คืออะไร Reinsurance Treaty Calculator?
▾
การประกันภัยต่อคือการจัดการทางการเงินที่บริษัทประกันภัยแห่งหนึ่ง (บริษัทผู้รับประกันภัยต่อหรือผู้รับประกันภัยต่อ) โอนความเสี่ยงส่วนหนึ่งที่ได้เขียนไว้ให้กับบริษัทประกันภัยอื่น (ผู้รับประกันภัยต่อ) เพื่อแลกกับส่วนหนึ่งของเบี้ยประกัน วัตถุประสงค์พื้นฐานของการประกันภัยต่อคือเพื่อให้บริษัทที่รับประกันภัยต่อสามารถจัดการความเสี่ยงที่กระจุกตัว ลดความผันผวนของรายได้ รักษาอัตราส่วนการสูญเสียให้คงที่ เพิ่มความสามารถในการรับประกันภัยเกินกว่าที่เงินทุนเพียงอย่างเดียวจะสนับสนุน และป้องกันการสูญเสียจากภัยพิบัติ หากไม่มีประกันภัยต่อ บริษัทประกันภัยแต่ละรายจะไม่สามารถรับประกันความเสี่ยงส่วนบุคคลจำนวนมากได้ (ตึกระฟ้า แท่นขุดเจาะน้ำมัน เครื่องบินพาณิชย์) หรือการสะสมของความเสี่ยงในพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่เสี่ยงต่อภัยพิบัติทางธรรมชาติ (พายุเฮอริเคน แผ่นดินไหว น้ำท่วม) การประกันภัยต่อยังช่วยให้บริษัทประกันภัยรายใหม่หรือรายย่อยสามารถขยายธุรกิจของตนได้เกินกว่าเงินทุนที่จำกัดจะเอื้ออำนวย การประกันภัยต่อมีสองประเภทกว้างๆ: การประกันภัยต่อตามสัดส่วน (สัดส่วน) และการประกันภัยต่อแบบไม่สัดส่วน (ส่วนเกินของการสูญเสีย) ในการประกันภัยต่อตามสัดส่วน บริษัทประกันภัยต่อจะแบ่งเปอร์เซ็นต์คงที่ของแต่ละความเสี่ยง โดยได้รับเปอร์เซ็นต์ของเบี้ยประกันภัยเท่ากันและจ่ายเปอร์เซ็นต์เท่ากันของการสูญเสียแต่ละครั้ง สนธิสัญญาตามสัดส่วนสองประเภท ได้แก่ ส่วนแบ่งโควต้า (เปอร์เซ็นต์คงที่ใช้กับธุรกิจทั้งหมดในพอร์ตโฟลิโอ) และส่วนแบ่งส่วนเกิน (บริษัทประกันภัยต่อจะใช้เปอร์เซ็นต์ที่แปรผันตามขนาดของนโยบาย ซึ่งโดยทั่วไปจะครอบคลุมนโยบายที่อยู่เหนือบรรทัดการเก็บรักษา) ในการประกันภัยต่อที่ไม่เป็นสัดส่วน บริษัทประกันภัยต่อจะจ่ายเฉพาะเมื่อผลขาดทุนเกินกว่าจำนวนเงินประกันที่กำหนดไว้เท่านั้น สนธิสัญญาการสูญเสียส่วนเกิน (XL) สามารถจัดโครงสร้างตามความเสี่ยง (ป้องกันการเรียกร้องส่วนบุคคลจำนวนมาก) ต่อการเกิด (การป้องกันเหตุการณ์ภัยพิบัติที่ส่งผลกระทบต่อนโยบายหลายฉบับ) หรือแบบรวม (ป้องกันปริมาณการสูญเสียรวมที่สูงในช่วงเวลาหนึ่ง) การทำความเข้าใจคณิตศาสตร์การประกันภัยต่อ เช่น วิธีจัดสรรเบี้ยประกันภัย วิธีแบ่งปันความสูญเสีย และค่าคอมมิชชันที่ยกให้ส่งผลต่อเศรษฐศาสตร์สุทธิอย่างไร ถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการจัดการทางการเงินของบริษัทประกันภัยและการวิเคราะห์ตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
สูตร
▾
การคำนวณการคำนวณการประกันภัยต่อ:
ขั้นตอนที่ 1: ระบุโครงสร้างการประกันภัยต่อ: สัดส่วน (ส่วนแบ่งโควต้าหรือส่วนแบ่งส่วนเกิน) หรือไม่เป็นสัดส่วน (XL ต่อความเสี่ยง XL ต่อการเกิด หรือ XL รวม)
ขั้นตอนที่ 2: สำหรับส่วนแบ่งโควต้า: คูณการสูญเสียแต่ละครั้งด้วยเปอร์เซ็นต์ที่ยกให้เพื่อคำนวณส่วนแบ่งของบริษัทประกันภัยต่อ คูณเบี้ยประกันเดิมแต่ละรายการด้วยเปอร์เซ็นต์ที่ยกให้แล้วลบค่าคอมมิชชั่นเพื่อคำนวณต้นทุนการประกันภัยต่อสุทธิ
ขั้นตอนที่ 3: สำหรับส่วนแบ่งส่วนเกิน: คำนวณการรักษาสุทธิสำหรับแต่ละความเสี่ยง (โดยทั่วไปคือจำนวนเงินดอลลาร์ต่อบรรทัด) ให้ยกส่วนที่เกินจากการเก็บรักษาจนถึงขีดจำกัดของสนธิสัญญา โดยเปอร์เซ็นต์ที่ยกให้จะแตกต่างกันไปตามขนาดของนโยบาย
ขั้นตอนที่ 4: สำหรับการสูญเสียส่วนเกินต่อความเสี่ยง: ใช้การเก็บรักษาและขีดจำกัดสำหรับการสูญเสียแต่ละรายการ บริษัทประกันภัยต่อจะจ่ายสูงสุด (0, นาที (ขาดทุน - การเก็บรักษา, ขีดจำกัด)) สำหรับแต่ละความเสี่ยงแยกกัน
