A részvényhozamok kiszámítása elengedhetetlen a befektetők számára a befektetési teljesítmény értékeléséhez és a különböző részvények összehasonlításához. Az egyszerű hozamok, az éves hozamok és az osztalékkal együtt járó teljes hozam kiszámításának megértése segít megalapozott befektetési döntések meghozatalában és a portfólió teljesítményének nyomon követésében.
Mi az a részvényhozam?
A részvényhozam a részvényekbe történő befektetésből származó nyereséget vagy veszteséget méri százalékban kifejezve. Elszámolja az áremelkedést és a kapott osztalékot. A pozitív hozam nyereséget jelez; a negatív hozam veszteséget jelez.
Egyszerű visszatérési képlet
A részvényhozam kiszámításának alapképlete:
Return = (Ending Price - Beginning Price + Dividends) ÷ Beginning Price
Return % = Return × 100%
1. példa: készlet csak áremelkedéssel
Purchase price: $50
Selling price: $65
Dividends: $0
Return = ($65 - $50 + $0) ÷ $50 = $15 ÷ $50 = 0.30
Return % = 30%
2. példa: készlet árcsökkenéssel
Purchase price: $100
Current price: $85
Dividends received: $5
Return = ($85 - $100 + $5) ÷ $100 = -$10 ÷ $100 = -0.10
Return % = -10%
3. példa: Részvény osztalékbevétellel
Purchase price: $80
Selling price: $88
Dividends received: $4
Return = ($88 - $80 + $4) ÷ $80 = $12 ÷ $80 = 0.15
Return % = 15%
Éves hozam
Az egy évnél hosszabb vagy rövidebb befektetések esetén számítsa ki az éves hozamot:
Annualized Return = (1 + Total Return)^(1 ÷ Years) - 1
Példa: 3 évig tartott befektetés
Beginning value: $1,000
Ending value: $1,400
Period: 3 years
Total Return = ($1,400 - $1,000) ÷ $1,000 = 0.40 (40%)
Annualized = (1 + 0.40)^(1/3) - 1 = 1.40^0.333 - 1 = 0.119 or 11.9%
Részvényhozamra vonatkozó példák táblázat
| Vásárlás | Jelenlegi | Osztalék | Teljes hozam | hozam % |
|---|---|---|---|---|
| $50 | $60 | $2 | $12 | 24% |
| $100 | $95 | $3 | -$2 | -2% |
| $25 | $40 | $1 | $16 | 64% |
| $200 | $210 | $10 | $20 | 10% |
| $75 | $65 | $0 | -$10 | -13.3% |
Teljes hozam többszörös osztalékkal
Ha egy részvény a tartási időszak alatt többször fizet osztalékot, adja hozzá az összes osztalékot:
Total Return = (Ending Price - Beginning Price + Sum of All Dividends) ÷ Beginning Price
Példa: 2 évig tartott részvények negyedéves osztalékkal
Purchase price: $80
Selling price: $92
Quarterly dividends: $0.50 × 8 quarters = $4
Total Return = ($92 - $80 + $4) ÷ $80 = $16 ÷ $80 = 0.20
Return % = 20%
Osztalékhozam
Válassza el az osztalékkomponenst a teljes hozamtól:
Dividend Yield = Annual Dividends ÷ Current Stock Price × 100%
Price Appreciation = (Ending Price - Beginning Price) ÷ Beginning Price × 100%
Total Return = Dividend Yield + Price Appreciation
Példa:
Stock price: $100
Annual dividend: $3
Ending price after 1 year: $110
Dividend Yield = $3 ÷ $100 = 3%
Price Appreciation = ($110 - $100) ÷ $100 = 10%
Total Return = 3% + 10% = 13%
A befektetési teljesítmény összehasonlítása
| Készlet | Vásárlás | Eladási | Osztalék | Visszatérés | hozam % |
|---|---|---|---|---|---|
| A | $100 | $125 | $5 | $30 | 30% |
| B | $50 | $72 | $2 | $24 | 48% |
| C | $200 | $240 | $10 | $50 | 25% |
A B részvény a legmagasabb megtérülési arányt képviseli, bár az A részvény volt a legmagasabb abszolút nyereséggel.
Éves hozam különböző időszakokkal
6 months: Annualized = (1 + Return)^(12/6) - 1 = (1 + Return)^2 - 1
2 years: Annualized = (1 + Return)^(1/2) - 1
5 years: Annualized = (1 + Return)^(1/5) - 1
Példa: 6 hónapos hozam
6-month return: 8%
Annualized = (1.08)^2 - 1 = 1.1664 - 1 = 0.1664 or 16.64%
Az időzítés hatása a visszárukra
Példa: dollárköltség-átlagolás
Month 1: Buy $100 at $50/share → 2 shares
Month 2: Buy $100 at $40/share → 2.5 shares
Month 3: Buy $100 at $45/share → 2.22 shares
Total cost: $300
Total shares: 6.72 shares
Average cost per share: $44.64
If current price is $50:
Total value: $336
Return: ($336 - $300) ÷ $300 = 12%
Adó-módosított bevallások
Ne feledje, hogy a befektetési hozamok gyakran adókötelesek:
After-Tax Return = Return × (1 - Tax Rate)
Példa:
Investment return: 20%
Tax rate: 20%
After-tax return: 20% × (1 - 0.20) = 16%
Valós megfontolások
A tényleges készlethozam kiszámításakor:
- Díjak és jutalékok elszámolása
- Fontolja meg a tőkenyereségre kivetett adókat
- Tartalmazza az összes osztalékot és felosztást
- Korrigálja a részvényfelosztásokat
- Az újrabefektetett osztalék tényezője hosszú távú összehasonlításhoz
Összehasonlítás a benchmarkokkal
Mindig hasonlítsa össze részvényeinek hozamát a megfelelő benchmarkokkal:
S&P 500 average annual return: ~10%
If your stock returned 8%, it underperformed
If your stock returned 15%, it outperformed
Használja [Részvényhozam-kalkulátorunkat] (/hu/kategória/pénzügyi/tőzsdei hozam-kalkulátor) a befektetési portfóliója megtérülésének azonnali kiszámításához.