What is Reinsurance Treaty Calculator?
▾
Zajištění je finanční ujednání, ve kterém jedna pojišťovna (postupující společnost nebo cedant) převádí část rizik, která upsala, na jinou pojišťovnu (zajišťovatele), výměnou za část pojistného. Základním účelem zajištění je umožnit postupující společnosti řídit svou koncentraci rizik, snížit volatilitu výnosů, stabilizovat poměry ztrát, zvýšit upisovací kapacitu nad rámec toho, co by unesl její kapitál, a chránit před katastrofickými ztrátami. Bez zajištění by jednotliví pojistitelé nebyli schopni upsat velká jednotlivá rizika (mrakodrapy, ropné plošiny, komerční letadla) nebo nahromadění rizik v geografických oblastech náchylných k přírodním katastrofám (hurikán, zemětřesení, povodně). Zajištění také umožňuje novým nebo malým pojišťovnám rozšířit své podnikání nad rámec toho, co by umožňoval jejich omezený kapitál. Existují dvě široké kategorie zajištění: proporcionální (poměrné) zajištění a neproporcionální (nadměrná ztráta) zajištění. V proporcionálním zajištění se zajistitel dělí o pevné procento každého rizika – dostává stejné procento pojistného a platí stejné procento z každé ztráty. Dva typy proporčních smluv jsou kvótový podíl (pevné procento se vztahuje na všechny obchody v portfoliu) a přebytkový podíl (zajišťovna bere variabilní procento na základě velikosti pojistky, obvykle pokrývající pojistky nad retenční hranicí). V neproporcionálním zajištění hradí zajistitel pouze tehdy, když ztráty překročí stanovenou zádržnou částku. Smlouvy o nadměrné ztrátě (XL) mohou být strukturovány na základě rizika (ochrana proti velkým individuálním nárokům), podle události (ochrana před katastrofickými událostmi ovlivňujícími mnoho pojistných smluv) nebo souhrnně (ochrana před vysokým celkovým objemem ztrát za určité období). Porozumění zajistné matematice – jak se alokuje pojistné, jak se dělí ztráty a jak postoupení provizí ovlivňuje čistou ekonomiku – je zásadní pro finanční řízení pojišťovny a pojistně-matematickou analýzu.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Vzorec
▾
Výpočet zajištění:
Krok 1: Identifikujte strukturu zajištění: proporcionální (podíl na kvótě nebo přebytkový podíl) nebo neproporcionální (za riziko XL, XL za výskyt nebo souhrnný XL).
Krok 2: Pro kvótový podíl: vynásobte každou původní ztrátu postoupeným procentem pro výpočet podílu zajistitele; vynásobte každé původní pojistné postoupeným procentem a odečtěte provizi za postoupení pro výpočet čistých nákladů na zajištění.
Krok 3: U přebytečných akcií: vypočítejte čisté ponechání pro každé riziko (obvykle částka v dolarech na řádek), postoupíte přebytek nad ponecháním až do smluvních limitů, přičemž postoupené procento se bude lišit podle velikosti pojistky.
Krok 4: U přebytku ztráty na riziko: použijte ponechání a limit pro každou jednotlivou ztrátu; zajistitel zaplatí max(0, min(ztráta – držení, limit)) za každé samostatné riziko.
Krok 5: Pro každý případ XL: sečtěte všechny ztráty z jedné události (přírodní katastrofa, terorismus), odečtěte retenci a použijte smluvní limit pro výpočet náhrady zajistitelem.
Krok 6: Vypočítejte čistou pozici: postupující společnost si ponechá prémie po odečtení postoupené prémie plus veškeré obdržené postoupení provize mínus čisté ponechané ztráty.
Krok 7: Vypočítejte ztrátový poměr na každé úrovni (brutto, postoupená, čistá), abyste posoudili účinnost struktury zajištění při dosahování cílů řízení rizik postupující společnosti.