ขั้นตอนที่ 5: สำหรับเหตุการณ์ XL ต่อเหตุการณ์: รวมความสูญเสียทั้งหมดจากเหตุการณ์เดียว (ภัยพิบัติทางธรรมชาติ การก่อการร้าย) ลบการเก็บรักษา และใช้ขีดจำกัดของสนธิสัญญาเพื่อคำนวณการชดเชยของผู้รับประกันภัยต่อ
ขั้นตอนที่ 6: คำนวณสถานะสุทธิ: บริษัทที่ Ceding ยังคงรักษาเบี้ยประกันภัยสุทธิจาก Premium ที่ Ceding บวกกับค่าคอมมิชชันในการ Ceding ที่ได้รับ ลบด้วยผลขาดทุนสะสมสุทธิ
ขั้นตอนที่ 7: คำนวณอัตราส่วนการสูญเสียในแต่ละระดับ (รวม ยกให้ สุทธิ) เพื่อประเมินประสิทธิผลของโครงสร้างการประกันภัยต่อในการบรรลุวัตถุประสงค์การจัดการความเสี่ยงของบริษัทที่ยกให้
แต่ละขั้นตอนสร้างขึ้นจากขั้นตอนก่อนหน้า โดยรวมการคำนวณส่วนประกอบเข้ากับผลลัพธ์การประกันภัยต่อที่ครอบคลุม สูตรนี้จะรวบรวมความสัมพันธ์ทางคณิตศาสตร์ที่ควบคุมพฤติกรรมการประกันภัยต่อคำอธิบายตัวแปร
▾
| สัญลักษณ์ | ชื่อ | หน่วย | คำอธิบาย |
|---|---|---|---|
| QS | เปอร์เซ็นต์ส่วนแบ่งโควต้า | percent (%) | เปอร์เซ็นต์คงที่ของแต่ละความเสี่ยงที่ยกให้กับบริษัทประกันภัยต่อภายใต้สนธิสัญญาส่วนแบ่งโควต้าตามสัดส่วน เปอร์เซ็นต์เดียวกันนี้ใช้กับเบี้ยประกันภัยและการสูญเสีย |
| R | การเก็บรักษา | dollars ($) | จำนวนการสูญเสียที่บริษัทผู้รับประกันภัยเก็บไว้ก่อนที่บริษัทประกันภัยต่อจะเริ่มจ่ายเงิน (จุดยึดหรือจุดยึดส่วนเกินของการสูญเสีย) |
| L | วงเงินประกันภัยต่อ | dollars ($) | จำนวนการสูญเสียสูงสุดที่บริษัทประกันภัยต่อจะจ่ายสำหรับเหตุการณ์หรือความเสี่ยงครั้งเดียว (ชั้นความจุเหนือการเก็บรักษา) |
| CC | คณะกรรมการการยก | percent (%) | เปอร์เซ็นต์ของเบี้ยประกันภัยต่อที่บริษัทประกันภัยต่อคืนให้กับบริษัทที่ต่อประกันเพื่อช่วยชดเชยค่าใช้จ่ายในการได้มาและบริหาร |
| RR | การกู้คืนการประกันภัยต่อ | dollars ($) | จำนวนเงินที่บริษัทประกันภัยต่อจ่ายสำหรับการสูญเสียเฉพาะหลังจากใช้โครงสร้างสนธิสัญญา (เปอร์เซ็นต์ส่วนแบ่งโควต้าหรือเอกสารแนบ/ขีดจำกัด XL) |
วิธี Reinsurance Treaty Calculator
▾
- 1ระบุโครงสร้างการประกันภัยต่อ: สัดส่วน (ส่วนแบ่งโควต้าหรือส่วนแบ่งส่วนเกิน) หรือไม่เป็นสัดส่วน (XL ต่อความเสี่ยง XL ต่อการเกิด หรือ XL รวม)
- 2สำหรับส่วนแบ่งโควต้า: คูณการสูญเสียแต่ละครั้งด้วยเปอร์เซ็นต์ที่ยกให้เพื่อคำนวณส่วนแบ่งของบริษัทประกันภัยต่อ คูณเบี้ยประกันเดิมแต่ละรายการด้วยเปอร์เซ็นต์ที่ยกให้แล้วลบค่าคอมมิชชั่นเพื่อคำนวณต้นทุนการประกันภัยต่อสุทธิ
- 3สำหรับส่วนแบ่งส่วนเกิน: คำนวณการเก็บรักษาสุทธิสำหรับแต่ละความเสี่ยง (โดยทั่วไปคือจำนวนเงินดอลลาร์ต่อบรรทัด) ให้ยกส่วนเกินที่อยู่เหนือการเก็บรักษาจนถึงขีดจำกัดของสนธิสัญญา โดยเปอร์เซ็นต์ที่ยกให้จะแตกต่างกันไปตามขนาดของนโยบาย
- 4สำหรับการสูญเสียส่วนเกินต่อความเสี่ยง: ใช้การเก็บรักษาและขีดจำกัดสำหรับการสูญเสียแต่ละรายการ บริษัทประกันภัยต่อจะจ่ายสูงสุด (0, นาที (ขาดทุน - การเก็บรักษา, ขีดจำกัด)) สำหรับแต่ละความเสี่ยงแยกกัน
- 5สำหรับ XL ต่อเหตุการณ์: รวมความสูญเสียทั้งหมดจากเหตุการณ์เดียว (ภัยพิบัติทางธรรมชาติ การก่อการร้าย) ลบการเก็บรักษา และใช้ขีดจำกัดของสนธิสัญญาเพื่อคำนวณการชดเชยของผู้รับประกันภัยต่อ
- 6คำนวณสถานะสุทธิ: บริษัทที่รับมอบจะคงเบี้ยประกันไว้สุทธิจากค่าเบี้ยประกันภัยที่ขอคืน บวกกับค่าคอมมิชชันสำหรับการยกมอบใด ๆ ที่ได้รับ ลบด้วยผลขาดทุนสะสมสุทธิ
