Là gì Net Interest Margin (NIM)?
▾
Biên lãi ròng (NIM) là một trong những thước đo lợi nhuận quan trọng nhất đối với các ngân hàng và tổ chức tài chính khác kiếm thu nhập chủ yếu bằng cách vay ở một lãi suất và cho vay ở lãi suất cao hơn. NIM đo lường sự khác biệt giữa thu nhập lãi được tạo ra từ các khoản vay và đầu tư và lãi trả cho tiền gửi và đi vay, được biểu thị bằng phần trăm của tài sản sinh lãi trung bình. Nói một cách đơn giản, NIM cho thấy ngân hàng chuyển đổi vốn vay thành các khoản cho vay và đầu tư sinh lời hiệu quả như thế nào. Một ngân hàng chấp nhận tiền gửi trả lãi 2% và cho vay số tiền đó với lãi suất 6% sẽ tạo ra mức chênh lệch lãi gộp là 4%; sau khi tính đến chi phí của các khoản nợ không chịu lãi và chi phí hoạt động, biên lãi ròng thường thấp hơn. NIM được tính bằng cách chia thu nhập lãi ròng (tổng thu nhập lãi trừ đi tổng chi phí lãi) cho tài sản sinh lời bình quân. Tài sản sinh lời bao gồm các khoản cho vay, chứng khoán đầu tư, quỹ liên bang được bán và tiền gửi chịu lãi tại các ngân hàng khác - về cơ bản là tất cả các tài sản tạo ra thu nhập từ lãi. NIM nhạy cảm với biến động lãi suất và thành phần bảng cân đối kế toán. Khi lãi suất ngắn hạn tăng nhanh (như đã xảy ra vào năm 2022–2023), các ngân hàng có nhiều khoản vay lãi suất thả nổi và tiền gửi lãi suất cố định sẽ thấy NIM mở rộng vì thu nhập cho vay tăng nhanh hơn chi phí tiền gửi. Ngược lại, khi lãi suất giảm hoặc đường cong lãi suất phẳng hơn, NIM thường bị nén lại. Các ngân hàng nhạy cảm với tài sản (nhiều tài sản có lãi suất thả nổi hơn) được hưởng lợi từ lãi suất tăng, trong khi các ngân hàng nhạy cảm với nợ phải chịu thiệt hại. NIM là thông tin đầu vào quan trọng trong mô hình lợi nhuận ngân hàng, định giá vốn cổ phần và đánh giá quy định. Các nhà phân tích, nhà đầu tư và giám đốc điều hành ngân hàng theo dõi NIM hàng quý để đánh giá khả năng cạnh tranh trong chiến lược định giá của ngân hàng, hiệu quả quản lý rủi ro lãi suất và tình trạng chung của hoạt động kinh doanh cho vay cốt lõi của ngân hàng.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Công thức
▾
Tính toán máy tính Nim:
Bước 1: Xác định tổng thu nhập lãi trong kỳ: tổng tất cả tiền lãi thu được từ các khoản vay (thương mại, dân cư, tiêu dùng), chứng khoán đầu tư (Kho bạc, cơ quan MBS, munis), quỹ ăn đã bán và các tài sản sinh lãi khác.
Bước 2: Xác định tổng chi phí lãi vay: tổng tất cả lãi phải trả cho các khoản tiền gửi (tiết kiệm, thị trường tiền tệ, chứng chỉ tiền gửi, séc), tạm ứng FHLB, nợ thứ cấp, hợp đồng repo và các khoản vay khác.
Bước 3: Tính thu nhập lãi ròng (NII) bằng cách lấy tổng thu nhập lãi trừ đi tổng chi phí lãi.
Bước 4: Tính toán tài sản sinh lãi trung bình: thường là mức trung bình đơn giản của tổng tài sản sinh lãi ở đầu và cuối kỳ báo cáo, mặc dù các ngân hàng có thể sử dụng số liệu trung bình hàng ngày để có độ chính xác cao hơn.