Každý krok navazuje na předchozí a spojuje výpočty komponent do komplexního výsledku zajištění. Vzorec zachycuje matematické vztahy řídící chování zajištění.Variable Legend
▾
| Symbol | Jméno | Jednotka | Popis |
|---|---|---|---|
| QS | Procento podílu kvóty | percent (%) | Pevné procento každého rizika postoupeného zajistiteli na základě smlouvy o poměrné kvótě; stejné procento platí pro pojistné a ztráty. |
| R | Udržení | dollars ($) | Částka ztráty, kterou si postupující společnost ponechá před tím, než zajistitel začne platit (zadržování nadměrné ztráty nebo bod připojení). |
| L | Limit zajištění | dollars ($) | Maximální výše ztráty, kterou zajistitel zaplatí za jednu událost nebo riziko (kapacitní vrstva nad zádržným). |
| CC | Postoupení komise | percent (%) | Procento postoupeného pojistného vráceného zajistitelem cející společnosti, aby bylo možné kompenzovat pořizovací a administrativní náklady. |
| RR | Vymáhání zajištění | dollars ($) | Částka, kterou zajistitel zaplatí za konkrétní ztrátu po uplatnění struktury smlouvy (procento podílu kvóty nebo XL příloha/limit). |
How to Reinsurance Treaty Calculator
▾
- 1Určete strukturu zajištění: proporcionální (podíl kvóty nebo přebytkový podíl) nebo neproporcionální (XL na riziko, XL na událost nebo agregovaná XL).
- 2Pro podíl na kvótě: vynásobte každou původní ztrátu postoupeným procentem pro výpočet podílu zajistitele; vynásobte každé původní pojistné postoupeným procentem a odečtěte provizi za postoupení pro výpočet čistých nákladů na zajištění.
- 3U přebytečných akcií: vypočítejte čisté ponechání pro každé riziko (obvykle částka v dolarech na řádek), postoupíte přebytek nad ponecháním až do smluvních limitů, přičemž postoupené procento se bude lišit podle velikosti pojistky.
- 4U přebytku ztráty na riziko: použijte ponechání a limit pro každou jednotlivou ztrátu; zajistitel zaplatí max(0, min(ztráta – držení, limit)) za každé samostatné riziko.
- 5Pro případ XL: sečtěte všechny ztráty z jedné události (přírodní katastrofa, terorismus), odečtěte retenci a použijte smluvní limit pro výpočet náhrady zajistitelem.
- 6Vypočítejte čistou pozici: postupující společnost si ponechá prémie po odečtení postoupené prémie plus veškeré obdržené postoupení provize mínus čisté zadržené ztráty.
- 7Vypočítejte škodní poměr na každé úrovni (brutto, postoupená, čistá), abyste posoudili účinnost struktury zajištění při dosahování cílů řízení rizik postupující společnosti.
Worked Examples
▾
Kvótový podíl úměrně snižuje zisk i ztrátu; primárním přínosem je kapitálová úleva a stabilita výdělků
V rámci tohoto 40% kvótového podílu si zajistitel vezme 40 % veškerého pojistného a zaplatí 40 % všech ztrát, přičemž z postoupeného pojistného vrátí 25% provizi za postoupení. Postupující společnost si ponechává 60 % pojistného (30 mil. USD) plus 5 mil. USD postoupení provize (35 mil. USD celkový příjem) oproti 18 mil. USD v nerozdělených ztrátách, čímž vzniká čistý zisk 17 mil. USD při hrubém zisku 32 mil. USD. Ekonomika zajistitele: pojistné 20 milionů USD − 5 milionů USD CC − ztráty 12 milionů USD = zisk 3 miliony USD (15% marže). Kvótový podíl umožňuje postupující společnosti efektivně napsat více obchodů na dolar kapitálu.
Ztráta ve výši 3,2 milionu USD je omezena na obnovu 2,0 milionu USD (limit); přebytek nad 2,5 milionu USD celkem (zadržování 500 000 USD + limit 2 miliony USD) zůstává cedantovi
Ztráta ve výši 150 000 USD je nižší než 500 000 USD zadržené – žádné vymáhání zajištění. Ztráta 750 000 $: ponechání 500 000 $, zpětné získání 250 000 $. Ztráta 1,8 milionu $: ponechání 500 000 $, návratnost 1,3 milionu $. Ztráta 3,2 mil. USD: ponechání 500 000 USD, limit 2 mil. USD, obnovení 2,0 mil. USD (s omezením), zbývá 700 000 USD (3,2 mil. USD − 500 000 USD − 2 mil. USD) nad limitem. Smlouvy na riziko XL mají obvykle maximální návratnost za výskyt – ztráty přesahující retenční plus limit zůstávají vystavením cedanta.
