక్కువ పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌లో ఇన్‌సైడ్ రౌండ్లు సాధారణం. వారు అధిక వాల్యుయేషన్ యొక్క బాహ్య ధ్రువీకరణ లేకుండా రన్‌వేని అందిస్తారు.'}
ఈక్విటీ క్రౌడ్‌ఫండింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌ల ద్వారా రిటైల్ ఇన్వెస్టర్ల నుండి సేకరించే స్టార్టప్‌లు (వెఫండర్, రిపబ్లిక్, సీడ్‌ఇన్‌వెస్ట్) తరచుగా సంస్థాగత VC రౌండ్ల యొక్క కఠినమైన చర్చల ప్రక్రియ లేకుండా స్వతంత్రంగా పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌లను సెట్ చేస్తాయి. ఈ స్వీయ-సెట్ వాల్యుయేషన్‌లు నిజమైన మార్కెట్ విలువను ప్రతిబింబించకపోవచ్చు మరియు క్రౌడ్‌ఫండింగ్ వాల్యుయేషన్ చాలా ఎక్కువగా ఉంటే తర్వాత సంస్థాగత రౌండ్‌లకు సంక్లిష్టతలను సృష్టించవచ్చు.
పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్‌లో, పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ ఫలితాలను వివరించేటప్పుడు ఈ దృష్టాంతంలో అదనపు జాగ్రత్త అవసరం. ఈ అంచు సందర్భంలో ఉన్న అన్ని అంశాలకు ప్రామాణిక సూత్రం పూర్తిగా కారణం కాకపోవచ్చు మరియు అనుబంధ విశ్లేషణ లేదా నిపుణుల సంప్రదింపులు హామీ ఇవ్వబడవచ్చు. వృత్తిపరమైన ఉత్తమ అభ్యాసం అనేది డాక్యుమెంట్ చేయడం, సున్నితత్వ విశ్లేషణలను అమలు చేయడం మరియు పోస్ట్ మనీ వాల్యుయేషన్ లెక్కలు ప్రామాణికం కాని ప్రాంతంలోకి వచ్చినప్పుడు ప్రత్యామ్నాయ పద్ధతులతో క్రాస్-రిఫరెన్సింగ్ ఫలితాలను కలిగి ఉంటాయి.
దశల వారీగా మధ్యస్థ పోస్ట్-మనీ విలువలు (US, 2023)
▾
| వేదిక | మధ్యస్థ పోస్ట్-మనీ | మధ్యస్థ పెట్టుబడి | సాధారణ పెట్టుబడిదారు యాజమాన్యం |
|---|---|---|---|
| ముందు విత్తనం | $5M-$15M | $250K-$1.5M | 5-15% |
| విత్తనం | $10M-$25M | $1M-$4M | 10-20% |
| సిరీస్ A | $30M-$60M | $5M-$15M | 15-25% |
| సిరీస్ బి | $80M-$180M | $20M-$50M | 18-28% |
| సిరీస్ సి | $200M-$500M | $50M-$150M | 15-25% |
| చివరి దశ / ప్రీ-ఐపిఓ | $500M-$2B+ | $100M+ | 10-20% |
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
▾
ప్రీ-మనీ మరియు పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ మధ్య తేడా ఏమిటి?
కొత్త పెట్టుబడి మూలధనాన్ని జోడించే ముందు కంపెనీ అంగీకరించిన విలువను ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్ అంటారు. పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ అనేది పెట్టుబడి తర్వాత కంపెనీ విలువ: ప్రీ-మనీ + ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ = పోస్ట్-మనీ. పెట్టుబడిదారు యాజమాన్యం పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది కాబట్టి వ్యత్యాసం ముఖ్యమైనది. $40M పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ వద్ద $10M పెట్టుబడి పెట్టుబడిదారులకు 25% ఇస్తుంది. $50M పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ వద్ద అదే $10M పెట్టుబడిదారులకు 20% ఇస్తుంది. వ్యవస్థాపకులు అధిక ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్‌ను విన్నప్పుడు, డైల్యూషన్‌ను అర్థం చేసుకోవడానికి వారు ఎల్లప్పుడూ పోస్ట్-మనీని కూడా లెక్కించాలి. టర్మ్ షీట్లను పోల్చడానికి ఉత్తమ మార్గం ఎల్లప్పుడూ డబ్బు అనంతర మదింపు మరియు ఫలితంగా యాజమాన్య శాతాలు రెండింటినీ లెక్కించడం మరియు సరిపోల్చడం.
