Nedir Crypto Fear & Greed Index Calculator?
▾
Kripto Korkusu ve Açgözlülük Endeksi Hesaplayıcısı, piyasa oynaklığı, ticaret momentumu, sosyal medya duyarlılığı, Bitcoin hakimiyeti, Google Trends arama hacmi ve anket verileri dahil olmak üzere ağırlıklı girdileri kullanarak 0 (aşırı korku) ile 100 (aşırı açgözlülük) arasında bileşik bir duyarlılık puanı hesaplar. Bu endeks, kripto para piyasasının duygusal durumunu tek bir sayıya indirgeyerek aykırı bir gösterge görevi görüyor: aşırı korku genellikle satın alma fırsatlarına işaret ederken, aşırı açgözlülük çoğu zaman düzeltmelerden önce gelir. Endeks, geleneksel hisse senedi piyasaları için CNN Korku ve Açgözlülük Endeksi'nden ilham alıyor ancak duyarlılık dalgalanmalarının daha aşırı olduğu ve perakende katılımın daha yüksek olduğu kripto piyasalarının benzersiz özelliklerine göre uyarlanıyor. Kripto piyasası özellikle duyarlılığa dayalıdır çünkü birçok varlık geleneksel değerleme ölçütlerinden (kazançlar, temettüler, defter değeri) yoksundur ve bu da fiyat hareketlerini temel bilgilerden ziyade büyük ölçüde anlatıya ve duygulara bağımlı hale getirir. Hesaplayıcı, endeksi altı bileşen puanına ayırarak genel duyarlılığı hangi faktörlerin yönlendirdiğini görmenize olanak tanır. Keskin bir fiyat düşüşü sırasında, sosyal medya duyarlılığı nötr kalırken volatilite bileşeninde aşırı korku okunabilir; bu da korkunun anlatıdan ziyade fiyat odaklı olduğunu düşündürür. Tersine, spekülatif bir çılgınlık sırasında, sosyal medya ve Google Trendler aşırı açgözlülük gösterebilir, ancak oynaklık düşük olabilir, bu da rehavete işaret eder. Tarihsel analiz, endeksin aşırı uçlarda güvenilir bir aykırı sinyal olduğunu gösteriyor. Endeksin iki haftadan fazla 20'nin altında kaldığı (aşırı korku) dönemler, takip eden 6 ayda ortalama %40-80'lik getirilerin önüne geçti. Endeksin iki haftadan uzun süre 80'in (aşırı açgözlülük) üzerinde kaldığı dönemler, %20-40'lık ortalama düşüşlerden önce geldi. Hesap makinesi, yatırım zamanlaması kararlarını bilgilendirmeye yardımcı olmak için mevcut okumanın yanı sıra bu tarihsel bağlamı da sağlar.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Formül
▾
Korku ve Açgözlülük Endeksi = (Volatilite Puanı x %25) + (İvme Puanı x %25) + (Sosyal Medya Puanı x %15) + (BTC Hakimiyet Puanı x %10) + (Google Trendler Puanı x %10) + (Anket Puanı x %15)
Volatilite Skoru = 100 - Normalleştirme(Mevcut 30d Volatilite / Ortalama 90d Volatilite)
Momentum Puanı = Normalleştirme(Mevcut Fiyat / 30 günlük SMA ve Hacim / 30 günlük Ortalama Hacim)
Sosyal Puan = Normalleştirme (Ağırlıklı Sosyal Medya Bahsetmeleri ve Duyarlılık)
Hakimiyet Puanı = 100 - Normalleştir(30 Günde BTC.D Değişimi)
Trend Puanı = Normalleştir(Bitcoin için Google Arama Hacmi)