Bước 5: Chia thu nhập lãi ròng cho tài sản sinh lãi trung bình và nhân với 100 để có NIM dưới dạng phần trăm.
Bước 6: Tính kết quả hàng năm nếu tính cho một quý (nhân 4) hoặc nửa năm (nhân 2) để thể hiện NIM trên cơ sở so sánh hàng năm.
Bước 7: Phân tách NIM thành lợi tức trên tài sản và chi phí vốn để hiểu liệu việc tăng hoặc giảm biên lợi nhuận được thúc đẩy bởi bên tài sản, bên nợ phải trả hay cả hai.
Mỗi bước được xây dựng dựa trên bước trước đó, kết hợp các tính toán thành phần thành một kết quả mô phỏng nim toàn diện. Công thức nắm bắt các mối quan hệ toán học chi phối hành vi của người vận hành.Chú giải biến
▾
| Ký hiệu | Tên | Đơn vị | Mô tả |
|---|---|---|---|
| NIM | Biên lãi ròng | percent (%) | Thu nhập lãi ròng chia cho tài sản sinh lãi bình quân; thước đo chính về lợi nhuận cho vay của ngân hàng. |
| II | Thu nhập lãi | dollars ($) | Tổng tiền lãi thu được từ các khoản vay, chứng khoán, quỹ liên bang được bán và các tài sản chịu lãi khác trong kỳ. |
| IE | Chi phí lãi vay | dollars ($) | Tổng lãi phải trả cho các khoản tiền gửi, vốn vay, nợ thứ cấp và các khoản nợ chịu lãi khác. |
| AEA | Tài sản sinh lời trung bình | dollars ($) | Số dư trung bình của tất cả các tài sản sinh lãi trong kỳ đo lường, thường là số dư trung bình của số dư đầu kỳ và cuối kỳ. |
| NII | Thu nhập lãi ròng | dollars ($) | Thu nhập lãi trừ đi chi phí lãi; nguồn thu chính của hầu hết các ngân hàng thương mại. |
Cách Net Interest Margin (NIM)
▾
- 1Xác định tổng thu nhập lãi trong kỳ: tổng tất cả tiền lãi thu được từ các khoản vay (thương mại, dân cư, tiêu dùng), chứng khoán đầu tư (Kho bạc, cơ quan MBS, munis), quỹ cho vay đã bán và các tài sản sinh lãi khác.
- 2Xác định tổng chi phí lãi vay: tổng tất cả lãi suất trả cho tiền gửi (tiết kiệm, thị trường tiền tệ, chứng chỉ tiền gửi, séc), tạm ứng FHLB, nợ thứ cấp, hợp đồng repo và các khoản vay khác.
- 3Tính thu nhập lãi ròng (NII) bằng cách lấy tổng thu nhập lãi trừ đi tổng chi phí lãi.
- 4Tính toán tài sản sinh lãi trung bình: thường là mức trung bình đơn giản của tổng tài sản sinh lãi vào đầu và cuối kỳ báo cáo, mặc dù các ngân hàng có thể sử dụng số liệu trung bình hàng ngày để có độ chính xác cao hơn.
- 5Chia thu nhập lãi ròng cho tài sản sinh lãi trung bình và nhân với 100 để có được NIM dưới dạng phần trăm.
- 6Tính kết quả hàng năm nếu tính cho một quý (nhân với 4) hoặc nửa năm (nhân với 2) để thể hiện NIM trên cơ sở hàng năm có thể so sánh được.
- 7Phân tách NIM thành lợi tức trên tài sản và chi phí vốn để hiểu liệu việc tăng hoặc giảm biên lợi nhuận được thúc đẩy bởi bên tài sản, bên nợ phải trả hay cả hai.
