Là gì Bank ROA & ROE Calculator?
▾
Lợi nhuận trên tài sản (ROA) và Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là hai trong số những thước đo lợi nhuận cơ bản nhất được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng và tổ chức tài chính. Mặc dù các tỷ lệ này được sử dụng trong tất cả các ngành nhưng chúng có ý nghĩa đặc biệt trong ngân hàng vì cấu trúc vốn độc đáo của các ngân hàng - hoạt động với đòn bẩy cao thông qua tiền gửi của khách hàng - tạo ra mối quan hệ cố hữu giữa hai ngành, khác biệt rõ rệt so với các công ty phi tài chính. Tỷ suất sinh lời trên tài sản đo lường mức độ hiệu quả mà ngân hàng tạo ra thu nhập ròng từ cơ sở tài sản của mình: nó được tính bằng thu nhập ròng chia cho tổng tài sản trung bình, được biểu thị bằng phần trăm. ROA cao hơn cho thấy ban quản lý đang triển khai tài sản một cách hiệu quả để tạo ra lợi nhuận. ROA đặc biệt hữu ích khi so sánh các ngân hàng có quy mô khác nhau vì nó bình thường hóa lợi nhuận so với tổng tài sản. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đo lường lợi nhuận được tạo ra cho các cổ đông trên vốn đầu tư của họ: thu nhập ròng chia cho tổng vốn chủ sở hữu trung bình. Bởi vì các ngân hàng hoạt động với tỷ lệ đòn bẩy rất cao - vốn chủ sở hữu thường chỉ chiếm 8–12% tổng tài sản - những khác biệt tương đối nhỏ về ROA sẽ dẫn đến những khác biệt lớn trong ROE. Sự khuếch đại đòn bẩy này có nghĩa là một ngân hàng có ROA 1% có thể tạo ra ROE 10–12% tùy thuộc vào tỷ lệ vốn chủ sở hữu của nó. Các cơ quan quản lý, nhà đầu tư và nhà phân tích sử dụng ROA và ROE cùng nhau vì mỗi loại kể một phần khác nhau của câu chuyện. ROA đánh giá hiệu quả hoạt động và chất lượng triển khai tài sản – một ngân hàng có ROA thấp dù đòn bẩy cao là ngân hàng không hiệu quả. ROE đánh giá lợi nhuận của cổ đông - nhưng ROE rất cao hoàn toàn do đòn bẩy quá mức cho thấy sự mong manh hơn là khả năng sinh lời thực sự. Khung phân tách DuPont chia ROE thành: tỷ suất lợi nhuận × mức sử dụng tài sản (vòng quay tài sản) × đòn bẩy (hệ số vốn chủ sở hữu), cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc lợi nhuận được thúc đẩy bởi hiệu quả hoạt động hay đòn bẩy tài chính.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Công thức
▾
Tính toán ngân hàng Roa Roe:
Bước 1: Lấy báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán của ngân hàng trong kỳ báo cáo.
Bước 2: Xác định thu nhập thuần trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (sau thuế, sau chi phí dự phòng, sau tất cả các chi phí ngoài lãi).
Bước 3: Tính tổng tài sản bình quân: (tổng tài sản đầu kỳ + tổng tài sản cuối kỳ)/2.
Bước 4: Tính ROA: (Thu nhập ròng/Tổng tài sản trung bình) × 100.
Bước 5: Tính tổng vốn chủ sở hữu bình quân: (vốn chủ sở hữu kỳ đầu + vốn chủ sở hữu kỳ cuối)/2.
Bước 6: Tính ROE: (Thu nhập ròng / Tổng vốn chủ sở hữu trung bình) × 100.
Bước 7: Áp dụng phân tách DuPont để hiểu các yếu tố thúc đẩy ROE: ROE = Tỷ suất lợi nhuận ròng × Tỷ lệ sử dụng tài sản × Hệ số vốn chủ sở hữu, xác định xem lợi nhuận có bắt nguồn từ hiệu quả ký quỹ, triển khai tài sản hay đòn bẩy hay không.