- 7คำนวณอัตราส่วนการสูญเสียในแต่ละระดับ (รวม ยกให้ สุทธิ) เพื่อประเมินประสิทธิผลของโครงสร้างการประกันภัยต่อในการบรรลุวัตถุประสงค์การจัดการความเสี่ยงของบริษัทที่ยกให้
ตัวอย่างที่มีคำตอบ
▾
ส่วนแบ่งโควต้าจะลดทั้งกำไรและขาดทุนตามสัดส่วน ผลประโยชน์หลักคือการบรรเทาเงินทุนและความมั่นคงของรายได้
ภายใต้ส่วนแบ่งโควต้า 40% นี้ บริษัทประกันภัยต่อรับ 40% ของเบี้ยประกันภัยทั้งหมด และจ่าย 40% ของการสูญเสียทั้งหมด โดยจะคืนค่าคอมมิชชันการยก 25% ของเบี้ยประกันภัยที่ยกมา บริษัทผู้รับมอบสิทธิ์จะรักษา 60% ของเบี้ยประกันภัย ($30M) บวกกับค่าคอมมิชชันการยกยอดจำนวน $5M (รายได้รวม $35M) เทียบกับผลขาดทุนสะสม $18M ซึ่งสร้างกำไรสุทธิ $17M จากกำไรขั้นต้น $32M เศรษฐศาสตร์ของบริษัทประกันภัยต่อ: เบี้ยประกัน $20M − CC $5M − ขาดทุน $12M = กำไร $3M (ส่วนต่าง 15%) ส่วนแบ่งโควต้าช่วยให้บริษัทที่ฟ้องร้องสามารถเขียนธุรกิจได้มากขึ้นต่อเงินทุนหนึ่งดอลลาร์
การขาดทุน 3.2 ล้านดอลลาร์ถูกจำกัดไว้ที่การฟื้นตัว 2.0 ล้านดอลลาร์ (ขีดจำกัด) ส่วนเกินที่สูงกว่ายอดรวม $2.5M (การเก็บรักษา $500K + ขีดจำกัด $2M) ยังคงอยู่กับ Cedant
การสูญเสีย 150,000 ดอลลาร์นั้นต่ำกว่าเงินประกัน 500,000 ดอลลาร์ - ไม่มีการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทน การสูญเสีย $750K: การเก็บรักษา $500K, การกู้คืน $250K การสูญเสีย $1.8M: การเก็บรักษา $500K, การกู้คืน $1.3M การสูญเสีย $3.2M: การเก็บรักษา $500K, จำกัด $2M, การกู้คืน $2.0M (ต่อยอด), เหลือ $700K ($3.2M − $500K − $2M) ยังคงอยู่เหนือขีดจำกัด โดยทั่วไปสนธิสัญญา Per-risk XL จะมีการฟื้นตัวสูงสุดต่อเหตุการณ์ — ความสูญเสียที่เกินกว่าการเก็บรักษาบวกขีดจำกัดยังคงเป็นความเสี่ยงของ cedant
การสูญเสีย $15M ที่สูงกว่าการรักษา+ขีดจำกัดรวม $70M ยังคงอยู่กับ cedant — แสดงให้เห็นถึงความจำเป็นสำหรับชั้นการป้องกันเพิ่มเติม
เหตุการณ์พายุเฮอริเคนมูลค่า 85 ล้านเหรียญสหรัฐแบ่งออกเป็น 3 วิธี: Cedant คงเหลือ 20 ล้านเหรียญแรก (จุดแนบ) บริษัทประกันภัยต่อจ่ายตั้งแต่ 20 ล้านเหรียญถึง 70 ล้านเหรียญ (จำกัด 50 ล้านเหรียญสหรัฐ) และ Cedant คงเหลือ 15 ล้านเหรียญที่เหลือซึ่งสูงกว่าขีดจำกัด การสูญเสียที่เกินขีดจำกัดมูลค่า 15 ล้านเหรียญสหรัฐนี้แสดงให้เห็นว่าเหตุใดบริษัทประกันภัยจึงมักซื้อชั้น XL หลายชั้น — ชั้นแรก 20 ล้านเหรียญ x 20 ล้านเหรียญสหรัฐ ชั้นที่สอง 50 ล้านเหรียญ x 40 ล้านเหรียญสหรัฐ และอาจเป็นชั้นที่สามเพื่อการคุ้มครองเพิ่มเติม ต้นทุนในการเพิ่มขีดจำกัดเลเยอร์เพิ่มเติมจะต้องชั่งน้ำหนักเทียบกับความน่าจะเป็นและต้นทุนที่คาดหวังในการเข้าถึงแต่ละเลเยอร์
การหยุดการขาดทุนรวมจะจำกัดอัตราส่วนการสูญเสียประจำปีของ cedant ไว้ที่ 75% (จุดแนบ) ปกป้องรายได้ประจำปี
สนธิสัญญาหยุดการขาดทุนรวม (ASL) ป้องกันปีที่เลวร้ายซึ่งอัตราส่วนการสูญเสียสะสมเกินเกณฑ์ ด้วยอัตราส่วนการสูญเสียจริง 88% เทียบกับเอกสารแนบ 75% ASL จะจ่าย 13 ล้านเหรียญสหรัฐ (88% − 75% = 13 คะแนน × 100 ล้านเหรียญสหรัฐ) ขีดจำกัด 20 คะแนนหมายความว่าบริษัทประกันภัยต่อจ่ายเงินสูงสุด 20 ล้านเหรียญสหรัฐ (หากอัตราส่วนการสูญเสียสูงถึง 95%) ซึ่งเกินกว่านั้นความสูญเสียเพิ่มเติมจะกลับคืนสู่ผู้ประกันตน สนธิสัญญา ASL มีราคาแพงเนื่องจากปกป้องรายได้ของบริษัทประกันภัยโดยตรงและแสดงถึงความเสี่ยงที่สำคัญของบริษัทประกันภัยต่อ ซึ่งมักใช้โดยบริษัทประกันเฉพาะทางหรือบริษัทสตาร์ทอัพที่ไม่สามารถทนต่อความผันผวนของรายได้ที่สูงได้
