株式リターンの計算は、投資家が投資パフォーマンスを評価し、さまざまな銘柄を比較するために不可欠です。単純な収益、年率収益、配当を含む総収益の計算方法を理解することは、情報に基づいた投資決定を下し、ポートフォリオのパフォーマンスを追跡するのに役立ちます。
株式収益率とは何ですか?
株式リターンは、株式への投資による利益または損失をパーセンテージで表したものです。価格の上昇と受取配当金が考慮されます。プラスのリターンは利益を示します。マイナスのリターンは損失を示します。
単純な戻りの式
株式収益率を計算するための基本的な式は次のとおりです。
Return = (Ending Price - Beginning Price + Dividends) ÷ Beginning Price
Return % = Return × 100%
例 1: 価格上昇のみの株式
Purchase price: $50
Selling price: $65
Dividends: $0
Return = ($65 - $50 + $0) ÷ $50 = $15 ÷ $50 = 0.30
Return % = 30%
例 2: 価格下落のある株式
Purchase price: $100
Current price: $85
Dividends received: $5
Return = ($85 - $100 + $5) ÷ $100 = -$10 ÷ $100 = -0.10
Return % = -10%
例 3: 配当収入のある株式
Purchase price: $80
Selling price: $88
Dividends received: $4
Return = ($88 - $80 + $4) ÷ $80 = $12 ÷ $80 = 0.15
Return % = 15%
年間リターン
1 年より長くまたは短い投資を保有する場合、年換算の収益を計算します。
Annualized Return = (1 + Total Return)^(1 ÷ Years) - 1
例: 投資は 3 年間保有
Beginning value: $1,000
Ending value: $1,400
Period: 3 years
Total Return = ($1,400 - $1,000) ÷ $1,000 = 0.40 (40%)
Annualized = (1 + 0.40)^(1/3) - 1 = 1.40^0.333 - 1 = 0.119 or 11.9%
株式リターンの例表
| 購入 | 現在 | 配当金 | トータルリターン | 戻る ％ |
|---|---|---|---|---|
| $50 | $60 | $2 | $12 | 24% |
| $100 | $95 | $3 | -$2 | -2% |
| $25 | $40 | $1 | $16 | 64% |
| $200 | $210 | $10 | $20 | 10% |
| $75 | $65 | $0 | -$10 | -13.3% |
複数の配当によるトータルリターン
株式が保有期間中に複数回配当を支払う場合、すべての配当を合計します。
Total Return = (Ending Price - Beginning Price + Sum of All Dividends) ÷ Beginning Price
例: 株式を 2 年間保有し、四半期配当を行う
Purchase price: $80
Selling price: $92
Quarterly dividends: $0.50 × 8 quarters = $4
Total Return = ($92 - $80 + $4) ÷ $80 = $16 ÷ $80 = 0.20
Return % = 20%
配当利回り
総利益から配当要素を分離します。
Dividend Yield = Annual Dividends ÷ Current Stock Price × 100%
Price Appreciation = (Ending Price - Beginning Price) ÷ Beginning Price × 100%
Total Return = Dividend Yield + Price Appreciation
例：
Stock price: $100
Annual dividend: $3
Ending price after 1 year: $110
Dividend Yield = $3 ÷ $100 = 3%
Price Appreciation = ($110 - $100) ÷ $100 = 10%
Total Return = 3% + 10% = 13%
投資パフォーマンスの比較
| ストック | 購入 | 販売 | 配当金 | 戻る | 戻る ％ |
|---|---|---|---|---|---|
| あ | $100 | $125 | $5 | $30 | 30% |
| B | $50 | $72 | $2 | $24 | 48% |
| C | $200 | $240 | $10 | $50 | 25% |
絶対利益が最も高かったのは株 A でしたが、株 B の収益率が最も高かったのです。
さまざまな期間での年間収益率
6 months: Annualized = (1 + Return)^(12/6) - 1 = (1 + Return)^2 - 1
2 years: Annualized = (1 + Return)^(1/2) - 1
5 years: Annualized = (1 + Return)^(1/5) - 1
例: 6 か月間の返品
6-month return: 8%
Annualized = (1.08)^2 - 1 = 1.1664 - 1 = 0.1664 or 16.64%
返品に対するタイミングの影響
例: ドルコスト平均法
Month 1: Buy $100 at $50/share → 2 shares
Month 2: Buy $100 at $40/share → 2.5 shares
Month 3: Buy $100 at $45/share → 2.22 shares
Total cost: $300
Total shares: 6.72 shares
Average cost per share: $44.64
If current price is $50:
Total value: $336
Return: ($336 - $300) ÷ $300 = 12%
税調整後の返品
投資収益には税金がかかる場合が多いことに注意してください。
After-Tax Return = Return × (1 - Tax Rate)
例：
Investment return: 20%
Tax rate: 20%
After-tax return: 20% × (1 - 0.20) = 16%
現実世界の考慮事項
実際の株式収益を計算する場合:
- 手数料と手数料の計算
- キャピタルゲインに対する税金を考慮する
- すべての配当金と分配金を含める
- 株式分割の調整
- 長期比較のために再投資された配当を考慮する
ベンチマークとの比較
株式リターンを関連するベンチマークと常に比較してください。
S&P 500 average annual return: ~10%
If your stock returned 8%, it underperformed
If your stock returned 15%, it outperformed
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