Ztráty ve výši 15 milionů USD nad 70 milionů USD kombinované retence + limit zůstává u cedanta – což ukazuje potřebu dalších ochranných vrstev
Jedna hurikánová událost v hodnotě 85 milionů $ je rozdělena třemi způsoby: cedent si ponechá prvních 20 milionů $ (připojovací bod), zajistitel zaplatí od 20 milionů $ do 70 milionů $ (limit 50 milionů $) a cedant si ponechá zbývajících 15 milionů $ nad limitem. Tato nadlimitní ztráta ve výši 15 milionů USD ilustruje, proč pojišťovny často nakupují více vrstev XL – první vrstva 20 milionů USD x 20 milionů USD, druhá vrstva 50 milionů USD x 40 milionů USD, případně třetí vrstva pro další ochranu. Náklady na přidání dalších limitních vrstev musí být zváženy s pravděpodobností a očekávanými náklady na dosažení každé vrstvy.
Souhrnný stop-loss omezuje roční ztrátový poměr cedanta na 75 % (bod připojení), čímž chrání roční zisk
Agregovaná stop-loss smlouva (ASL) chrání před špatným rokem, kdy kumulativní ztrátový poměr překročí prahovou hodnotu. S 88% skutečným ztrátovým poměrem proti 75% obstavení zaplatí ASL 13 milionů $ (88 % − 75 % = 13 bodů × 100 milionů $). 20bodový limit znamená, že zajistitel zaplatí až 20 milionů USD (pokud poměr ztrát dosáhl 95 %), po jehož překročení se další ztráty vrátí cedantovi. Smlouvy ASL jsou drahé, protože přímo chrání příjmy pojistitele a představují významné riziko zajistitele – často používané speciálními pojistiteli nebo začínajícími podniky, které nemohou tolerovat vysokou volatilitu příjmů.
Real-World Applications
▾
Řízení kapitálu pojišťoven: Finanční ředitelé používají modely zajištění k optimalizaci rovnováhy mezi ponechaným rizikem, kapitálovými požadavky a náklady na zajištění, což představuje důležitou aplikační oblast pro Reinsurance Calc v profesionálním a analytickém kontextu, kde přesné výpočty zajištění přímo podporují informované rozhodování, strategické plánování a optimalizaci výkonu.
Řízení rizika katastrof: pojistitelé majetku modelují PML (pravděpodobná maximální ztráta) a nakupují vrstvy XL, aby omezili potenciální ztráty z velkých přírodních katastrof, což představuje důležitou aplikační oblast pro Reinsurance Calc v profesionálním a analytickém kontextu, kde přesné výpočty zajištění přímo podporují informované rozhodování, strategické plánování a optimalizaci výkonu
Kapitálové modelování ratingových agentur: pojistitelé používají zajištění v kapitálových modelech předložených AM Best, S&P a Moody's k prokázání adekvátní kapitalizace, což představuje důležitou aplikační oblast pro Reinsurance Calc v profesionálním a analytickém kontextu, kde přesné výpočty zajištění přímo podporují informované rozhodování, strategické plánování a optimalizaci výkonnosti
Nový vstup na trh: začínající pojistitelé používají smlouvy o sdílení kvót k využití odborných znalostí a kapitálu zkušených zajistitelů při vytváření záznamů o upisování, což představuje důležitou aplikační oblast pro Reinsurance Calc v profesionálním a analytickém kontextu, kde přesné výpočty zajištění přímo podporují informované rozhodování, strategické plánování a optimalizaci výkonu
Pojistně-matematické rezervy: úrazoví pojistní matematici modelují vývoj postoupených ztrát na smlouvách XL, aby správně ocenili zpětně získatelná aktiva ze zajištění, což představuje důležitou aplikační oblast pro Reinsurance Calc v profesionálním a analytickém kontextu, kde přesné výpočty zajištění přímo podporují informované rozhodování, strategické plánování a optimalizaci výkonu
Special Cases
▾
Ustanovení o obnovení
Většina smluv XL pro každý výskyt zahrnuje ustanovení o obnovení, která obnovují kapacitu smlouvy po ztrátě a umožňují cedentovi znovu využít plný limit ve stejném roce, pokud dojde k druhé události. Obnovení může být bezplatné (žádné další pojistné) nebo placené (obvykle 100 % poměrného zajistného pojistného za obnovený limit).
