ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ಗಾಗಿ ಕ್ಯಾಪ್ ದರವನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು
ಬಂಡವಾಳೀಕರಣ ದರ (ಕ್ಯಾಪ್ ದರ) ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಮೆಟ್ರಿಕ್ಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಇದು ಆಸ್ತಿಯ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಅದರ ಮೌಲ್ಯದ ಶೇಕಡಾವಾರು ಎಂದು ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸುತ್ತದೆ, ಗಾತ್ರ ಅಥವಾ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ನಿಮಗೆ ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಫಾರ್ಮುಲಾ
Cap Rate = Net Operating Income (NOI) / Property Value × 100%
ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯಾಚರಣಾ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವುದು (NOI)
NOI = Gross Rental Income − Vacancy − Operating Expenses
ನಿರ್ವಹಣಾ ವೆಚ್ಚಗಳು ಸೇರಿವೆ: ಆಸ್ತಿ ತೆರಿಗೆಗಳು, ವಿಮೆ, ರಿಪೇರಿಗಳು, ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣೆ ಶುಲ್ಕಗಳು, ಉಪಯುಕ್ತತೆಗಳು (ಭೂಮಾಲೀಕರು-ಪಾವತಿಸಿದ್ದರೆ) ಮತ್ತು ಮೀಸಲು. NOI ಅಡಮಾನ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿಲ್ಲ—ಕ್ಯಾಪ್ ದರವು ಆಸ್ತಿ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಆಗಿದೆ, ಇದು ಹಣಕಾಸಿನಿಂದ ಸ್ವತಂತ್ರವಾಗಿದೆ.
ಹಂತ-ಹಂತದ ಉದಾಹರಣೆ
ಆಸ್ತಿ ಖರೀದಿ ಬೆಲೆ: $500,000 ವಾರ್ಷಿಕ ಒಟ್ಟು ಬಾಡಿಗೆ: $48,000 (12 × $4,000/ತಿಂಗಳು) ಖಾಲಿ ಹುದ್ದೆ (7%): $3,360 ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ವೆಚ್ಚಗಳು: $14,000
- NOI = $48,000 - $3,360 - $14,000 = $30,640
- ಕ್ಯಾಪ್ ದರ = $30,640 / $500,000 × 100% = 6.13%
ಯಾವ ಕ್ಯಾಪ್ ದರವನ್ನು ಗುರಿಪಡಿಸಬೇಕು
| ಕ್ಯಾಪ್ ದರ | ವ್ಯಾಖ್ಯಾನ |
|---|---|
| < 4% | ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯ, ಕಡಿಮೆ ಆದಾಯ (ಪ್ರಧಾನ ನಗರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು) |
| 4–6% | ಮಧ್ಯಮ (ಉಪನಗರ/ಸ್ಥಿರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು) |
| 6–8% | ಉತ್ತಮ ಆದಾಯ (ವಿಶಿಷ್ಟ ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿ) |
| > 8% | ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯ ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯ |
ಕ್ಯಾಪ್ ದರದ ಮಿತಿಗಳು
ಕ್ಯಾಪ್ ದರವು ಇದಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುವುದಿಲ್ಲ: ಹಣಕಾಸು ನಿಯಮಗಳು, ಮೆಚ್ಚುಗೆ ಸಂಭಾವ್ಯತೆ, ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಅಥವಾ ಬಂಡವಾಳ ವೆಚ್ಚಗಳು. ಸಂಪೂರ್ಣ ಚಿತ್ರಕ್ಕಾಗಿ ಕ್ಯಾಶ್ ಆನ್ ಕ್ಯಾಶ್ ರಿಟರ್ನ್ ಮತ್ತು GRM ಜೊತೆಗೆ ಇದನ್ನು ಬಳಸಿ.
ಯಾವುದೇ ಆದಾಯದ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ನಮ್ಮ ಕ್ಯಾಪ್ ದರ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಬಳಸಿ.