คืออะไร Staking Reward Projection Calculator?
▾
เครื่องคำนวณรางวัล Stake ประมาณการรายได้สกุลเงินดิจิทัลที่คุณสามารถสร้างได้โดยการล็อคโทเค็นในเครือข่ายบล็อกเชนที่พิสูจน์การเดิมพัน (PoS) ในฐานะผู้ตรวจสอบหรือผู้มอบหมาย การปักหลักเป็นกระบวนการในการยอมรับสินทรัพย์ crypto ของคุณเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานของเครือข่าย เช่น การตรวจสอบธุรกรรม การผลิตบล็อก และฉันทามติ เพื่อแลกกับการแจกรางวัลเป็นระยะ ๆ ซึ่งอยู่ในโทเค็นดั้งเดิม ซึ่งแตกต่างจากการขุดแบบพิสูจน์การทำงาน การวางเดิมพันไม่จำเป็นต้องใช้ฮาร์ดแวร์พิเศษหรือการใช้ไฟฟ้าจำนวนมหาศาล ทำให้เป็นรูปแบบรายได้เชิงรับที่เข้าถึงได้สำหรับผู้ถือในชีวิตประจำวัน เครื่องคิดเลขนี้จำลองผลตอบแทนที่คาดหวังของคุณโดยพิจารณาจากอัตราร้อยละต่อปี (APR) ความถี่ในการทบต้น อัตราค่าคอมมิชชั่นของผู้ตรวจสอบ ระยะเวลาล็อคหรือยกเลิกพันธะ และราคาโทเค็นปัจจุบัน สำหรับ Ethereum โดยเฉพาะ ผู้ตรวจสอบความถูกต้องแบบเดี่ยวจะต้องฝากเงิน 32 ETH อย่างแน่นอน และเรียกใช้ไคลเอนต์เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ในขณะที่โปรโตคอลการวางเดิมพันของเหลว เช่น Lido (stETH) และ Rocket Pool (rETH) อนุญาตให้เข้าร่วมในจำนวนเท่าใดก็ได้โดยการรวมเงินฝาก เครื่องคำนวณจะแยกความแตกต่างระหว่างเส้นทางเหล่านี้ เนื่องจากโครงสร้างค่าคอมมิชชั่น ความเสี่ยงที่ลดลง และโปรไฟล์สภาพคล่องแตกต่างกันอย่างมาก นอกเหนือจากผลตอบแทนดิบแล้ว เครื่องคำนวณยังคำนึงถึงต้นทุนเสียโอกาส บทลงโทษสำหรับการหยุดทำงานหรือการลงนามซ้ำซ้อน และผลกระทบของความผันผวนของราคาโทเค็นต่อมูลค่าของรางวัลตามสกุลเงินปกติ APR 5% ในแง่โทเค็นสามารถแปลเป็นผลตอบแทนจริงติดลบได้ หากโทเค็นอ่อนค่าลงมากกว่า 5% ตลอดระยะเวลาที่วางเดิมพัน ในทางกลับกัน APR เล็กน้อยที่จับคู่กับการแข็งค่าของราคาสามารถสร้างกำไรจากคำสั่งที่เกินขนาดได้ ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมเครื่องคำนวณจึงให้ผลลัพธ์ทั้งการคาดการณ์ในสกุลเงินโทเค็นและสกุลเงิน USD การปักหลักกลายเป็นแหล่งผลตอบแทนที่โดดเด่นในสกุลเงินดิจิทัล โดยมีทรัพย์สินมูลค่ามากกว่า 350 พันล้านดอลลาร์ที่เดิมพันในเครือข่าย PoS ทั้งหมด ณ ต้นปี 2568 Ethereum เพียงอย่างเดียวคิดเป็นประมาณ 30 ล้าน ETH ที่เดิมพันไว้ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 25% ของอุปทานทั้งหมด การทำความเข้าใจผลตอบแทนหลังหักค่าธรรมเนียม ความเสี่ยงที่ลดลง และค่าเสียโอกาสเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจจัดสรรอย่างมีข้อมูลในตลาดที่ครอบงำโดย PoS
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