Ustanovení o ztrátovém koridoru
Některé smlouvy zahrnují koridor ztrát, kde si cedant ponechává další část ztráty mezi dvěma vrstvami XL. Cedant si například může ponechat 100 % ztrát mezi 30 miliony $ a 40 miliony $ v rámci smlouvy, která jinak pokrývá 10 milionů $ až 30 milionů $ a 40 milionů $ na snížení ' a 40 milionů $ ve hře na 7 milionů $ morální hazard.
Credit risk (default)
Ve Výpočtu zajištění vyžaduje tento scénář další opatrnost při interpretaci výsledků zajištění. Standardní vzorec nemusí plně zohledňovat všechny faktory přítomné v tomto hraničním případě a může být zaručena doplňková analýza nebo konzultace s odborníkem. Profesionální osvědčené postupy zahrnují dokumentování předpokladů, provádění analýz citlivosti a křížové reference výsledků s alternativními metodami, pokud výpočty zajištění spadají do nestandardního území.
Společné typy smluv o zajištění a typické podmínky
▾
| Typ smlouvy | Prémiové přidělení | Alokace ztrát | Postoupení komise | Primární případ použití |
|---|---|---|---|---|
| Sdílení kvóty | Pevné % (např. 40 %) | Pevné % (např. 40 %) | 20–35 % | Kapitálová úleva, poměrné sdílení rizika |
| Přebytkový podíl | Proměnná % podle velikosti zásad | Proměnná % podle velikosti zásad | 25–35 % | Majetkové hranice, velká politická kapacita |
| Per-Risk XL | Paušální zajistné pojistné | Max(0, Ztráta − Retence) až do Limit | Obvykle žádné | Velká individuální ochrana před riziky |
| Cat XL podle výskytu | Paušální zajistné pojistné | Celková ztráta událostí na strukturu | Obvykle žádné | Ochrana výdělků před katastrofou |
| Aggregate Stop-Loss | % pojistného nebo paušálu | Nad přílohou, do limitu | Může zahrnovat provizi ze zisku | Stabilizace ztrátového poměru |
| Catastrophe Bond | Platba kupónem | Ředitel v ohrožení, pokud je splněna spoušť | N/A (kapitálové trhy) | Alternativní kapitál, kočičí kapacita |
Frequently Asked Questions
▾
Jaký je rozdíl mezi smlouvou a fakultativním zajištěním?
Smluvní zajištění pokrývá celé portfolio nebo třídu podniků na základě předem sjednané smlouvy – zajistitel se zavazuje přijmout všechny kvalifikované obchody v rozsahu smlouvy bez individuálního výběru rizik. Smluvní zajištění poskytuje postupující společnosti jistotu o dostupnosti zajištění a používá se pro průběžnou správu portfolia. Fakultativní zajištění je umístěno na bázi rizika od rizika – postupující společnost nakupuje jednotlivá rizika na zajistném trhu a zajistitel se rozhoduje, zda každé podání přijme. Fakultativní zajištění se používá pro velká nebo neobvyklá individuální rizika, která překračují smluvní limity, pro kategorie podniků vyloučené ze stávajících smluv nebo když má riziko neobvyklé vlastnosti vyžadující individuální oceňování. Smluvní zajištění je mnohem častější podle objemu pojistného, zatímco fakultativní je zásadní pro velké individuální rizikové umístění v nemovitostních, námořních, leteckých a speciálních řadách.
Co je to postupová provize a jak ovlivňuje ekonomiku?
Postoupená provize (také nazývaná akviziční provize nebo zisková provize cedenta) je procento z postoupeného pojistného, které zajistitel zaplatí zpět postupující společnosti. Je to příspěvek zajistitele na pořizovací náklady původního pojistitele (provize agentovi, marketing) a správní náklady. Provize za postoupení se obvykle pohybují v rozmezí 20–35 % postoupeného pojistného u smluv o sdílení kvót. Provize s posuvným měřítkem upravuje cedentskou provizi na základě skutečného ztrátového poměru smlouvy – pokud jsou ztráty nižší, než se očekávalo, cedent získá vyšší provizi; pokud jsou ztráty horší, provize je nižší, což sladí pobídky. Z pohledu postupující společnosti snižuje provize za postoupení čisté náklady na zajištění. Z pohledu zajistitele provize snižuje efektivní pojistné dostupné k výplatě pojistných událostí a generování zisku, což z ní činí klíčový bod vyjednávání v podmínkách smlouvy.