Mỗi bước được xây dựng dựa trên bước trước đó, kết hợp các tính toán thành phần thành kết quả ngân hàng roa roe toàn diện. Công thức nắm bắt các mối quan hệ toán học chi phối hành vi của ngân hàng roa roe.Chú giải biến
▾
| Ký hiệu | Tên | Đơn vị | Mô tả |
|---|---|---|---|
| ROA | Lợi nhuận trên tài sản | percent (%) | Thu nhập ròng chia cho tổng tài sản bình quân; đo lường mức độ hiệu quả mà ngân hàng tạo ra lợi nhuận từ cơ sở tài sản của mình. |
| ROE | Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu | percent (%) | Thu nhập ròng chia cho vốn chủ sở hữu bình quân; đo lường khả năng sinh lời so với vốn cổ phần đầu tư. |
| NI | Thu nhập ròng | dollars ($) | Thu nhập sau thuế trong kỳ sau khi trừ đi tất cả các chi phí bao gồm dự phòng rủi ro tín dụng và thuế. |
| ATA | Tổng tài sản trung bình | dollars ($) | Giá trị trung bình của tổng tài sản tại thời điểm bắt đầu và kết thúc thời kỳ đo lường. |
| ATE | Tổng vốn sở hữu trung bình | dollars ($) | Giá trị trung bình của tổng vốn chủ sở hữu tại thời điểm bắt đầu và kết thúc kỳ đo lường. |
| EM | Hệ số vốn chủ sở hữu | ratio (x) | Tổng tài sản chia cho vốn chủ sở hữu; phản ánh đòn bẩy tài chính. ROE = ROA × Hệ số vốn chủ sở hữu (công thức DuPont). |
Cách Bank ROA & ROE Calculator
▾
- 1Lấy báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán của ngân hàng trong kỳ báo cáo.
- 2Xác định thu nhập ròng từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (sau thuế, sau chi phí dự phòng, sau tất cả các chi phí ngoài lãi).
- 3Tính tổng tài sản bình quân: (tổng tài sản đầu kỳ + tổng tài sản cuối kỳ) / 2.
- 4Tính ROA: (Thu nhập ròng / Tổng tài sản trung bình) × 100.
- 5Tính tổng vốn chủ sở hữu bình quân: (vốn chủ sở hữu kỳ đầu + vốn chủ sở hữu kỳ cuối) / 2.
- 6Tính ROE: (Thu nhập ròng / Tổng vốn chủ sở hữu trung bình) × 100.
- 7Áp dụng phân tích DuPont để hiểu các yếu tố thúc đẩy ROE: ROE = Tỷ suất lợi nhuận ròng × Tỷ lệ sử dụng tài sản × Hệ số vốn chủ sở hữu, xác định xem lợi nhuận có bắt nguồn từ hiệu quả ký quỹ, triển khai tài sản hay đòn bẩy.
Ví dụ có lời giải
▾
Hiệu suất vững chắc - ROA trên 1% và ROE trên 10% là những tiêu chuẩn lành mạnh cho các ngân hàng cộng đồng
ROA của ngân hàng cộng đồng này là 1,08% vượt quá mức chuẩn 1% thường được trích dẫn đối với các ngân hàng cộng đồng hoạt động tốt. ROE 10% phản ánh mức lợi nhuận thỏa đáng cho các cổ đông dựa trên yêu cầu về vốn. Hệ số vốn chủ sở hữu là 9,3 lần là điển hình đối với một ngân hàng cộng đồng có vốn hóa thận trọng. Các số liệu này kết hợp lại cho thấy một tổ chức tài chính lành mạnh với hoạt động hiệu quả và mức vốn đầy đủ.
ROA thấp hơn ngân hàng cộng đồng nhưng đòn bẩy cao hơn sẽ khuếch đại ROE; điển hình của hồ sơ ngân hàng lớn
Ngân hàng lớn này cho thấy ROA dưới 1%, đây là mức điển hình đối với các tổ chức lớn do họ nắm giữ đáng kể các tài sản có lợi suất thấp hơn, rủi ro thấp hơn như chứng khoán chính phủ và sự tham gia của họ vào hoạt động ngân hàng bán buôn có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn. Tuy nhiên, hệ số nhân vốn sở hữu cao hơn (12,8 lần so với ~ 9 lần đối với các ngân hàng cộng đồng) sẽ khuếch đại ROA thành ROE 12,4%, có khả năng cạnh tranh với các tổ chức tài chính lớn khác. Phân tích của DuPont sẽ tiết lộ sự đóng góp của từng yếu tố - tỷ suất lợi nhuận ròng từ hoạt động của thị trường vốn so với hiệu quả luân chuyển tài sản theo quy mô.