สูตร
▾
รางวัลการปักหลักประจำปี (โทเค็น) = จำนวนเดิมพัน x (APR เครือข่าย / 100) x (1 - ค่าคอมมิชชั่นผู้ตรวจสอบความถูกต้อง / 100)
รางวัลทบต้น = จำนวนเงินเดิมพัน x (1 + APR ที่มีผล / n)^(n x t) - จำนวนเงินเดิมพัน
โดยที่ n = ระยะเวลาทบต้นต่อปี t = ระยะเวลาการปักหลักเป็นปี
APR ที่มีผลบังคับใช้ = APR ของเครือข่าย x (1 - อัตราค่าคอมมิชชั่น)
ตัวอย่างการทำงาน: คุณเดิมพัน 10 ETH ผ่าน Lido ที่ APR ของเครือข่าย 3.8% Lido คิดค่าคอมมิชชั่น 10% จากรางวัล APR ที่แท้จริงของคุณ = 3.8% x (1 - 0.10) = 3.42% ด้วยการทบต้นรายวัน (n = 365) ในระยะเวลา 1 ปี: รางวัล = 10 x (1 + 0.0342/365)^365 - 10 = 10 x 1.03479 - 10 = 0.3479 ETH ที่ราคา 3,200 ดอลลาร์ต่อ ETH ซึ่งเท่ากับประมาณ 1,113 ดอลลาร์ในรายได้จากการปักหลักต่อปีคำอธิบายตัวแปร
▾
| สัญลักษณ์ | ชื่อ | หน่วย | คำอธิบาย |
|---|---|---|---|
| S | จำนวนเงินเดิมพัน | tokens | ปริมาณของสกุลเงินดิจิทัลที่ผูกพันกับสัญญาการปักหลักหรือเครื่องมือตรวจสอบ |
| r | เมษายนเครือข่าย | percent | อัตรารางวัลรายปีที่กำหนดโดยโปรโตคอลเครือข่ายโดยอิงจากอุปทานที่วางเดิมพันทั้งหมดและกำหนดอัตราเงินเฟ้อ |
| c | อัตราค่าคอมมิชชั่น | percent | ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บโดยผู้ตรวจสอบความถูกต้องหรือโปรโตคอลการเดิมพันของเหลวสำหรับรางวัลรวม |
| n | ความถี่การผสม | periods per year | ความถี่ที่ได้รับรางวัลกลับมาอีกครั้ง จากแบบกำหนดรายเดือน (12) ไปจนถึงแบบอัตโนมัติรายวัน (365) หรือต่อยุค |
| t | ระยะเวลาการปักหลัก | years | ช่วงเวลาที่โทเค็นยังคงเดิมพันและรับรางวัล |
| P | ราคาโทเค็น | USD | ราคาตลาดปัจจุบันของโทเค็นที่เดิมพัน ใช้เพื่อแปลงรางวัลโทเค็นเป็นมูลค่าคำสั่ง |
วิธี Staking Reward Projection Calculator
▾
- 1ขั้นตอนที่ 1 - ป้อนจำนวนสกุลเงินดิจิทัลที่คุณวางแผนจะเดิมพันและเลือกเครือข่าย (Ethereum, Solana, Cardano, Polkadot, Cosmos ฯลฯ) แต่ละเครือข่ายมี APR พื้นฐานที่แตกต่างกันซึ่งกำหนดโดยตารางเงินเฟ้อ จำนวนเงินเดิมพันทั้งหมด และกลไกการจ่ายรางวัล ปัจจุบันผู้ตรวจสอบความถูกต้องของ Ethereum จะได้รับ APR ประมาณ 3.5 ถึง 4.2% ในขณะที่ Cosmos Hub เสนอ 15 ถึง 20% และ Polkadot มีตั้งแต่ 12 ถึง 16% เครื่องคิดเลขจะโหลดอัตราโดยประมาณปัจจุบันสำหรับแต่ละเครือข่ายที่รองรับ