Çözümlü örnek: Volatilite puanı: 35 (orta derecede korku verici, ortalamanın üzerinde volatilite). Momentum: 55 (nötr, fiyat 30 günlük ortalamaya yakın). Sosyal: 40 (hafif düşüş eğilimi). Hakimiyet: 60 (BTC hakimiyeti artıyor = riskten kaçış). Trendler: 45 (orta düzeyde arama ilgisi). Anket: 50 (nötr). Endeks = (35 x 0,25) + (55 x 0,25) + (40 x 0,15) + (60 x 0,10) + (45 x 0,10) + (50 x 0,15) = 8,75 + 13,75 + 6,0 + 6,0 + 4,5 + 7,5 = 46,5 (Korku).Değişken açıklaması
▾
| Sembol | Ad | Birim | Açıklama |
|---|---|---|---|
| FGI | Korku ve Açgözlülük Endeksi | score (0-100) | 0'ın maksimum korku ve 100'ün maksimum açgözlülük olduğu bileşik duygu puanı |
| V | Volatilite Skoru | score (0-100) | Mevcut piyasa oynaklığının tarihsel ortalamaya göre normalleştirilmiş ölçüsü |
| M | İvme Skoru | score (0-100) | Fiyat ve hacim trend gücünün normalleştirilmiş ölçüsü |
| S | Sosyal Puan | score (0-100) | Etkileşim ağırlıklı sosyal medya platformlarından normalleştirilmiş duygu analizi |
| D | BTC Hakimiyet Skoru | score (0-100) | Bitcoin piyasa değeri payı değişikliklerine dayalı duyarlılık göstergesi (artan hakimiyet = korku) |
| T | Google Trendler Puanı | score (0-100) | Bitcoin ile ilgili terimler için normalleştirilmiş arama hacmi ilgisi |
Nasıl Crypto Fear & Greed Index Calculator
▾
- 1Adım 1 - Volatilite bileşeni (%25 ağırlık), mevcut Bitcoin fiyat oynaklığını son ortalamasına göre ölçer. 30 günlük volatilite 90 günlük ortalamayı önemli ölçüde aştığında piyasa korkuya kapılır (sert fiyat dalgalanmaları paniğe işaret eder). Ortalamaya göre düşük oynaklık, kayıtsızlık veya açgözlülüğü akla getirir. Skor 0-100'e normalleştirilir; burada 0 maksimum korkuyu (aşırı oynaklık) ve 100 maksimum açgözlülüğü (alışılmadık derecede sakin piyasa) gösterir.
- 2Adım 2 - Piyasa ivme bileşeni (%25 ağırlık) fiyat ve hacim eğilimlerini değerlendirir. Bitcoin fiyatı 30 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) üzerindeyse ve işlem hacmi artıyorsa duyarlılık açgözlüdür (alıcılar baskındır). Fiyatın azalan hacimle birlikte SMA'nın altında olması durumunda duyarlılık korkuludur. Bileşen aynı zamanda yön inancını ölçmek için büyük borsalardaki satın alma hacmi ile satış hacmini de inceliyor.
- 3Adım 3 - Sosyal medya bileşeni (%15 ağırlık) Twitter/X, Reddit, Telegram ve Discord'daki kripto para birimi tartışmalarının hacmini ve duyarlılığını analiz eder. Doğal dil işleme algoritmaları gönderileri yükseliş, düşüş veya nötr olarak sınıflandırır. Puan, hem bahsedilme hacmini (mani sırasındaki yüksek aktivite) hem de duyarlılık oranını (olumlu ve olumsuz gönderilerin yüzdesi) dikkate alır. Açgözlülüğün zirve yaptığı dönemde, Twitter'da kriptodan bahsedilenler normal seviyelerin 10 katını aşabilir.
- 4Adım 4 - Bitcoin hakimiyeti bileşeni (%10 ağırlık), toplam kripto pazarına göre Bitcoin pazar payı payındaki değişimi ölçer. Yükselen BTC hakimiyeti tipik olarak riskten kaçınma davranışını (yatırımcıların güvenlik için altcoinlerden Bitcoin'e geçmesi) gösterir ve bu da korkuyla ilişkilidir. Düşen BTC hakimiyeti, açgözlülükle bağlantılı olan risk alma davranışını (yatırımcıların spekülatif altcoinlere yönelmesini) akla getiriyor.
