คืออะไร Insurance Loss Ratio Calculator?
▾
อัตราส่วนการสูญเสีย อัตราส่วนค่าใช้จ่าย และอัตราส่วนรวมเป็นตัวชี้วัดพื้นฐานสามประการที่ใช้ในการวัดความสามารถในการทำกำไรจากการรับประกันภัยของบริษัทประกันภัย นั่นคือความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานประกันภัยหลักที่แยกจากรายได้จากการลงทุน อัตราส่วนการสูญเสียเป็นสิ่งสำคัญที่สุด: วัดเปอร์เซ็นต์ของรายได้เบี้ยประกันภัยที่จ่ายไปในการเคลมประกันและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเรียกร้อง อัตราส่วนการสูญเสีย 70% หมายความว่าทุก ๆ 1.00 ดอลลาร์ของเบี้ยประกันภัยที่เรียกเก็บ ผู้ประกันตนจะจ่ายค่าเสียหาย 0.70 ดอลลาร์ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะวัดเปอร์เซ็นต์ของเบี้ยประกันที่ใช้ไปโดยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ได้แก่ ค่าคอมมิชชั่นตัวแทน ต้นทุนการรับประกันภัย การตลาด และค่าใช้จ่ายในการบริหาร อัตราส่วนรวมจะเพิ่มอัตราส่วนการสูญเสียและอัตราส่วนค่าใช้จ่าย ซึ่งเป็นการวัดประสิทธิภาพในการรับประกันภัยที่ครอบคลุมที่สุดเพียงอย่างเดียว อัตราส่วนรวมที่ต่ำกว่า 100% บ่งชี้ถึงกำไรจากการรับประกันภัย (ค่าใช้จ่ายและความสูญเสียรวมกันน้อยกว่ารายได้เบี้ยประกันภัย) ในขณะที่มากกว่า 100% บ่งชี้ถึงการสูญเสียจากการรับประกันภัย บริษัทประกันวินาศภัยทรัพย์สินส่วนใหญ่มีอัตราส่วนรวมกันสูงกว่า 95% และต้องอาศัยรายได้จากการลงทุนจากเบี้ยประกันภัยและค่าเผื่อลอยตัวเพื่อให้บรรลุผลกำไรโดยรวม ประกันชีวิตใช้ตัวชี้วัดที่แตกต่างกัน (อัตราส่วนผลประโยชน์ อัตราส่วนการดำเนินงาน) เนื่องจากภาระผูกพันมีระยะเวลายาวนานกว่า และลักษณะการลงทุนที่เข้มข้นของผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตและเงินรายปี อัตราส่วนการสูญเสียสามารถคำนวณตามเกณฑ์การชำระเงิน (เงินสดจริงที่จ่ายสำหรับการเรียกร้อง) หรือตามเกณฑ์ที่เกิดขึ้น (รวมถึงเงินสำรองสำหรับการเรียกร้องที่รายงานแต่ยังไม่ยุติ และเงินสำรอง IBNR สำหรับการเรียกร้องที่ยังไม่ได้รายงาน) โดยอัตราส่วนที่เกิดขึ้นจะมีความแม่นยำมากขึ้นสำหรับการประเมินประสิทธิภาพการรับประกันภัยที่แท้จริง การทำความเข้าใจอัตราส่วนการสูญเสียช่วยให้นักลงทุนประเมินผลการดำเนินงานของบริษัทประกันภัย ช่วยให้หน่วยงานกำกับดูแลสามารถระบุผู้ให้บริการที่ประสบปัญหาทางการเงิน และแนะนำฝ่ายบริหารของบริษัทในการกำหนดราคา การพิจารณารับประกัน และการตัดสินใจด้านกลยุทธ์การประกันภัยต่อ
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
สูตร
▾
ดูอินเทอร์เฟซเครื่องคิดเลขสำหรับสูตรและอินพุตที่เกี่ยวข้อง
โดยที่ตัวแปรแต่ละตัวแสดงถึงปริมาณที่สามารถวัดได้เฉพาะในโดเมนการเงินและการกู้ยืม แทนค่าที่ทราบแล้วแก้ค่าที่ไม่ทราบ สำหรับการคำนวณแบบหลายขั้นตอน ให้ประเมินนิพจน์ภายในก่อน จากนั้นจึงรวมผลลัพธ์โดยใช้ลำดับการดำเนินการมาตรฐานคำอธิบายตัวแปร
▾
| สัญลักษณ์ | ชื่อ | หน่วย | คำอธิบาย |
|---|---|---|---|
| LR | อัตราส่วนการสูญเสีย | percent (%) | การสูญเสียที่เกิดขึ้นและค่าใช้จ่ายในการปรับปรุงการสูญเสียหารด้วยเบี้ยประกันภัยที่ได้รับ ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรของการประกันภัยหลัก |
| ER | อัตราส่วนค่าใช้จ่าย | percent (%) | ค่าใช้จ่ายในการรับประกัน (ค่าคอมมิชชั่น ค่าใช้จ่าย เงินเดือน) หารด้วยเบี้ยประกันภัยที่เป็นลายลักษณ์อักษรหรือได้รับ |
| CR | อัตราส่วนรวม | percent (%) | อัตราส่วนการสูญเสียบวกอัตราส่วนค่าใช้จ่าย ต่ำกว่า 100% แสดงถึงกำไรจากการรับประกันภัย หากเกิน 100% แสดงถึงขาดทุนจากการรับประกันภัย |
| EP | ได้รับพรีเมี่ยม | dollars ($) | ส่วนของเบี้ยประกันภัยรับที่ 'ได้รับ' เมื่อเวลาผ่านไปในช่วงระยะเวลาความคุ้มครอง |
| IL | ความสูญเสียที่เกิดขึ้น | dollars ($) | ค่าเสียหายที่จ่ายไปบวกการเปลี่ยนแปลงทุนสำรองสำหรับการเรียกร้องที่รายงานและที่ยังไม่ได้รายงาน การวัดต้นทุนการเรียกร้องที่ครอบคลุม |
วิธี Insurance Loss Ratio Calculator
▾
- 1คำนวณเบี้ยประกันภัยที่ได้รับ: เบี้ยประกันภัยรับเป็นลายลักษณ์อักษรสำหรับงวด ปรับตามการเปลี่ยนแปลงของสำรองเบี้ยประกันภัยที่ยังไม่ถือเป็นรายได้ (รายได้ = ที่เป็นลายลักษณ์อักษร - การเปลี่ยนแปลงใน UPR)
- 2คำนวณผลขาดทุนที่เกิดขึ้น: ผลขาดทุนที่ชำระในระหว่างงวดบวกเงินสำรองสิ้นสุดสำหรับการเรียกร้องคงค้างและเงินสำรอง IBNR ลบด้วยเงินสำรองเริ่มต้น
- 3คำนวณค่าใช้จ่ายในการปรับปรุงการสูญเสีย (LAE): LAE ที่จัดสรร (ต้นทุนการตรวจสอบการเรียกร้องโดยตรง) บวกกับ LAE ที่ไม่ได้จัดสรร (ต้นทุนการป้องกันค่าโสหุ้ยและแผนกสินไหมทดแทน)
- 4คำนวณอัตราส่วนการสูญเสีย: (การสูญเสียที่เกิดขึ้น + LAE) / เบี้ยประกันภัยที่ได้รับ × 100
- 5คำนวณค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัย: ค่าคอมมิชชั่นตัวแทน ภาษีเบี้ยประกันภัย ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัย ค่าใช้จ่ายในการออกกรมธรรม์ และค่าใช้จ่ายในการบริหารทั่วไป
- 6คำนวณอัตราส่วนค่าใช้จ่าย: ค่าใช้จ่ายในการรับประกัน / เบี้ยประกันภัยที่เขียน (หรือได้รับ) × 100 — บริษัทที่ต่างกันใช้ตัวหารต่างกัน ทำให้เกิดปัญหาด้านความสามารถในการเปรียบเทียบ
- 7คำนวณอัตราส่วนรวม: อัตราส่วนการสูญเสีย + อัตราส่วนค่าใช้จ่าย เปรียบเทียบกับอัตราส่วนรวมเป้าหมายและเกณฑ์มาตรฐานของบริษัทประกันภัย
ตัวอย่างที่มีคำตอบ
▾
ผลการรับประกันภัยใกล้ถึงจุดคุ้มทุน รายได้จากการลงทุนระดับพรีเมียมลอยตัวมูลค่า 850 ล้านดอลลาร์จะช่วยสร้างผลกำไรโดยรวม
อัตราส่วนรวม 99.8% บ่งชี้ว่าบริษัทประกันภัยจ่ายเบี้ยประกันที่เรียกเก็บจากค่าขาดทุนและค่าใช้จ่ายเกือบทุกดอลลาร์ สิ่งนี้ฟังดูน่าตกใจแต่จริงๆ แล้วเป็นเรื่องปกติ บริษัทประกันภัยจะได้รับผลตอบแทนหลักจากการลงทุนแบบ 'ลอยตัว' (เบี้ยประกันภัยที่เรียกเก็บแต่ยังไม่ได้ชำระเป็นค่าสินไหมทดแทน) ด้วยผลตอบแทนการลงทุน 4% จากลอยตัวที่ 850 ล้านดอลลาร์ รายได้จากการลงทุนจะเพิ่มกำไรประมาณ 34 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีอัตราส่วนรวม 99.8% การลดอัตราส่วนรวมที่ต่ำกว่า 97% จะสร้างกำไรจากการรับประกันภัยที่มีความหมายนอกเหนือจากรายได้จากการลงทุน
หากไม่มีการประกันภัยต่อ ปีแห่งความหายนะนี้จะกวาดล้างกำไรจากการรับประกันภัยเป็นเวลาหลายปี การประกันภัยต่อ cat XL สามารถจำกัด LR ของแมวที่คงเหลือไว้ที่ 5–10%