ప్రతి షేరు ధరను లెక్కించడానికి పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ ఎలా ఉపయోగించబడుతుంది?
ఒక్కో షేరు ధరను ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్ నుండి గణిస్తారు, పోస్ట్-మనీ కాదు: ఒక్కో షేరుకు ధర = ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్ / ప్రీ-మనీ ఫుల్లీ డైలేటెడ్ షేర్లు. ప్రీ-మనీ షేర్ కౌంట్‌లో ఇప్పటికే ఉన్న అన్ని షేర్‌లతో పాటు అన్ని ఆప్షన్‌లు, వారెంట్‌లు మరియు కన్వర్టెడ్ ప్రాతిపదికన కన్వర్టిబుల్ ఇన్‌స్ట్రుమెంట్‌లు (SAFEలు, నోట్స్) ఉంటాయి. ఒక్కో షేరు ధరను స్థాపించిన తర్వాత, కొత్త ఇన్వెస్టర్ షేర్లు ఇలా లెక్కించబడతాయి: కొత్త షేర్లు = పెట్టుబడి మొత్తం / ఒక్కో షేరు ధర. పోస్ట్-మనీ పూర్తిగా డైలేటెడ్ షేర్లు = ప్రీ-మనీ షేర్లు + కొత్త ఇన్వెస్టర్ షేర్లు. యాజమాన్య ధృవీకరణ: కొత్త పెట్టుబడిదారు షేర్లు / పోస్ట్-మనీ షేర్లు పెట్టుబడి / పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌కు సమానంగా ఉండాలి.
సిరీస్ A స్టార్టప్ కోసం సాధారణ పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ అంటే ఏమిటి?
PitchBook డేటా ప్రకారం, US సిరీస్ A రౌండ్ల మధ్యస్థ పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ 2023లో సుమారు $35-55Mగా ఉంది, ఇది గరిష్టంగా 2021లో $60-90M నుండి తగ్గింది. సాధారణ సిరీస్ A లక్షణాలు: SaaS కోసం $3-10M ARR, 80-150% యోగ్యమైన ఉత్పత్తికి సరిపోతాయి, 80-150% వృద్ధిని సాధించవచ్చు మార్కెట్‌కి వెళ్లే చలనం. ఈ పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌లలో $5-15M సిరీస్ A పెట్టుబడులతో, పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా 15-25% యాజమాన్యాన్ని తీసుకుంటారు. అసాధారణమైన కొలమానాలు (120%+ NRR, 150%+ వృద్ధి) కలిగిన SaaS కంపెనీలు $60-100M+ పోస్ట్-మనీ సిరీస్ A వాల్యుయేషన్‌లను ఆదేశించగలవు. B2B మార్కెట్‌ప్లేస్, ఫిన్‌టెక్ మరియు AI కంపెనీలు అదనపు మార్కెట్ ఉత్సాహం కారణంగా పోల్చదగిన SaaS కంపెనీలకు సంబంధించి ప్రీమియం వాల్యుయేషన్‌లను తరచుగా ఆదేశిస్తాయి.
రౌండ్ల మధ్య డబ్బు తర్వాత వాల్యుయేషన్ తగ్గుతుందా?
అవును — అలా చేసినప్పుడు, తదుపరి రౌండ్‌ను డౌన్ రౌండ్ అంటారు. కొత్త రౌండ్ యొక్క పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ మునుపటి రౌండ్ యొక్క పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు డౌన్ రౌండ్ ఏర్పడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక కంపెనీ $30M పోస్ట్-మనీ వద్ద సిరీస్ Aని పెంచి, ఆపై $25M పోస్ట్-మనీతో సిరీస్ Bని పెంచినట్లయితే, అది డబ్బు తర్వాత వాల్యుయేషన్ 17% తగ్గుదలతో డౌన్ రౌండ్. డౌన్ రౌండ్లు సాధారణ స్టాక్‌హోల్డర్‌లకు (వ్యవస్థాపకులు మరియు ఉద్యోగులు) గణనీయమైన అదనపు పలుచనను కలిగించే యాంటీ-డైల్యూషన్ నిబంధనలను ప్రేరేపిస్తాయి. డౌన్ రౌండ్లు మానసికంగా దెబ్బతింటాయి, ప్రణాళికకు సంబంధించి పనితీరు తక్కువగా ఉంటాయి మరియు భవిష్యత్ నియామకాలు, కస్టమర్ సంబంధాలు మరియు నిధుల సేకరణను క్లిష్టతరం చేస్తాయి. 2021 గరిష్ట వాల్యుయేషన్‌లలో పెరిగిన అనేక స్టార్టప్‌లు మార్కెట్ సరిదిద్దడంతో 2022-2024లో రౌండ్‌లను ఎదుర్కొన్నాయి.