- 2ขั้นตอนที่ 2 - เลือกวิธีการปักหลักของคุณ: การตรวจสอบเดี่ยว (ใช้งานโหนดของคุณเอง) การวางเดิมพันที่ได้รับมอบหมาย (การเลือกเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องที่จะเดิมพันในนามของคุณ) หรือการวางเดิมพันของเหลว (ฝากในโปรโตคอล เช่น Lido, Rocket Pool หรือ Marinade) โดยทั่วไป การตรวจสอบความถูกต้องแบบเดี่ยวจะได้รับ APR ขั้นต้นสูงสุด เนื่องจากไม่มีค่าคอมมิชชันจากบุคคลที่สาม แต่ต้องมีการปฏิบัติตามเกณฑ์ขั้นต่ำของการเดิมพัน (32 ETH สำหรับ Ethereum) และรักษาเวลาให้บริการที่สูง การวางเดิมพันแบบมอบหมายและมีสภาพคล่องเกี่ยวข้องกับค่าคอมมิชชั่นตั้งแต่ 5% ถึง 15% ของรางวัล
- 3ขั้นตอนที่ 3 - ป้อนอัตราค่าคอมมิชชันของเครื่องมือตรวจสอบหรือโปรโตคอล สำหรับ Lido มาตรฐานคือ 10% Rocket Pool จะเรียกเก็บเงินประมาณ 14% (แบ่งระหว่างผู้ให้บริการโหนดและโปรโตคอล) และผู้ตรวจสอบความถูกต้องของ Cosmos หรือ Polkadot แต่ละรายการจะกำหนดอัตราของตนเอง ซึ่งโดยทั่วไปจะอยู่ระหว่าง 5% ถึง 20% เครื่องคิดเลขจะหักค่าคอมมิชชั่นนี้จาก APR ขั้นต้นเพื่อคำนวณผลตอบแทนที่แท้จริงของคุณ
- 4ขั้นตอนที่ 4 - เลือกความถี่ในการประนอม โปรโตคอลบางตัวจะได้รับรางวัลแบบรวมอัตโนมัติ (โทเค็นที่คุณได้รับจะถูกเรียกคืนโดยอัตโนมัติ) ในขณะที่บางโปรโตคอลจำเป็นต้องมีการอ้างสิทธิ์และการรับใหม่ด้วยตนเอง การรวมอัตโนมัติอาจเกิดขึ้นรายวัน รายสัปดาห์ หรือต่อยุค เครื่องคิดเลขใช้สูตรดอกเบี้ยทบต้นในการสร้างแบบจำลองนี้ การรวมอัตโนมัติรายวันที่ APR ที่มีประสิทธิผล 3.42% ให้ผลตอบแทน APY ประมาณ 3.48% ซึ่งเป็นการปรับปรุงเล็กน้อยแต่ทำได้จริงเหนือดอกเบี้ยธรรมดา
- 5ขั้นตอนที่ 5 - ระบุระยะเวลาการเดิมพัน เครือข่ายต่างๆ กำหนดช่วงเวลาที่ไม่มีการผูกมัดซึ่งโทเค็นของคุณไม่สามารถโอนหรือขายได้: Ethereum มีคิวออกที่ผันแปรได้ (โดยทั่วไปคือวันถึงสัปดาห์) Cosmos ต้องใช้เวลา 21 วัน และ Polkadot ต้องใช้เวลา 28 วัน เครื่องคำนวณจะพิจารณาการล็อคนี้ในไทม์ไลน์สภาพคล่องของคุณและเน้นกรอบเวลาต้นทุนเสียโอกาส
- 6ขั้นตอนที่ 6 - ทบทวนการประเมินความเสี่ยงแบบเฉือน เครื่องมือตรวจสอบสามารถถูกลงโทษ (เฉือน) สำหรับการออฟไลน์หรือสร้างบล็อกที่ขัดแย้งกัน การตัดเฉือน Ethereum สามารถทำลายส่วนหนึ่งของเงินฝาก 32 ETH ได้ โปรโตคอลการปักหลักของเหลวให้การประกันผ่านชุดเครื่องมือตรวจสอบที่หลากหลาย แต่ความเสี่ยงไม่เป็นศูนย์ เครื่องคิดเลขจะแสดงอัตราผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงซึ่งจะลดราคาความน่าจะเป็นที่คาดว่าจะลดลงอย่างเจ็บแสบโดยพิจารณาจากข้อมูลเครือข่ายในอดีต
- 7ขั้นตอนที่ 7 - ตรวจสอบแดชบอร์ดผลลัพธ์ที่แสดงผลตอบแทนทั้งหมดในรูปแบบโทเค็น, เทียบเท่า USD ณ ราคาปัจจุบัน, APY ที่มีผลหลังจากคอมมิชชันและทบต้น, รางวัลสะสมเมื่อเวลาผ่านไป, การเปรียบเทียบกับโอกาสในการได้รับผลตอบแทนทางเลือก (การให้กู้ยืม, การทำฟาร์ม LP) และการวิเคราะห์จุดคุ้มทุนแสดงให้เห็นว่าราคาโทเค็นอาจลดลงได้มากเพียงใด ก่อนที่ผลตอบแทนจากการปักหลักของคุณจะเป็นลบในแง่ของคำสั่ง