เหตุการณ์ภัยพิบัติที่เพิ่มอัตราส่วนการสูญเสีย 36 คะแนน ทำให้เกิดอัตราส่วนรวมที่ 119% และการสูญเสียการรับประกันภัย 95 ล้านดอลลาร์ ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นว่าเหตุใดการประกันภัยต่อจากภัยพิบัติจึงมีความสำคัญ หากไม่มีพายุเฮอริเคนที่เลวร้ายหรือฤดูแผ่นดินไหวเพียงครั้งเดียวก็สามารถขจัดผลกำไรจากการรับประกันภัยที่สะสมมานานหลายปีและคุกคามความสามารถในการละลายได้ ด้วยการประกันภัยต่อ cat XL ที่ครอบคลุมการสูญเสียที่สูงกว่าการเก็บรักษา 50 ล้านดอลลาร์ (10 คะแนน cat LR) อัตราส่วนสุทธิที่สะสมไว้จะอยู่ที่ประมาณ 83% + 31% = 114% ... จริงๆ แล้ว 10 คะแนน cat ยังคงอยู่ + 52 การออกจากงาน + 31 = 93% ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่ทำกำไรได้แม้จะเกิดภัยพิบัติร้ายแรงก็ตาม
การพัฒนาที่ไม่พึงประสงค์ในปีก่อนทำให้อัตราการสูญเสียที่เกิดขึ้นเพิ่มขึ้น นักวิเคราะห์มักจะแยกปีอุบัติเหตุออกจากผลปีปฏิทิน
การพัฒนาที่ไม่พึงประสงค์จำนวน 42 ล้านดอลลาร์จากทุนสำรองในปีอุบัติเหตุครั้งก่อน ซึ่งเกิดจากผลลัพธ์ที่เลวร้ายกว่าที่คาดการณ์ไว้สำหรับการเรียกร้องที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้ ทำให้อัตราส่วนการสูญเสียที่เกิดขึ้นทั้งหมดเพิ่มขึ้นจาก 55% (เฉพาะปีอุบัติเหตุปัจจุบันเท่านั้น) เป็น 69% (ปีปฏิทินรวมถึงการพัฒนาก่อนหน้า) โดยทั่วไป นักวิเคราะห์ประกันภัยจะประเมินอัตราส่วนการสูญเสียตามปีอุบัติเหตุ (จัดกลุ่มความสูญเสียทั้งหมดจากอุบัติเหตุในปีใดปีหนึ่ง โดยไม่คำนึงว่าจะรายงานเมื่อใด) เพื่อหลีกเลี่ยงการบิดเบือนนี้ ช่วยให้สามารถเปรียบเทียบคุณภาพการรับประกันภัยในปัจจุบันกับผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงทุนสำรองในปีก่อนได้ชัดเจนยิ่งขึ้น
กลยุทธ์การผสมผสานธุรกิจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออัตราส่วนรวมโดยรวม บริษัทประกันอาจออกจากแถวที่ไม่ทำกำไรหรือเปลี่ยนแปลงราคาเพื่อปรับปรุงผลลัพธ์
อัตราส่วนการสูญเสียแบบผสมผสานของบริษัทที่ 67.8% สะท้อนถึงค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักในสามบรรทัด โดยที่ LR ของรถยนต์ 72% ลากผลลัพธ์ไป เนื่องจากแสดงถึง 53% ของเบี้ยประกันที่ได้รับ การปรับปรุงอัตราการสูญเสียอัตโนมัติ 3 เปอร์เซ็นต์ (จาก 72% เป็น 69%) จะช่วยปรับปรุงผลลัพธ์แบบผสมได้ประมาณ 1.6 จุด ซึ่งเทียบเท่ากับอัตราที่เพิ่มขึ้น 1.6 จุดทั่วทั้งพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด LR ที่แข็งแกร่ง 58% ของสายการค้าเชิงพาณิชย์ให้การอุดหนุนข้าม ฝ่ายบริหารควรเน้นการดำเนินการด้านราคาและการจัดจำหน่ายในสายการผลิตรถยนต์ซึ่งโอกาสในการปรับปรุงจะดีที่สุด
การประยุกต์ใช้จริง
▾
ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและการกู้ยืมใช้ Loss Ratio Calc เป็นส่วนหนึ่งของเวิร์กโฟลว์การวิเคราะห์มาตรฐานเพื่อตรวจสอบการคำนวณ ลดข้อผิดพลาดทางคณิตศาสตร์ และสร้างผลลัพธ์ที่สอดคล้องกันซึ่งสามารถจัดทำเอกสาร ตรวจสอบ และแบ่งปันกับเพื่อนร่วมงาน ลูกค้า หรือหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อวัตถุประสงค์ในการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