Ví dụ có lời giải
▾
NIM thực tế hàng năm = (8,5 triệu - 2,1 triệu) / 420 triệu × 4 = 6,1% — trên mức trung bình của ngân hàng cộng đồng Hoa Kỳ là ~3,3%
NIM hàng năm của ngân hàng cộng đồng này là 6,1% phản ánh sự tập trung vào các khoản cho vay tiêu dùng và doanh nghiệp nhỏ có năng suất cao hơn thay vì chứng khoán có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn. Các ngân hàng cộng đồng thường đạt được NIM cao hơn so với các ngân hàng lớn cùng ngành vì họ cho các doanh nghiệp và người tiêu dùng địa phương vay với lãi suất dựa trên mối quan hệ. Tuy nhiên, họ cũng có thể phải đối mặt với tổn thất tín dụng cao hơn, do đó NIM phải được đánh giá cùng với tỷ lệ khấu trừ ròng để đánh giá khả năng sinh lời thực sự.
Cải thiện từ 2,45% năm trước do thu nhập cho vay lãi suất thả nổi tăng nhanh hơn chi phí tiền gửi
Việc NIM của ngân hàng lớn này tăng từ 2,45% lên 2,97% phản ánh lợi ích của bảng cân đối kế toán nhạy cảm với tài sản trong thời kỳ lãi suất tăng. Với danh mục lớn các khoản vay thương mại lãi suất thả nổi gắn liền với SOFR (tiêu chuẩn thay thế LIBOR), thu nhập từ lãi của nó tăng đáng kể khi Fed tăng lãi suất, trong khi chi phí tiền gửi giảm do nhiều người gửi tiền vẫn ở trong tài khoản lãi suất thấp. Việc mở rộng NIM ở mức độ này có nghĩa là thu nhập lãi ròng tăng thêm hàng tỷ USD.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm gần bằng lãi suất quỹ của Fed làm giảm NIM đối với các ngân hàng vay ngắn và cho vay dài hạn
Với NIM là 1,43%, ngân hàng này đang tạo ra tỷ suất lợi nhuận tối thiểu trên tài sản sinh lời của mình. Kịch bản này thường xảy ra khi đường cong lãi suất phẳng hoặc đảo ngược - một ngân hàng tự cấp vốn bằng tiền gửi ngắn hạn và cho vay với lãi suất cố định dài hạn sẽ thấy chi phí đi vay tăng trong khi lãi suất cho vay bị khóa. Các hành động quản lý có thể bao gồm rút ngắn thời hạn cho vay, thêm các sản phẩm lãi suất thả nổi hoặc tăng thu nhập từ phí để bù đắp biên độ bị nén.
Tài sản phi sinh lời (tiền mặt, tài sản cố định) pha loãng NIM dưới mức chênh lệch gộp
Ví dụ này minh họa sự khác biệt giữa chênh lệch lãi gộp (lợi suất trên tài sản sinh lãi trừ đi chi phí nợ phải trả lãi) và NIM (sử dụng tất cả tài sản sinh lãi bao gồm cả lực kéo tài trợ cho tài sản phi sinh lãi). Với 8% tổng tài sản không mang lại lợi nhuận, việc pha loãng hiệu quả sẽ làm giảm NIM từ mức chênh lệch 2,4% xuống còn khoảng 2,21%. Các ngân hàng giảm thiểu sự pha loãng này bằng cách nắm giữ lượng tiền mặt tối thiểu, tối ưu hóa danh mục đầu tư và đảm bảo mỗi đô la tài sản được sử dụng một cách hiệu quả.
