Hisse senedi getirilerinin hesaplanması, yatırımcıların yatırım performansını değerlendirmesi ve farklı hisse senetlerini karşılaştırması açısından önemlidir. Basit getirileri, yıllık getirileri ve temettüler dahil toplam getiriyi nasıl hesaplayacağınızı anlamak, bilinçli yatırım kararları vermenize ve portföy performansını izlemenize yardımcı olur.
Hisse Senedi Getirisi Nedir?
Hisse senedi getirisi, bir hisse senedine yatırım yapmaktan elde edilen kar veya zararı yüzde olarak ifade eder. Fiyat takdirini ve alınan temettüleri hesaba katar. Olumlu bir getiri kârı gösterir; Negatif bir getiri bir zararı gösterir.
Basit Dönüş Formülü
Hisse senedi getirisini hesaplamak için temel formül:
Return = (Ending Price - Beginning Price + Dividends) ÷ Beginning Price
Return % = Return × 100%
Örnek 1: Yalnızca Fiyat Artışlı Hisse Senedi
Purchase price: $50
Selling price: $65
Dividends: $0
Return = ($65 - $50 + $0) ÷ $50 = $15 ÷ $50 = 0.30
Return % = 30%
Örnek 2: Fiyatı Düşen Hisse Senedi
Purchase price: $100
Current price: $85
Dividends received: $5
Return = ($85 - $100 + $5) ÷ $100 = -$10 ÷ $100 = -0.10
Return % = -10%
Örnek 3: Temettü Geliri Sağlanan Hisse Senedi
Purchase price: $80
Selling price: $88
Dividends received: $4
Return = ($88 - $80 + $4) ÷ $80 = $12 ÷ $80 = 0.15
Return % = 15%
Yıllık Getiri
Bir yıldan uzun veya kısa tutulan yatırımlar için yıllık getiriyi hesaplayın:
Annualized Return = (1 + Total Return)^(1 ÷ Years) - 1
Örnek: 3 Yıl Süreyle Tutulan Yatırım
Beginning value: $1,000
Ending value: $1,400
Period: 3 years
Total Return = ($1,400 - $1,000) ÷ $1,000 = 0.40 (40%)
Annualized = (1 + 0.40)^(1/3) - 1 = 1.40^0.333 - 1 = 0.119 or 11.9%
Hisse Senedi İade Örnekleri Tablosu
| Satın almak | Akım | Temettüler | Toplam Getiri | Geri dönmek % |
|---|---|---|---|---|
| $50 | $60 | $2 | $12 | 24% |
| $100 | $95 | $3 | -$2 | -2% |
| $25 | $40 | $1 | $16 | 64% |
| $200 | $210 | $10 | $20 | 10% |
| $75 | $65 | $0 | -$10 | -13.3% |
Çoklu Temettüyle Toplam Getiri
Bir hisse senedi elde tutma süreniz boyunca birden çok kez temettü ödediğinde, tüm temettüleri ekleyin:
Total Return = (Ending Price - Beginning Price + Sum of All Dividends) ÷ Beginning Price
Örnek: Üç Aylık Temettülerle 2 Yıl Elde Tutulan Hisse Senedi
Purchase price: $80
Selling price: $92
Quarterly dividends: $0.50 × 8 quarters = $4
Total Return = ($92 - $80 + $4) ÷ $80 = $16 ÷ $80 = 0.20
Return % = 20%
Temettü Getirisi
Temettü bileşenini toplam getiriden ayırın:
Dividend Yield = Annual Dividends ÷ Current Stock Price × 100%
Price Appreciation = (Ending Price - Beginning Price) ÷ Beginning Price × 100%
Total Return = Dividend Yield + Price Appreciation
Örnek:
Stock price: $100
Annual dividend: $3
Ending price after 1 year: $110
Dividend Yield = $3 ÷ $100 = 3%
Price Appreciation = ($110 - $100) ÷ $100 = 10%
Total Return = 3% + 10% = 13%
Yatırım Performansını Karşılaştırma
| Stoklamak | Satın almak | Satış | Temettüler | Geri dönmek | Geri dönmek % |
|---|---|---|---|---|---|
| A | $100 | $125 | $5 | $30 | 30% |
| B | $50 | $72 | $2 | $24 | 48% |
| C | $200 | $240 | $10 | $50 | 25% |
Hisse Senedi B en yüksek getiri yüzdesine sahiptir, ancak Hisse Senedi A en yüksek mutlak karı elde etmiştir.
Farklı Zaman Dönemlerinde Yıllık Getiri
6 months: Annualized = (1 + Return)^(12/6) - 1 = (1 + Return)^2 - 1
2 years: Annualized = (1 + Return)^(1/2) - 1
5 years: Annualized = (1 + Return)^(1/5) - 1
Örnek: 6 Aylık İade
6-month return: 8%
Annualized = (1.08)^2 - 1 = 1.1664 - 1 = 0.1664 or 16.64%
Zamanlamanın Getiriler Üzerindeki Etkisi
Örnek: Dolar-Maliyet Ortalaması
Month 1: Buy $100 at $50/share → 2 shares
Month 2: Buy $100 at $40/share → 2.5 shares
Month 3: Buy $100 at $45/share → 2.22 shares
Total cost: $300
Total shares: 6.72 shares
Average cost per share: $44.64
If current price is $50:
Total value: $336
Return: ($336 - $300) ÷ $300 = 12%
Vergiye Göre Ayarlanmış İadeler
Yatırım getirilerinin sıklıkla vergiye tabi olduğunu unutmayın:
After-Tax Return = Return × (1 - Tax Rate)
Örnek:
Investment return: 20%
Tax rate: 20%
After-tax return: 20% × (1 - 0.20) = 16%
Gerçek Dünyayla İlgili Hususlar
Gerçek hisse senedi getirilerini hesaplarken:
- Ücret ve komisyonların hesabı
- Sermaye kazançları üzerindeki vergileri göz önünde bulundurun
- Tüm temettü ve dağıtımları dahil edin
- Hisse senedi bölünmelerine göre ayarlama yapın
- Uzun vadeli karşılaştırmalar için yeniden yatırılan temettülerdeki faktör
Karşılaştırmalarla Karşılaştırma
Hisse senedi getirilerinizi her zaman ilgili kıyaslamalarla karşılaştırın:
S&P 500 average annual return: ~10%
If your stock returned 8%, it underperformed
If your stock returned 15%, it outperformed
Yatırım portföyünüzün getirilerini anında hesaplamak için Hisse Senedi Getirisi Hesaplayıcımızı kullanın.