A részvényenkénti nyereség (EPS) kiszámítása

Az egy részvényre jutó eredmény (EPS) az egyik legszélesebb körben használt mérőszám a részvényelemzésben. Megmondja a befektetőknek, hogy egy vállalat mennyi nyereséget termel minden egyes forgalomban lévő részvény után. A magasabb EPS általában erősebb jövedelmezőséget jelez, és a részvényárfolyam felértékelődéséhez vezethet.

Az alapvető EPS-képlet

EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / Weighted Average Common Shares Outstanding

Példa lépésről lépésre

A cég pénzügyi adatai:

  • Nettó bevétel: 10 millió dollár
  • Előnyben részesített osztalék: 500 000 USD
  • Átlagos forgalomban lévő részvény: 4,75 millió

EPS = (10 000 000 USD – 500 000 USD) / 4 750 000 = 9 500 000 / 4 750 000 USD = 2,00 USD részvényenként

Alap és hígított EPS

  • Alap EPS: A tényleges forgalomban lévő részvényeket használja
  • Hígított EPS: Feltételezi, hogy minden átváltható értékpapírt (opciók, warrantok, átváltoztatható kötvények) lehívtak, növelve a részvények számát. A hígított EPS mindig ≤ Basic EPS, és ez a konzervatívabb, fontosabb adat.

Hígított EPS formula:

Diluted EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / (Basic Shares + Dilutive Securities)

Az EPS használata az értékelésben

Az ár-nyereség (P/E) arány, az egyik leggyakoribb értékelési mérőszám, az EPS-t használja:

P/E Ratio = Stock Price / EPS

Ha egy részvény 40 dolláron forog, és az EPS 2,00 dollár, akkor a P/E mutatója 20× – ami azt jelenti, hogy a befektetők 20 dollárt fizetnek minden 1 dolláros bevétel után.

EPS növekedés

Az EPS növekedése gyakran fontosabb, mint az abszolút EPS szint. Az évente 20%-kal növekvő EPS-t általában magasabbra értékelik, mint azt, amelyik ugyanazon a szinten áll.

Használja EPS-kalkulátorunkat bármely tőzsdén jegyzett társaság értékeléséhez.