A befektetés megtérülése (ROI) a pénzügyi teljesítmény legalapvetőbb mérőszáma. Ez az útmutató bemutatja a képletet, a változatokat és a ROI felhasználását jobb döntések meghozatalához.
Az alap ROI képlet
ROI = ((Net Profit / Cost of Investment) × 100)
Vagy ezzel egyenértékűen:
ROI = ((Final Value - Initial Cost) / Initial Cost) × 100
Működött példa
5000 dollárt fektet részvényekbe. Egy évvel később a birtokod 6200 dollárt ér.
ROI = ((6,200 - 5,000) / 5,000) × 100
ROI = (1,200 / 5,000) × 100
ROI = 24%
24%-os hozamot ért el.
Éves ROI
Az egyszerű ROI nem veszi figyelembe az időt. A 10 év alatt elért 50%-os hozam nagyon különbözik az 1 év alatt elért 50%-os hozamtól.
Annualised ROI = (1 + ROI)^(1/n) - 1
ahol n = évek száma.
Példa: 50%-os hozam 5 év alatt:
Annualised ROI = (1.50)^(1/5) - 1 = 1.0845 - 1 = 8.45% per year
Marketing ROI
Marketingkampányok esetén tartalmazza a megtermelt bevételt:
Marketing ROI = ((Revenue - Marketing Cost) / Marketing Cost) × 100
Példa: 2000 USD értékű hirdetési kampány 8500 USD értékesítést generál:
ROI = ((8,500 - 2,000) / 2,000) × 100 = 325%
Mi a jó ROI?
A kontextus nagyon sokat számít:
| Befektetés típusa | Tipikus ROI |
|---|---|
| Takarékszámla | 2-5% |
| Kötvények | 3-7% |
| Tőzsde (hosszú távú átlag) | 7-10% |
| Ingatlan | 8-12% |
| Kisvállalkozás | 15-30% |
| Kockázati tőke (sikeres) | 25%+ |
ROI korlátozások
A ROI nem veszi figyelembe:
- Kockázat: Két azonos ROI-val rendelkező befektetésnek nagyon eltérő kockázati profilja lehet
- Likviditás: Milyen könnyen juthat hozzá a pénzhez?
- Lehetőség költség: Mi mást tehetett volna ezzel a pénzzel?
- Infláció: 3%-os hozam 4%-os infláció mellett negatív reálhozam
Mindig vegye figyelembe a kockázattal kiigazított hozamokat, ne csak a nyers ROI-t.
Nettó jelenérték vs. ROI
A többéves projektek esetében az NPV (nettó jelenérték) pontosabb, mint a ROI, mivel a pénz időértékét veszi figyelembe – ma 1000 dollár többet ér, mint 1000 dollár 5 év múlva.
Használja ROI-kalkulátorunkat a befektetés megtérülésének, az évesített hozamok kiszámításához és több befektetési lehetőség összehasonlításához.