શેર દીઠ કમાણી (ઇપીએસ)ની ગણતરી કેવી રીતે કરવી
શેર દીઠ કમાણી (EPS) એ સ્ટોક વિશ્લેષણમાં સૌથી વધુ ઉપયોગમાં લેવાતી મેટ્રિક્સ છે. તે રોકાણકારોને જણાવે છે કે કંપની દરેક બાકી શેર માટે કેટલો નફો જનરેટ કરે છે. ઉચ્ચ EPS સામાન્ય રીતે મજબૂત નફાકારકતાનો સંકેત આપે છે અને શેરના ભાવમાં વધારો કરી શકે છે.
મૂળભૂત EPS ફોર્મ્યુલા
EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / Weighted Average Common Shares Outstanding
પગલું-દર-પગલાંનું ઉદાહરણ
કંપની નાણાકીય:
- ચોખ્ખી આવક: $10 મિલિયન
- પસંદગીનું ડિવિડન્ડ: $500,000
- સરેરાશ શેર બાકી: 4.75 મિલિયન
EPS = ($10,000,000 - $500,000) / 4,750,000 = $9,500,000 / 4,750,000 = $2.00 પ્રતિ શેર
મૂળભૂત વિ. પાતળું EPS
- મૂળભૂત EPS: બાકી રહેલા વાસ્તવિક શેરનો ઉપયોગ કરે છે
- Diluted EPS: ધારે છે કે તમામ કન્વર્ટિબલ સિક્યોરિટીઝ (વિકલ્પો, વોરંટ, કન્વર્ટિબલ બોન્ડ્સ) નો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, જેનાથી શેરની સંખ્યા વધે છે. પાતળું EPS હંમેશા ≤ મૂળભૂત EPS હોય છે અને તેને વધુ રૂઢિચુસ્ત, મહત્વપૂર્ણ આંકડો ગણવામાં આવે છે.
પાતળું EPS ફોર્મ્યુલા:
Diluted EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / (Basic Shares + Dilutive Securities)
મૂલ્યાંકનમાં EPS નો ઉપયોગ
કિંમત-થી-કમાણી (P/E) ગુણોત્તર, સૌથી સામાન્ય મૂલ્યાંકન મેટ્રિક્સ પૈકી એક, EPS નો ઉપયોગ કરે છે:
P/E Ratio = Stock Price / EPS
જો કોઈ સ્ટોક $40 પર ટ્રેડ કરે છે અને EPS $2.00 છે, તો તેનો P/E રેશિયો 20× છે - એટલે કે રોકાણકારો દરેક $1ની કમાણી માટે $20 ચૂકવે છે.
EPS વૃદ્ધિ
EPS વૃદ્ધિ નિરપેક્ષ EPS સ્તર કરતાં ઘણી વખત વધુ મહત્વપૂર્ણ છે. પ્રતિ વર્ષ EPS 20% વધારતી કંપની સામાન્ય રીતે સમાન સ્તરે ફ્લેટ EPS ધરાવતી કંપની કરતાં વધુ મૂલ્યવાન હોય છે.
કોઈપણ સાર્વજનિક રીતે વેપાર કરતી કંપનીનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે અમારા EPS કેલ્ક્યુલેટરનો ઉપયોગ કરો.