ROA dưới 0,5% gây ra sự chú ý của cơ quan quản lý; quản lý phải xác định và giải quyết sự suy giảm chất lượng tín dụng
ROA giảm đột ngột từ 1,4% xuống 0,29% thường cho thấy chi phí dự phòng, khoản nợ phải trả hoặc doanh thu bị giảm đáng kể. Đối với các cơ quan quản lý và giám định ngân hàng, ROA dưới 0,5% là dấu hiệu nhắc nhở việc xem xét kỹ lưỡng hơn về chất lượng thu nhập và số liệu chất lượng tín dụng. Ban quản lý của ngân hàng này sẽ cần đưa ra một kế hoạch đáng tin cậy để khôi phục lợi nhuận, có thể thông qua việc giảm các khoản nợ có vấn đề, cắt giảm chi phí và định giá lại danh mục cho vay để cải thiện NIM.
DuPont tiết lộ đòn bẩy là yếu tố thúc đẩy ROE chính; cải thiện tỷ suất lợi nhuận hoặc việc sử dụng tài sản sẽ nâng ROE hiệu quả hơn
Khung DuPont phân tách ROE thành ba đòn bẩy chiến lược. Tỷ suất lợi nhuận ròng 18% cho thấy ngân hàng giữ lại 18 xu trên mỗi đô la doanh thu làm lợi nhuận - điều này có thể được cải thiện bằng cách cắt giảm chi phí (cải thiện tỷ lệ hiệu quả) hoặc bằng cách tăng doanh thu có tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Tỷ lệ sử dụng tài sản ở mức 4,8% phản ánh doanh thu được tạo ra trên mỗi đô la tài sản - NIM cao hơn và thu nhập từ phí sẽ cải thiện điều này. Hệ số nhân vốn chủ sở hữu là 11,2 lần cho thấy hiệu ứng đòn bẩy - điều này chủ yếu được xác định bởi quy định về vốn. Ban quản lý có quyền kiểm soát nhiều nhất đối với việc sử dụng tiền ký quỹ và tài sản.
Ứng dụng thực tế
▾
Định giá vốn cổ phần ngân hàng: các nhà phân tích sử dụng ROA và ROE kết hợp với bội số giá trên sổ sách và giá trên thu nhập để định giá cổ phiếu ngân hàng, đại diện cho một lĩnh vực ứng dụng quan trọng của Ngân hàng Roa Roe trong bối cảnh chuyên môn và phân tích, nơi các tính toán chính xác của ngân hàng roa roe trực tiếp hỗ trợ việc ra quyết định sáng suốt, lập kế hoạch chiến lược và tối ưu hóa hiệu suất
So sánh ngang hàng: ban quản lý ngân hàng so sánh ROA và ROE với một nhóm ngang hàng được xác định để đánh giá vị thế cạnh tranh, đại diện cho một lĩnh vực ứng dụng quan trọng của Ngân hàng Roa Roe trong bối cảnh chuyên môn và phân tích, nơi các phép tính chính xác của ngân hàng roa roe trực tiếp hỗ trợ việc ra quyết định sáng suốt, lập kế hoạch chiến lược và tối ưu hóa hiệu suất
Xếp hạng CAMELS theo quy định: thành phần 'E' (Thu nhập) trong xếp hạng giám sát CAMELS sử dụng ROA và ROE làm thông tin đầu vào chính, đại diện cho một lĩnh vực ứng dụng quan trọng của Ngân hàng Roa Roe trong bối cảnh chuyên môn và phân tích, trong đó các tính toán chính xác của ngân hàng roa roe trực tiếp hỗ trợ việc ra quyết định sáng suốt, lập kế hoạch chiến lược và tối ưu hóa hiệu suất