อาจารย์และอาจารย์มหาวิทยาลัยรวม Loss Ratio Calc ไว้ในสื่อการเรียนการสอน การบ้าน และแหล่งข้อมูลการเตรียมสอบ ช่วยให้นักเรียนตรวจสอบการคำนวณด้วยตนเอง สร้างสัญชาตญาณเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างอินพุตและเอาท์พุต และมุ่งเน้นไปที่ความเข้าใจแนวความคิดมากกว่าการคำนวณ
ที่ปรึกษาและที่ปรึกษาใช้ Loss Ratio Calc เพื่อสร้างแบบจำลองสถานการณ์ต่างๆ อย่างรวดเร็วระหว่างการประชุมกับลูกค้า ทำให้สามารถสำรวจคำถามแบบ What-if ได้แบบเรียลไทม์ ซึ่งหากไม่เช่นนั้นจะต้องกลับไปที่สำนักงานเพื่อรับการวิเคราะห์และการรายงานตามสเปรดชีตโดยละเอียด
ผู้ใช้แต่ละรายพึ่งพา Loss Ratio Calc สำหรับการตัดสินใจในการวางแผนส่วนบุคคล — เปรียบเทียบตัวเลือก ตรวจสอบราคาที่ได้รับจากผู้ให้บริการ ตรวจสอบการคำนวณของบุคคลที่สาม และสร้างความมั่นใจว่าตัวเลขที่อยู่เบื้องหลังการตัดสินใจที่สำคัญได้รับการคำนวณอย่างถูกต้องและสม่ำเสมอ
กรณีพิเศษ
▾
ในทางปฏิบัติ กรณีขอบนี้จำเป็นต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ เนื่องจากสมมติฐานมาตรฐานอาจไม่ถือได้ เมื่อเผชิญกับสถานการณ์นี้ในการคำนวณเครื่องคำนวณอัตราส่วนการสูญเสียประกันภัย ผู้ปฏิบัติงานควรตรวจสอบเงื่อนไขขอบเขต ตรวจสอบความเสี่ยงแบบหารด้วยศูนย์ และพิจารณาว่าสมมติฐานของแบบจำลองยังคงใช้ได้ภายใต้สภาวะที่รุนแรงเหล่านี้หรือไม่
ค่าอินพุตที่รุนแรง
ในทางปฏิบัติ กรณีขอบนี้จำเป็นต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ เนื่องจากสมมติฐานมาตรฐานอาจไม่ถือได้ เมื่อเผชิญกับสถานการณ์นี้ในการคำนวณเครื่องคำนวณอัตราส่วนการสูญเสียประกันภัย ผู้ปฏิบัติงานควรตรวจสอบเงื่อนไขขอบเขต ตรวจสอบความเสี่ยงแบบหารด้วยศูนย์ และพิจารณาว่าสมมติฐานของแบบจำลองยังคงใช้ได้ภายใต้สภาวะที่รุนแรงเหล่านี้หรือไม่
การละเมิดสมมติฐาน
ในทางปฏิบัติ กรณีขอบนี้จำเป็นต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ เนื่องจากสมมติฐานมาตรฐานอาจไม่ถือได้ เมื่อเผชิญกับสถานการณ์นี้ในการคำนวณเครื่องคำนวณอัตราส่วนการสูญเสียประกันภัย ผู้ปฏิบัติงานควรตรวจสอบเงื่อนไขขอบเขต ตรวจสอบความเสี่ยงแบบหารด้วยศูนย์ และพิจารณาว่าสมมติฐานของแบบจำลองยังคงใช้ได้ภายใต้สภาวะที่รุนแรงเหล่านี้หรือไม่
อัตราการสูญเสียประกันภัย P&C ของสหรัฐอเมริกาแยกตามสายธุรกิจ (2022–2023)
▾
| สายธุรกิจ | อัตราการสูญเสียเฉลี่ย | อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ย | อัตราส่วนรวมเฉลี่ย | แนวโน้ม |
|---|---|---|---|---|
| ออโต้ส่วนบุคคล | 76.8% | 27.2% | 104.0% | แย่ลง (อัตราเงินเฟ้อ) |
| เจ้าของบ้าน | 72.4% | 30.8% | 103.2% | แย่ลง (แมว + ต้นทุน) |
| รถยนต์เพื่อการพาณิชย์ | 72.1% | 29.3% | 101.4% | แย่ลง (อัตราเงินเฟ้อทางสังคม) |
| ทรัพย์สินเชิงพาณิชย์ | 58.3% | 31.2% | 89.5% | มั่นคง |
| ความรับผิดทั่วไป | 62.5% | 30.5% | 93.0% | มั่นคง |
| เงินชดเชยแรงงาน | 57.8% | 28.9% | 86.7% | การปรับปรุง |
คำถามที่พบบ่อย
▾
อะไรคือความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนการสูญเสียที่จ่ายและที่เกิดขึ้น?
