Der Return on Investment (ROI) ist das grundlegendste Maß für die finanzielle Leistung. Dieser Leitfaden behandelt die Formel, Varianten und wie man den ROI nutzt, um bessere Entscheidungen zu treffen.
Die grundlegende ROI-Formel
ROI = ((Net Profit / Cost of Investment) × 100)
Oder äquivalent:
ROI = ((Final Value - Initial Cost) / Initial Cost) × 100
Ausgearbeitetes Beispiel
Sie investieren 5.000 $ in Aktien. Ein Jahr später ist Ihr Anteil 6.200 $ wert.
ROI = ((6,200 - 5,000) / 5,000) × 100
ROI = (1,200 / 5,000) × 100
ROI = 24%
Sie haben eine Rendite von 24 % erzielt.
Annualisierter ROI
Der einfache ROI berücksichtigt keine Zeit. Eine Rendite von 50 % über 10 Jahre unterscheidet sich stark von einer Rendite von 50 % in einem Jahr.
Annualised ROI = (1 + ROI)^(1/n) - 1
Wobei n = Anzahl der Jahre.
Beispiel: 50 % Rendite über 5 Jahre:
Annualised ROI = (1.50)^(1/5) - 1 = 1.0845 - 1 = 8.45% per year
Marketing-ROI
Berücksichtigen Sie bei Marketingkampagnen die erzielten Einnahmen:
Marketing ROI = ((Revenue - Marketing Cost) / Marketing Cost) × 100
Beispiel: Eine Werbekampagne im Wert von 2.000 $ generiert einen Umsatz von 8.500 $:
ROI = ((8,500 - 2,000) / 2,000) × 100 = 325%
Was ist ein guter ROI?
Der Kontext ist enorm wichtig:
| Anlagetyp | Typischer ROI |
|---|---|
| Sparkonto | 2–5 % |
| Anleihen | 3–7 % |
| Börse (langfristiger Durchschnitt) | 7–10 % |
| Immobilie | 8–12 % |
| Kleinunternehmen | 15–30 % |
| Risikokapital (erfolgreich) | 25%+ |
ROI-Einschränkungen
Der ROI berücksichtigt nicht:
- Risiko: Zwei Investitionen mit demselben ROI können sehr unterschiedliche Risikoprofile haben
- Liquidität: Wie leicht können Sie an das Geld gelangen?
- Opportunitätskosten: Was hätten Sie mit diesem Geld sonst machen können?
- Inflation: Eine Rendite von 3 % bei einer Inflation von 4 % ist eine negative Realrendite
Berücksichtigen Sie immer risikobereinigte Renditen, nicht nur den reinen ROI.
Nettobarwert vs. ROI
Bei mehrjährigen Projekten ist der NPV (Net Present Value) genauer als der ROI, da er den Zeitwert des Geldes berücksichtigt – 1.000 US-Dollar heute sind in 5 Jahren mehr wert als 1.000 US-Dollar.
Verwenden Sie unseren ROI-Rechner, um die Kapitalrendite und die jährliche Rendite zu berechnen und mehrere Anlageoptionen zu vergleichen.