ตัวอย่างที่มีคำตอบ
▾
เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องเดี่ยวจะเก็บรางวัล 100% โดยไม่มีค่าคอมมิชชัน ขั้นต่ำ 32 ETH รับ 1.248 ETH ต่อปีที่ APR 3.9% การรวมรายวันจะเพิ่ม APY พรีเมี่ยมเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องจะต้องรักษาเวลาทำงาน 99%+ และใช้งานฮาร์ดแวร์เฉพาะเพื่อหลีกเลี่ยงการลงโทษจากการไม่มีการใช้งาน
Lido หักค่าธรรมเนียม 10% สำหรับรางวัล ส่งผลให้ APR ที่แท้จริงลดลงจาก 3.8% เหลือ 3.42% ข้อดีคือไม่มีขั้นต่ำ 32 ETH ไม่มีฮาร์ดแวร์ และ stETH ยังคงเป็นของเหลวและสามารถใช้ใน DeFi ได้พร้อมกัน ผู้ถือสามารถให้ยืม stETH บน Aave เพื่อรับผลตอบแทนเพิ่มเติม
Cosmos เสนอ APR ที่สูงกว่าเนื่องจากโทคีโนมิกส์ที่ขยายตัวซึ่งออกแบบมาเพื่อจูงใจในการเดิมพัน ค่าคอมมิชชั่น 8% ลดยอดรวม 18% เหลือ 16.56% การจัดเรียงใหม่ด้วยตนเองทุกเดือน (n=12) ให้การประนอมที่มีความหมายโดยให้อัตราที่สูงกว่า ระยะเวลายกเลิกการผูกมัด 21 วันหมายความว่า ATOM ของคุณไม่มีสภาพคล่องในระหว่างการถอน
ผู้เสนอชื่อ Polkadot เลือกผู้ตรวจสอบความถูกต้องสูงสุด 16 คนและแบ่งปันรางวัลตามสัดส่วน ค่าคอมมิชชั่นเฉลี่ย 5% ค่อนข้างต่ำ การรวมยุครายวันที่ APR ที่มีประสิทธิภาพ 13.775% ให้ APY เพิ่มขึ้นอย่างมีความหมายเป็น 14.76% ระยะเวลายกเลิกการผูกมัด 28 วันยาวนานที่สุดในบรรดาเครือข่าย PoS หลักๆ
การประยุกต์ใช้จริง
▾
กองทุน crypto ของสถาบันใช้เครื่องคำนวณรางวัลเดิมพันเพื่อจำลองอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังจากกลุ่มเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องของ Ethereum กองทุนที่ดำเนินงานกับผู้ตรวจสอบความถูกต้อง 100 ราย (เดิมพัน 3,200 ETH) ที่ APR 3.9% มอบรางวัลประจำปี 124.8 ETH (ประมาณ 400,000 ดอลลาร์) การคาดการณ์เหล่านี้จะป้อนเข้าสู่รายงานประสิทธิภาพของกองทุน และใช้เพื่อปรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของโครงสร้างพื้นฐานเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้อง รวมถึงเซิร์ฟเวอร์ที่ซ้ำซ้อน ซอฟต์แวร์ตรวจสอบ และพนักงาน DevOps เครื่องคิดเลขช่วยกำหนดจุดคุ้มทุนที่ผลตอบแทนจากการปักหลักเกินต้นทุนโครงสร้างพื้นฐาน
