Die Berechnung der Aktienrenditen ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, um die Anlageperformance zu bewerten und verschiedene Aktien zu vergleichen. Wenn Sie verstehen, wie einfache Renditen, jährliche Renditen und die Gesamtrendite einschließlich Dividenden berechnet werden, können Sie fundierte Anlageentscheidungen treffen und die Portfolio-Performance verfolgen.
Was ist Aktienrendite?
Die Aktienrendite misst den Gewinn oder Verlust aus der Investition in eine Aktie, ausgedrückt als Prozentsatz. Es berücksichtigt den Kursanstieg und die erhaltenen Dividenden. Eine positive Rendite weist auf einen Gewinn hin; Eine negative Rendite deutet auf einen Verlust hin.
Einfache Rückgabeformel
Die Grundformel zur Berechnung der Aktienrendite:
Return = (Ending Price - Beginning Price + Dividends) ÷ Beginning Price
Return % = Return × 100%
Beispiel 1: Aktie nur mit Preissteigerung
Purchase price: $50
Selling price: $65
Dividends: $0
Return = ($65 - $50 + $0) ÷ $50 = $15 ÷ $50 = 0.30
Return % = 30%
Beispiel 2: Aktie mit Preisrückgang
Purchase price: $100
Current price: $85
Dividends received: $5
Return = ($85 - $100 + $5) ÷ $100 = -$10 ÷ $100 = -0.10
Return % = -10%
Beispiel 3: Aktie mit Dividendenertrag
Purchase price: $80
Selling price: $88
Dividends received: $4
Return = ($88 - $80 + $4) ÷ $80 = $12 ÷ $80 = 0.15
Return % = 15%
Annualisierte Rendite
Berechnen Sie für Anlagen, die länger oder kürzer als ein Jahr gehalten werden, die jährliche Rendite:
Annualized Return = (1 + Total Return)^(1 ÷ Years) - 1
Beispiel: Investition, die 3 Jahre gehalten wird
Beginning value: $1,000
Ending value: $1,400
Period: 3 years
Total Return = ($1,400 - $1,000) ÷ $1,000 = 0.40 (40%)
Annualized = (1 + 0.40)^(1/3) - 1 = 1.40^0.333 - 1 = 0.119 or 11.9%
Beispieltabelle für Aktienrückgaben
| Kaufen | Aktuell | Dividenden | Gesamtrendite | Zurückkehren % |
|---|---|---|---|---|
| $50 | $60 | $2 | $12 | 24% |
| $100 | $95 | $3 | -$2 | -2% |
| $25 | $40 | $1 | $16 | 64% |
| $200 | $210 | $10 | $20 | 10% |
| $75 | $65 | $0 | -$10 | -13.3% |
Gesamtrendite mit mehreren Dividenden
Wenn eine Aktie während Ihrer Haltedauer mehrmals Dividenden zahlt, addieren Sie alle Dividenden:
Total Return = (Ending Price - Beginning Price + Sum of All Dividends) ÷ Beginning Price
Beispiel: 2 Jahre gehaltene Aktien mit vierteljährlicher Dividende
Purchase price: $80
Selling price: $92
Quarterly dividends: $0.50 × 8 quarters = $4
Total Return = ($92 - $80 + $4) ÷ $80 = $16 ÷ $80 = 0.20
Return % = 20%
Dividendenrendite
Trennen Sie die Dividendenkomponente von der Gesamtrendite:
Dividend Yield = Annual Dividends ÷ Current Stock Price × 100%
Price Appreciation = (Ending Price - Beginning Price) ÷ Beginning Price × 100%
Total Return = Dividend Yield + Price Appreciation
Beispiel:
Stock price: $100
Annual dividend: $3
Ending price after 1 year: $110
Dividend Yield = $3 ÷ $100 = 3%
Price Appreciation = ($110 - $100) ÷ $100 = 10%
Total Return = 3% + 10% = 13%
Vergleich der Anlageperformance
| Aktie | Kaufen | Verkauf | Dividenden | Zurückkehren | Zurückkehren % |
|---|---|---|---|---|---|
| A | $100 | $125 | $5 | $30 | 30% |
| B | $50 | $72 | $2 | $24 | 48% |
| C | $200 | $240 | $10 | $50 | 25% |
Aktie B weist den höchsten Renditeprozentsatz auf, obwohl Aktie A den höchsten absoluten Gewinn erzielte.
Annualisierte Rendite mit unterschiedlichen Zeiträumen
6 months: Annualized = (1 + Return)^(12/6) - 1 = (1 + Return)^2 - 1
2 years: Annualized = (1 + Return)^(1/2) - 1
5 years: Annualized = (1 + Return)^(1/5) - 1
Beispiel: 6-monatige Rückgabefrist
6-month return: 8%
Annualized = (1.08)^2 - 1 = 1.1664 - 1 = 0.1664 or 16.64%
Einfluss des Timings auf die Rendite
Beispiel: Dollar-Cost-Averaging
Month 1: Buy $100 at $50/share → 2 shares
Month 2: Buy $100 at $40/share → 2.5 shares
Month 3: Buy $100 at $45/share → 2.22 shares
Total cost: $300
Total shares: 6.72 shares
Average cost per share: $44.64
If current price is $50:
Total value: $336
Return: ($336 - $300) ÷ $300 = 12%
Steuerbereinigte Renditen
Denken Sie daran, dass Anlagerenditen häufig steuerpflichtig sind:
After-Tax Return = Return × (1 - Tax Rate)
Beispiel:
Investment return: 20%
Tax rate: 20%
After-tax return: 20% × (1 - 0.20) = 16%
Überlegungen zur realen Welt
Bei der Berechnung der tatsächlichen Aktienrenditen:
- Abrechnung von Gebühren und Provisionen
- Berücksichtigen Sie Steuern auf Kapitalerträge
- Berücksichtigen Sie alle Dividenden und Ausschüttungen
- Passen Sie Aktiensplits an
- Berücksichtigen Sie reinvestierte Dividenden für langfristige Vergleiche
Vergleich mit Benchmarks
Vergleichen Sie Ihre Aktienrenditen immer mit relevanten Benchmarks:
S&P 500 average annual return: ~10%
If your stock returned 8%, it underperformed
If your stock returned 15%, it outperformed
Nutzen Sie unseren Aktienrenditerechner, um sofort die Rendite Ihres Anlageportfolios zu berechnen.