การประยุกต์ใช้จริง
▾
การจัดการทุนของบริษัทประกันภัย: CFO ใช้แบบจำลองการประกันภัยต่อเพื่อปรับสมดุลระหว่างความเสี่ยงสะสม ความต้องการเงินทุน และต้นทุนการประกันภัยต่อให้เหมาะสม ซึ่งแสดงถึงขอบเขตการใช้งานที่สำคัญสำหรับ Reinsurance Calc ในบริบททางวิชาชีพและเชิงวิเคราะห์ ซึ่งการคำนวณการประกันภัยต่อที่แม่นยำสนับสนุนการตัดสินใจโดยอาศัยข้อมูล การวางแผนเชิงกลยุทธ์ และการเพิ่มประสิทธิภาพประสิทธิภาพโดยตรง
การจัดการความเสี่ยงจากภัยพิบัติ: บริษัทประกันภัยทรัพย์สินจำลอง PML (การสูญเสียสูงสุดที่เป็นไปได้) และซื้อชั้น XL เพื่อจำกัดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากภัยพิบัติทางธรรมชาติที่สำคัญ ซึ่งแสดงถึงขอบเขตการใช้งานที่สำคัญสำหรับ Reinsurance Calc ในบริบททางวิชาชีพและเชิงวิเคราะห์ ซึ่งการคำนวณการประกันภัยต่อที่แม่นยำจะสนับสนุนการตัดสินใจโดยอาศัยข้อมูลรอบด้าน การวางแผนเชิงกลยุทธ์ และการเพิ่มประสิทธิภาพประสิทธิภาพโดยตรง
การจัดอันดับแบบจำลองทุนของหน่วยงาน: บริษัทประกันใช้การประกันภัยต่อในแบบจำลองทุนที่ส่งไปยัง AM Best, S&P และ Moody's เพื่อแสดงให้เห็นถึงการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ที่เพียงพอ ซึ่งแสดงถึงขอบเขตการใช้งานที่สำคัญสำหรับ Reinsurance Calc ในบริบททางวิชาชีพและเชิงวิเคราะห์ ซึ่งการคำนวณการประกันภัยต่อที่แม่นยำจะสนับสนุนการตัดสินใจโดยอาศัยข้อมูลจากข้อมูล การวางแผนเชิงกลยุทธ์ และการเพิ่มประสิทธิภาพประสิทธิภาพโดยตรง
การเข้าสู่ตลาดใหม่: บริษัทประกันภัยสตาร์ทอัพใช้สนธิสัญญาแบ่งปันโควต้าเพื่อใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญและเงินทุนของบริษัทประกันภัยต่อที่มีประสบการณ์ ขณะเดียวกันก็สร้างบันทึกการติดตามการจัดจำหน่าย ซึ่งแสดงถึงขอบเขตการใช้งานที่สำคัญสำหรับ Reinsurance Calc ในบริบททางวิชาชีพและเชิงวิเคราะห์ ซึ่งการคำนวณการประกันภัยต่อที่แม่นยำจะสนับสนุนการตัดสินใจโดยอาศัยข้อมูล การวางแผนเชิงกลยุทธ์ และการเพิ่มประสิทธิภาพประสิทธิภาพโดยตรง
การสำรองตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย: โมเดลนักคณิตศาสตร์ประกันภัยสูญเสียการพัฒนาการสูญเสียในสนธิสัญญา XL เพื่อประเมินมูลค่าสินทรัพย์ที่เรียกคืนจากการประกันภัยต่อได้อย่างเหมาะสม ซึ่งแสดงถึงขอบเขตการใช้งานที่สำคัญสำหรับ Reinsurance Calc ในบริบททางวิชาชีพและเชิงวิเคราะห์ ซึ่งการคำนวณการประกันภัยต่อที่แม่นยำสนับสนุนการตัดสินใจโดยอาศัยข้อมูล การวางแผนเชิงกลยุทธ์ และการเพิ่มประสิทธิภาพประสิทธิภาพโดยตรง
กรณีพิเศษ
▾
ข้อกำหนดในการคืนสถานะ', 'คำอธิบาย': 'XL ต่อเหตุการณ์ส่วนใหญ่
สนธิสัญญา XL ต่อการเกิดส่วนใหญ่ประกอบด้วยบทบัญญัติการคืนสถานะที่คืนความสามารถในการคืนสถานะตามสนธิสัญญาหลังจากการสูญเสีย อนุญาตให้ผู้ลงนามใช้ขีดจำกัดทั้งหมดอีกครั้งในปีเดียวกันหากมีเหตุการณ์ที่สองเกิดขึ้น การคืนสถานะอาจไม่มีค่าใช้จ่าย (ไม่มีเบี้ยประกันภัยเพิ่มเติม) หรือชำระเงิน (โดยทั่วไป 100% ของเบี้ยประกันภัยต่อตามสัดส่วนสำหรับขีดจำกัดการคืนสถานะ)
บทบัญญัติทางเดินการสูญเสีย', 'คำอธิบาย': "สนธิสัญญาบางฉบับรวมถึงก
สนธิสัญญาบางฉบับรวมไปถึงทางเดินสูญเสียโดยที่ cedant จะเก็บส่วนแบ่งการสูญเสียเพิ่มเติมไว้ระหว่างเลเยอร์ XL สองชั้น ตัวอย่างเช่น cedant อาจเก็บการสูญเสีย 100% ระหว่าง $30M ถึง $40M ภายในสนธิสัญญาที่ไม่เช่นนั้นจะครอบคลุม $10M ถึง $30M และ $40M ถึง $70M — กำหนดให้ผู้ cedant มี 'สกินในเกม' และลดศีลธรรม อันตราย