อัตราส่วนการสูญเสียที่ชำระจะคำนวณโดยใช้เงินสดที่จ่ายจริงให้กับผู้เรียกร้องในระหว่างงวดเท่านั้น โดยไม่รวมเงินสำรองทั้งหมดสำหรับการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนที่เปิดอยู่ (รายงาน แต่ยังไม่ได้ชำระ) และการเรียกร้องที่ยังไม่ได้รายงาน อัตราส่วนการสูญเสียที่เกิดขึ้นจะใช้ผลขาดทุนที่เกิดขึ้น ซึ่งเท่ากับผลขาดทุนที่ชำระแล้วบวกกับการเปลี่ยนแปลงของทุนสำรองทั้งหมด (กรณีสำรองสำหรับการเรียกร้องที่เปิดอยู่บวกกับทุนสำรอง IBNR) อัตราส่วนที่เกิดขึ้นจะมีความแม่นยำมากขึ้น เนื่องจากการเคลมประกันมักใช้เวลาหลายเดือนหรือหลายปีในการชำระเงิน และอัตราส่วนที่ชำระจะต่ำกว่าต้นทุนที่แท้จริงของการเรียกร้องที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาปัจจุบัน สำหรับการประกันวินาศภัย (ความรับผิด ค่าตอบแทนคนงาน) ซึ่งการพัฒนาค่าสินไหมทดแทนครอบคลุมหลายปี อัตราส่วนการจ่ายอาจต่ำกว่าอัตราส่วนที่เกิดขึ้นในช่วงปีการพัฒนาช่วงแรกอย่างมาก หน่วยงานกำกับดูแลและนักวิเคราะห์มักมุ่งเน้นไปที่อัตราส่วนการสูญเสียที่เกิดขึ้นเพื่อประเมินประสิทธิภาพการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์
อัตราส่วนรวมที่ 'ดี' สำหรับบริษัทประกันภัยทรัพย์สิน-วินาศภัยคืออะไร?
อัตราส่วนรวมเป้าหมายขึ้นอยู่กับสายธุรกิจ บรรยากาศการลงทุน และวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ของบริษัท ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน สายธุรกิจเชิงพาณิชย์และบริษัทประกันเฉพาะทางส่วนใหญ่ตั้งเป้าไว้ที่อัตราส่วนรวม 93–97% โดยกำไรจากการรับประกันภัย 3–7% เสริมด้วยรายได้จากการลงทุน สายการบินส่วนบุคคล (รถยนต์ เจ้าของบ้าน) มักจะดำเนินการในอัตราส่วนรวม 96–102% โดยอาศัยรายได้จากการลงทุนเป็นอย่างมาก บริษัทประกันชีวิตและประกันสุขภาพใช้เกณฑ์ชี้วัดที่แตกต่างกัน — อัตราการสูญเสียการรักษาพยาบาล (MLR) สำหรับการประกันสุขภาพได้รับคำสั่งจาก ACA ไว้ที่อย่างน้อย 80–85% (หมายความว่าอย่างน้อย 80–85% ของเบี้ยประกันภัยจะต้องใช้จ่ายในการเรียกร้องค่ารักษาพยาบาล) โดยส่วนที่เหลืออีก 15–20% ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการบริหารและกำไร โดยทั่วไปอัตราส่วนรวมที่ต่ำกว่า 90% ถือว่ามีประสิทธิภาพในการรับประกันภัยที่ดีเยี่ยม ค่าที่สูงกว่า 105% บ่งชี้ว่าบริษัทสูญเสียเงินจากการดำเนินการรับประกันภัยและอาจคุกคามความสามารถในการทำกำไรแม้ว่าจะมีรายได้จากการลงทุนก็ตาม
อะไรคือความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนตามกฎหมายและอัตราส่วนรวม GAAP?