Proč pojišťovny využívají zajištění?
Pojišťovny využívají zajištění pro více vzájemně propojených účelů. Správa kapitálu: zajištění umožňuje pojistitelům předepsat více pojistného, než by dovolil jejich vlastní kapitál – postoupení pojistného a rizika zajistitelům efektivně využívá kapitál a podporuje růst pojistného. Ochrana proti katastrofám: Smlouvy XL chrání před extrémními událostmi, které by mohly ohrozit solventnost – jediné velké zemětřesení nebo hurikán bez zajištění by mohlo přesáhnout vlastní kapitál pojistitele. Stabilizace výnosů: poměrné a agregované smlouvy vyrovnávají meziroční ztrátový poměr pojistitele, díky čemuž jsou výnosy pro investory a ratingové agentury předvídatelnější. Velká riziková kapacita: jednotlivá rizika příliš velká pro kapacitu jedné společnosti (komerční nemovitost v hodnotě 500 milionů USD, supertanker) jsou pojistitelná prostřednictvím zajištění. Regulatorní kapitálové úlevy: v některých regulačních rámcích výnosy ze zajištění snižují požadovaný regulační kapitál, čímž se zlepšují ukazatele solventnosti. Přístup ke odborným znalostem: noví účastníci na speciálních trzích využívají zajištění k přístupu k odborným znalostem zajistitelů v oblasti upisování a řízení rizik.
Co je retrocesní zajištění?
Retrocese je zajištění zakoupené zajistitelem od jiného zajistitele (tzv. retrocese). Stejně jako primární pojistitelé nakupují zajištění, aby přenesli riziko, také zajistitelé převádějí část svého nahromaděného rizika, aby snížili svou vlastní koncentraci a vystavení se katastrofám. Retrocesní trh je vrstvou globálního řetězce přenosu rizik: primární pojistitel → zajistitel → retrocesionář. V některých složitých řetězcích přenosu rizik procházejí rizika několika vrstvami retrocese. Globální retrocesní trh je menší a méně likvidní než primární trh zajištění a kapacita může být vážně omezena po velkých katastrofách, kdy zajistitelé a retrocesionáři přehodnocují své celkové expozice. Období hurikánů v roce 2005 (Katrina/Rita/Wilma) a 2017 (Harvey/Irma/Maria) způsobilo významné narušení trhu v retrocesi a ve všech následujících letech zvýšilo sazby.
Jak hodnotí ratingové agentury zajišťovny finanční sílu zajistitelů?
AM Best, S&P, Moody's a Fitch všechny hodnotí finanční sílu zajistitelů, přičemž AM Best je nejspecifičtější pro pojišťovací průmysl. Rating zajistitelů hodnotí: kapitálovou přiměřenost ve vztahu k předpokládaným rizikům (s využitím modelů podobných basilejským kapitálovým požadavkům pro banky), historii upisování ziskovosti a ztrátovosti, řízení kvality a doby trvání investičního portfolia, kvalitu a strategické směřování managementu, rámec řízení podnikových rizik a konkurenční pozici na trhu. Pro postupující společnosti je finanční síla zajistitele kriticky důležitá – pokud se zajistitel dostane do platební neschopnosti, postupující společnost zůstává odpovědná za nároky původních pojistníků a ztratí očekávané částky ze zajištění. Většina profesionálních kupujících vyžaduje, aby zajistitelé měli nejméně A-AM Best rating finanční síly, přičemž mnozí vyžadují A nebo lepší. Standardním postupem řízení rizik je také diverzifikace mezi více zajistiteli (vyhýbání se koncentraci s jedinou protistranou).
Jaký je vývoj ztrát v účetnictví zajištění?