- 5Adım 5 - Google Trendler bileşeni (%10 ağırlık), Bitcoin ile ilgili terimler için arama hacmini izler. Bitcoin satın alma aramalarındaki ani artışlar perakende FOMO'yu (açgözlülük) gösterirken, Bitcoin çöküşü veya kripto dolandırıcılığı aramaları korkuyu gösteriyor. Mutlak arama hacmi, Bitcoin daha yaygın hale geldikçe arama ilgisindeki kalıcı düşüşü hesaba katmak için yakın geçmişe göre normalleştirildi.
- 6Adım 6 - Anket bileşeni (%15 ağırlık), kripto oylama platformlarından ve tahmin pazarlarından verileri toplar. Bazı uygulamalar, StrawPoll'un kripto katılımcılarına yönelik haftalık anketlerini kullanırken, diğerleri piyasa beklentilerinin bir göstergesi olarak Polymarket veya Kalshi'den gelen tahmin piyasası verilerini kullanıyor. Bu bileşen, piyasa katılımcılarının belirtmeye istekli olduğu açık duyguyu yakalar.
- 7Adım 7 - Altı bileşenin tümü ağırlıklandırılır ve 0'dan 100'e kadar nihai endeks değerini üretmek için toplanır. Hesap makinesi şunları görüntüler: genel endeks değeri ve etiketi (Aşırı Korku 0-24, Korku 25-49, Nötr 50, Açgözlülük 51-74, Aşırı Açgözlülük 75-100), her bileşenin puanı, endeksin zaman içindeki fiyat katmanını gösteren geçmiş bir grafiği, geçen yıla göre mevcut yüzdelik sıralama ve geçmiş getiri istatistikleri mevcut duygu bölgesi.
Çözümlü Örnekler
▾
Altı bileşenin tümü aşırı korkuda birleşiyor. Bu 12 okuması, tarihsel olarak yalnızca büyük piyasa olayları sırasında gerçekleşti (Mart 2020'de endeks 8'de COVID çöküşü, Kasım 2022'de endeks 10'da FTX çöküşü, Haziran 2021'de endeks 11'de Çin madencilik yasağı). Bu aşırı korku olaylarının her biri, 12 ay içinde %100'den fazla iyileşmeden önce gerçekleşti. Hesap makinesi bunu tarihsel olarak nadir görülen bir aykırı satın alma sinyali olarak işaretliyor.
Tarihsel olarak 85'in üzerindeki aşırı açgözlülük okumalarını 1-3 ay içinde %15-30'luk düzeltmeler izledi. Bitcoin önümüzdeki iki ay içinde %55 düşmeden önce 2021 zirvesi Kasım ayında 95. endekse ulaştı. Ancak güçlü rallilerde aşırı açgözlülük haftalarca devam edebilir, dolayısıyla kesin bir zamanlama aracı değildir. Hesaplayıcı, doğrudan satış yerine pozisyon boyutlarının azaltılmasını ve zararları durdurmanın ayarlanmasını önerir.
Genel endeks nötr ancak bileşen analizi gerilimi ortaya koyuyor. Google Trendler düşerken sosyal medya oldukça yükselişte ve anketler kötümser. Bu farklılık, aktif kripto katılımcılarının yükselişe hazır olduğunu ancak daha geniş kamuoyunun ilgisiz olduğunu gösteriyor. Bu tür farklılıklar genellikle 2-4 hafta içinde her iki yönde de kararlı bir hareketle çözülür.