ความเสี่ยงด้านเครดิต (การผิดนัดชำระหนี้ของผู้รับประกันภัยต่อ)', 'คำอธิบาย': 'หากผู้รับประกันภัยต่อ
ในการคำนวณการประกันภัยต่อ สถานการณ์นี้จำเป็นต้องใช้ความระมัดระวังเพิ่มเติมเมื่อตีความผลลัพธ์ของการประกันภัยต่อ สูตรมาตรฐานอาจไม่ครบถ้วนสมบูรณ์สำหรับปัจจัยทั้งหมดที่มีอยู่ในกรณีขอบนี้ และอาจรับประกันการวิเคราะห์เสริมหรือการปรึกษาหารือจากผู้เชี่ยวชาญ แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดระดับมืออาชีพเกี่ยวข้องกับการจัดทำเอกสารสมมติฐาน การวิเคราะห์ความอ่อนไหว และผลการอ้างอิงโยงด้วยวิธีการอื่น เมื่อการคำนวณการประกันภัยต่อตกอยู่ในขอบเขตที่ไม่ได้มาตรฐาน
ประเภทสนธิสัญญาการประกันภัยต่อทั่วไปและข้อกำหนดทั่วไป
▾
| ประเภทสนธิสัญญา | การจัดสรรระดับพรีเมียม | การจัดสรรการสูญเสีย | คณะกรรมการการยก | กรณีการใช้งานหลัก |
|---|---|---|---|---|
| โควต้าแบ่งปัน | % คงที่ (เช่น 40%) | % คงที่ (เช่น 40%) | 20–35% | การบรรเทาเงินทุน การแบ่งปันความเสี่ยงตามสัดส่วน |
| ส่วนแบ่งส่วนเกิน | % ตัวแปรตามขนาดนโยบาย | % ตัวแปรตามขนาดนโยบาย | 25–35% | สายคุณสมบัติ ความจุนโยบายขนาดใหญ่ |
| ต่อความเสี่ยง XL | เบี้ยประกันภัยต่อแบบคงที่ | สูงสุด (0, การสูญเสีย - การเก็บรักษา) สูงสุดจนถึงขีดจำกัด | โดยทั่วไปไม่มี | การป้องกันความเสี่ยงส่วนบุคคลขนาดใหญ่ |
| แมวต่อการเกิด XL | เบี้ยประกันภัยต่อแบบคงที่ | รวมการสูญเสียเหตุการณ์ต่อโครงสร้าง | โดยทั่วไปไม่มี | การคุ้มครองรายได้ภัยพิบัติ |
| รวมหยุดขาดทุน | % ของพรีเมี่ยมหรือคงที่ | เหนือสิ่งที่แนบมา จนถึงขีดจำกัด | อาจรวมค่าคอมมิชชั่นกำไร | การรักษาเสถียรภาพอัตราส่วนการสูญเสีย |
| พันธบัตรภัยพิบัติ | การจ่ายคูปอง | อาจารย์ใหญ่ตกอยู่ในความเสี่ยงหากพบสิ่งกระตุ้น | N/A (ตลาดทุน) | ทุนทางเลือกความจุแมว |
คำถามที่พบบ่อย
▾
อะไรคือความแตกต่างระหว่างสนธิสัญญาและการประกันภัยต่อเชิงปัญญา?
การประกันภัยต่อตามสนธิสัญญาครอบคลุมพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดหรือประเภทธุรกิจภายใต้ข้อตกลงที่มีการเจรจาล่วงหน้า — บริษัทประกันภัยต่อมุ่งมั่นที่จะยอมรับธุรกิจที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนดทั้งหมดภายในขอบเขตของสนธิสัญญาโดยไม่ต้องเลือกความเสี่ยงเป็นรายบุคคล การประกันภัยต่อตามสนธิสัญญาช่วยให้บริษัทที่รับประกันภัยต่อมีความแน่นอนเกี่ยวกับความพร้อมในการประกันภัยต่อ และใช้สำหรับการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่กำลังดำเนินอยู่ การประกันภัยต่อแบบรายวิชาจะวางอยู่บนพื้นฐานความเสี่ยงโดยบริษัทที่รับประกันภัยต่อจะเก็บความเสี่ยงส่วนบุคคลไว้ในตลาดการประกันภัยต่อ และบริษัทประกันภัยต่อจะตัดสินใจว่าจะยอมรับการส่งแต่ละครั้งหรือไม่ การประกันภัยต่อแบบรายวิชาใช้สำหรับความเสี่ยงส่วนบุคคลที่มีขนาดใหญ่หรือผิดปกติซึ่งเกินขีดจำกัดของสนธิสัญญา สำหรับประเภทธุรกิจที่ไม่รวมอยู่ในสนธิสัญญาที่มีอยู่ หรือเมื่อความเสี่ยงมีลักษณะผิดปกติซึ่งต้องใช้การกำหนดราคาส่วนบุคคล การประกันภัยต่อตามสนธิสัญญานั้นพบเห็นได้ทั่วไปมากกว่าตามปริมาณเบี้ยประกันภัย ในขณะที่ความรู้มีความจำเป็นสำหรับการกำหนดความเสี่ยงส่วนบุคคลจำนวนมากในสายงานทรัพย์สิน การเดินเรือ การบิน และสายพิเศษ
ค่าคอมมิชชั่นการยกคืออะไร และมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างไร?