Phân tích M&A: các ngân hàng mua lại sử dụng ROA và ROE để đánh giá liệu lợi nhuận của ngân hàng mục tiêu có phù hợp với mức phí mua hàng hay không, thể hiện một lĩnh vực ứng dụng quan trọng của Ngân hàng Roa Roe trong bối cảnh chuyên môn và phân tích, trong đó các tính toán chính xác của ngân hàng roa roe trực tiếp hỗ trợ việc đưa ra quyết định sáng suốt, lập kế hoạch chiến lược và tối ưu hóa hiệu suất
Bồi thường khuyến khích quản lý: nhiều chương trình thưởng cho giám đốc điều hành ngân hàng bao gồm các mục tiêu ROA và ROE làm thước đo hiệu suất, thể hiện một lĩnh vực ứng dụng quan trọng của Ngân hàng Roa Roe trong bối cảnh chuyên môn và phân tích, nơi việc tính toán ngân hàng roa roe chính xác hỗ trợ trực tiếp cho việc ra quyết định sáng suốt, lập kế hoạch chiến lược và tối ưu hóa hiệu suất
Trường hợp đặc biệt
▾
Khi giá trị đầu vào của ngân hàng roa roe tiến tới 0 hoặc trở thành âm trong Roa Roe
Khi giá trị đầu vào của ngân hàng roa roe tiến gần đến 0 hoặc trở thành âm trong ngân hàng roa roe, hành vi toán học sẽ thay đổi đáng kể. Giá trị 0 có thể gây ra lỗi chia cho 0 hoặc kết quả bằng 0, trong khi đầu vào âm có thể mang lại kết quả đầu ra có giá trị về mặt toán học nhưng thực tế là vô nghĩa trong bối cảnh ngân hàng roa roe. Người dùng chuyên nghiệp nên xác nhận rằng tất cả đầu vào đều nằm trong phạm vi có ý nghĩa về mặt vật chất hoặc tài chính trước khi diễn giải kết quả. Giá trị âm hoặc bằng 0 thường biểu thị lỗi nhập dữ liệu hoặc các trường hợp tỷ lệ thu nhập trên tỷ giá hối đoái đặc biệt cần được xử lý phân tích riêng.
Sự bóp méo việc mua lại
Các ngân hàng phát triển thông qua việc mua lại có thể có lợi thế thương mại đáng kể trên bảng cân đối kế toán của họ. ROA thấp hơn (lợi thế thương mại làm tăng tổng tài sản), trong khi ROTCE - không bao gồm lợi thế thương mại và tài sản vô hình - phản ánh chính xác hơn lợi nhuận hoạt động trên vốn hữu hình. Luôn kiểm tra xem ngân hàng có tài sản vô hình đáng kể hay không khi so sánh ROA.
Giá trị đầu vào cực lớn hoặc nhỏ trong Ngân hàng Roa Roe có thể đẩy ngân hàng roa roe
Các giá trị đầu vào cực lớn hoặc nhỏ trong Ngân hàng Roa Roe có thể đẩy các phép tính của ngân hàng roa roe vượt quá phạm vi hoạt động thông thường. Mặc dù có giá trị về mặt toán học nhưng kết quả từ những dữ liệu đầu vào cực đoan có thể không phản ánh các kịch bản thực tế về tỷ trọng vốn của ngân hàng và cần được diễn giải một cách thận trọng. Trong môi trường ngân hàng roa roe chuyên nghiệp, các giá trị cực đoan thường biểu thị lỗi đo lường, điều kiện bất thường hoặc các trường hợp bất thường cần được phân tích bổ sung. Sử dụng phân tích độ nhạy để hiểu kết quả thay đổi như thế nào trong phạm vi đầu vào hợp lý thay vì dựa vào các phép tính trường hợp cực đoan đơn lẻ.