Ứng dụng thực tế
▾
Phân tích thu nhập ngân hàng: các nhà phân tích dự đoán NIM theo quý để dự báo thu nhập lãi ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu, thể hiện một lĩnh vực ứng dụng quan trọng của Công cụ tính Nim trong bối cảnh chuyên môn và phân tích, nơi các phép tính mô phỏng chính xác trực tiếp hỗ trợ việc ra quyết định sáng suốt, lập kế hoạch chiến lược và tối ưu hóa hiệu suất
Quản lý tài sản nợ: thủ quỹ ngân hàng sử dụng phân tích độ nhạy NIM để phòng ngừa rủi ro lãi suất với các công cụ phái sinh, đại diện cho một lĩnh vực ứng dụng quan trọng của Máy tính Nim trong bối cảnh chuyên môn và phân tích, nơi các phép tính mô phỏng nim chính xác hỗ trợ trực tiếp cho việc ra quyết định sáng suốt, lập kế hoạch chiến lược và tối ưu hóa hiệu suất
Chiến lược định giá: ủy ban định giá khoản vay và tiền gửi sử dụng mục tiêu NIM để đặt lãi suất tối thiểu có thể chấp nhận được cho các sản phẩm mới, đại diện cho một lĩnh vực ứng dụng quan trọng của Máy tính Nim trong bối cảnh chuyên môn và phân tích, nơi các phép tính mô phỏng chính xác hỗ trợ trực tiếp việc ra quyết định, lập kế hoạch chiến lược và tối ưu hóa hiệu suất.
Đo điểm chuẩn ngang hàng: ban quản lý ngân hàng so sánh NIM với các tổ chức ngang hàng để xác định các cơ hội định giá và kết hợp, thể hiện một lĩnh vực ứng dụng quan trọng của Máy tính Nim trong bối cảnh chuyên môn và phân tích, nơi các phép tính mô phỏng chính xác trực tiếp hỗ trợ việc ra quyết định sáng suốt, lập kế hoạch chiến lược và tối ưu hóa hiệu suất
Phân tích hoạt động mua lại: người mua đánh giá NIM của ngân hàng mục tiêu để đánh giá chất lượng lợi nhuận của danh mục khoản vay được mua lại, thể hiện một lĩnh vực ứng dụng quan trọng của Công cụ tính toán Nim trong bối cảnh chuyên môn và phân tích, nơi các phép tính mô phỏng chính xác trực tiếp hỗ trợ việc ra quyết định sáng suốt, lập kế hoạch chiến lược và tối ưu hóa hiệu suất
Trường hợp đặc biệt
▾
NIM âm trong các cấu trúc ngân hàng chuyên biệt
Về mặt lý thuyết, các ngân hàng đầu tư và ngân hàng lưu ký có thể hoạt động với NIM rất thấp hoặc đôi khi âm vì mô hình doanh thu của họ chủ yếu dựa vào thu nhập từ phí thay vì chênh lệch lãi suất. Đối với các tổ chức này, NIM ít liên quan hơn doanh thu từ phí và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu.
Bổ sung kế toán mua hàng
Trong Công cụ tính toán Nim, tình huống này yêu cầu phải thận trọng hơn khi diễn giải các kết quả của công cụ mô phỏng nim. Công thức tiêu chuẩn có thể không giải thích đầy đủ tất cả các yếu tố có trong trường hợp khó khăn này và cần phải phân tích bổ sung hoặc tham khảo ý kiến chuyên gia. Phương pháp thực hành tốt nhất về mặt chuyên môn bao gồm việc ghi lại các giả định, chạy các phân tích độ nhạy và tham chiếu chéo các kết quả bằng các phương pháp thay thế khi các phép tính của bộ mô phỏng rơi vào phạm vi không chuẩn.
Sự biến dạng NIM trong thời đại đại dịch
Trong giai đoạn 2020–2021, các ngân hàng đã nắm giữ lượng dự trữ vượt mức khổng lồ tại Cục Dự trữ Liên bang do lượng tiền gửi tăng vọt từ các chương trình kích thích. Những khoản dự trữ vượt mức lợi suất thấp này đã làm giảm đáng kể NIM, khiến cho số liệu NIM trong kỳ về mặt cấu trúc không đại diện cho hiệu suất hoạt động bình thường.