ค่าคอมมิชชั่นการยก (เรียกอีกอย่างว่าค่าคอมมิชชั่นการได้มาหรือค่าคอมมิชชั่นกำไรของ cedant) คือเปอร์เซ็นต์ของเบี้ยประกันภัยที่ยกให้ที่บริษัทประกันภัยต่อจ่ายคืนให้กับบริษัทที่ยก เป็นเงินสมทบของบริษัทประกันภัยต่อต่อต้นทุนการได้มาซึ่งกรมธรรม์ของบริษัทประกันภัยเดิม (ค่าคอมมิชชั่นตัวแทน การตลาด) และค่าใช้จ่ายในการบริหาร โดยทั่วไปค่าคอมมิชชันในการยกให้จะอยู่ในช่วง 20–35% ของเบี้ยประกันภัยที่ยกให้สำหรับสนธิสัญญาส่วนแบ่งโควต้า ค่าคอมมิชชันระดับเลื่อนจะปรับค่าคอมมิชชั่นการยกให้ตามอัตราส่วนการสูญเสียที่แท้จริงของสนธิสัญญา หากการขาดทุนต่ำกว่าที่คาดไว้ ผู้รับค่าคอมมิชชั่นจะได้รับค่าคอมมิชชั่นที่สูงขึ้น หากการขาดทุนแย่ลง ค่าคอมมิชชั่นจะลดลงตามสิ่งจูงใจ จากมุมมองของบริษัทการยกฟ้อง ค่าคอมมิชชันในการยกฟ้องจะลดต้นทุนสุทธิของการประกันภัยต่อ จากมุมมองของบริษัทประกันภัยต่อ ค่าคอมมิชชันจะลดเบี้ยประกันที่มีประสิทธิผลในการชำระค่าสินไหมทดแทนและสร้างผลกำไร ทำให้เป็นจุดเจรจาสำคัญในเงื่อนไขสนธิสัญญา
ทำไมบริษัทประกันภัยถึงใช้การประกันภัยต่อ?
บริษัทประกันภัยใช้การประกันภัยต่อเพื่อวัตถุประสงค์ที่เชื่อมโยงถึงกันหลายประการ การจัดการทุน: การประกันภัยต่อช่วยให้บริษัทประกันเขียนเบี้ยประกันภัยได้มากกว่าเงินทุนของตนเพียงอย่างเดียว การยกเบี้ยประกันภัยและความเสี่ยงให้กับบริษัทประกันภัยต่อจะใช้ประโยชน์จากเงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพและสนับสนุนการเติบโตของเบี้ยประกัน การป้องกันภัยพิบัติ: สนธิสัญญา XL ป้องกันเหตุการณ์รุนแรงที่อาจคุกคามการละลาย - แผ่นดินไหวใหญ่หรือพายุเฮอริเคนเพียงครั้งเดียวโดยไม่มีการประกันภัยต่ออาจเกินส่วนของผู้ประกันตน การรักษาเสถียรภาพรายได้: สนธิสัญญาตามสัดส่วนและแบบรวมทำให้อัตราการสูญเสียของบริษัทประกันภัยราบรื่นขึ้นทุกปี ทำให้นักลงทุนและหน่วยงานจัดอันดับสามารถคาดการณ์รายได้ได้มากขึ้น ความสามารถในการรับความเสี่ยงสูง: ความเสี่ยงส่วนบุคคลมีขนาดใหญ่เกินไปสำหรับกำลังการผลิตของบริษัทหนึ่ง (ทรัพย์สินเชิงพาณิชย์มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ เรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่) ได้รับการประกันผ่านการประกันภัยต่อ การลดเงินทุนตามกฎระเบียบ: ในบางกรอบการกำกับดูแล การกู้คืนจากการประกันภัยต่อจะช่วยลดเงินทุนตามกฎระเบียบที่จำเป็น และปรับปรุงอัตราส่วนความสามารถในการละลาย การเข้าถึงความเชี่ยวชาญ: ผู้เข้ามาใหม่ในตลาดเฉพาะทางใช้การประกันภัยต่อเพื่อเข้าถึงความเชี่ยวชาญในการรับประกันภัยต่อและคำแนะนำในการบริหารความเสี่ยง
การประกันภัยต่อแบบย้อนหลังคืออะไร?