นักลงทุนรายย่อยใช้เครื่องคำนวณเพื่อเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการปักหลักข้ามเครือข่ายเมื่อตัดสินใจจัดสรรสินทรัพย์ นักลงทุนที่มีเงิน 50,000 ดอลลาร์อาจเปรียบเทียบ Ethereum stake ที่ 3.5% APR (ความเสี่ยงต่ำ สภาพคล่องสูงผ่าน stETH) กับ Cosmos ที่ 17% APR (ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่สูงกว่า การปลดพันธะ 21 วัน) เทียบกับ Polkadot ที่ 14% APR (การปลดพันธะ 28 วัน ความซับซ้อนในการเสนอชื่อ) เครื่องคำนวณจะปรับตัวเลือกเหล่านี้เป็นมาตรฐานให้เป็นตัวเลขผลตอบแทนหลังหักค่าธรรมเนียมและหลังความเสี่ยง ซึ่งช่วยให้เกิดการกระจายข้อมูลอย่างมีข้อมูลทั่วทั้งระบบนิเวศ PoS
นักยุทธศาสตร์ด้านผลตอบแทนของ DeFi ใช้เครื่องคำนวณ Stake เพื่อประเมินชั้นฐานของสแต็กผลตอบแทนที่ประกอบได้ ตัวอย่างเช่น การปักหลัก ETH ผ่าน Lido จะสร้าง stETH ที่ประมาณ 3.4% APY ซึ่งสามารถฝากเป็นหลักประกันใน Aave เพื่อยืมเหรียญเสถียรที่ APR 2% ซึ่งสามารถนำไปใช้ใน Stablecoin LP ที่ 8% APR เครื่องคำนวณการปักหลักจะให้ผลตอบแทนของชั้นรากฐาน และผู้วางกลยุทธ์จะซ้อนอัตราผลตอบแทน DeFi เพิ่มเติมไว้ด้านบน ทำให้เกิดตำแหน่งการปักหลักแบบเลเวอเรจที่มีอัตราผลตอบแทนรวม 10 ถึง 15% แต่มีความเสี่ยงสูงกว่าตามลำดับ
รากฐานบล็อกเชนและนักพัฒนาโปรโตคอลใช้การประมาณการผลตอบแทนจากการปักหลักเพื่อปรับเทียบโทคีโนมิกของตน หากการมีส่วนร่วมในการเดิมพันลดลงต่ำกว่าเกณฑ์เป้าหมาย (เช่น Ethereum ต้องการประมาณ 25-30% ของ ETH ที่เดิมพันเพื่อความปลอดภัยสูงสุด) โปรโตคอลอาจจำเป็นต้องเพิ่มรางวัล ในทางกลับกัน หากมีการเดิมพันมากเกินไป (ลดสภาพคล่องของเครือข่าย) รางวัลจะลดลง เครื่องคิดเลขช่วยจำลองว่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อและเส้นรางวัลส่งผลต่อเศรษฐศาสตร์ของผู้ตรวจสอบและงบประมาณด้านความปลอดภัยของเครือข่ายอย่างไร
กรณีพิเศษ
▾
เศรษฐศาสตร์การปักหลัก Ethereum เปลี่ยนแปลงไปอย่างมากหลังจากการควบรวมกิจการในเดือนกันยายน
เศรษฐศาสตร์การปักหลัก Ethereum เปลี่ยนแปลงไปอย่างมากหลังจากการควบรวมกิจการในเดือนกันยายน 2022 และการอัพเกรด Shapella ในเดือนเมษายน 2023 ที่ทำให้สามารถถอนออกได้ ก่อน Shapella ETH ที่เดิมพันจะถูกล็อคอย่างไม่มีกำหนด ทำให้เกิดสภาพคล่องระดับพรีเมียมสำหรับโทเค็น Stake ที่เป็นของเหลว Post-Shapella กลไกการออกคิวหมายความว่าผู้ตรวจสอบความถูกต้องสามารถถอนตัวได้ แต่ในช่วงที่มีการออกจากตลาดจำนวนมาก (เช่น ตลาดล่ม) คิวอาจขยายออกไปเป็นสัปดาห์ ซึ่งจะสร้างการล็อคสภาพคล่องขึ้นใหม่ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ผู้ตรวจสอบความถูกต้องคนเดียวยังต้องพิจารณาต้นทุนเสียโอกาสของขั้นต่ำ 32 ETH ซึ่งอยู่ที่ 3,200 ดอลลาร์ต่อ ETH แสดงถึงความมุ่งมั่น 102,400 ดอลลาร์ต่อผู้ตรวจสอบความถูกต้องเพียงคนเดียว สำหรับการวางเดิมพันในระบบนิเวศของ Cosmos ระยะเวลาที่ไม่มีการผูกมัด 21 วันจะสร้างความเสี่ยงที่สำคัญในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน หากคุณเริ่มต้นการไม่ปักหลักและโทเค็นขัดข้องในช่วงกรอบเวลา 21 วัน คุณจะไม่สามารถขายได้จนกว่าการปลดพันธะจะเสร็จสิ้น โปรโตคอลบางอย่างเช่น Stride เสนอการวางเดิมพันแบบเหลวสำหรับเครือ Cosmos เพื่อลดปัญหานี้ แต่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม นอกจากนี้ รางวัลการปักหลัก Cosmos ยังมาจากอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งหมายความว่าผู้ไม่เดิมพันจะถูกปรับลด หาก 67% ของ ATOM ถูกเดิมพันและอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 10% ผู้ที่ไม่ใช่ Stake จะสูญเสียส่วนแบ่งประมาณ 10% ต่อปี ในขณะที่ผู้ Stake จะได้รับผลตอบแทนสุทธิที่เป็นบวกสุทธิ การลงโทษความสัมพันธ์อย่างเจ็บแสบบน Ethereum สมควรได้รับความสนใจเป็นพิเศษ หากเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องเพียงตัวเดียวถูกตัดแยกออกไป การลงโทษจะค่อนข้างน้อย (ประมาณ 1 ETH) อย่างไรก็ตาม หากมีผู้ตรวจสอบความถูกต้องจำนวนมากถูกตัดพร้อมกัน (บ่งชี้ถึงการโจมตีที่มีการประสานงานหรือความล้มเหลวของโครงสร้างพื้นฐานในวงกว้าง) การลงโทษจะขยายขนาดขึ้นอย่างมาก ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด เมื่อหนึ่งในสามของผู้ตรวจสอบความถูกต้องทั้งหมดถูกตัดรวมกัน การลงโทษที่สัมพันธ์กันสามารถทำลายเงินฝาก 32 ETH ทั้งหมดได้ นี่คือเหตุผลว่าทำไมการเรียกใช้เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องบนโครงสร้างพื้นฐานที่หลากหลาย (ผู้ให้บริการคลาวด์ที่แตกต่างกัน ซอฟต์แวร์ไคลเอนต์ที่แตกต่างกัน) จึงมีความสำคัญต่อการบริหารความเสี่ยง
อัตราผลตอบแทนจากการปักหลักตามเครือข่าย (ประมาณปี 2025)
▾
| เครือข่าย | เมษายนฐาน | ค่าคอมมิชชั่นทั่วไป | เมษายนที่มีประสิทธิภาพ | ระยะเวลาปลดพันธะ | เดิมพันขั้นต่ำ |
|---|---|---|---|---|---|
| อีเธอเรียม (เดี่ยว) | 3.5-4.2% | 0% | 3.5-4.2% | ตัวแปร (วัน-สัปดาห์) | 32 อีทีเอช |
| อีเธอเรียม (ลิโด้) | 3.5-4.0% | 10% | 3.15-3.60% | ไม่มี (ของเหลว) | จำนวนเท่าใดก็ได้ |
| คอสมอสฮับ | 15-20% | 5-15% | 13-17% | 21 วัน | จำนวนเท่าใดก็ได้ |
| ลายจุด | 12-16% | 3-10% | 11-15% | 28 วัน | 120 DOT (ผู้เสนอชื่อ) |
| โซลานา | 6-8% | 5-10% | 5.4-7.6% | 2-3 วัน | จำนวนเท่าใดก็ได้ |
| คาร์ดาโน | 3-5% | 2-5% | 2.85-4.90% | ไม่มี (ของเหลว) | จำนวนเท่าใดก็ได้ |
| หิมะถล่ม | 8-10% | 2-5% | 7.6-9.8% | 14 วัน | 25 AVAX (ผู้แทน) |
คำถามที่พบบ่อย
▾
อะไรคือความแตกต่างระหว่างการปักหลัก APR และ APY?
APR (Annual Percentage Rate) คืออัตราดอกเบี้ยธรรมดาที่ไม่มีการทบต้น APY (อัตราผลตอบแทนร้อยละต่อปี) รวมถึงผลกระทบของการทบต้นรางวัลที่ได้รับกลับเข้าสู่เงินเดิมพันของคุณ หากโปรโตคอลของคุณผสมอัตโนมัติทุกวัน APY จะสูงกว่า APR ที่อัตราการเดิมพัน Ethereum 3.5% ความแตกต่างนั้นเล็กน้อย (ประมาณ 0.06%) ที่อัตราคอสมอส 17% การผสมรายวันจะเพิ่มประมาณ 1.8% ทำให้ APY ประมาณ 18.5%
ฉันสามารถสูญเสียเงินจากการปักหลักสกุลเงินดิจิตอลได้หรือไม่?
ใช่ในหลายวิธี ประการแรก หากราคาโทเค็นตกลงมากกว่าผลตอบแทนจากการปักหลัก มูลค่าในสกุลเงิน Fiat ของคุณก็จะลดลง ประการที่สอง ผู้ตรวจสอบความถูกต้องอาจถูกเฉือนเนื่องจากมีพฤติกรรมไม่เหมาะสม (การลงนามสองครั้ง การขยายเวลาหยุดทำงาน) ทำลายส่วนหนึ่งของเงินฝากที่เดิมพันไว้ ประการที่สาม ความเสี่ยงในสัญญาอัจฉริยะมีอยู่ในโปรโตคอลการปักหลักสภาพคล่อง ประการที่สี่ ในช่วงที่ไม่มีพันธะผูกพัน คุณไม่สามารถขายได้ ส่งผลให้ราคาลดลง
Liquid Stake คืออะไร และเหตุใดจึงมีรายได้น้อยลงเล็กน้อย
Liquid Stake ช่วยให้คุณสามารถเดิมพันโทเค็นผ่านโปรโตคอล (Lido, Rocket Pool) และรับโทเค็นอนุพันธ์ของเหลว (stETH, rETH) ที่แสดงถึงตำแหน่งที่คุณวางเดิมพัน คุณสามารถแลกเปลี่ยน ให้ยืม หรือใช้อนุพันธ์นี้ใน DeFi ในขณะที่ยังคงรับรางวัลจากการปักหลัก รายได้น้อยกว่าเล็กน้อยเนื่องจากโปรโตคอลเรียกเก็บค่าคอมมิชชัน (โดยทั่วไปคือ 10-15% ของรางวัล) เพื่อครอบคลุมการดำเนินงานของเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องและการประกันภัย
รางวัลจากการปักหลักจะถูกหักภาษีอย่างไร?
ในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่รวมทั้งสหรัฐอเมริกา รางวัลจากการปักหลักจะถูกหักภาษีเป็นรายได้ปกติตามมูลค่าตลาดยุติธรรมเมื่อได้รับ เมื่อคุณขายโทเค็นที่ได้รับรางวัลในภายหลัง การเปลี่ยนแปลงราคาใดๆ จะสร้างกำไรหรือขาดทุนจากเงินทุน หน่วยงานด้านภาษีบางแห่งพิจารณารางวัลที่ได้รับ ณ เวลาที่ได้รับการรับรอง ในขณะที่หน่วยงานอื่น ๆ พิจารณาเมื่อถอนออก IRS ได้ออก Revenue Ruling ปี 2023-14 เพื่อยืนยันว่ารางวัลจากการเดิมพันคือรายได้เมื่อได้รับ
การเฉือนคืออะไรและเป็นไปได้แค่ไหน?
