ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్ (P/E) నిష్పత్తి పెట్టుబడిలో అత్యంత విస్తృతంగా ఉపయోగించే వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్లలో ఒకటి. ఇది కంపెనీ స్టాక్ ధరను దాని ఆదాయాలతో పోలుస్తుంది, పెట్టుబడిదారులకు స్టాక్ తక్కువ విలువ లేదా అధిక విలువను కలిగి ఉందో లేదో నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. P/E నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలి మరియు అర్థం చేసుకోవాలో అర్థం చేసుకోవడం అనేది సమాచార పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి అవసరం.
P/E నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?
P/E నిష్పత్తి అనేది కంపెనీ సంపాదనలో ప్రతి డాలర్కు ఇన్వెస్టర్లు ఎన్ని డాలర్లు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారో కొలుస్తుంది. తక్కువ P/E నిష్పత్తి తక్కువ విలువను సూచించవచ్చు, అయితే అధిక P/E నిష్పత్తి వృద్ధి అంచనాలను లేదా ఓవర్వాల్యుయేషన్ను సూచించవచ్చు.
P/E Ratio = Stock Price ÷ Earnings Per Share (EPS)
ప్రాథమిక P/E గణన
ఉదాహరణ 1: సాధారణ P/E నిష్పత్తి
Stock price: $100
Earnings per share: $5
P/E Ratio = $100 ÷ $5 = 20
Interpretation: Investors pay $20 for every $1 of earnings
ఉదాహరణ 2: తక్కువ P/E నిష్పత్తి
Stock price: $50
Earnings per share: $5
P/E Ratio = $50 ÷ $5 = 10
Interpretation: Investors pay $10 for every $1 of earnings
ఉదాహరణ 3: అధిక P/E నిష్పత్తి
Stock price: $150
Earnings per share: $5
P/E Ratio = $150 ÷ $5 = 30
Interpretation: Investors pay $30 for every $1 of earnings
అందుబాటులో లేకుంటే EPSని లెక్కిస్తోంది
మీకు నికర ఆదాయం మరియు బాకీ ఉన్న షేర్లు తెలిస్తే:
EPS = Net Income ÷ Shares Outstanding
ఉదాహరణ:
Net income: $50 million
Shares outstanding: 10 million
EPS = $50 million ÷ 10 million = $5 per share
Stock price: $100
P/E = $100 ÷ $5 = 20
P/E నిష్పత్తి ఉదాహరణల పట్టిక
| కంపెనీ | స్టాక్ ధర | EPS | P/E నిష్పత్తి | వివరణ |
|---|---|---|---|---|
| ఎ | $50 | $5 | 10 | తక్కువ (బహుశా తక్కువ విలువ) |
| బి | $100 | $5 | 20 | మధ్యస్తంగా |
| సి | $150 | $5 | 30 | అధిక (బహుశా అధిక విలువ) |
| డి | $80 | $8 | 10 | తక్కువ |
| ఇ | $200 | $10 | 20 | మధ్యస్తంగా |
ట్రయిలింగ్ vs ఫార్వర్డ్ P/E నిష్పత్తి
** వెనుకంజలో ఉన్న P/E**: గత 12 నెలల ఆదాయాల ఆధారంగా
Trailing P/E = Current Stock Price ÷ Last 12 Months EPS
ఫార్వర్డ్ P/E: అంచనా వేసిన భవిష్యత్తు ఆదాయాల ఆధారంగా
Forward P/E = Current Stock Price ÷ Expected Next Year EPS
ఉదాహరణ:
Stock price: $100
Last 12 months EPS: $4
Trailing P/E = $100 ÷ $4 = 25
Expected next year EPS: $5
Forward P/E = $100 ÷ $5 = 20
(Company expected to grow earnings)
పరిశ్రమ P/E నిష్పత్తి పోలిక
| పరిశ్రమ | సగటు P/E | టైప్ చేయండి |
|---|---|---|
| యుటిలిటీస్ | 15-18 | స్థిరమైన, తక్కువ వృద్ధి |
| ఆర్థికాంశాలు | 12-15 | చక్రీయ |
| శక్తి | 10-14 | అస్థిరమైనది |
| ఆరోగ్య సంరక్షణ | 18-25 | వృద్ధి |
| సాంకేతికత | 25-40+ | అధిక వృద్ధి |
| వినియోగదారుడు | 15-20 | స్థిరమైన |
PEG నిష్పత్తి (P/E నుండి వృద్ధికి)
PEG నిష్పత్తి ఆశించిన వృద్ధి రేటు కోసం P/Eని సర్దుబాటు చేస్తుంది:
PEG Ratio = P/E Ratio ÷ Expected Earnings Growth Rate (%)
ఉదాహరణ:
P/E Ratio: 30
Expected earnings growth: 15% per year
PEG = 30 ÷ 15 = 2.0
PEG < 1: Undervalued relative to growth
PEG = 1: Fairly valued
PEG > 1: Overvalued relative to growth
విలువలను పోల్చడం
ఉదాహరణ: రెండు స్టాక్ల మధ్య ఎంచుకోవడం
| మెట్రిక్ | స్టాక్ ఎ | స్టాక్ బి |
|---|---|---|
| స్టాక్ ధర | $80 | $150 |
| EPS (గత 12 మో) | $4 | $7 |
| వెనుకంజలో ఉన్న P/E | 20 | 21.4 |
| ఆశించిన వృద్ధి | 5% | 12% |
| PEG నిష్పత్తి | 4.0 | 1.78 |
అధిక సంపూర్ణ P/E ఉన్నప్పటికీ వృద్ధి-సర్దుబాటు ఆధారంగా స్టాక్ B మరింత ఆకర్షణీయంగా కనిపిస్తుంది.