Retrocession คือการประกันภัยต่อที่ซื้อโดยบริษัทประกันภัยต่อจากบริษัทประกันภัยต่อรายอื่น (เรียกว่า retrocessionaire) เช่นเดียวกับที่บริษัทประกันหลักซื้อประกันภัยต่อเพื่อโอนความเสี่ยง บริษัทประกันภัยต่อก็โอนส่วนหนึ่งของความเสี่ยงสะสมเพื่อลดการกระจุกตัวและความเสี่ยงจากภัยพิบัติ ตลาดย้อนหลังเป็นชั้นหนึ่งของห่วงโซ่การถ่ายโอนความเสี่ยงทั่วโลก: บริษัทประกันภัยหลัก → บริษัทประกันภัยต่อ → ผู้รับประกันภัยต่อ ในบางห่วงโซ่การถ่ายโอนความเสี่ยงที่ซับซ้อน ความเสี่ยงผ่านการถอยหลังหลายชั้น ตลาดการประกันภัยต่อทั่วโลกมีขนาดเล็กกว่าและมีสภาพคล่องน้อยกว่าตลาดการประกันภัยต่อหลัก และกำลังการผลิตอาจถูกจำกัดอย่างรุนแรงหลังเกิดภัยพิบัติครั้งใหญ่ เมื่อบริษัทประกันภัยต่อและผู้รับประกันภัยต่อประเมินความเสี่ยงโดยรวมอีกครั้ง ฤดูพายุเฮอริเคนในปี 2548 (แคทรีนา/ริต้า/วิลมา) และปี 2560 (ฮาร์วีย์/เออร์มา/มาเรีย) ทำให้เกิดการหยุดชะงักของตลาดย้อนหลังอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้อัตราในปีต่อๆ ไปทั้งหมดสูงขึ้น
หน่วยงานจัดอันดับการประกันภัยต่อประเมินความแข็งแกร่งทางการเงินของผู้รับประกันภัยต่ออย่างไร
AM Best, S&P, Moody's และ Fitch ต่างจัดอันดับความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทประกันภัยต่อ โดย AM Best เป็นบริษัทที่มีความเฉพาะเจาะจงที่สุดสำหรับอุตสาหกรรมประกันภัย การประเมินอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทประกันภัยต่อ: ความเพียงพอของเงินกองทุนสัมพันธ์กับความเสี่ยงที่รับ (โดยใช้แบบจำลองที่คล้ายกับข้อกำหนดเงินทุน Basel สำหรับธนาคาร) ประวัติความสามารถในการทำกำไรและอัตราส่วนขาดทุน การจัดการคุณภาพและระยะเวลาของพอร์ตการลงทุน คุณภาพการจัดการและทิศทางเชิงกลยุทธ์ กรอบการบริหารความเสี่ยงขององค์กร และตำแหน่งทางการแข่งขันในตลาด สำหรับบริษัทที่รับประกันภัยต่อ ความแข็งแกร่งทางการเงินของผู้รับประกันภัยต่อถือเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง หากบริษัทผู้รับประกันภัยต่อมีหนี้สินล้นพ้นตัว บริษัทที่รับประกันภัยต่อจะยังคงต้องรับผิดต่อการเรียกร้องของผู้ถือกรมธรรม์เดิม และสูญเสียการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจากการประกันภัยต่อที่คาดไว้ ผู้ซื้อมืออาชีพส่วนใหญ่ต้องการให้บริษัทประกันภัยต่อมีระดับความแข็งแกร่งทางการเงิน A- AM Best เป็นอย่างน้อย โดยหลายรายต้องการ A หรือดีกว่า การกระจายความเสี่ยงในบริษัทประกันภัยต่อหลายราย (หลีกเลี่ยงการกระจุกตัวกับคู่สัญญารายเดียว) ยังเป็นแนวทางปฏิบัติในการบริหารความเสี่ยงมาตรฐานอีกด้วย
การพัฒนาขาดทุนในการบัญชีประกันภัยต่อคืออะไร?
การพัฒนาความสูญเสียหมายถึงกระบวนการที่ความสูญเสียโดยประมาณเริ่มแรกเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาเมื่อมีข้อมูลเพิ่มเติม เมื่อการสูญเสียเกิดขึ้นครั้งแรก (โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการประกันภัยความรับผิด) ค่าใช้จ่ายสุดท้ายอาจไม่เป็นที่รู้จักเป็นเวลาหลายปี — การรักษาพยาบาลดำเนินต่อไป การดำเนินคดี และการระงับคดีขั้นสุดท้าย นักคณิตศาสตร์ประกันภัยใช้รูปสามเหลี่ยมการพัฒนาความสูญเสียเพื่อคาดการณ์ว่าความสูญเสียที่รายงานเมื่อครบกำหนดก่อนกำหนดจะพัฒนาไปสู่จำนวนเงินที่ชำระในท้ายที่สุดอย่างไร ในการประกันภัยต่อ การพัฒนาความสูญเสียมีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากสนธิสัญญา XL อาจมีการสูญเสียที่เริ่มต้นต่ำกว่าการเก็บรักษา แต่จะพัฒนาจนเกินกว่านั้นเนื่องจากการเรียกร้องที่เลวร้ายลงเมื่อเวลาผ่านไป (เรียกว่าการสูญเสียส่วนเกิน 'การพัฒนาล่าช้า') สมมติฐานการพัฒนาความสูญเสียเป็นปัจจัยสำคัญในการคำนวณเงินสำรองของ IBNR และการเลือกรูปแบบการพัฒนาที่เหมาะสมเป็นหนึ่งในการตัดสินใจทางคณิตศาสตร์ประกันภัยที่เป็นผลสืบเนื่องมากที่สุดในกระบวนการจองประกันวินาศภัย
การประกันภัยต่อภัยพิบัติประเภทหลัก ๆ มีอะไรบ้าง และแตกต่างกันอย่างไร?