ROA và ROE của ngành ngân hàng Hoa Kỳ theo quy mô ngân hàng (FDIC 2023)
▾
| Kích thước tài sản | ROA trung bình | ROE trung bình | ROA tứ phân vị hàng đầu | Tỷ lệ hiệu quả trung bình |
|---|---|---|---|---|
| Dưới 100 triệu USD | 0,85% | 8,2% | 1,2% | 72% |
| 100 triệu USD– 1 tỷ USD | 1,08% | 10,5% | 1,4% | 65% |
| $1 tỷ–$10 tỷ | 1,15% | 11,8% | 1,5% | 60% |
| $10 tỷ–$100 tỷ | 1,05% | 11,2% | 1,3% | 58% |
| Hơn 100 tỷ USD | 0,98% | 12,1% | 1,1% | 55% |
| Trung bình ngành | 1,02% | 11,4% | 1,35% | 60% |
Câu hỏi thường gặp
▾
ROA và ROE tốt cho ngân hàng là bao nhiêu?
Mức điểm chuẩn khác nhau tùy theo quy mô tổ chức và mô hình kinh doanh. Đối với các ngân hàng cộng đồng (tài sản dưới 10 tỷ USD), các tổ chức hoạt động tốt thường đạt ROA là 1,0–1,5% và ROE là 10–15%. Đối với các ngân hàng khu vực ($10B–$100B), ROA là 0,8–1,2% và ROE là 10–14% được coi là vững chắc. Đối với các ngân hàng quốc gia lớn (trên 100 tỷ USD), ROA là 0,7–1,1% và ROE là 10–15% phản ánh sự cân bằng giữa quy mô và tỷ suất lợi nhuận. ROA dưới 0,5% thường được coi là kém và cần được ban quản lý chú ý; dưới 0% (mất mát) cho thấy có vấn đề nghiêm trọng. FDIC theo dõi ROA và ROE toàn ngành hàng quý — vào năm 2023, ngành ngân hàng Hoa Kỳ đạt trung bình khoảng 1,1% ROA và 12% ROE, phản ánh hiệu quả hoạt động mạnh mẽ sau đại dịch trước khi áp lực ký quỹ tái xuất hiện.
Tại sao ngân hàng có ROA thấp hơn các ngành khác?
Các ngân hàng dường như có ROA thấp so với các công ty công nghệ hoặc dược phẩm vì cơ sở tài sản của họ rất lớn so với thu nhập ròng. Tài sản của ngân hàng chủ yếu bao gồm các khoản cho vay (thu nhập từ 5–8% lợi nhuận gộp) và chứng khoán đầu tư, có giá trị lớn tính bằng đô la nhưng tạo ra thu nhập ròng tương đối khiêm tốn sau chi phí huy động vốn, chi phí dự phòng và chi phí hoạt động. Khoản vay 1 tỷ đô la có thể kiếm được 50–70 triệu đô la tiền lãi gộp nhưng chỉ có thể đóng góp 10–15 triệu đô la vào thu nhập ròng sau tất cả các chi phí. Ngược lại, tài sản của công ty công nghệ có thể bao gồm phần lớn tài sản vô hình và tài sản trí tuệ tạo ra tỷ suất lợi nhuận cao hơn nhiều so với quy mô bảng cân đối kế toán. Sự so sánh về cơ bản là táo với cam. Trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, ROA là một công cụ so sánh hữu ích giữa các ngân hàng nhưng không nên so sánh với các tiêu chuẩn ROA dành cho các ngành phi tài chính.
Mô hình DuPont để phân tích ROE ngân hàng là gì?
Mô hình DuPont phân tách ROE thành các yếu tố thành phần thể hiện nguồn sinh lời. Đối với các ngân hàng, phân tách tiêu chuẩn là: ROE = Tỷ suất lợi nhuận ròng × Mức sử dụng tài sản (Doanh thu/Tài sản) × Hệ số vốn chủ sở hữu (Tài sản/Vốn chủ sở hữu). Ngoài ra, ROE = ROA × Hệ số vốn chủ sở hữu, vì ROA đã kết hợp việc sử dụng ký quỹ và tài sản. Một ngân hàng có ROE cao nhưng ROA kém đang phụ thuộc rất nhiều vào đòn bẩy - điều này giúp tăng lợi nhuận nhưng cũng tăng lỗ. Một ngân hàng có ROA cao nhưng ROE thấp có thể được cấp vốn quá mức so với mức độ rủi ro của nó, gợi ý cơ hội hoàn trả vốn cho cổ đông hoặc sử dụng đòn bẩy hiệu quả hơn. Phân tích của DuPont hữu ích nhất cho việc phân tích xu hướng (tại sao ROE của chúng tôi giảm?) và so sánh với các công ty cùng ngành (ROE của chúng tôi có bị chi phối bởi các yếu tố giống như đối thủ cạnh tranh không?).
