IBNR Reserve Calculator

Profesionálové v oblasti financí a půjček používají Ibnr Reserves jako součást svého standardního analytického pracovního postupu k ověřování výpočtů, snižování aritmetických chyb a vytváření konzistentních výsledků, které lze dokumentovat, auditovat a sdílet s kolegy, klienty nebo regulačními orgány pro účely dodržování předpisů.

Univerzitní profesoři a lektoři začleňují Ibnr Reserves do studijních materiálů, domácích úkolů a zdrojů pro přípravu na zkoušky, což studentům umožňuje kontrolovat manuální výpočty, budovat intuici o vztazích mezi vstupy a výstupy a soustředit se na koncepční porozumění spíše než na aritmetiku.

Konzultanti a poradci používají Ibnr Reserves k rychlému modelování různých scénářů během schůzek s klienty, což umožňuje v reálném čase prozkoumávat otázky typu what-if, které by jinak vyžadovaly návrat do kanceláře pro podrobnou analýzu a reportování založené na tabulkách.

Jednotliví uživatelé spoléhají na Ibnr Reserves při osobních plánovacích rozhodnutích – porovnávání možností, ověřování nabídek obdržených od poskytovatelů služeb, kontrola výpočtů třetích stran a budování důvěry, že čísla stojící za důležitým rozhodnutím byla vypočítána správně a konzistentně.

Jaký je rozdíl mezi IBNR a případovými rezervami?

Rezervy na případy (také nazývané odhady případů nebo specifické rezervy) jsou individuální rezervy stanovené likvidátory pojistných událostí pro každou nahlášenou otevřenou pojistnou událost na základě posouzení konečné hodnoty pojistné události likvidátorem. Rezervy na případy představují nejlepší odhad pojistitele ohledně částky, kterou nakonec zaplatí za vypořádání každého konkrétního známého nároku. Rezervy IBNR nejsou spojeny s žádnou konkrétní identifikovanou škodou – jde o souhrnné statistické odhady pokrývající dvě kategorie: (1) čisté IBNR – škody, které se již vyskytly, ale ještě nebyly nahlášeny pojistiteli (žalobce dosud nevznesl pojistnou událost nebo pojištěný dosud nenahlásil škodu), a (2) vývojové rezervy – očekávaný budoucí nepříznivý vývoj na případových rezervách (protože počáteční rezervy na případ jsou často konečné náklady na pojistnou událost a v rámci pojistné události). Celkové rezervy na pojistná plnění = rezervy na případy + IBNR. IBNR je ze své podstaty nejistější než případové rezervy a vyžaduje spíše pojistně-matematický odhad než individuální posouzení nároků.

Které pojistné linie mají největší rezervy IBNR?

Rezervy IBNR jsou největší (vzhledem k pojistnému) u linií dlouhodobého závazku — pojistných produktů, kde je velká časová prodleva mezi vznikem ztráty a jejím konečným vypořádáním. Mezi nejintenzivnější linie IBNR patří: odškodnění pracovníků (doživotní léčebné benefity za těžká zranění, 20+letý vývoj), zanedbání lékařské péče (složité soudní spory, 5–10letý vývoj), všeobecná obchodní odpovědnost (toxické delikty, environmentální nároky se mohou vyvíjet po desetiletí), profesionální odpovědnost (ředitelé a důstojníci, chyby a opomenutí) a odpovědnost za produkty (zejména hromadné žaloby za azbest a nově vznikající farmaceutické škody). Krátké linky, jako jsou osobní škody na vozidle nebo škody na majetku, mají minimální IBNR, protože většina škod je nahlášena a vyřízena během dnů až týdnů od vzniku, což ponechává malý prostor pro nenahlášené ztráty.

Co je metoda řetězového žebříku a jaká jsou její omezení?

Metoda řetězového žebříku (také nazývaná metoda vývoje nebo metoda poměru odkazů) je nejrozšířenější technikou odhadu IBNR. Projektuje budoucí ztráty tím, že aplikuje pozorované historické faktory vývoje věk-to-age na aktuálně vzniklé ztráty. Jeho hlavními výhodami jsou jednoduchost, transparentnost a spolehnutí se na aktuální firemní data. Její omezení jsou značná: metoda implicitně předpokládá, že budoucí vývoj bude přesně odrážet historický vývoj – předpoklad, který se porouchá, když: obchodní kniha se změní v charakteru nebo velikosti, změní se postupy vyřizování pohledávek, změní se právní nebo soudní prostředí (sociální inflace) nebo data obsahují anomálie nebo odlehlé hodnoty. Řetězový žebřík je zvláště nespolehlivý pro nezralé havarijní roky s několikaměsíčním vývojem (kde náhodné kolísání raných dat vytváří extrémně nestabilní projekce), pro nové nebo rostoucí obory podnikání s nedostatečnými historickými údaji a pro linie, kde jednotlivé velké pojistné události mohou narušit faktory vývoje. Většina pojistných matematiků používá řetězový žebřík v kombinaci s jinými metodami pro triangulaci spolehlivějšího odhadu.

Co je Bornhuetter-Fergusonova metoda a kdy je preferována?