Gerçek dünya uygulamaları
▾
Niceliksel kripto hedge fonları, Korku ve Açgözlülük Endeksi'ni çok faktörlü ticaret modellerinde bir girdi olarak içerir. Pantera Capital ve Galaxy Digital gibi firmalar tarafından yapılan araştırmalar, tamamen teknik modellere duyarlılık faktörünün eklenmesinin, riske göre ayarlanmış getirileri yıllık %10-20 artırdığını göstermiştir. Endeks tipik olarak bir konum boyutlandırma sinyali olarak kullanılır: aşırı korku sırasında tam boyutlu konumlar, aşırı açgözlülük sırasında azaltılmış konumlar ve geçiş bölgesi kademeli ölçeklendirmeyi tetikler.
Perakende yatırımcıları endeksi duygusal disiplin aracı olarak kullanıyor. Kripto yatırımının psikolojik zorluğu, aşırı korkunun satın alma için en kötü zaman gibi hissettirmesi ve aşırı açgözlülüğün satın alma için en iyi zaman gibi hissettirmesidir; ancak istatistiksel olarak bunun tersi doğrudur. Yatırımcılar, alım satım kararları vermeden önce endeksi kontrol ederek duygusal dürtülerini geçersiz kılabilirler. Birkaç popüler DCA uygulaması (Swan Bitcoin, River), korku sırasında satın alma tutarlarını otomatik olarak artırmak ve açgözlülük sırasında azaltmak için endeksi entegre etti.
Kripto medya şirketleri ve haber bültenleri, endeksi günlük manşet ölçütü olarak kullanıyor. CoinDesk, The Block ve Decrypt gibi yayınlar düzenli olarak Korku ve Açgözlülük Endeksi'ne atıfta bulunuyor çünkü bu endeks okuyucu katılımını artıran basit, sindirilebilir bir piyasa özeti sağlıyor. Endeksin aşırı değerlere (10'un altı veya 90'ın üstü) inmesi sıklıkla viral bir sosyal medya olayı haline gelir ve önemli miktarda trafik ve tartışma yaratır.
Kripto borsalarındaki ve borç verme platformlarındaki risk yönetimi ekipleri, marj gereksinimlerini ve risk parametrelerini ayarlamak için endeksi izliyor. Endeks aşırı açgözlülüğe ulaştığında (80'in üzerinde), keskin bir düzeltme olasılığı artar ve borsalar proaktif olarak maksimum kaldıracı azaltabilir, marj gereksinimlerini artırabilir veya likidasyon eşiklerini sıkılaştırabilir. Aşırı korku sırasında, piyasayı daha da istikrarsızlaştıracak gereksiz kademeli tasfiyeleri önlemek için gereklilikleri hafifletebilirler.
Özel durumlar
▾
Mart 2020'deki COVID çöküşü sırasında, kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi bir darbe aldı
Mart 2020'deki COVID çöküşü sırasında, kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi 13 Mart'ta tüm zamanların en düşük seviyesi olan 8'e geriledi, aynı gün Bitcoin tek bir günde %50 düşerek 8.000 dolardan 3.800 dolara düştü. Bu şimdiye kadar kaydedilen en aşırı korku okumasıydı. Bu uç noktadan alım yapan yatırımcılar, Kasım 2021'deki zirveye %1700'lük bir dönüş göreceklerdi. Ancak çöküşün hızı (bir günde %50) satın almayı psikolojik olarak neredeyse imkansız hale getirdi; bu da aykırı yatırımın temel zorluğunu gösteriyor: En iyi fırsatlar en kötü fırsatları hissettiriyor. 2021 boğa piyasası sırasındaki endeks davranışı önemli bir modeli ortaya çıkardı: aşırı açgözlülük parabolik rallilerde uzun süre devam edebilir. Endeks, Bitcoin'in 30.000 dolardan 60.000 dolara yükseldiği 2021'in başlarında art arda 45 gün boyunca 75'in üzerinde kaldı. İlk aşırı açgözlülük sinyalinde satış yapmak rallinin en iyi kısmını kaçırmış olurdu. Bu, aşırı açgözlülüğün pozisyon boyutunu küçültmek için tamamen çıkmaktan daha iyi bir sinyal olduğunu göstermektedir. Hesaplayıcı aşırı okumaların süresini takip ediyor ve aşırı açgözlülük 30 günden fazla devam ettikçe geri dönüşlerin azaldığını gösteriyor. Endeks aşırı korku gösterirken zincir üstü ölçümler uzun vadeli sahiplerin (genellikle akıllı para olarak adlandırılır) birikimini gösterdiğinde benzersiz bir fenomen ortaya çıkar. Perakendenin paniklediği ancak kurumsal ve uzun vadeli yatırımcıların sessizce alım yaptığı bu ayrışma, tarihsel olarak mevcut en güçlü yükseliş sinyali oldu. Hesap makinesi, büyük döngü başına yaklaşık 2-3 kez meydana gelen bu akıllı para sapma olaylarını tanımlamak için Korku ve Açgözlülük Endeksini kamuya açık zincir üstü birikim verileriyle çapraz referans olarak kullanır.