Dự phòng rủi ro cho vay ảnh hưởng đến ROA và ROE như thế nào?
Chi phí dự phòng tác động trực tiếp và đáng kể đến cả ROA và ROE do làm giảm thu nhập ròng. Chi phí dự phòng tăng thêm 50 triệu USD sẽ làm giảm thu nhập trước thuế khoảng 50 triệu USD và thu nhập sau thuế khoảng 37,5 triệu USD (giả sử thuế suất 25%), làm giảm thu nhập ròng và do đó làm giảm cả ROA và ROE. Trong một ngân hàng tài sản trị giá 5 tỷ đô la với vốn chủ sở hữu 500 triệu đô la, mức giảm thu nhập 37,5 triệu đô la đó làm giảm ROA 0,75% và ROE 7,5% — tác động to lớn từ một chi tiết đơn hàng. Đây là lý do tại sao chi phí dự phòng là khoản mục được theo dõi nhiều nhất trong báo cáo thu nhập của các ngân hàng trong thời kỳ kinh tế suy thoái. Ngược lại, việc giải phóng dự phòng (chi phí dự phòng âm) làm tăng thu nhập ròng và làm tăng ROA và ROE - đó là lý do tại sao các nhà phân tích loại bỏ các hiệu ứng dự phòng để tính 'ROA trước dự phòng' để có cái nhìn rõ ràng hơn về hiệu quả hoạt động.
ROE hay ROA quan trọng hơn khi đánh giá một ngân hàng?
Cả hai số liệu đều phục vụ các mục đích phân tích khác nhau và cần được đánh giá cùng nhau. ROA là thước đo thuần túy hơn về hiệu quả hoạt động - nó cho thấy ban quản lý triển khai tài sản để tạo ra lợi nhuận tốt như thế nào, không phụ thuộc vào các quyết định tài chính. Để so sánh các ngân hàng có quy mô hoặc cơ cấu vốn khác nhau, ROA hữu ích hơn. ROE phù hợp hơn với các nhà đầu tư cổ phần vì nó trực tiếp đo lường lợi nhuận trên vốn đầu tư của họ. Tuy nhiên, ROE có thể bị thao túng thông qua đòn bẩy - ngân hàng có thể tăng ROE bằng cách vay thêm và mua lại cổ phiếu, ngay cả khi không cải thiện được hoạt động cơ bản. Vì lý do này, việc phân tách DuPont là cần thiết: nếu ROE tăng do tỷ suất lợi nhuận và hiệu suất sử dụng tài sản được cải thiện (tốt), thì đó là do hoạt động. Nếu nó tăng do hệ số nhân vốn chủ sở hữu ngày càng tăng (đòn bẩy cao hơn), đó có thể là mối lo ngại về quy định hoặc rủi ro hơn là một sự cải thiện thực sự.
Lãi suất tăng ảnh hưởng thế nào đến ROA và ROE của ngân hàng?
Tác động của việc tăng lãi suất lên lợi nhuận của ngân hàng rất đa dạng và phụ thuộc vào thành phần bảng cân đối kế toán của ngân hàng. Các ngân hàng nhạy cảm với tài sản (nhiều khoản vay có lãi suất thả nổi hơn tiền gửi có lãi suất cố định) thường thấy NIM mở rộng trong môi trường lãi suất tăng do thu nhập cho vay tăng nhanh hơn chi phí tiền gửi. Việc mở rộng NIM này trực tiếp làm tăng thu nhập lãi ròng, thúc đẩy thu nhập ròng, ROA và ROE. Tuy nhiên, lãi suất tăng cũng làm giảm giá trị thị trường của các khoản vay có lãi suất cố định và danh mục chứng khoán được nắm giữ theo chi phí khấu hao, tạo ra các khoản lỗ chưa thực hiện làm giảm vốn chủ sở hữu (và do đó ROE). Ngoài ra, lãi suất cao hơn thường làm chậm tốc độ tăng trưởng cho vay do việc vay trở nên đắt đỏ hơn, hạn chế việc mở rộng cơ sở tài sản. Hiệu ứng ròng thay đổi đáng kể tùy theo ngân hàng, đó là lý do tại sao các chương trình kiểm tra sức chịu đựng và quản lý tài sản nợ của Cục Dự trữ Liên bang lại rất quan trọng để đánh giá rủi ro lãi suất.