ఆప్షన్ పూల్ పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ గణనలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?
ఆప్షన్ పూల్ స్వయంగా పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ ఫార్ములాను నేరుగా మార్చదు (పోస్ట్-మనీ = ప్రీ-మనీ + ఇన్వెస్ట్‌మెంట్). అయితే, ఆప్షన్ పూల్ ప్రీ-మనీని సృష్టించినట్లయితే (పెట్టుబడిదారుడి ధరను నిర్ణయించే ముందు), ఇది ప్రీ-మనీ పూర్తిగా పలుచన చేయబడిన షేర్ కౌంట్‌ను పెంచుతుంది, ఇది పెట్టుబడిదారులు చెల్లించే ఒక్కో షేరు ధరను తగ్గిస్తుంది. ఇది వ్యవస్థాపకుల నుండి పెట్టుబడిదారులకు విలువను ప్రభావవంతంగా బదిలీ చేస్తుంది - పెట్టుబడిదారులు ప్రీ-మనీ డినామినేషన్‌లో ఎక్కువ షేర్లు ఉన్నందున ఒక్కో షేరుకు తక్కువ ధర చెల్లిస్తారు. పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ అలాగే ఉంటుంది, కానీ ఒక్కో షేరు ధర తక్కువగా ఉన్నందున, పెట్టుబడిదారులు అదే డాలర్ పెట్టుబడికి ఎక్కువ షేర్లను స్వీకరిస్తారు, పోస్ట్-మనీ ఆప్షన్ పూల్ క్రియేషన్ కంటే ఎక్కువ వాస్తవ యాజమాన్య శాతాన్ని వారికి అందిస్తారు.
పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ పెట్టుబడిదారులకు ఏమి చెబుతుంది?
పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ పెట్టుబడిదారులకు వారి పెట్టుబడితో సహా కంపెనీ యొక్క మొత్తం ఎంటర్‌ప్రైజ్ విలువను తెలియజేస్తుంది. ఇది నిర్ణయిస్తుంది: వారి యాజమాన్యం శాతం (పెట్టుబడి / పోస్ట్-మనీ), విజయవంతమైన ఫలితం కోసం అవసరమైన సూచించిన రాబడి (టార్గెట్ ఎగ్జిట్ వాల్యుయేషన్ / పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ = అవసరమైన మల్టిపుల్), మరియు కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని మార్కెట్ యొక్క ప్రస్తుత అంచనా. పెట్టుబడిదారులు తమకు అవసరమైన రాబడిని పొందగలరో లేదో అంచనా వేయడానికి పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌ను ఉపయోగిస్తారు: $50M పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌లో $10M పెట్టుబడి పెట్టే VC (20% స్వంతం) తమ పెట్టుబడిపై 5x రాబడిని సాధించడానికి కంపెనీ $250M వద్ద నిష్క్రమించాలి ($10M x 5 = $50M, అంటే $250%). గరిష్ట వాస్తవిక నిష్క్రమణ విలువ $100M అయితే, $50M పోస్ట్-మనీ చాలా ఖరీదైనది - పెట్టుబడిదారుడు 2x మాత్రమే సాధించగలరు (20% x $100M / $10M పెట్టుబడి = 2x).
పోస్ట్-మనీ సేఫ్ అంటే ఏమిటి మరియు దాని వాల్యుయేషన్ క్యాప్ ఎలా పని చేస్తుంది?