NIM của Ngân hàng Hoa Kỳ theo Quy mô Tài sản (Dữ liệu FDIC, Trung bình năm 2023)
▾
| Kích thước tài sản | NIM trung bình | Lợi nhuận tài sản | Chi phí vốn | NIM tứ phân vị hàng đầu |
|---|---|---|---|---|
| Dưới 100 triệu USD | 3,85% | 5,60% | 1,75% | 4,5%+ |
| 100 triệu USD– 1 tỷ USD | 3,65% | 5,45% | 1,80% | 4,2%+ |
| $1 tỷ–$10 tỷ | 3,40% | 5,30% | 1,90% | 3,9%+ |
| $10 tỷ–$100 tỷ | 3,10% | 5,10% | 2,00% | 3,5%+ |
| Hơn 100 tỷ USD | 2,75% | 4,80% | 2,05% | 3,0%+ |
| Trung bình ngành | 3,18% | 5,20% | 2,02% | 3,7%+ |
Câu hỏi thường gặp
▾
NIM tốt cho ngân hàng là gì?
NIM 'tốt' phụ thuộc rất nhiều vào mô hình kinh doanh, quy mô và môi trường lãi suất của ngân hàng. Tại Hoa Kỳ, các ngân hàng cộng đồng (tài sản dưới 10 tỷ USD) thường đạt NIM từ 3,5–4,5% vì họ tập trung vào cho vay dựa trên mối quan hệ với lãi suất cao hơn. Các ngân hàng khu vực thường rơi vào khoảng 3,0–3,5%, trong khi các ngân hàng trung tâm tiền tệ lớn nhất thường có NIM từ 2,0–2,8% do họ tham gia nhiều vào các hoạt động thị trường vốn và bán buôn có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn. Trong giai đoạn lãi suất gần bằng 0 giai đoạn 2020–2021, NIM của nhiều ngân hàng đã giảm xuống mức thấp lịch sử. Để làm chuẩn, dữ liệu của FDIC cho thấy NIM trung bình ngành đối với các tổ chức được FDIC bảo hiểm dao động từ 2,5% đến 3,5% trong thập kỷ qua. Các nhà phân tích thường muốn thấy NIM ổn định hoặc mở rộng và bất kỳ sự nén nào kéo dài đều đảm bảo việc kiểm tra chiến lược định giá và quản lý tài sản nợ.
Rủi ro lãi suất ảnh hưởng đến NIM như thế nào?
Rủi ro lãi suất là nguyên nhân chính dẫn đến biến động NIM. Các ngân hàng được mô tả là 'nhạy cảm với tài sản' khi nhiều tài sản của họ được định giá lại nhanh hơn nợ phải trả - những ngân hàng này được hưởng lợi khi lãi suất tăng vì thu nhập cho vay tăng nhanh hơn chi phí tiền gửi. Các ngân hàng 'nhạy cảm với trách nhiệm pháp lý' nắm giữ nhiều tiền gửi lãi suất thả nổi hoặc khoản vay ngắn hạn hơn các khoản vay lãi suất thả nổi - những lợi ích này khi lãi suất giảm vì chi phí vốn giảm nhanh hơn thu nhập cho vay. Tốc độ và mức độ của việc định giá lại phụ thuộc vào sự kết hợp giữa các sản phẩm có lãi suất cố định và thay đổi cũng như các mốc thời gian định giá lại theo hợp đồng. Các ngân hàng sử dụng các mô hình rủi ro lãi suất (thường là giá trị kinh tế của vốn chủ sở hữu và mô phỏng thu nhập lãi ròng) để kiểm tra sức chịu đựng NIM của họ dưới các cú sốc lãi suất ±100, ±200 và ±300 điểm cơ bản.
Sự khác biệt giữa NIM và chênh lệch lãi ròng là gì?