บริษัทประกันภัยรายงานผลลัพธ์ทางการเงินภายใต้กรอบการบัญชี 2 กรอบ โดยมีการคำนวณอัตราส่วนรวมที่แตกต่างกัน ภายใต้หลักการบัญชีตามกฎหมาย (SAP) ซึ่งใช้สำหรับการรายงานตามกฎระเบียบของรัฐ ค่าคอมมิชชั่นของตัวแทนและต้นทุนการได้มาซึ่งกรมธรรม์อื่นๆ จะถือเป็นค่าใช้จ่ายทันทีเมื่อมีการเขียน (ไม่มีการเลื่อนออกไป) ภายใต้หลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไป (GAAP) ซึ่งใช้สำหรับการรายงานทางการเงินของบริษัทมหาชน ต้นทุนการได้มาจะถูกรวมเป็นสินทรัพย์ที่เป็นต้นทุนการได้มาซึ่งนโยบายรอการตัดบัญชี (DPAC) และตัดจำหน่ายตามระยะเวลานโยบาย โดยทั่วไปอัตราส่วนรวม GAAP จะต่ำกว่าอัตราส่วนรวมของ SAP สำหรับบริษัทที่กำลังเติบโต 2–5 จุด (เนื่องจากการเลื่อน DAC จะเปลี่ยนค่าใช้จ่ายบางส่วนไปเป็นช่วงอนาคต) และสูงกว่า 2–5 จุดสำหรับบริษัทที่ลดลง อัตราส่วนรวม GAAP ยังคำนวณโดยใช้เบี้ยประกันภัยที่ได้รับในตัวส่วน ในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่าย SAP อาจใช้เบี้ยประกันภัยเป็นลายลักษณ์อักษร ซึ่งสร้างความแตกต่างในการเปรียบเทียบ นักวิเคราะห์ต้องระบุว่าจะใช้พื้นฐานใดเมื่อพูดถึงอัตราส่วนรวม
การประกันภัยต่อส่งผลต่ออัตราส่วนการสูญเสียของบริษัทอย่างไร?
การประกันภัยต่อแปลงอัตราส่วนการสูญเสียขั้นต้น (ก่อนการประกันภัยต่อ) เป็นอัตราส่วนการสูญเสียสุทธิ (หลังการประกันภัยต่อ) โดยการยกส่วนหนึ่งของการสูญเสียให้กับบริษัทประกันภัยต่อ ภายใต้สนธิสัญญาส่วนแบ่งโควต้า ทั้งการสูญเสียและเบี้ยประกันภัยจะถูกยกให้ตามสัดส่วน - อัตราส่วนการสูญเสียสุทธิเท่ากับอัตราส่วนการสูญเสียขั้นต้น (ใช้เปอร์เซ็นต์เดียวกันสำหรับทั้งสอง) ภายใต้สนธิสัญญาการสูญเสียส่วนเกิน เฉพาะการสูญเสียขนาดใหญ่ที่อยู่เหนือการเก็บรักษาเท่านั้นที่จะถูกยกให้ - อัตราส่วนการสูญเสียสุทธิจะต่ำกว่ายอดรวมในปีภัยพิบัติ (เมื่อสนธิสัญญา XL จ่าย) แต่จะใกล้เคียงกันในปีปกติ (เมื่อการสูญเสียเพียงเล็กน้อยเกินกว่าการเก็บรักษา) อัตราส่วนรวมสุทธิคำนวณโดยใช้เบี้ยประกันภัยที่ได้รับสุทธิในตัวส่วนและผลขาดทุนสุทธิที่เกิดขึ้นบวกกับค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยสุทธิ (หลังจากได้รับค่าคอมมิชชั่นการยก) ในตัวเศษ การประกันภัยต่อจากภัยพิบัติสามารถลดอัตราส่วนสุทธิรวมในปีที่เลวร้ายลงได้อย่างมาก ทำให้เกิดความมั่นคงด้านรายได้ ซึ่งช่วยให้บริษัทประกันสามารถรักษาราคาและการดำเนินงานให้คงที่ตลอดวงจรการประกันภัย
อะไรคือความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนการสูญเสียและอัตราส่วนผลประโยชน์สำหรับการประกันชีวิต?