Vývoj ztrát se týká procesu, při kterém se původně odhadované ztráty v průběhu času mění, jak je k dispozici více informací. Když poprvé dojde ke ztrátě (zejména v pojištění odpovědnosti), konečná cena nemusí být známa několik let – pokračuje lékařské ošetření, pokračuje soudní spor a je dosaženo konečného vypořádání. Pojistní matematici používají trojúhelníky vývoje ztrát k projekci toho, jak se ztráty vykázané v předčasné splatnosti nakonec vyvinou až do jejich konečné vypořádané částky. V zajištění je vývoj ztrát zvláště důležitý, protože smlouvy XL mohou mít ztráty, které začínají pod úrovní ponechání, ale vyvinou se tak, že ji překročí, jak se nároky v průběhu času zhoršují (známé jako „pozdní vývoj“ nadměrné ztráty). Předpoklady vývoje ztrát jsou klíčovými vstupy při výpočtech rezerv IBNR a výběr vhodných modelů vývoje je jedním z nejdůslednějších pojistně-matematických úsudků v procesu vytváření rezerv pro úrazové pojištění.
Jaké jsou hlavní typy havarijního zajištění a jak se liší?
Tradiční zajištění pro případ katastrofy se vyplácí na základě skutečných pojištěných ztrát postupující společnosti z kvalifikované události. Toto je nejběžnější a nejpřímější struktura. Parametrické pojištění pro případ katastrofy se vyplácí na základě spouštěcího parametru (rychlost větru na konkrétním místě, velikost zemětřesení na zadaných souřadnicích) bez ohledu na skutečné ztráty – rychlejší platba bez úpravy ztráty, ale mezi parametrickým spouštěčem a skutečnými ztrátami existuje základní riziko. Záruky na průmyslové ztráty (ILW) se vyplácejí, když jak ztráty pojištěného překročí prahovou hodnotu, A zároveň index ztrát v celém odvětví (jako PCS pro majetek v USA) překročí stanovenou úroveň. Katastrofické dluhopisy (kočičí dluhopisy) jsou nástroje kapitálového trhu, které přenášejí riziko katastrofy na investory – emitent obdrží prémii a jistinu, pokud nastane spouštěcí událost, zatímco investoři obdrží vyšší než tržní výnosy v neztrátových letech. Každá struktura nabízí různé kompromisy mezi základním rizikem, rychlostí platby, náklady a kapacitou.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !Záměna zajistného limitu s celkovou maximální výplatou — limit je vrstva nad zadržením; celková maximální výtěžnost je retence plus limit, nikoli pouze limit.
- !Zapomeňme na to, že postoupené pojistné je brutto od provize za postoupení – čisté náklady na zajištění pro postoupeného jsou postoupené pojistné mínus přijatá provize za postoupení.
- !Ignorování základního rizika v parametrických strukturách — parametrické spouštění nemusí dokonale korelovat se skutečnými ztrátami portfolia, což vytváří situace, kdy dochází k významným ztrátám bez spuštění parametrické platby.
- !Podcenění vývoje ztrát u smluv XL – počáteční nároky pod zádržným se mohou v průběhu měsíců nebo let vyvíjet nad obstavením a vytvářet nezaúčtovaná aktiva zpětně získatelná ze zajištění.
- !Soustředění nákupů zajištění u jediného zajistitele bez diverzifikace úvěrového rizika – selhání zajistitelů (jak tomu bylo u několika zajistitelů v roce 2000) může současně eliminovat očekávané výnosy a způsobit kapitálové krize pro cedanty.
Pro Tip
Proporcionální zajištění (podíl na kvótě a přebytkový podíl) převádí pevné procento rizika, pojistného a ztráty a poskytuje kapitálovou úlevu. Zajištění nadměrných ztrát (XL) poskytuje ochranu před katastrofou nad ponecháním, především řídí volatilitu zisků.
Did you know?
Munich Re, Swiss Re a Berkshire Hathaway Reinsurance jsou tři největší globální zajistitelé. Globální trh zajištění předepisuje ročně pojistné přibližně 350 miliard USD, což poskytuje „pojištění pro pojistitele“, které umožňuje primárnímu pojišťovacímu odvětví upisovat rizika daleko přesahující kapitálovou kapacitu jakékoli jednotlivé společnosti.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Ratings & comments
Získejte týdenní matematické tipy
Připojte se k 12 000+ odběratelům, kteří každý týden dostávají tipy na kalkulačku.