పోస్ట్-మనీ సేఫ్ (YC 2018 స్టాండర్డ్) అనేది వాల్యుయేషన్ క్యాప్‌ని పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌గా నిర్దేశిస్తుంది — సేఫ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్‌తో సహా మొత్తం కంపెనీ విలువ. ఇది సంతకం చేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులకు స్పష్టమైన, లెక్కించదగిన యాజమాన్య శాతాన్ని ఇస్తుంది: సేఫ్ ప్రిన్సిపాల్ / పోస్ట్-మనీ క్యాప్ = యాజమాన్యం %. $5M పోస్ట్-మనీ క్యాప్‌తో $200K సేఫ్ కోసం, ఇతర SAFEలతో సంబంధం లేకుండా, మార్పిడి సమయంలో పూర్తిగా పలుచన చేయబడిన ప్రాతిపదికన దాదాపు 4% వాటాను కలిగి ఉంటారని పెట్టుబడిదారుడికి వెంటనే తెలుసు. ఇది ప్రీ-మనీ సేఫ్ (ప్రీ-2018 YC వెర్షన్)తో విభేదిస్తుంది, ఇక్కడ క్యాప్ ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్‌పై ఉంది, దీని వలన మార్పిడి సమయంలో పెండింగ్‌లో ఉన్న షేర్ల సంఖ్యపై యాజమాన్యం ఆధారపడి ఉంటుంది - ఇది సంతకం చేసేటప్పుడు తెలియదు. పోస్ట్-మనీ SAFE యొక్క పారదర్శకత ఎందుకు US ప్రీ-సీడ్ మరియు సీడ్ ఫైనాన్సింగ్‌కు ప్రధాన సాధనంగా మారింది.
నివారించాల్సిన సాధారణ తప్పులు
▾
- !పెట్టుబడిదారుల యాజమాన్యాన్ని గణించేటపుడు ప్రీ-మనీ మరియు పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ గందరగోళంగా ఉంటుంది - ఎల్లప్పుడూ పెట్టుబడిని ముందు డబ్బుతో కాకుండా పోస్ట్-మనీతో విభజించండి.
- !ఎంపిక పూల్ పరిమాణం మారినప్పుడు పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ మోడల్‌ను అప్‌డేట్ చేయడం లేదు, ఇది ఒక్కో షేరు ధరను మరియు ఫలితంగా యాజమాన్య శాతాన్ని మారుస్తుంది.
- !ఉద్యోగులకు కంపెనీ విలువ యొక్క కొలమానంగా పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌ను ఉపయోగించడం - పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌లో కొత్త పెట్టుబడి మూలధనం ఉంటుంది, కాబట్టి వ్యవస్థాపకుల వాటా ప్రీ-మనీకి విలువైనది, పోస్ట్-మనీ కాదు.
- !పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌ను ఉద్యోగి ఈక్విటీ విలువలోకి అనువదించేటప్పుడు లిక్విడేషన్ ప్రాధాన్యతలను విస్మరించడం - మితమైన నిష్క్రమణ విలువల వద్ద, ఇష్టపడే వాటాదారులు వారి పోస్ట్-మనీ యాజమాన్యం శాతం సూచించిన దానికంటే గణనీయంగా ఎక్కువ పొందుతారు.
- !వైవిధ్యాన్ని వివరించే నాటకీయంగా భిన్నమైన రిస్క్ ప్రొఫైల్‌లు, వృద్ధి అంచనాలు మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులకు సర్దుబాటు చేయకుండా వివిధ దశలు లేదా పరిశ్రమలలో పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌లను పోల్చడం.
నిపుణుడి చిట్కా
టర్మ్ షీట్లను పోల్చినప్పుడు, వాస్తవ పలుచనను అర్థం చేసుకోవడానికి ఎల్లప్పుడూ పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్‌లను (ప్రీ-మనీ కాదు) సరిపోల్చండి - రెండు టర్మ్ షీట్‌లు ఒకే ప్రీ-మనీ వాల్యుయేషన్‌తో ఉంటాయి కానీ వేర్వేరు పెట్టుబడి మొత్తాలు వ్యవస్థాపకులకు చాలా భిన్నమైన యాజమాన్య ఫలితాలను ఇస్తాయి.
మీకు తెలుసా?
ప్రపంచంలోని మొట్టమొదటి యునికార్న్ స్టార్టప్ - $1 బిలియన్ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ విలువైన కంపెనీని 2013లో కౌబాయ్ వెంచర్స్‌కు చెందిన ఐలీన్ లీ గుర్తించారు. 2003 నుండి కేవలం 39 US టెక్ స్టార్టప్‌లు $1B+ వాల్యుయేషన్‌లను సాధించాయని ఆమె కనుగొంది. 2024 నాటికి, ప్రపంచవ్యాప్తంగా 1,200కు పైగా యునికార్న్‌లు ఎలా అభివృద్ధి చెందాయి. పోస్ట్-మనీ వాల్యుయేషన్ మైలురాళ్ళు స్టార్టప్ సంస్కృతికి ప్రధానమైనవి.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
సూచనలు
Ratings & comments
వారంవారీ గణిత చిట్కాలను పొందండి
ప్రతి వారం కాలిక్యులేటర్ చిట్కాలను పొందే 12,000+ చందాదారులతో చేరండి.