Korku ve Açgözlülük Endeksi'nin Bölgelere Göre Tarihsel Getirileri (2018-2024)
▾
| Dizin Bölgesi | Menzil | Yıllık Ortalama Gün Sayısı | Ort. 30d İleri Dönüş | Ort. 90d İleri Dönüş | Ort 180d İleri Dönüş |
|---|---|---|---|---|---|
| Aşırı Korku | 0-24 | 55-70 gün | +%12 | +%28 | +%52 |
| Korku | 25-49 | 100-130 gün | +5% | +%14 | +%25 |
| Doğal | 50 | 15-25 gün | +2% | +8% | +%15 |
| Açgözlülük | 51-74 | 80-100 gün | -1% | +3% | +8% |
| Aşırı Açgözlülük | 75-100 | 40-60 gün | -5% | -8% | -2% |
Sık sorulan sorular
▾
Aşırı korku ne anlama geliyor ve satın almalı mıyım?
Aşırı korku (endeksin 25'in altında olması), piyasanın panik satışları, yüksek oynaklık ve olumsuz duyguların hakimiyetinde olduğu anlamına gelir. Tarihsel olarak, aşırı korku sırasında satın almak ve 6-12 ay boyunca tutmak, zamanın yaklaşık %85'inde ortalama %50-80 kazançla pozitif getiri sağlamıştır. Ancak aşırı korku tersine dönmeden önce yoğunlaşabilir, bu nedenle korku dönemlerinde dolar maliyet ortalaması tek bir büyük satın alma işleminden daha güvenlidir.
Endeks ne sıklıkla uç değerlere ulaşıyor?
Aşırı korku (25'in altında) vakaların yaklaşık %15-20'sinde ortaya çıkarken, aşırı açgözlülük (75'in üzerinde) vakaların yaklaşık %10-15'inde ortaya çıkar. Endeks, zamanının çoğunu korku-nötr aralığında (25-55) geçiriyor, bu da kripto piyasalarının spekülatif doğaları nedeniyle hafif bir korku önyargısına sahip olma eğiliminde olduğunu yansıtıyor. İki haftadan uzun süren sürekli aşırılıklar daha nadirdir ve yılda 2-4 kez meydana gelir.
Endeks değiştirilebilir mi?
Bireysel bileşenler etkilenebilir: sosyal medya duyarlılığı botlar tarafından manipüle edilebilir, Google Trendler koordineli arama kampanyaları ile oynanabilir ve anketler kendi kendine seçim önyargısına tabidir. Bununla birlikte, endeks oldukça sağlamdır çünkü birden fazla bağımsız veri kaynağını birleştirir ve manipüle edilen herhangi bir bileşenin etkisini azaltmak için bunları ağırlıklandırır. Gerçek piyasa verilerine dayanan oynaklık ve momentum bileşenleri, manipülasyona en dayanıklı olanlardır.