แนวคิดเรื่องอัตราส่วนการสูญเสียมีผลโดยตรงกับการประกันภัยทรัพย์สินและวินาศภัย ประกันชีวิตและประกันสุขภาพใช้ตัวชี้วัดที่คล้ายคลึงกันที่เรียกว่าอัตราส่วนผลประโยชน์ — ผลประโยชน์รวมของผู้ถือกรมธรรม์ (การเรียกร้องการเสียชีวิต การจ่ายเงินงวด ผลประโยชน์ทุพพลภาพ การเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนด้านสุขภาพ) หารด้วยเบี้ยประกันภัยที่ได้รับ สำหรับการประกันสุขภาพ ACA กำหนดอัตราการสูญเสียการรักษาพยาบาลขั้นต่ำ (MLR) ไว้ที่ 80% สำหรับแผนรายบุคคลและกลุ่มย่อย และ 85% สำหรับแผนกลุ่มใหญ่ ซึ่งหมายความว่าผู้ประกันตนจะต้องใช้จ่ายเบี้ยประกันอย่างน้อย 80–85% สำหรับการเรียกร้องค่ารักษาพยาบาล บริษัทประกันที่อยู่ต่ำกว่าเกณฑ์ MLR จะต้องออกส่วนลดเบี้ยประกันภัยให้กับผู้ถือกรมธรรม์ สำหรับการประกันชีวิต อัตราส่วนผลประโยชน์จะแตกต่างกันไปตามผลิตภัณฑ์ โดยอายุการใช้งานระยะยาวมีอัตราส่วนผลประโยชน์ต่ำมาก (โดยทั่วไปคือ 30–50%) เนื่องจากมีผู้ถือกรมธรรม์เพียงไม่กี่รายที่เสียชีวิตในระหว่างระยะเวลาดังกล่าว ในขณะที่เบี้ยประกันภัยรายปีเข้าใกล้ 100% เนื่องจากได้รับการออกแบบให้จ่ายเบี้ยประกันภัยสะสมเกือบทั้งหมดเป็นผลประโยชน์
วงจรตลาดประกันภัยทั้งแบบอ่อนและแข็งส่งผลต่ออัตราส่วนการสูญเสียอย่างไร
อุตสาหกรรมประกันภัยเผชิญกับช่วงเวลาการกำหนดราคาแบบวัฏจักรที่เรียกว่าตลาดอ่อน (เมื่อมีกำลังการผลิตมีมากและอัตราลดลง) และตลาดแข็ง (เมื่อกำลังการผลิตถูกจำกัดและเพิ่มอัตรา) ในตลาดที่ซบเซา ความกดดันด้านการแข่งขันส่งผลให้อัตราเบี้ยประกันภัยต่ำกว่าระดับที่ระบุไว้ตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย ส่งผลให้อัตราส่วนการสูญเสียคืบคลานสูงขึ้นเนื่องจากนโยบายที่มีการกำหนดราคาต่ำเกินไปจะสร้างอัตราส่วนการสูญเสียที่สูงขึ้น เมื่ออัตราส่วนรวมเพิ่มขึ้นมากกว่า 100% เป็นเวลาหลายปี เงินทุนจะออกจากตลาด กำลังการผลิตแคบลง และราคาก็ดีขึ้น การเปลี่ยนไปสู่ตลาดที่ยากลำบากซึ่งอัตราเพิ่มขึ้นเร็วกว่าแนวโน้มการสูญเสีย ส่งผลให้อัตราส่วนการสูญเสียลดลงและอัตราส่วนรวมต่ำกว่า 100% รูปแบบวัฏจักรนี้ บางครั้งเรียกว่า 'วงจรการจัดจำหน่าย' เกิดขึ้นมานานกว่าศตวรรษ แนวโน้มอัตราส่วนการสูญเสียเป็นตัวบ่งชี้หลักที่สำคัญที่นักวิเคราะห์และนักคณิตศาสตร์ประกันภัยใช้ในการคาดการณ์เมื่อวงจรตลาดเปลี่ยนจากอ่อนไปแข็ง
อะไรทำให้เกิดการพัฒนาปริมาณสำรอง และส่งผลต่ออัตราส่วนการสูญเสียอย่างไร?