Chênh lệch lãi suất ròng là chênh lệch số học đơn giản giữa lợi suất trung bình của một ngân hàng trên tài sản sinh lãi và lãi suất trung bình phải trả trên các khoản nợ chịu lãi. NIM toàn diện hơn vì mẫu số của nó - tài sản sinh lãi trung bình - bao gồm tác động của việc cấp vốn cho tài sản sinh lời bằng các khoản nợ không chịu lãi (như tiền gửi không kỳ hạn và vốn chủ sở hữu). Khi một ngân hàng có lượng tiền gửi không chịu lãi đáng kể, NIM của ngân hàng đó có thể vượt quá chênh lệch lãi suất ròng vì các quỹ 'miễn phí' đó trợ cấp hiệu quả cho các tài sản sinh lãi. Ví dụ: một ngân hàng có mức chênh lệch 2,5% nhưng được tài trợ 20% bằng tiền gửi không kỳ hạn có thể có NIM là 3,1%. Điều này đôi khi được gọi là 'lợi ích tiền gửi không kỳ hạn' và là lý do tại sao các ngân hàng cạnh tranh gay gắt để có được mối quan hệ với tài khoản séc.
Cơ cấu cho vay ảnh hưởng đến NIM như thế nào?
Cơ cấu khoản vay là một trong những yếu tố có thể kiểm soát được nhất của NIM. Các loại khoản vay khác nhau mang lại lợi suất rất khác nhau: cho vay bằng thẻ tín dụng thường kiếm được 15–24%, cho vay doanh nghiệp nhỏ 6–10%, thế chấp nhà ở 4–7%, bất động sản thương mại 5–8% và các khoản cho vay doanh nghiệp lớn 3–6% (thường có lãi suất thả nổi). Một ngân hàng chuyển hướng sang cho vay tiêu dùng và doanh nghiệp nhỏ có năng suất cao hơn — đồng thời quản lý rủi ro tín dụng — có thể mở rộng NIM một cách có ý nghĩa. Ngược lại, một ngân hàng nhấn mạnh vào các khoản vay chính phủ có rủi ro thấp, lợi suất thấp hơn hoặc tín dụng doanh nghiệp lớn sẽ nén NIM của mình. Thành phần danh mục đầu tư cũng có vấn đề: nắm giữ trái phiếu đại lý dài hạn trong môi trường lãi suất tăng sẽ dẫn đến lợi suất thấp và kéo NIM đi xuống, như nhiều ngân hàng đã phát hiện vào năm 2022–2023.
Liệu ngân hàng có NIM cao nhưng vẫn thua lỗ?
Tuyệt đối. NIM chỉ đo lường hiệu quả chênh lệch lãi suất và không tính đến tổn thất tín dụng, chi phí hoạt động hoặc chi phí ngoài lãi. Một ngân hàng có NIM cao 5% có thể đang thực hiện các khoản cho vay rủi ro với mức phí chiết khấu cao, làm mất đi lợi ích từ chênh lệch giá. Chỉ số lợi nhuận trên tài sản (ROA) là thước đo tốt hơn về lợi nhuận tổng thể vì nó tính đến tất cả thu nhập và chi phí. Một ngân hàng cũng có thể có NIM cao nhưng chi phí hoạt động quá cao - tỷ lệ hiệu quả đo lường chi phí ngoài lãi dưới dạng phần trăm của doanh thu thuần. Phân tích lợi nhuận ngân hàng thực sự đòi hỏi phải kiểm tra NIM cùng với tỷ lệ hiệu quả, tỷ lệ thu hồi ròng, chi phí dự phòng và ROA/ROE để tạo thành một bức tranh hoàn chỉnh.
Chi phí tiền gửi ảnh hưởng thế nào đến NIM khi lãi suất tăng?
