Osakkeiden tuoton laskeminen on tärkeää sijoittajille, jotta he voivat arvioida sijoitusten tuottoa ja vertailla eri osakkeita. Yksinkertaisten tuottojen, vuosituottojen ja kokonaistuoton, mukaan lukien osingot, laskemisen ymmärtäminen auttaa sinua tekemään tietoisia sijoituspäätöksiä ja seuraamaan salkun kehitystä.

Mikä on osaketuotto?

Osakkeen tuotto mittaa osakkeisiin sijoittamisesta saatua voittoa tai tappiota prosentteina. Se sisältää hinnannousun ja saadut osingot. Positiivinen tuotto osoittaa voittoa; negatiivinen tuotto tarkoittaa tappiota.

Yksinkertainen palautuskaava

Peruskaava osaketuoton laskemiseen:

Return = (Ending Price - Beginning Price + Dividends) ÷ Beginning Price
Return % = Return × 100%

Esimerkki 1: Varasto vain hinnannousulla

Purchase price: $50
Selling price: $65
Dividends: $0

Return = ($65 - $50 + $0) ÷ $50 = $15 ÷ $50 = 0.30
Return % = 30%

Esimerkki 2: Osakkeet, joiden hinta on alentunut

Purchase price: $100
Current price: $85
Dividends received: $5

Return = ($85 - $100 + $5) ÷ $100 = -$10 ÷ $100 = -0.10
Return % = -10%

Esimerkki 3: Osake, jolla on osinkotuloa

Purchase price: $80
Selling price: $88
Dividends received: $4

Return = ($88 - $80 + $4) ÷ $80 = $12 ÷ $80 = 0.15
Return % = 15%

Vuosituotto

Laske vuotuinen tuotto sijoituksille, jotka ovat pidempiä tai lyhyempiä kuin yksi vuosi:

Annualized Return = (1 + Total Return)^(1 ÷ Years) - 1

Esimerkki: 3 vuotta pidetty sijoitus

Beginning value: $1,000
Ending value: $1,400
Period: 3 years

Total Return = ($1,400 - $1,000) ÷ $1,000 = 0.40 (40%)
Annualized = (1 + 0.40)^(1/3) - 1 = 1.40^0.333 - 1 = 0.119 or 11.9%

Osakkeiden palautusesimerkkitaulukko

Ostaa Nykyinen Osingot Kokonaistuotto Palautus %
$50 $60 $2 $12 24%
$100 $95 $3 -$2 -2%
$25 $40 $1 $16 64%
$200 $210 $10 $20 10%
$75 $65 $0 -$10 -13.3%

Kokonaistuotto useilla osinkoilla

Kun osake maksaa osinkoja useita kertoja omistusjaksosi aikana, lisää kaikki osingot:

Total Return = (Ending Price - Beginning Price + Sum of All Dividends) ÷ Beginning Price

Esimerkki: Osakkeet pidettiin 2 vuotta neljännesvuosittaisilla osingoilla

Purchase price: $80
Selling price: $92
Quarterly dividends: $0.50 × 8 quarters = $4

Total Return = ($92 - $80 + $4) ÷ $80 = $16 ÷ $80 = 0.20
Return % = 20%

Osinkotuotto

Erota osinkokomponentti kokonaistuotosta:

Dividend Yield = Annual Dividends ÷ Current Stock Price × 100%
Price Appreciation = (Ending Price - Beginning Price) ÷ Beginning Price × 100%
Total Return = Dividend Yield + Price Appreciation

Esimerkki:

Stock price: $100
Annual dividend: $3
Ending price after 1 year: $110

Dividend Yield = $3 ÷ $100 = 3%
Price Appreciation = ($110 - $100) ÷ $100 = 10%
Total Return = 3% + 10% = 13%

Sijoitustoiminnan tulosten vertailu

Stock Ostaa Myydään Osingot Palata Palautus %
A $100 $125 $5 $30 30%
B $50 $72 $2 $24 48%
C $200 $240 $10 $50 25%

Osakkeella B on korkein tuottoprosentti, vaikka osakkeella A oli korkein absoluuttinen voitto.

Vuotuinen tuotto eri ajanjaksoilla

6 months:    Annualized = (1 + Return)^(12/6) - 1 = (1 + Return)^2 - 1
2 years:     Annualized = (1 + Return)^(1/2) - 1
5 years:     Annualized = (1 + Return)^(1/5) - 1

Esimerkki: 6 kuukauden palautus

6-month return: 8%
Annualized = (1.08)^2 - 1 = 1.1664 - 1 = 0.1664 or 16.64%

Ajoituksen vaikutus palautukseen

Esimerkki: dollari-kustannusten keskiarvo

Month 1: Buy $100 at $50/share → 2 shares
Month 2: Buy $100 at $40/share → 2.5 shares
Month 3: Buy $100 at $45/share → 2.22 shares

Total cost: $300
Total shares: 6.72 shares
Average cost per share: $44.64

If current price is $50:
Total value: $336
Return: ($336 - $300) ÷ $300 = 12%

Tax Adjusted Returns

Muista, että sijoitustuotot ovat usein veronalaisia:

After-Tax Return = Return × (1 - Tax Rate)

Esimerkki:

Investment return: 20%
Tax rate: 20%
After-tax return: 20% × (1 - 0.20) = 16%

Tosimaailman huomioita

Kun lasketaan todellista osaketuottoa:

  1. Tili palkkiot ja palkkiot
  2. Harkitse pääomavoittojen verotusta
  3. Sisällytä kaikki osingot ja voitot
  4. Säädä osakejakaumia
  5. Uudelleensijoitettujen osinkojen kerroin pitkän aikavälin vertailua varten

Vertailuarvoihin

Vertaa aina osaketuottoasi asiaankuuluviin vertailuarvoihin:

S&P 500 average annual return: ~10%
If your stock returned 8%, it underperformed
If your stock returned 15%, it outperformed

Käytä [osakkeiden tuottolaskuriamme] (/en/category/financial/osaketuottolaskin) laskeaksesi sijoitussalkkusi tuotot välittömästi.