P/E నిష్పత్తులను వివరించడం
తక్కువ P/E నిష్పత్తి (< 15):
- స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడవచ్చు
- పరిపక్వ / స్థిరమైన సంస్థ
- ఆందోళనల కారణంగా తగ్గింపుతో ట్రేడింగ్ చేయవచ్చు
- విలువ పెట్టుబడి అవకాశం
మితమైన P/E నిష్పత్తి (15-25):
- సాధారణంగా చాలా విలువైనది
- మార్కెట్ అంచనాలను ప్రతిబింబిస్తుంది
- సాధారణ వృద్ధి అవకాశాలు
- సమతుల్య రిస్క్/రివార్డ్
అధిక P/E నిష్పత్తి (> 25):
- అధిక అంచనాలతో గ్రోత్ కంపెనీ
- సంభావ్యంగా అధిక విలువ
- మరింత అస్థిరత
- నిరాశ ఎక్కువ ప్రమాదం
వాస్తవ-ప్రపంచ పోలిక
ఉదాహరణ: టెక్ కంపెనీలు
| కంపెనీ | ధర | EPS | P/E | వ్యాపార దశ |
|---|---|---|---|---|
| పరిణతి చెందిన టెక్ | $100 | $8 | 12.5 | స్థాపించబడింది |
| గ్రోత్ టెక్ | $150 | $3 | 50 | అధిక వృద్ధి |
| విలువ సాంకేతికత | $50 | $5 | 10 | తక్కువ అంచనా వేయబడింది |
P/E నిష్పత్తి పరిమితులు
- మూలధన నిర్మాణాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోదు: అధిక రుణ కంపెనీలు ఆదాయాన్ని పెంచి ఉండవచ్చు
- అకౌంటింగ్ పద్ధతులు మారుతూ ఉంటాయి: వివిధ తరుగుదల విధానాలు ఆదాయాలను ప్రభావితం చేస్తాయి
- ఒక పర్యాయ అంశాలు: ప్రత్యేక అంశాలు ఆదాయాలను వక్రీకరించగలవు
- ప్రతికూల ఆదాయాలు: లాభదాయకం కాని కంపెనీల కోసం P/Eని లెక్కించలేరు
- చక్రీయ పరిశ్రమలు: పీక్ లేదా ట్రఫ్ ఆఫ్ సైకిల్లో తప్పుదారి పట్టించవచ్చు
ఇన్వెస్ట్మెంట్ డెసిషన్ మేకింగ్లో P/Eని ఉపయోగించడం
- పరిశ్రమ సగటుతో పోల్చండి: ఇది పైన లేదా దిగువనా?
- ట్రెండ్ని చూడండి: P/E విస్తరిస్తున్నదా లేదా కుదించబడుతుందా?
- వృద్ధిని పరిగణించండి: వృద్ధి P/Eలో ప్రతిబింబిస్తుందా?
- ** PEGని తనిఖీ చేయండి**: వృద్ధి ద్వారా P/E సమర్థించబడుతుందా?
- సంపాదన నాణ్యతను విశ్లేషించండి: ఆదాయాలు ఎంతవరకు స్థిరంగా ఉన్నాయి?
మార్కెట్ సగటు P/E
S&P 500 చారిత్రక సగటు P/E నిష్పత్తి దాదాపు 16-18. మార్కెట్ P/E ఉన్నప్పుడు:
- కింద 15: మార్కెట్ తక్కువగా అంచనా వేయబడవచ్చు
- 15-20: సరసమైన విలువతో మార్కెట్
- 25 పైన: మార్కెట్ అధిక విలువను కలిగి ఉండవచ్చు
నిజమైన ఉదాహరణ గణన
కంపెనీ ABC:
Stock price: $120
Shares outstanding: 50 million
Net income (last 12 months): $250 million
EPS = $250M ÷ 50M = $5
P/E = $120 ÷ $5 = 24
Expected earnings growth: 18% per year
PEG = 24 ÷ 18 = 1.33
Interpretation: Reasonably valued for growth profile
P/E నిష్పత్తులను తక్షణమే లెక్కించేందుకు మరియు స్టాక్లలోని విలువలను సరిపోల్చడానికి మా P/E నిష్పత్తి కాలిక్యులేటర్ని ఉపయోగించండి.