การพัฒนาปริมาณสำรองเกิดขึ้นเมื่อต้นทุนการเรียกร้องขั้นสุดท้ายที่แท้จริงแตกต่างจากประมาณการปริมาณสำรองเริ่มต้น การพัฒนาที่น่าพึงพอใจ (หรือที่เรียกว่าการสำรองซ้ำซ้อน) เกิดขึ้นเมื่อการชำระหนี้การเรียกร้องครั้งสุดท้ายมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าที่สงวนไว้ในตอนแรก ซึ่งจะช่วยลดอัตราส่วนการสูญเสียที่เกิดขึ้นในปีการพัฒนา และเพิ่มผลกำไรที่รายงาน การพัฒนาที่ไม่พึงประสงค์ (การขาดทุนสำรอง) เกิดขึ้นเมื่อการเรียกร้องในที่สุดมีค่าใช้จ่ายมากกว่าที่สงวนไว้ ซึ่งจะเพิ่มอัตราส่วนการสูญเสียที่เกิดขึ้นในปีการพัฒนา ส่งผลให้กำไรที่รายงานลดลง สาเหตุทั่วไปของการพัฒนาที่ไม่พึงประสงค์ ได้แก่: การบาดเจ็บสาหัสเกินกว่าที่คาดไว้ในการเรียกร้องความรับผิด, อัตราเงินเฟ้อของค่ารักษาพยาบาลเกินคาด, ผลการดำเนินคดีที่ไม่คาดคิด, ทฤษฎีความรับผิดที่เกิดขึ้นใหม่ (เช่น วิกฤตฝิ่น, การปนเปื้อนของ PFAS) และอัตราเงินเฟ้อทางสังคม ความเพียงพอของเงินสำรองเป็นหนึ่งในส่วนที่ได้รับการตรวจสอบอย่างละเอียดที่สุดในการตรวจสอบบริษัทประกันภัย การตรวจสอบด้านกฎระเบียบ และการวิเคราะห์หน่วยงานจัดอันดับ
ข้อผิดพลาดที่ควรหลีกเลี่ยง
▾
- !การเปรียบเทียบอัตราส่วนการสูญเสียระหว่างสายธุรกิจโดยไม่รับรู้ว่าอัตราส่วนการสูญเสียตามปกติจะแตกต่างกันอย่างมาก — อัตราการสูญเสีย 72% นั้นดีสำหรับรถยนต์ส่วนบุคคล แต่จะบ่งบอกถึงปัญหาร้ายแรงสำหรับค่าตอบแทนของคนงาน
- !การสร้างอัตราส่วนการสูญเสียที่สับสน - เบี้ยประกันภัยที่ได้รับ (ตามความเสี่ยง) เทียบกับเบี้ยประกันภัยที่เป็นลายลักษณ์อักษร (เมื่อมีการเขียนธุรกิจ) สามารถสร้างอัตราส่วนที่แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการเติบโตหรือหดตัวของบัญชีธุรกิจ
- !ละเว้นค่าใช้จ่ายในการปรับการสูญเสียในอัตราส่วนการสูญเสีย - ต้นทุนการเรียกร้องทั้งหมดรวมทั้งการสูญเสียและ LAE และการละเว้น LAE จะต่ำกว่าภาระการเรียกร้องที่แท้จริง
- !การใช้อัตราส่วนการสูญเสียที่จ่ายให้กับสายการผลิตแบบหางยาว เช่น หนี้สินและค่าตอบแทนของคนงาน - อัตราส่วนที่จ่ายนั้นต่ำกว่าอัตราส่วนการสูญเสียที่แท้จริงในช่วงปีแรกของการพัฒนาสำหรับสายการผลิตเหล่านี้อย่างมาก
- !การเปรียบเทียบอัตราส่วนรวมระหว่างบริษัทที่ใช้ SAP กับการบัญชี GAAP โดยไม่มีการปรับปรุง ความแตกต่างของกรอบการบัญชีสามารถสร้างความแตกต่างของอัตราส่วนรวมเทียมที่ไม่สะท้อนถึงประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจที่แท้จริง
เคล็ดลับโปร
อัตราส่วนรวมที่ต่ำกว่า 100% แสดงถึงกำไรจากการรับประกันภัย สำหรับบริษัทประกันวินาศภัยทรัพย์สิน โดยปกติแล้วอัตราส่วนรวมที่ 95–100% จะเป็นเป้าหมาย เสริมด้วยรายได้จากการลงทุนเพื่อให้บรรลุผลกำไรโดยรวม
คุณรู้ไหม?
ในช่วงการแพร่ระบาดของโควิด-19 ในปี 2020 บริษัทประกันภัยรถยนต์ในสหรัฐฯ ประสบกับอัตราส่วนการสูญเสียที่ต่ำผิดปกติ (ต่ำกว่า 60%) เนื่องจากการขับเคลื่อนระยะทางลดลงเนื่องจากการล็อกดาวน์ ซึ่งนำไปสู่การคืนเงินเบี้ยประกันภัยจำนวนมาก ซึ่งถือเป็นเหตุการณ์การคืนเงินเบี้ยประกันครั้งใหญ่ครั้งแรกในประวัติศาสตร์การประกันภัยของสหรัฐอเมริกา
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
เอกสารอ้างอิง
Ratings & comments
รับเคล็ดลับคณิตศาสตร์รายสัปดาห์
เข้าร่วมกับสมาชิก 12,000+ รายที่ได้รับเคล็ดลับเครื่องคิดเลขทุกสัปดาห์