Metoda Bornhuetter-Ferguson (BF), kterou vyvinuli Ron Bornhuetter a Ronald Ferguson v roce 1972, kombinuje projekci řetězového žebříku s apriorním odhadem očekávané ztráty. BF IBNR se rovná očekávaným konečným ztrátám vynásobeným procentem dosud nenahlášených ztrát (1 − 1/CDF). Toto prolnutí znamená, že když jsou data nezralá (CDF je velká), výsledek BF má velkou váhu směrem k apriornímu očekávání. Jak je k dispozici další vývoj, výsledek BF stále více váží aktuální data. Metoda BF se upřednostňuje, když: rok nehody je nezralý (12–24 měsíců rozvinutý), obchodní kniha je nová nebo rychle roste, historický vývojový vzorec je nestálý nebo nespolehlivý, nebo když velká jednotlivá pojistná událost zkresluje odhad řetězového žebříčku. Klíčovým omezením metody BF je její závislost na kvalitě apriorního ztrátového poměru — pokud je samotný ELR špatně odhadnut, výsledek BF bude odpovídajícím způsobem zkreslen.

Jak regulátoři a ratingové agentury využívají rezervy IBNR ve finanční analýze?

Rezervy IBNR patří mezi nejvíce sledované položky ve finanční analýze pojišťovny, protože jejich přiměřenost určuje, zda vykázaný přebytek pojistitele přesně odráží jeho skutečnou finanční situaci. Regulátoři státního pojištění vyžadují každoroční certifikaci kvalifikovaným pojistným matematikem, že rezervy jsou alespoň na minimu stanoveném v příslušných pojistně-matematických standardech. Vzorec pro kapitál založený na riziku (RBC) NAIC zahrnuje rizikovou složku vývoje rezerv, která účtuje dodatečný požadovaný kapitál pojistitelům s historií nepříznivého vývoje rezerv. Ratingové agentury včetně AM Best explicitně hodnotí přiměřenost rezerv ve svých ratingech finanční síly – společnosti s nedostatečnými rezervami dostávají nižší hodnocení. Při regulatorních kontrolách nezávislý pojistný matematik státu přezkoumává údaje o ztrátovém trojúhelníku postupující společnosti a může vyžadovat posílení rezerv, pokud jsou odhady jmenovaného pojistného matematika považovány za nedostatečné. Redundance rezerv (nadměrná rezervace) je méně často kritizována, ale je relevantní pro daňové účely – nadměrné rezervy vytvářejí daňové odpočty neodůvodněné očekávanými budoucími platbami.

Jaký je pojistně-matematický posudek o rezervách a kdo jej musí poskytnout?

Americké pojistné předpisy vyžadují, aby každá pojišťovací společnost pro úrazové pojištění podala výroční prohlášení o posudku pojistného matematika podepsané kvalifikovaným pojistným matematikem (obvykle členem Společnosti pojistných matematiků pro případ úrazů nebo členem Společnosti pojistných matematiků s příslušnou kvalifikací pro úrazové pojištění). Jmenovaný pojistný matematik poskytne posudek, zda jsou rezervy pojistitele: (a) alespoň rovné zákonnému minimu (minimum pojistného matematika), (b) dostatečné k pokrytí očekávaných budoucích plateb na vysoké úrovni spolehlivosti (výrok s výhradou), nebo (c) podléhají jedné z několika nepříznivých podmínek, pokud nelze přiměřenost rezerv podpořit. Velké pojišťovny jsou také povinny předložit prohlášení o stanovisku pojistného matematika (SAOM), které poskytne úplnou dokumentaci podporující stanovisko pojistného matematika. Tato kombinace regulačních požadavků a profesionální odpovědnosti činí přiměřenost rezerv IBNR jedním z nejpřísněji zkoumaných aspektů účetního výkaznictví pojišťoven.

Co je to „sociální inflace“ a jak ovlivňuje rezervy IBNR?

Sociální inflace se týká trendu rostoucích nákladů na pojistná plnění, který není způsoben zdravotní nebo ekonomickou inflací, ale společenskými faktory: vyvíjející se právní teorie, které rozšiřují odpovědnost žalovaného, ​​větší verdikty porot a dohody ovlivněné taktikou žalujících právníků a jadernými verdikty, rozšíření hromadných žalob do nových odvětví a agresivnější strategie vedení sporů. Sociální inflace ovlivňuje rezervy IBNR tím, že historické vzorce vývoje jsou méně spolehlivé prediktory budoucího vývoje – starší ztrátové trojúhelníky byly vyvinuty v méně sporném prostředí a aplikace jejich vývojových faktorů na současné podnikání podhodnocuje budoucí vývoj. Pojistní matematici řeší sociální inflaci tím, že: aplikují kvalitativní úpravy trendů na faktory historického vývoje, používají novější datová podobdobí s vyšší váhou, konzultují právní expertní názory na vznikající trendy v oblasti odpovědnosti a přidávají explicitní faktory zatížení pro známé oblasti sociální inflace (komerční automobil, profesní odpovědnost, obecná odpovědnost).