Những số liệu nào khác bổ sung cho ROA và ROE trong phân tích ngân hàng?
ROA và ROE mang lại nhiều thông tin hữu ích nhất khi được phân tích cùng với một số số liệu bổ sung. Tỷ lệ hiệu quả (chi phí ngoài lãi chia cho doanh thu thuần) đo lường chất lượng quản lý chi phí - càng thấp càng tốt, với các ngân hàng tốt nhất dưới 50%. Biên lãi ròng cho thấy lợi nhuận chênh lệch cho vay cốt lõi. Tỷ lệ vốn cấp 1 đảm bảo đủ vốn làm nền tảng cho con số ROE. Tỷ lệ xóa nợ ròng và tỷ lệ nợ xấu đánh giá chất lượng tín dụng - ROE cao được xây dựng trên cơ sở bảo lãnh kém là không bền vững. Doanh thu thuần dự phòng trước (PPNR) tách biệt thu nhập hoạt động trước chi phí tín dụng. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu chung hữu hình (ROTCE) loại bỏ lợi thế thương mại và tài sản vô hình, cho thấy lợi nhuận trên vốn hoạt động đầu tư. Cùng với nhau, các số liệu này cung cấp cái nhìn toàn diện về việc liệu lợi nhuận của ngân hàng có chất lượng cao, bền vững và được hỗ trợ tốt bởi quản lý vốn và rủi ro hay không.
Lỗi thường gặp cần tránh
▾
- !Sử dụng tài sản hoặc vốn chủ sở hữu cuối kỳ thay vì mức trung bình trong kỳ - sử dụng mức trung bình đầu/cuối sẽ tạo ra sự thể hiện chính xác hơn về tài sản được triển khai trong suốt kỳ.
- !Bỏ qua mối quan hệ giữa ROA và đòn bẩy - ROE cao hoàn toàn được thúc đẩy bởi đòn bẩy rất cao (tỷ lệ vốn chủ sở hữu thấp) có thể kém ấn tượng hơn vẻ ngoài của nó.
- !So sánh ROA của ngân hàng với các tiêu chuẩn ROA của công ty phi tài chính - các ngân hàng vốn có ROA thấp hơn do mô hình kinh doanh sử dụng nhiều tài sản và sử dụng đòn bẩy.
- !Không tính toán số liệu hàng quý - thu nhập ròng hàng quý phải nhân với 4 trước khi chia cho tài sản trung bình hàng năm để tạo ra ROA hàng năm tương đương.
- !Không tách biệt chi phí dự phòng khỏi hiệu suất hoạt động - thu nhập dự phòng tăng cao hoặc dự phòng giảm làm sai lệch ROA và ROE theo cách che khuất chất lượng hoạt động cơ bản.
Mẹo Chuyên Nghiệp
Một ngân hàng cộng đồng lành mạnh thường nhắm mục tiêu ROA trên 1,0% và ROE trên 10%. Các ngân hàng lớn thường có ROA thấp hơn nhưng ROE cao hơn nhờ đòn bẩy tài chính. So sánh cả hai số liệu với nhau để có được bức tranh hoàn chỉnh.
Bạn có biết?
Trong thời kỳ đỉnh điểm của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, ROE của ngành ngân hàng Mỹ lần đầu tiên chuyển sang mức âm kể từ cuộc Đại suy thoái. Đến năm 2023, ROE của ngành đã phục hồi lên khoảng 11–14%, gần mức trung bình trong lịch sử dài hạn.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Tài liệu tham khảo
Ratings & comments
Nhận Mẹo Toán Hàng Tuần
Tham gia cùng 12.000+ người đăng ký để nhận mẹo về máy tính mỗi tuần.