การประกันภัยต่อส่วนเกินจากภัยพิบัติแบบดั้งเดิมจะจ่ายตามความสูญเสียที่เกิดขึ้นจริงของผู้ประกันตนจากเหตุการณ์ที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนด นี่เป็นโครงสร้างทั่วไปและตรงไปตรงมาที่สุด การประกันภัยต่อสำหรับภัยพิบัติจากพาราเมตริกจะจ่ายตามพารามิเตอร์ทริกเกอร์ (ความเร็วลม ณ ตำแหน่งเฉพาะ ขนาดของแผ่นดินไหวที่พิกัดที่ระบุ) โดยไม่คำนึงถึงการสูญเสียที่เกิดขึ้นจริง — การชำระเงินเร็วขึ้นโดยไม่มีการปรับการสูญเสีย แต่มีความเสี่ยงพื้นฐานระหว่างทริกเกอร์พาราเมตริกและการสูญเสียที่เกิดขึ้นจริง การรับประกันการสูญเสียทางอุตสาหกรรม (ILW) จะจ่ายเมื่อทั้งความสูญเสียของผู้เอาประกันภัยเกินกว่าเกณฑ์ และดัชนีการสูญเสียทั่วทั้งอุตสาหกรรม (เช่น PCS สำหรับทรัพย์สินในสหรัฐฯ) เกินระดับที่กำหนด พันธบัตรภัยพิบัติ (พันธบัตรแมว) คือตราสารในตลาดทุนที่โอนความเสี่ยงจากภัยพิบัติให้กับนักลงทุน โดยผู้ออกจะได้รับเบี้ยประกันและเงินต้นหากมีเหตุการณ์กระตุ้นเกิดขึ้น ในขณะที่นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าตลาดในปีที่ไม่ขาดทุน แต่ละโครงสร้างเสนอการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกันระหว่างความเสี่ยงพื้นฐาน ความเร็วในการชำระเงิน ต้นทุน และกำลังการผลิต
ข้อผิดพลาดที่ควรหลีกเลี่ยง
▾
- !สร้างความสับสนให้กับขีดจำกัดการประกันภัยต่อกับการจ่ายเงินสูงสุดทั้งหมด — ขีดจำกัดคือชั้นที่อยู่เหนือการเก็บรักษา การกู้คืนสูงสุดทั้งหมดคือการรักษาบวกกับขีดจำกัด ไม่ใช่แค่ขีดจำกัด
- !ลืมไปว่าเบี้ยประกันภัยที่ยกให้นั้นเป็นยอดรวมของค่าคอมมิชชั่นการยก - ต้นทุนสุทธิของการประกันภัยต่อให้กับผู้ประกันตนจะถูกยกให้เบี้ยประกันภัยลบด้วยค่าคอมมิชชั่นการยกที่ได้รับ
- !การเพิกเฉยต่อความเสี่ยงพื้นฐานในโครงสร้างแบบพาราเมตริก — ตัวกระตุ้นแบบพาราเมตริกอาจไม่สัมพันธ์อย่างสมบูรณ์กับการสูญเสียพอร์ตโฟลิโอที่เกิดขึ้นจริง ทำให้เกิดสถานการณ์ที่เกิดการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญโดยไม่กระตุ้นให้เกิดการชำระเงินแบบพาราเมตริก
- !ประเมินการพัฒนาความสูญเสียในสนธิสัญญา XL ต่ำเกินไป — การเรียกร้องเริ่มแรกต่ำกว่าการเก็บรักษาอาจพัฒนาเกินกว่าเอกสารแนบเป็นเวลาหลายเดือนหรือหลายปี ทำให้เกิดสินทรัพย์ที่เรียกคืนจากการประกันภัยต่อที่ไม่รู้จัก
- !การกระจุกตัวในการซื้อประกันภัยต่อกับบริษัทประกันภัยต่อรายเดียวโดยไม่มีการกระจายความเสี่ยงด้านเครดิต - การผิดนัดชำระหนี้ของบริษัทประกันภัยต่อ (ดังที่เกิดขึ้นกับบริษัทประกันภัยต่อหลายแห่งในทศวรรษ 2000) สามารถขจัดการฟื้นตัวที่คาดหวังได้พร้อมๆ กัน และสร้างวิกฤตการณ์ด้านเงินทุนสำหรับผู้รับประกันภัยต่อ
เคล็ดลับโปร
การประกันภัยต่อตามสัดส่วน (ส่วนแบ่งโควต้าและส่วนแบ่งส่วนเกิน) จะโอนความเสี่ยง เบี้ยประกันภัย และการสูญเสียเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่ ซึ่งช่วยบรรเทาเงินทุน การประกันภัยต่อส่วนเกิน (XL) ให้ความคุ้มครองภัยพิบัติเหนือการเก็บรักษา โดยเน้นการจัดการความผันผวนของรายได้เป็นหลัก
คุณรู้ไหม?
Munich Re, Swiss Re และ Berkshire Hathaway Reinsurance เป็นบริษัทประกันภัยต่อที่ใหญ่ที่สุดสามแห่งทั่วโลก ตลาดประกันภัยต่อทั่วโลกเขียนเบี้ยประกันภัยไว้ประมาณ 350 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ซึ่งถือเป็น 'การประกันภัยสำหรับบริษัทประกันภัย' ที่ช่วยให้อุตสาหกรรมประกันภัยหลักสามารถรับประกันความเสี่ยงที่เกินกว่าความสามารถด้านเงินทุนของบริษัทแต่ละแห่งได้
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
เอกสารอ้างอิง
Ratings & comments
รับเคล็ดลับคณิตศาสตร์รายสัปดาห์
เข้าร่วมกับสมาชิก 12,000+ รายที่ได้รับเคล็ดลับเครื่องคิดเลขทุกสัปดาห์