การฟันเป็นกลไกการลงโทษที่ส่วนหนึ่งของเงินฝากที่ผู้ตรวจสอบความถูกต้องเดิมพันจะถูกทำลายเนื่องจากการละเมิดโปรโตคอล บน Ethereum ความผิดเล็กน้อย (ออฟไลน์) ส่งผลให้เกิดการรั่วไหลของการไม่ใช้งานเล็กน้อย ในขณะที่ความผิดหลัก (การลงนามสองครั้ง) สามารถลดได้ถึง 32 ETH เต็ม หากมีความสัมพันธ์กับผู้ตรวจสอบความถูกต้องอื่น ๆ ในอดีต เหตุการณ์การเฉือนบน Ethereum นั้นเกิดขึ้นได้ยากมาก โดยมีผู้ตรวจสอบความถูกต้องน้อยกว่า 500 รายที่ถูกเฉือนนับตั้งแต่การรวมตัว การใช้โปรโตคอลการปักหลักของเหลวจะกระจายความเสี่ยงนี้ไปยังผู้ตรวจสอบความถูกต้องนับพันราย
ยังจำเป็นต้องมี 32 ETH เพื่อเดิมพัน Ethereum หรือไม่
สำหรับการตรวจสอบเดี่ยว ใช่ 32 ETH (ประมาณ 100,000 ดอลลาร์) คือเงินฝากขั้นต่ำ อย่างไรก็ตาม โปรโตคอลการวางเดิมพันของเหลว เช่น Lido และ Rocket Pool อนุญาตให้วางเดิมพันในจำนวนเท่าใดก็ได้ ผู้ดำเนินการโหนด Rocket Pool ต้องการเพียง 8 ETH (บวกหลักประกัน RPL) เพื่อเรียกใช้มินิพูล การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เช่น Coinbase ยังเสนอการเดิมพันโดยไม่มีขั้นต่ำ แม้ว่าพวกเขาจะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นที่สูงกว่า (โดยทั่วไปคือ 25% ของรางวัล)
ฉันได้รับรางวัลจากการปักหลักบ่อยแค่ไหน?
มันแตกต่างกันไปตามเครือข่าย ผู้ตรวจสอบความถูกต้องของ Ethereum จะได้รับรางวัลทุกยุค (ประมาณ 6.4 นาที) แต่สามารถถอนออกได้เป็นระยะเท่านั้น Cosmos กระจายรางวัลทุกบล็อก (ประมาณ 6 วินาที) แต่กระเป๋าเงินส่วนใหญ่จะสะสมและแสดงในช่วงเวลาที่นานกว่า ลายจุดจำหน่ายปลายแต่ละยุค (24 ชม.) โทเค็นการปักหลักสภาพคล่อง เช่น stETH รีบูตทุกวัน ดังนั้นยอดคงเหลือของคุณจึงเพิ่มขึ้นวันละครั้ง
ข้อผิดพลาดที่ควรหลีกเลี่ยง
▾
- !
- !
- !
เคล็ดลับโปร
หากคุณถือ ETH ในระยะยาว การวางเดิมพันสภาพคล่องผ่าน Lido หรือ Rocket Pool จะช่วยให้คุณได้รับ APY ประมาณ 3.4% ในขณะที่ยังคงรักษาโทเค็นของคุณให้ใช้งานได้ใน DeFi คุณสามารถฝาก stETH ไว้เป็นหลักประกันใน Aave ยืมเหรียญ stablecoin และนำไปใช้ที่อื่น เพื่อรับผลตอบแทนแบบซ้อนได้อย่างมีประสิทธิภาพ นอกเหนือจากผลตอบแทนจากการปักหลัก โปรดทราบว่าสิ่งนี้ทำให้เกิดความเสี่ยงในสัญญาอัจฉริยะจากหลายโปรโตคอล
คุณรู้ไหม?
มูลค่ารวมที่เดิมพันในเครือข่ายที่พิสูจน์การเดิมพันทั้งหมดเกิน 350 พันล้านดอลลาร์ในปี 2568 สร้างรายได้ประมาณ 12 พันล้านดอลลาร์เป็นรางวัลการเดิมพันประจำปี Ethereum เพียงอย่างเดียวจ่ายเงินประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์ต่อปีให้กับผู้ตรวจสอบ ทำให้เป็นหนึ่งในระบบการชำระเงินที่เกิดขึ้นประจำที่ใหญ่ที่สุดในสกุลเงินดิจิทัล โดยจะแจกรางวัลโดยอัตโนมัติทุกๆ 6.4 นาทีโดยไม่มีการแทรกแซงของมนุษย์
Regional Guides
▾
United States▾
European Union▾
Singapore▾
เอกสารอ้างอิง
รับเคล็ดลับคณิตศาสตร์รายสัปดาห์
เข้าร่วมกับสมาชิก 12,000+ รายที่ได้รับเคล็ดลับเครื่องคิดเลขทุกสัปดาห์