Hành vi định giá lại tiền gửi rất quan trọng đối với động lực của NIM trong các chu kỳ lãi suất. Trong giai đoạn đầu của chu kỳ tăng lãi suất, nhiều ngân hàng trải qua quá trình mở rộng NIM vì lãi suất cho vay bị định giá lại nhanh chóng trong khi chi phí tiền gửi tăng chậm - khách hàng để tiền trong tài khoản lãi suất thấp do quán tính hoặc do thuận tiện. Hiện tượng này được gọi là tiền gửi 'beta' - tỷ lệ phần trăm của mỗi lần tăng lãi suất của Fed được chuyển sang lãi suất tiền gửi. Trong chu kỳ tăng lãi suất 2022–2023, beta tiền gửi sớm rất thấp (5–15%), có nghĩa là các ngân hàng chuyển rất ít mức tăng lãi suất cho người gửi tiền, khiến NIM mở rộng. Tuy nhiên, khi lãi suất vẫn ở mức cao, sự cạnh tranh về tiền gửi tăng lên, beta tiền gửi tăng mạnh (60–80%) và NIM bắt đầu giảm trở lại - thể hiện tính chất chu kỳ và độ trễ trong phản ứng của NIM đối với chính sách tiền tệ.
NIM được sử dụng như thế nào trong định giá cổ phiếu ngân hàng?
NIM là đầu vào trung tâm trong mô hình thu nhập của ngân hàng vì thu nhập lãi ròng thường chiếm 60–80% tổng doanh thu của ngân hàng. Các nhà phân tích cổ phiếu xây dựng dự báo NIM dựa trên dự báo lãi suất, kỳ vọng tăng trưởng của bảng cân đối kế toán và giả định định lại tiền gửi để dự đoán thu nhập lãi ròng cho mỗi quý trong tương lai. Các dự báo NIM này chuyển sang ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), từ đó thúc đẩy việc định giá giá trên thu nhập (P/E) và giá trên giá trị sổ sách hữu hình (P/TBV). Khi một ngân hàng báo cáo NIM cao hơn kỳ vọng đồng thuận, cổ phiếu của ngân hàng đó thường hoạt động tốt hơn và ngược lại. Trong những giai đoạn nhạy cảm về tỷ giá, hướng dẫn NIM cho quý sắp tới thường là yếu tố được theo dõi chặt chẽ nhất trong báo cáo thu nhập và bình luận quản lý của ngân hàng.
Lỗi thường gặp cần tránh
▾
- !Sử dụng tài sản cuối kỳ thay vì tài sản sinh lãi trung bình trong mẫu số - NIM phải phản ánh số dư trung bình được triển khai trong suốt kỳ.
- !Không thống kê số liệu NIM hàng quý trước khi so sánh với các tiêu chuẩn hàng năm của ngành.
- !Bao gồm các tài sản không sinh lãi (tiền mặt, tài sản cố định, thiện chí) trong mẫu số thay vì chỉ tài sản sinh lãi.
- !Gây nhầm lẫn chênh lệch lãi gộp với NIM - chênh lệch này không tính đến lợi ích của các nguồn tài trợ không chịu lãi.
- !Bỏ qua chất lượng NIM - NIM cao do cho vay dưới chuẩn có thể liên quan đến tổn thất tín dụng cao hơn và loại bỏ lợi thế sinh lời rõ ràng.
Mẹo Chuyên Nghiệp
Việc nén NIM trong môi trường lãi suất tăng có thể xảy ra khi việc định giá lại tiền gửi của ngân hàng chậm hơn việc định giá lại tài sản của ngân hàng. Giám sát việc định vị bảng cân đối kế toán nhạy cảm với tài sản và nợ phải trả.
Bạn có biết?
Biên lãi suất ròng của ngân hàng Hoa Kỳ trung bình khoảng 3,3% từ năm 2000–2019, giảm xuống mức thấp lịch sử gần 2,5% trong chính sách lãi suất gần bằng 0 trong giai đoạn 2020–2021, sau đó tăng trở lại trên 3,0% vào năm 2022–2023 khi lãi suất tăng mạnh.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Tài liệu tham khảo
Ratings & comments
Nhận Mẹo Toán Hàng Tuần
Tham gia cùng 12.000+ người đăng ký để nhận mẹo về máy tính mỗi tuần.