Endeks ayı piyasalarında boğa piyasalarından farklı mı çalışıyor?
Evet. Ayı piyasaları sırasında endeks korku ile aşırı korku arasında gidip gelme eğilimindedir ve nadiren açgözlülük bölgesine ulaşır. Endeksi nötr konuma veya açgözlülüğe iten kısa rahatlama rallileri genellikle yeni bir boğa piyasasının başlangıcından ziyade satış fırsatlarını temsil eder. Tersine, boğa piyasaları sırasında endeks, satın alma fırsatlarını temsil eden korkuya yönelik kısa düşüşlerle birlikte, açgözlülük ile aşırı açgözlülük arasında gidip gelme eğilimindedir. Endeksin doğru yorumlanması için piyasa döngüsü bağlamı önemlidir.
Bunun hisse senetleri için CNN Korku ve Açgözlülük Endeksi'nden farkı nedir?
Kripto endeksi, kripto pazarları için uyarlanmış farklı bileşenler kullanır: BTC hakimiyeti, kriptoya özel sosyal medya ve kripto Google Trendleri, borsa alım/satım oranları, önemsiz tahvil talebi ve hisse senedi genişliği göstergelerinin yerini alır. Kripto endeksi daha değişkendir ve kripto piyasalarının duygusal yoğunluğunun yüksek olması nedeniyle daha sık uç noktalara ulaşır. Hisse senedi endeksi nadiren 10'un altına veya 90'ın üzerine çıkarken, kripto endeksi bu seviyelere yılda birkaç kez ulaşıyor.
Portföy dağılımımı endekse göre değiştirmeli miyim?
Endeks, temel tahsis kararlarından ziyade pozisyon boyutunu ve zamanlamasını ayarlamak için en iyi şekilde kullanılır. Uzun vadeli hedefiniz %10 kripto ise, endeks bu tahsisin aşırı korku sırasında daha hızlı, aşırı açgözlülük sırasında ise daha yavaş dağıtılmasını önerebilir. Endeks aşırı korkuya çarptığı için %10'dan %50'ye kriptoya geçmek gibi büyük tahsis değişiklikleri yapmak için kullanılmamalıdır. Hedef tahsisinizin etrafında %20-30'luk taktik ayarlamalar daha uygundur.
Kaçınılması Gereken Yaygın Hatalar
▾
- !
- !
- !
Uzman İpucu
Endeks 20'nin altına düştüğünde veya 80'in üzerine çıktığında otomatik uyarılar ayarlayın. Bu aşırı okumalar yeterince sık gerçekleşmez (belki yılda 6-10 kez) ve bunlar eyleme geçirilebilir. Bir korku uyarısı aldığınızda, tek bir satın alma yerine sonraki 2-4 hafta boyunca DCA aracılığıyla ekstra sermaye dağıtın. Açgözlülük uyarısı aldığınızda kârın %10-20'sini masadan kaldırmayı düşünün. Bu sistematik yaklaşım, duyguyu karar sürecinden çıkarır.
Biliyor muydunuz?
Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi, Bitcoin'in tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 69.000 dolara ulaştığı 9 Kasım 2021'de aşırı açgözlülüğe (90'ın üzerinde) ulaştı. Bitcoin 30 gün içinde 42.000 dolara (%39'luk bir düşüş) düştü ve 13 ay içinde 15.500 dolara (%77'lik bir düşüş) ulaştı. Bu tek veri noktası, endeksin aykırı değerini mükemmel bir şekilde göstermektedir: Kesinlikle herkes açgözlü olduğunda, zirve genellikle zaten içeridedir.
Regional Guides
▾
United States▾
Asia Pacific▾
Global▾
Kaynaklar
Haftalık Matematik İpuçları Alın
Her hafta hesap makinesi ipuçları alan 12.000+ aboneye katılın.